证券代码：002600   证券简称：领益智造      上市地点：深圳证券交易所 债券代码：127107   债券简称：领益转债      上市地点：深圳证券交易所           广东领益智造股份有限公司    刊行可迁徙公司债券及支付现款购买资产          并召募配套资金陈述书（草案）      技俩                 交易对方/刊行对象 刊行可迁徙公司债券及支   常州优融、上海迈环、万里扬管束、芜湖华安、常州青枫、常 付现款购买资产       州星远、常州超领、江苏信保等 8 名江苏科达股东 召募配套资金        不稀疏 35 名相宜中国证监会递次的特定投资者                 寥寂财务护士人           中国（上海）目田贸易试验区商城路 618 号                 二〇二五年七月                上市公司声明   本公司及全体董事、高等管束东说念主员保证本陈述书内容的信得过、准确、完好， 对陈述书的特别纪录、误导性论述或要害遗漏负相应的法律职责。   本公司控股股东、推行胁制东说念主、全体董事、高等管束东说念主员承诺：如本次交易 所线路或提供的信息涉嫌特别纪录、误导性论述或者要害遗漏，被司法机关立案 考察或者被中国证监会立案访问的，在形成访问论断以前，不转让在上市公司拥 有权益的股份，并于收到立案检察文书的 2 个交易日内将暂停转让的书面肯求和 股票账户提交上市公司董事会，由董事会代其向深交所和证券登记结算机构肯求 锁定；未在 2 个交易日内提交锁定肯求的，授权董事会核实后径直向深交所和证 券登记结算机构报送本公司/本东说念主的身份信息和账户信息并肯求锁定；董事会未 向深交所和证券登记结算机构报送本公司/本东说念主的身份信息和账户信息的，授权 证券交易所和证券登记结算机构径直锁定关系股份。如访问论断发现有在非法违 规情节的，本公司/本东说念主承诺锁定股份自愿用于关系投资者抵偿安排。   本陈述书所述本次重组关系事项的见效和完成尚待取得深交所审核、中国证 监会注册偏执他关系审批机关的批准。审批机关对于本次交易关系事项所作念的任 何决定或意见均不标明其对本公司股票的价值或投资者的收益作念出实质性判断 或保证。   请全体股东偏执他公众投资者雅致阅读关系本次交易的沿路信息线路文献， 作念出严慎的投资决策。本公司将根据本次交易进展情况，实时线路关系信息，提 请股东偏执他投资者谨防。   本次交易完成后，本公司经营与收益变化由本公司自行负责；因本次交易引 致的投资风险，由投资者自行负责。   投资者在评价本次交易事项时，除本陈述书偏执节录内容以及同期线路的相 关文献外，还应雅致计议本陈述书偏执节录线路的各项风险因素。投资者若对本 陈述书存在职何疑问，应接头我方的股票牙东说念主、讼师、管帐师或其他专科护士人。                交易对方声明   本次交易的交易对方已出具承诺函，保证为本次交易所提供信息的信得过性、 准确性和完好性，保证不存在特别纪录、误导性论述或者要害遗漏，如因提供的 信息存在特别纪录、误导性论述或者要害遗漏，给上市公司或者投资者形成损失 的，将照章承担抵偿职责。   本次交易的全体交易对方承诺：如本次交易所线路或提供的信息涉嫌特别记 载、误导性论述或者要害遗漏，被司法机关立案考察或者被中国证券监督管束委 员会立案访问的，在形成访问论断以前，本企业将暂停转让在上市公司领有权益 的可转债/股份（如有），并于收到立案检察文书的 2 个交易日内将暂停转让的 书面肯求和股票账户提交上市公司董事会，由上市公司董事会代本企业向证券交 易所和证券登记结算机构肯求锁定；如本企业未在 2 个交易日内进取市公司董事 会提交暂停转让的书面肯求，本企业同意授权上市公司董事会在核实后径直向证 券交易所和证券登记结算机构报送本企业的企业信息和账户信息并肯求锁定；如 上市公司董事会未能向证券交易所和证券登记结算机构报送本企业的企业信息 和账户信息的，本企业同意授权证券交易所和证券登记结算机构径直锁定关系可 转债/股份（如有）。如访问论断发现本企业存在非法违法情节，本企业承诺自 愿锁定可转债/股份（如有）用于关系投资者抵偿安排。              证券服务机构声明   本次交易的证券服务机构均已出具声明，同意广东领益智造股份有限公司在 本陈述书偏执节录中征引其提供的关系材料及内容，关系证券服务机构已对本报 告书偏执节录中征引的关系内容进行了审阅，阐明本陈述书偏执节录不致因上述 内容而出现特别纪录、误导性论述或要害遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性 承担相应的法律职责。   如本次重组肯求文献存在特别纪录、误导性论述或要害遗漏，关系证券服务 机构未能勤勉尽职的，将承担相应职责。                                                         目 录    五、上市公司控股股东、推行胁制东说念主对本次交易的原则性意见，以及上市公司    控股股东、推行胁制东说念主、董事、高等管束东说念主员自本重组陈述书线路之日起至实   四、寥寂董事专门会议对评估机构的寥寂性、评估假设前提的合理性和交易定   六、本次交易相宜《重组管束办法》第四十五条的递次偏执适宅心见递次 258   八、本次交易相宜《重组管束办法》第四十七条、第四十八条和《深圳证券交   九、上市公司不存在《刊行注册管束办法》第十一条递次的不得向特定对象发   十、本次交易相宜《第九条、第十条、第十   一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条关系递次的适宅心见——   十一、本次交易各方不存在依据《上市公司监管指引第 7 号——上市公司要害   资产重组关系股票异常交易监管》第十二条不得参与任何上市公司要害资产重    十二、本次交易相宜《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹商和实施要害    十四、本次刊行可转债购买资产决策、刊行股份召募配套资金决策相宜关系规    十五、本次交易相宜《对于加强证券公司在投资银行类业务中遴聘第三方等廉    十六、寥寂财务护士人和讼师对本次交易是否相宜《重组管束办法》的递次发表    一、陈述期内，拟购买资产的股东偏执关联方、资产通盘东说念主偏执关联方不存在    对拟购买资产的非经营性资金占用的情形；本次交易完成后，不存在上市公司    资金、资产被推行胁制东说念主或其他关联东说念主占用的情形，亦不存在为推行胁制东说念主及                           释义     在本陈述书中，除非文义载明，以下简称具有如下含义： 一、一般术语                    《广东领益智造股份有限公司刊行可迁徙公司债券及支付现款购 重组陈述书、本陈述书     指                    买资产并召募配套资金陈述书（草案）》                    《广东领益智造股份有限公司刊行可迁徙公司债券及支付现款购 陈述书节录          指                    买资产并召募配套资金陈述书（草案）节录》                    广东领益智造股份有限公司拟通过刊行可迁徙公司债券及支付现                    金的方式向常州优融、上海迈环、万里扬管束、芜湖华安、常州 本次交易/本次重组      指   青枫、常州星远、常州超领、江苏信保等 8 名交易对方购买其合                    计持有的江苏科达 66.46%股权，并拟向不稀疏 35 名特定对象发                    行股份召募配套资金 本公司/公司/上市公司/                指   广东领益智造股份有限公司 领益智造 控股股东/上市公司控股                指   领胜投资（江苏）有限公司 股东/领胜投资                    常州优融、上海迈环、万里扬管束、芜湖华安、常州青枫、常州 交易对方           指                    星远、常州超领、江苏信保 标的公司/交易标的/江苏                指   江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公司 科达/被评估单元                    交易对方共计持有的江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公司 标的资产/拟购买资产     指                    上市公司与交易对方签订的《刊行可迁徙公司债券及支付现款购 《购买资产契约》       指                    买资产契约》                    《广东领益智造股份有限公司与常州优融汽车科技有限公司、上 《事迹承诺及补偿契约》    指   海迈环企业管束合伙企业（有限合伙）、石建新对于江苏科达斯                    特恩汽车科技股份有限公司之事迹承诺及补偿契约》                    《广东领益智造股份有限公司与常州优融汽车科技有限公司、上                    海迈环企业管束合伙企业（有限合伙）、石建新对于江苏科达斯 《补充契约》         指                    特恩汽车科技股份有限公司之刊行可迁徙公司债券及支付现款购                    买资产契约补充契约》 刊行可迁徙公司债券购 买资产订价基准日/订价    指   上市公司第六届董事会第九次会议决议公告日 基准日                    常州斯特恩汽车系统饰件有限公司，江苏科达前身，建立于 2007 科达有限           指   年 1 月 25 日，2010 年 6 月 23 日改名为“科达斯特恩（常州）汽                    车塑件系统有限公司” 常州科达           指   常州科达汽车配件有限公司 湘潭科达           指   湘潭科达汽车饰件系统有限公司 宁波斯特恩          指   宁波斯特恩汽车饰件有限公司 郑州科达           指   郑州市科达斯特恩汽车零部件有限公司 沈阳科达           指   沈阳科达斯特恩汽车部件有限公司 安徽科恩           指   安徽科恩汽车部件有限公司 济南科恩          指   济南科恩汽车部件有限公司 安庆科恩          指   安庆科恩汽车部件有限公司 合肥斯特恩         指   合肥斯特恩汽车部件有限公司 宁德斯特恩         指   宁德科达斯特恩汽车内饰系统有限公司 常州优融          指   常州优融汽车科技有限公司 常州斯特恩         指   常州斯特恩投资管束企业（有限合伙） 上海迈环          指   上海迈环企业管束合伙企业（有限合伙） 万里扬管束         指   浙江万里扬企业管束有限公司 芜湖华安          指   芜湖华安战新股权投资基金合伙企业（有限合伙） 常州青枫          指   常州青枫云港投资中心（有限合伙） 常州星远          指   常州星远创业投资合伙企业（有限合伙） 常州超领          指   常州市超领创业投资合伙企业（有限合伙） 九域投资          指   江苏九域投资管束有限公司 江苏信保          指   江苏信保投保联动创业投资合伙企业（有限合伙） 奇瑞汽车          指   奇瑞汽车股份有限公司偏执关联公司 上汽集团          指   上海汽车集团股份有限公司偏执关联公司 江淮汽车          指   安徽江淮汽车集团股份有限公司偏执关联公司 理念念汽车          指   北京车和乡信息时期有限公司偏执关联公司 比亚迪           指   比亚迪股份有限公司偏执关联公司 新泉股份          指   江苏新泉汽车饰件股份有限公司 常熟汽饰          指   江苏常熟汽饰集团股份有限公司 宁波华翔          指   宁波华翔电子股份有限公司 金证评估          指   金证（上海）资产评估有限公司 容诚管帐师/容诚      指   容诚管帐师事务所（特殊普通合伙） 君合讼师/君合       指   北京市君合讼师事务所 国泰海通/寥寂财务护士人   指   国泰海通证券股份有限公司 《公司法》         指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》         指   《中华东说念主民共和国证券法》 《刊行注册管束办法》    指   《上市公司证券刊行注册管束办法》 《重组管束办法》      指   《上市公司要害资产重组管束办法》 《定向可转债重组规定》   指   《上市公司向特定对象刊行可迁徙公司债券购买资产规定》 《股票上市规定》      指   《深圳证券交易所股票上市规定》 《公司规定》        指   《广东领益智造股份有限公司规定》 中国证监会/证监会     指   中国证券监督管束委员会 深交所                指   深圳证券交易所 证券登记结算机构           指   中国证券登记结算有限职责公司深圳分公司 元、万元、亿元            指   如无特别说明，指东说念主民币元、东说念主民币万元、东说念主民币亿元 二、专科术语                        Injection molding，是一种坐褥结构件的工艺，指把塑料打针进模 注塑                 指                        具内，经冷却后固化的成型方法                        冲压是靠压力机和模具对板材、带材、管材和型材等施加外力， 冲压                 指   使之产生塑性变形或分离，从而获得所需姿色和尺寸的工件（冲                        压件）的成形加工方法                        根据产物瞎想要求，利用复合和分切诱导，将一种或多种材料（如                        高分子薄膜、胶带、泡棉、石墨片、橡胶、金属箔片、硅胶等材 模切                 指                        料）进行组合、分切，再借助于模具，通过冲切诱导的压力作用                        形成预定例格零部件的成型工艺                        规画机数字胁制机床（Computer numerical control）的简称，是一 CNC                指                        种由表率胁制的自动化机床                        Module，具有独建功能的电子元器件，如夸耀屏模组、马达模组、 模组                 指                        录像头模组、指纹模组等组件 AI                 指   东说念主工智能                 XR 全称 Extended Reality，是扩展现实的简称，会通了诬捏现实 XR                 指                 （VR）、增强现实（AR）和混杂现实（MR）等多种时期的意见，                 为用户提供更千里浸式的诬捏环境体验                 一系列单元件产物组成一个举座，从而使整车厂大约已矣模块化 总成            指                 坐褥的零部件系统                 电子胁制器单元（Electronic Control Unit），是汽车电子系统的核 ECU           指                 心处理单元，也被称为“行车电脑”                 供热、透风与空调工程，是 Heating,Ventilation and Air Conditioning HVAC          指                 的英文缩写                 聚丙烯（Polypropylene），是一种高密度、无侧链、高结晶度的 PP            指 乳白色线性团员物，具有质料轻、吸水率低、易成型、耐温性能                 好等优点，不错应用于汽车表里饰材料                 丙烯腈/丁二烯/苯乙烯共聚物（Acrylonitrile Butadiene Styrene）， ABS           指 具有出色的名义掩饰性和二次加工等优点，不错应用于汽车表里                 饰材料                 Production Part Approval Process，是汽车行业质料管束的一种工 PPAP          指                 具，意为坐褥件批准表率                 聚氯乙烯树脂（Polyvinyl chloride），是一种粉末状的强极性类聚 PVC           指                 合物，不错应用于汽车表里饰材料      注：本陈述书除特别说明外，所罕有值保留 2 位极少，若出现总额的余数与各分项数值    总和的余数不终点的情况，均为四舍五入原因形成的。                         要害事项辅导    本部分所述词语或简称与本陈述书“释义”所述词语或简称具有不异含义。 本公司提醒投资者雅致阅读本陈述书全文，并特别谨防下列事项： 一、本次交易决策简要先容    （一）交易决策概况  交易姿色     刊行可迁徙公司债券及支付现款购买资产并召募配套资金           本次交易决策包括刊行可迁徙公司债券及支付现款购买资产和刊行股份召募           配套资金两部分：（1）上市公司拟向常州优融、上海迈环、万里扬管束等 8 交易决策简介           名交易对方刊行可迁徙公司债券及支付现款收购江苏科达 66.46%股权；（2）           上市公司拟向不稀疏 35 名特定对象刊行股份召募配套资金。 交易价钱（不含 召募配套资金                            33,230.00 万元   金额）                        交易对方共计持有的江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公               称呼                        司 66.46%股权             主营业务       汽车饰件总成产物的研发、瞎想、坐褥和销售                        根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，标的公司             所属行业       所属行业为“汽车制造业”下的“汽车零部件及配件制  交易标的                        造”（C3670）                                 相宜板块定位                 □是□否?不适用           其他（如为拟购                          属于上市公司的同行业或凹凸游                   ?是□否            买资产）                         与上市公司主营业务具有协同效应                   ?是□否                                 组成关联交易                    □是?否                        组成《重组管束办法》第十二条递次      交易性质                                                 □是?否                            的要害资产重组                                 组成重组上市                    □是?否              本次交易有无事迹补偿承诺                                 ?有□无              本次交易有无减值补偿承诺                                 ?有□无           本次交易中针对不同的交易对方触及的差异化订价具体情况如下：适度评估           基准日，江苏科达 100.00%股权评估值 50,500.00 万元。经各方协商，通盘交           易对方共计交易对价为 33,230.00 万元，其中常州优融、上海迈环共计交易对           价为 22,432.20 万元，对应江苏科达 100.00%股东权益价值为 43,984.70 万元；           万里扬管束、芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领和江苏信保的交易 其他需特别说    对价分别为 3,209.01 万元、2,551.70 万元、2,347.58 万元、1,053.00 万元、853.08  明的事项     万元和 783.43 万元，对应江苏科达 100.00%股东权益价值分别为 74,561.47           万元、66,191.61 万元、69,422.41 万元、68,506.07 万元、69,375.15 万元和           等因素，由交易各方自主协商确定，差异化订价系交易对方之间的利益颐养，           上市公司支付对价总额对应的标的公司 66.46%股权作价不稀疏标的公司         （二）交易标的的评估或估值情况                                                                               单元：万元     交易                       评估或估   评估或估值          升值率/      本次拟交易                          其他     标的     基准日                                                        交易价钱                        值方法     结果           溢价率       的权益比例                          说明     称呼     江苏    2024 年 12                        收益法    50,500.00     104.06%       66.46%       33,230.00      无     科达     月 31 日         （三）本次交易的支付方式及差异化作价安排                                                                               单元：万元                                                       支付方式                    向该交易对 序          交易对方         交易标的称呼及权益比例                                             方支付的总 号                                             现款对价          可转债对价               对价          共计           江苏科达 66.46%股权            9,938.67        23,291.33           33,230.00         本次交易中针对不同的交易对方触及的差异化订价具体情况如下：                                  对应江苏科达 序                                                     本次转让的股             相应交易对价               触及的交易对方           100%股权估值 号                                                     权比例（%）              （万元）                                    （万元）                         共计                                    66.46            33,230.00         适度评估基准日，江苏科达 100.00%股权评估值 50,500.00 万元，经各方协 商，通盘交易对方共计交易对价为 33,230.00 万元，其中常州优融、上海迈环合 计交易对价为 22,432.20 万元，对应江苏科达 100.00%股东权益价值为 43,984.70 万元；万里扬管束、芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领和江苏信保的交 易对价分别为 3,209.01 万元、2,551.70 万元、2,347.58 万元、1,053.00 万元、853.08 万元和 783.43 万元，对应江苏科达 100.00%股东权益价值分别为 74,561.47 万元、 元。      标的公司推行胁制东说念主石建新认同上市公司的业务发展战术及本次交易完成 后标的公司与上市公司在产物品类、时期积攒及客户资源等多方面的协同效应。 本次交易前，标的公司财务投资东说念主的投资估值较高且财务投资东说念主均为商场化投资 机构，经过交易各方的多轮不异谈判，最终形成以下作价安排：在标的公司 66.46% 股权交易作价不稀疏 66.46%股权评估值的前提下，财务投资东说念主万里扬管束、芜 湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领和江苏信保分别参考各自关系增资契约 商定的回购要求利率、分别以 100.00%股权估值为 74,561.47 万元、66,191.61 万 元、69,422.41 万元、68,506.07 万元、69,375.15 万元和 67,958.18 万元确定交易 作价，常州优融、上海迈环算作石建新胁制的主体，以 100.00%股权估值为 额由标的公司推行胁制东说念主石建新胁制的主体常州优融、上海迈环让渡。标的公司 推行胁制东说念主石建新认同上市公司的业务发展战术及本次交易完成后标的公司与 上市公司在产物品类、时期积攒及客户资源等多方面的协同效应。其胁制的主体 拟通过持有上市公司向其刊行的可迁徙公司债券及转股形成的股票并推动协同 效应落地等方式助力上市公司遥远发展，以获取相应的遥远陈述。      本次交易的差异化订价详细计议不同交易对方动手投资成本等因素，由交易 各方自主协商确定，差异化订价系交易对方之间的利益颐养，上市公司支付对价 总额对应的标的公司 66.46%股权作价不稀疏标的公司 66.46%股权评估值，不会 毁伤上市公司及中小股东的利益。   （四）刊行情况            可迁徙为上市公司普通   证券种类                               每张面值        东说念主民币 100 元             股 A 股的公司债券                                              自觉行之日起 6 年，且不得短   票面利率       0.01%/年（单利）             存续期限                                              于事迹承诺期结果后六个月                                      评级情况   刊行数目        2,329,133 张                          不适用                                      （如有）                                              自觉行结果之日起满 6 个月后            准日前 60 个交易日上市  动手转股价钱                              转股期限    第一个交易日起至可迁徙公              公司股票交易均价的                                                 司债券到期日止                            ?是    否            在本次向特定对象刊行的可迁徙公司债券的存续时间，如上市公司股票            在职意一语气 30 个交易日中至少有 20 个交易日的收盘价均不低于当期转            股价钱的 175%时，上市公司董事会有权冷酷转股价钱进取修正决策并            提交上市公司股东会审议表决，该决策须经出席会议的股东所持表决权 是否建立转股价钱   的三分之二以上通过方可实施，股东会进行表决时，持有本次刊行的可   修正要求     迁徙公司债券的股东应当隐敝。修正后的转股价钱为当期转股价钱的            值和股票面值。若在上述交易日内转股价钱因发生派息、送股、配股、            本钱公积金转增股本等除权、除息事项而颐养的情形，则在颐养日前的            交易日按颐养前的转股价钱和收盘价钱规画，颐养日及之后的交易日按            颐养后的转股价钱和收盘价钱规画。                            ?是    否            若持有的可迁徙公司债券到期，则在本次可迁徙公司债券到期后五个交            易日内，上市公司将以面值加当期应计利息（即可迁徙公司债券刊行日            至赎回完成日历间的利息，但已支付的年利息给以扣除）赎回到期未转 是否商定赎回要求   股的可迁徙公司债券。在本次刊行的可迁徙公司债券转股期内，当本次            刊行的可迁徙公司债券未转股余额不足 1,000 万元时，在相宜关系法律            法则递次的前提下，上市公司有权冷酷按照债券面值加当期应计利息            （即可迁徙公司债券刊行日至赎回完成日历间的利息，但已支付的年利            息给以扣除）的价钱赎回沿路或部分未转股的可迁徙公司债券。 是否商定回售要求                              是 ?否            及该等可迁徙公司债券转股取得的股份，自本次刊行可迁徙公司债券结            束之日起 12 个月内不得转让。因本次交易取得的上市公司可迁徙公司            债券在上述限售期限内可根据本次交易决策商定实施转股，转股后的股            份应当连接锁定，直至上述限售期限届满，转股前后的限售期限应合并            规画。但在适用法律许可前提下的转让不受此限（包括但不限于因事迹            补偿而发生的回购步履）；在称心上述法定限售期的同期，常州优融、            上海迈环通过本次交易取得的可迁徙公司债券及该等可迁徙公司债券  锁按时安排            转股取得的股份，在事迹承诺期（即 2025 年度、2026 年度及 2027 年度）            内将按照每个管帐年度相应的事迹补偿义务触发情况或履行情况分期            解锁，未称心关系条件不得解锁，未经解锁部分不得转让；            公司可迁徙公司债券及该等可迁徙公司债券转股取得的股份，自本次发            行可迁徙公司债券结果之日起 12 个月内不得转让。因本次交易取得的            上市公司可迁徙公司债券在上述限售期限内可根据本次交易决策商定            实施转股，转股后的股份应当连接锁定，直至上述限售期限届满，转股            前后的限售期限应合并规画；            限售期限内不错根据商定实施转股，转股后的股份应当连接锁定，直至            上述限售期限届满，转股前后的限售期限应合并规画；            股后的股份而享有的公司派送红股、转增股本等股份亦应算作可转债转            股取得的股份死守上述限售期安排；            易对方将根据中国证监会及深交所的监管意见相应颐养限售期承诺。   （五）本次刊行可迁徙公司债券的动手转股价钱   根据《定向可转债重组规定》关系递次：上市公司刊行定向可转债购买资产 的，定向可转债的动手转股价钱应当不低于董事会决议公告日前二十个交易日、 六十个交易日或者一百二十个交易日公司股票交易均价之一的百分之八十。本次 刊行可迁徙公司债券购买资产的订价基准日为上市公司第六届董事会第九次会 议决议公告日。订价基准日前 20 个交易日、60 个交易日和 120 个交易日的公司 股票交易均价情况如下：   交易均价规画类型        交易均价（元/股）       交易均价的 80%（元/股）    前 20 个交易日           8.73            6.98    前 60 个交易日           8.12            6.50   前 120 个交易日           7.51            6.00   上市公司和交易对方在充分、对等协商的基础上，充分计议各方利益，确定 本次刊行可迁徙公司债券购买资产的动手转股价钱为 6.50 元/股，不低于订价基 准日前 60 个交易日股票交易均价的 80%。   在本次交易刊行的可迁徙公司债券的动手转股价钱所参考的订价基准日至 到期日历间，若上市公司发生派息、送股、配股、本钱公积金转增股本等除权、 除息事项，本次交易刊行的可迁徙公司债券的动手转股价钱将作相应颐养。具体 的转股价钱颐养公式如下（保留极少点后两位，终末一位四舍五入）：   派送股票股利或本钱公积转增股本：P1=P0/（1+n）；   配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P0 为颐养前转股价钱，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为配股率， A 为配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为颐养后转股价钱。 二、召募配套资金情况   （一）本次刊行股份召募配套资金概况             刊行股份                    不稀疏 20,739.63 万元 召募配套资金            刊行其他证券                           不适用   金额               共计                    不稀疏 20,739.63 万元  刊行对象       刊行股份                   不稀疏三十五名特定对象                           拟使用召募资            使用金额占沿路召募配套             技俩称呼                           金金额（万元）             资金金额的比例          补充标的公司流动资金及 召募配套资金     偿还银行贷款   用途     支付本次交易的现款对价             9,938.67               47.92%            中介机构用度                 775.00                 3.74%               共计                20,739.63              100.00%   （二）本次刊行股份召募配套资金的刊行情况  股票种类     东说念主民币普通股 A 股   每股面值                  1.00 元                            不低于订价基准日前 20 个交易日公                            司股票交易均价的 80%。本次刊行股                            份的最终刊行价钱将在本次交易经                            深交所审核通过并经中国证监会注  订价基准日      刊行期首日     刊行价钱                            册后，按照关系法律、法则的递次和                            监管部门的要求，由董事会根据股东                            会的授权与本次刊行的寥寂财务顾                            问根据商场询价的情况协商确定。           本次交易召募配套资金总额不稀疏 20,739.63 万元，不稀疏本次交易中           上市公司以刊行可迁徙公司债券方式购买资产的交易价钱的 100%（不           包括交易对方芜湖华何在本次预案线路前六个月内以现款增资入股标  刊行数目     的资产部分对应的交易价钱），且刊行股份数目不稀疏上市公司本次交           易前总股本的 30%。召募配套资金的最终刊行股份数目将在深交所审核           通过并获中国证监会同意注册后按照《刊行注册管束办法》的关系递次           和询价结果确定。           本次配套召募资金的认购方所认购的上市公司股份，自该等股份刊行结           束之日起 6 个月内不得转让。上述锁按时内，配套召募资金认购方由于  锁按时安排    上市公司送股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应死守上述承           诺。如前述锁按时与证券监管机构的最新监管要求不相符，配套召募资           金认购方将根据监管机构的最新监管意见进行相应颐养。 三、本次交易对上市公司影响   （一）本次交易对上市公司主营业务的影响   本次交易标的公司是一家专科坐褥汽车相貌板、副相貌板、门护板、立柱等 饰件的汽车零部件公司，领有多家整车厂商一级供应商的天资，在与整车厂商的 遥远配套服务中积攒了丰富的配套素养。本次交易完成后，上市公司将快速切入 具备开阔商场前程的汽车饰件行业，获得汽车表里饰件系统零部件及模具的瞎想、 制造及销售智商，深化在汽车产业界限的布局，丰富并完善在汽车界限的产物矩 阵，分享江苏科达的客户资源，拓宽新的客户渠说念及应用界限，并为迎合汽车电 动化、智能化发展趋势及探索 AI 末端硬件的扩大应用提供了基础。   （二）本次交易对上市公司股权结构的影响   本次交易前后，公司的控股股东均为领胜投资，推行胁制东说念主均为曾芳勤。本 次交易不会导致公司胁制权变更。适度 2024 年 12 月 31 日，上市公司总股本为 认购的可迁徙公司债券持有东说念主将所持有的该等可迁徙公司债券以动手转股价钱 迁徙为上市公司股票，则上市公司的股权结构变化情况如下：                               重组前                        重组后      股东称呼            持股数目                       持股数目                                     占比（%）                      占比（%）                       （股）                       （股） 领胜投资（江苏）有限公司        4,139,524,021      59.07   4,139,524,021      58.77       曾芳勤            144,536,846        2.06    144,536,846        2.05  香港中央结算有限公司          122,493,711        1.75    122,493,711        1.74 广东领益智造股份有限公司  －2024 年职工持股计划 广东领益智造股份有限公司  －2022 年职工持股计划 中国建立银行股份有限公司 －景顺长城研究精选股票型          16,673,257        0.24     16,673,257        0.24      证券投资基金 招商银行股份有限公司－广 发电子信息传媒产业精选股          15,519,570        0.22     15,519,570        0.22  票型发起式证券投资基金 新华东说念主寿保障股份有限公司   －传统－普通保障产物          14,280,242        0.20     14,280,242        0.20     -018L-CT001 深 中国建立银行股份有限公司 －民生加银不竭成长混杂型                            重组前                             重组后      股东称呼         持股数目                            持股数目                                  占比（%）                            占比（%）                    （股）                            （股）     证券投资基金      刘龙贵           13,662,900             0.19     13,662,900           0.19      常州优融                    -               -     22,426,984           0.32      上海迈环                    -               -      1,730,769           0.02      芜湖华安                    -               -      3,925,692           0.06      常州青枫                    -               -       3,611,661          0.05      常州星远                    -               -      1,620,000           0.02      常州超领                    -               -      1,312,430           0.02      江苏信保                    -               -      1,205,276           0.02      其他股东        2,479,062,400           35.37   2,479,062,400         35.19       共计         7,008,177,819          100.00   7,044,010,631       100.00   注：表中列示的本次交易前股东持股情况引自上市公司 2024 年 12 月 31 日股东名册， 交易对方取得新增股份数目按照向下取整精确至整数股。   （三）本次交易对上市公司主要财务计划的影响   根据容诚对上市公司备考合并财务报表出具的《备考财务报表审阅陈述》                                  （容 诚阅字2025518Z0002 号），以及上市公司本次交易前最近一年审计陈述，本次 交易完成前后（未计议配套融资），公司的主要财务数据对比情况如下：            技俩                                     交易前             备考数             变动       总资产（万元）                    4,516,119.23      4,668,378.60   152,259.37 包摄于母公司股东的通盘者权益（万元）               1,980,767.00      1,983,490.45     2,723.45       营业收入（万元）                   4,421,122.44      4,511,006.79    89,884.35  包摄于母公司通盘者净利润（万元）                   175,349.21       178,072.66     2,723.45     基本每股收益（元/股）                           0.25             0.25            -     稀释每股收益（元/股）                           0.25             0.25            -   如果本次交易得以实施，公司总资产范畴、收入范畴等将加多，包摄于母公 司股东的通盘者权益不存在显著变化，不存在摊薄当期每股收益的情况。   （四）上市公司与标的公司的协同效草率上市公司的影响   本次交易完成后，上市公司将深化在汽车产业界限的布局，在相持聚焦主业 的同期进一步向汽车商场浸透，并为迎合汽车电动化、智能化发展趋势及探索 AI 末端硬件产物的应用场景拓展提供了基础。本次交易有助于改日上市公司分 散主营业务的波动风险，不断优化收入结构，已矣产业的升级优化。同期，江苏 科达将成为上市公司的控股子公司，其原有的单纯依赖本人积攒的弥漫内生式发 展模式将得以改变，大约在经营管束、财务策动、区域发展等方面得到上市公司 的执意助力，有助于已矣跨越式发展。   因此，本次交易故意于上市公司与标的公司的遥远发展，两边在发展战术层 面存在精湛的互补性，大约在发展战术层面已矣灵验协同。   上市公司在 AI 末端硬件精密制造界限具有显赫的行业上风。江苏科达已在 汽车饰件界限深耕多年，与国内盛大优质自主品牌整车企业建立了遥远而精湛的 业务关系，且中枢客户均不断加大对新能源车型的时期开发及资源参预，积极拥 抱汽车电动化、智能化的发展趋势。因此本次交易完成后，上市公司汽车业务将 分享江苏科达的客户资源，有助于上市公司主营业务产物拓宽新的客户渠说念及应 用界限，促进销售协同。   近些年来，汽车出海缓缓从“产物出海”转变为“产业链出海”，在整车出 口的带动下，供应链与整车企业的“抱团出海”趋势日益显著。已有多家汽车零 部件龙头企业为快速响应当地客户需求，配套中枢客户，开启外洋商场就近建厂 的原土化发展举措。领益智造算作全球最先的智能制造企业，领有全球化坐褥基 地，具有丰富的外洋投资运营素养。通过本次收购，领益智造不错阐述本人的海 外运营素养上风，助力江苏科达奴隶下搭客户完成出海建厂，以配合整车企业开 展属地化布局。   要而言之，上市公司与标的公司在战术、客户、出海等方面均具备协同效应， 上述发展战术明确可行，不属于传统行业通过并购重组转型升级的情形，不存在 失当市值管束步履。本次交易具有营业实质，不存在利益运送的情形。 四、本次交易尚未履行的决策表率及批准表率   本次交易尚未履行的决策表率及批准表率列示如下：   （一）本次交易经深交所审核通过并经中国证监会给以注册；   （二）各方根据关系法律法则递次履行其他必要的审批/备案表率（如有）。   本次交易决策在履行完毕上述决策表率及批准表率前，不得实施。本次交易 能否审核通过、同意注册及履行完毕其他必要的审批/备案表率，以及审核通过、 同意注册及履行完毕其他必要的审批/备案表率的时候均存在不确定性，提请广 大投资者谨防投资风险。 五、上市公司控股股东、推行胁制东说念主对本次交易的原则性意见，以及 上市公司控股股东、推行胁制东说念主、董事、高等管束东说念主员自本重组陈述 书线路之日起至实施完毕时间的股份减持计划   （一）上市公司控股股东、推行胁制东说念主对本次交易的原则性意见   上市公司控股股东、推行胁制东说念主已出具对于上市公司本次要害资产重组的原 则性意见：本企业/本东说念主原则性同意本次交易，对本次交易无异议。   （二）上市公司控股股东、推行胁制东说念主自本次交易初度信息线路之日起至 实施完毕时间的股份减持计划   上市公司控股股东领胜投资及推行胁制东说念主曾芳勤出具承诺：自上市公司初度 线路本次交易关系信息之日起至本次交易实施完毕时间，本公司/本东说念主不存在减 持上市公司股票的计划，将不会有减持上市公司股票的步履。上述股份包括本次 交易前持有的上市公司股份以及在上述时间内因上市公司分红送股、本钱公积转 增股本等形成的养殖股份。若本公司/本东说念主违抗上述承诺而导致上市公司或其他 投资者受到损失的，本公司/本东说念主将照章承担对上市公司或者其他投资者的抵偿 职责。   （三）上市公司董事、高等管束东说念主员自本次交易初度信息线路之日起至实 施完毕时间的股份减持计划   上市公司董事、高等管束东说念主员出具承诺：自上市公司初度线路本次交易关系 信息之日起至本次交易实施完毕时间，本东说念主不存在减持上市公司股票的计划，将 不会有减持上市公司股票步履。上述股份包括本东说念主本次交易前持有的上市公司股 份以及在上述时间内因上市公司分红送股、本钱公积转增股本等形成的养殖股份。 若本东说念主违抗上述承诺给上市公司或者其他投资者形成损失的，本东说念主恬逸照章承担 对上市公司或者其他投资者的抵偿职责。 六、本次交易对中小投资者权益保护的安排   （一）严格履行信息线路义务及关系法定表率   对于本次交易触及的信息线路义务，上市公司仍是按照《上市公司信息线路 管束办法》等规定要求履行了信息线路义务。上市公司将连接按照关系法则的要 求，实时、准确地线路本次交易的进展情况，使投资者实时、平正地洞悉本次交 易关系信息。   （二）严格履行关系表率   在本次交易中，上市公司已严格按照关系递次履行法定表率进行表决、线路， 并召开寥寂董事专门会议对本次交易关系议案进行审议。   （三）汇集投票安排   上市公司根据中国证监会关系递次，已为参加股东会的股东提供便利，除现 场投票外，上市公司已就本次交易决策的表决提供了汇集投票平台，股东不错直 接通过汇集进行投票表决。   （四）分别线路股东投票结果   上市公司已对中小投资者表决情况单独计票，单独统计并线路了除公司的董 事、监事、高等管束东说念主员、单独或者共计持有公司 5%以上股份的股东之外的其 他中小股东的投票情况。   （五）股份锁定安排 等可迁徙公司债券转股取得的股份，自本次刊行可迁徙公司债券结果之日起 12 个月内不得转让。因本次交易取得的上市公司可迁徙公司债券在上述限售期限内 可根据本次交易决策商定实施转股，转股后的股份应当连接锁定，直至上述限售 期限届满，转股前后的限售期限应合并规画。但在适用法律许可前提下的转让不 受此限（包括但不限于因事迹补偿而发生的回购步履）；在称心上述法定限售期 的同期，常州优融、上海迈环通过本次交易取得的可迁徙公司债券及该等可迁徙 公司债券转股取得的股份，在事迹承诺期（即 2025 年度、2026 年度及 2027 年 度）内将按照每个管帐年度相应的事迹补偿义务触发情况或履行情况分期解锁， 未称心关系条件不得解锁，未经解锁部分不得转让； 可迁徙公司债券及该等可迁徙公司债券转股取得的股份，自本次刊行可迁徙公司 债券结果之日起 12 个月内不得转让。因本次交易取得的上市公司可迁徙公司债 券在上述限售期限内可根据本次交易决策商定实施转股，转股后的股份应当连接 锁定，直至上述限售期限届满，转股前后的限售期限应合并规画； 个月内不得转让。芜湖华安因本次交易取得的可迁徙公司债券在上述限售期限 内不错根据商定实施转股，转股后的股份应当连接锁定，直至上述限售期限届 满，转股前后的限售期限应合并规画； 的股份而享有的公司派送红股、转增股本等股份亦应算作可转债转股取得的股份 死守上述限售期安排； 方将根据中国证监会及深交所的监管意见相应颐养限售期承诺。   （六）事迹承诺与补偿安排   根据事迹承诺方与上市公司已签署的附条件见效的《事迹承诺及补偿契约》， 本次交易的事迹承诺方常州优融、上海迈环承诺标的公司在 2025 年度、2026 年 度和 2027 年度已矣的推行净利润分别不低于东说念主民币 4,700 万元、5,600 万元和      在标的公司事迹承诺期每个管帐年度结果后的《专项审计陈述》出具后，如： （1）标的公司 2025 年度的推行净利润数低于 2025 年度承诺净利润数的 90%； （2）标的公司 2025 年度、2026 年度的累积推行净利润数低于 2025 年度、2026 年度累积承诺净利润数的 90%；（3）标的公司在事迹承诺期内已矣的三年累积 推行净利润数低于其三年累积承诺净利润数，事迹补偿义务方应补偿的金额依据 下述公式规画确定，并在事迹承诺期每个管帐年度结果后逐年规画并给以补偿：      当期应补偿金额=（适度该管帐年度期末累积承诺净利润数-适度该管帐年度 期末累积推行净利润数）÷事迹承诺期内的承诺净利润数总和×事迹补偿义务方 就本次交易取得的沿路交易对价-累积已补偿金额。事迹补偿义务方进取市公司 支付的沿路补偿金额（含可迁徙公司债券、股份补偿）共计不稀疏事迹补偿义务 方就本次交易共计获得的可转债交易对价金额。      事迹承诺期届满时，上市公司需遴聘相宜《中华东说念主民共和国证券法》递次的 管帐师事务所对本次重组所涉沿路标的资产进行减值测试并出具减值测试陈述。 经减值测试，如本次重组所涉沿路标的资产事迹承诺期期末减值额＞事迹补偿义 务方根据事迹补偿安排规画的应补偿金额，事迹补偿义务方草率上市公司另行补 偿。      事迹补偿义务方应另行补偿金额＝本次重组所涉沿路标的资产事迹承诺期 期末减值额－事迹补偿义务方根据事迹补偿安排规画的应补偿金额      补偿方式、事迹补偿及减值测试补偿的实施和讲错职责等其他商定详见本报 告书“第八节 本次交易主要合同”之“二、事迹承诺及补偿契约”。      （七）交易过渡期损益及滚存未分配利润安排      在交割日后 30 个劳动日内，由上市公司指定的相宜《证券法》递次的审计 机构对标的公司进行审计并出具专项审计陈述，确定过渡期内本次重组所涉沿路 标的资产产生的损益。   本次交易所涉沿路标的资产在过渡期内产生的收益由上市公司享有；在过渡 期内产生的赔本部分，由常州优融、上海迈环按照各自转让的标的公司股权占其 共计转让的标的公司股权的比例以现款方式向标的公司补足。   本次刊行完成后，上市公司滚存的未分配利润，由上市公司新老股东按本次 刊行完成后各自持有上市公司股份的比例共同享有。   （八）本次交易的资产订价公允、平正、合理   上市公司已遴聘的相宜《证券法》递次的审计、评估机构对标的公司进行审 计、评估，确保拟购买资产订价公允、平正、合理。上市公司寥寂董事亦召开专 门会议审议关系议案，董事会已对评估合理性以及订价公允性等进行分析。   （九）其他保护投资者权益的措施   本次交易的交易各方均已承诺保证其所提供信息的信得过性、准确性和完好性， 保证不存在特别纪录、误导性论述或者要害遗漏，并声明对所提供信息的信得过性、 准确性和完好性承担相应的法律职责。 七、本次交易摊薄即期陈述情况及关系填补措施   （一）本次交易对当期每股收益的影响   根据容诚对上市公司备考合并财务报表出具的《备考财务报表审阅陈述》                                  （容 诚阅字2025518Z0002 号），以及上市公司本次交易前最近一年审计陈述，本次 交易完成前后（未计议配套融资），公司的主要财务数据对比情况如下：           技俩                               交易前               备考数 总资产（万元）                        4,516,119.23        4,668,378.60 包摄于母公司股东的通盘者权益（万元）            1,980,767.00         1,983,490.45 营业收入（万元）                      4,421,122.44         4,511,006.79 包摄于母公司通盘者净利润（万元）                175,349.21           178,072.66 基本每股收益（元/股）                           0.25                 0.25 稀释每股收益（元/股）                           0.25                 0.25      如果本次交易得以实施，公司总资产范畴、收入范畴等将加多，包摄于母公 司股东的通盘者权益不存在显著变化，不存在摊薄当期每股收益的情况。      （二）上市公司对防护本次交易摊薄即期陈述及提高改日陈述智商选择的 措施      诚然展望本次交易完成后公司不存在即期陈述摊薄情况，但为保护投资者利 益，防护即期陈述被摊薄的风险，提高对公司股东的陈述智商，上市公司拟选择 以下具体措施，以进一步指摘本次重组可能摊薄公司即期陈述的影响：      本次交易完成后，上市公司将进一步完善公司治理结构，不竭加强经营管束 和里面胁制，健全激励与拘谨机制，提高上市公司日常运营效率。上市公司将持 续增强价值创造、风险管控智商，健全和完善稳健经营、稳步发展的企业运行体 系，全面灵验地胁制公司经营和管控风险，进步公司的经营效率和盈利智商。      上市公司在《公司规定》中明确了公司利润分配的原则、分配姿色、分配条 件等，相宜关系法律法则的要求。本次交易完成后，上市公司将根据《上市公司 监管指引第 3 号—上市公司现款分红》的关系要求，并在充分听取寥寂董事、广 大中小股东意见的基础上，结合公司经营情况与发展策动，不竭完善利润分配政 策，优化投资陈述机制，更好地珍爱上市公司股东及投资者正当权益。      为保障公司填补被摊薄即期陈述措施大约得到切实履行，上市公司控股股东、 推行胁制东说念主和全体董事、高等管束东说念主员已出具《对于填补被摊薄即期陈述关系措 施的承诺函》，承诺内容如下：      （1）上市公司控股股东、推行胁制东说念主对于填补被摊薄即期陈述关系措施的 承诺      为保障公司填补被摊薄即期陈述措施大约得到切实履行，珍爱中小投资者利 益，上市公司控股股东领胜投资、推行胁制东说念主曾芳勤作出以下承诺：      “1、依照关系法律、法则以及《广东领益智造股份有限公司规定》的关系 递次运用股东职权，不越权搅扰上市公司经营管束步履，不侵占上市公司利益。 管机构就填补陈述措施偏执承诺作出另行递次或冷酷其他要求的，本公司/本东说念主 承诺届时将按照最新递次出具补充承诺。 如违抗本承诺或拒不履行本承诺给上市公司或者其他股东形成损失的，本公司/ 本东说念主同意根据法律、法则及证券监管机构的关系递次承担相应的法律职责。”      （2）上市公司董事、高等管束东说念主员对于本次交易摊薄即期陈述及填补陈述 措施的承诺      为保障公司填补被摊薄即期陈述措施大约得到切实履行，珍爱中小投资者利 益，上市公司全体董事、高等管束东说念主员作出以下承诺：      “1、本东说念主承诺忠实、勤勉地履行上市公司董事及/或高等管束东说念主员的职责， 珍爱公司和全体股东的正当权益。 用其他方式毁伤公司利益。 动。 实行情况相挂钩。 行权条件将与公司填补陈述措施的实行情况相挂钩。 监管机构就填补陈述措施偏执承诺作出另行递次或冷酷其他要求的，本东说念主承诺届 时将按照最新递次出具补充承诺。 损失的，本东说念主恬逸照章承担对上市公司或者股东的抵偿职责。” 八、寥寂财务护士人的保荐机构经验   上市公司遴聘国泰海通证券股份有限公司担任本次交易的寥寂财务护士人，国 泰海通证券股份有限公司经中国证监会批准照章建立，具备保荐机构经验。 九、对标的公司剩余股权的安排或者计划   本次交易完成后，上市公司将持有江苏科达 66.46%股权。适度本陈述书签 署日，上市公司不存在对江苏科达剩余股权的安排和计划。如改日上市公司计划 收购江苏科达剩余股权，将按照关系法律法则的递次以及上市公司范例运作的要 求，履行相应的审议审批表率和信息线路义务。 十、其他需要提醒投资者重心温暖的事项   本陈述书的全文及中介机构出具的关系意见已在深交所网站线路，投资者应 据此作出投资决策。   本陈述书线路后，上市公司将连接按照关系法则的要求，实时、准确地线路 公司本次交易的进展情况，敬请广大投资者谨防投资风险。                   要害风险辅导   投资者在评价公司本次交易时，还应特别雅致地计议下述各项风险因素。 一、标的公司行业波动的风险   标的公司产物为汽车零部件，受举座汽车行业的周期性波动影响较大，而全 球宏不雅经济形势周期性的波动往往对汽车行业产生径直影响。因此，计议到汽车 零部件产业与宏不雅经济趋同的周期性，若宏不雅经济出现显赫放缓以致出现败落的 情形，则标的公司所在行业将可能呈现与宏不雅经济一致的趋势，进而使得标的公 司的营业收入范畴及事迹范畴均受到不利影响，影响重组后上市公司的举座经营 水平。 二、标的公司客户聚集度较高的风险   陈述期各期，标的公司前五名主要客户的收入分别为 79,796.05 万元和 在客户聚集度较高的风险。该等客户对供应商的彩选、审核、评价表率严格，对 供应商的研发智商、时期智商、质料胁制智商、坐褥管奢睿商等方面的要求较高。 如果改日标的公司弗成不竭称心主要客户的智商要求，与主要客户的合作关系出 现不利变化，与主要客户的交易不再不竭，均会给标的公司产物的坐褥和销售带 来不利影响，可能导致公司的经营事迹范畴出现下滑，进而影响重组后上市公司 的举座经营事迹。 三、标的公司未能已矣事迹承诺的风险   常州优融和上海迈环为本次交易事迹承诺方，事迹承诺方承诺标的公司 2025 年度、2026 年度和 2027 年度净利润共计分别不低于东说念主民币 4,700 万元、5,600 万 元和 6,500 万元。上述事迹承诺是事迹补偿义务东说念主详细计议行业发展前程、业务 发展策动等因素所作念出的预测，但是事迹承诺期内宏不雅经济、政策环境等外部因 素的变化均可能给标的公司的经营管束形成不利影响。如果标的公司经营情况未 达预期，可能导致事迹承诺无法已矣，进而影响上市公司的举座经营事迹和盈利 水平。同期，尽管上市公司仍是与承担事迹补偿职责的交易对方签订了明确的补 偿契约，但本次交易依然存在事迹补偿承诺实施的讲错风险，提请投资者谨防。 四、商誉减值的风险    由于本次交易系非并吞胁制下的企业合并，根据《企业管帐准则》递次，本 次交易完成后，上市公司将阐明较大金额的商誉。根据《备考财务报表审阅陈述》 编制的关系假设，适度 2024 年末，本次交易完成后江苏科达资产组商誉为 次交易形成的商誉不作摊销处理，但需在改日每年年度终了进行减值测试。如本 次拟收购标的资产改日经营景色恶化，则存在商誉减值的风险，从而对上市公司 当期损益形成不利影响。本次交易完成后，上市公司将与江苏科达进行资源整合， 力求通过阐述协同效应，保持并提高江苏科达的竞争力，以便尽可能地指摘商誉 减值风险。 五、标的公司评估升值较高的风险    根据金证评估出具的《资产评估陈述》（金证评报字【2025】第 0214 号）， 以 2024 年 12 月 31 日为评估基准日，标的公司 100%股权的评估值为 50,500.00 万元，根据容诚管帐师出具的《江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公司审计陈述》 （容诚审字2025518Z0756 号），标的公司 2024 年 12 月 31 日包摄于母公司股 东口径账面净资产为 24,747.72 万元，标的资产评估升值 25,752.28 万元，升值率    诚然评估机构在评估过程中严格实行了关系规定，但仍可能出现因改日推行 情况与评估假设不一致，特别是政策法则、经济形势、商场环境等出现要害不利 变化，影响本次评估的关系假设及限制条件，可能导致标的资产的评估值与推行 情况不符的风险。 六、本次交易被暂停、中止或取消的风险    本次交易从本陈述书线路至本次交易实施完成需要一定的时候，在此时间本 次交易可能因下列事项而暂停、中止或取消：    （一）上市公司制定了严格的内幕信息管束轨制，上市公司与交易对方在协 商确定本次交易的过程中，尽可能缩小内幕信息知情东说念主员的范围，减少内幕信息 的传播，但仍不排除上市公司存在因股价异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易 而暂停、中止或取消本次重组的风险。      （二）在本次交易的激动过程中，商场环境可能会发生变化，监管机构的审 核要求也可能对交易决策产生影响，交易各方可能需根据商场环境变化及监管机 构的审核要求完善交易决策。如交易各方无法就完善交易决策的措施达成一致， 则本次交易存在取消的风险。      （三）本次交易存在因标的公司出现无法猜测的其他要害不利事项，而被暂 停、中止或取消的风险。      （四）其他无法猜测的可能导致本次交易被暂停、中止或取消的事项。 七、本次交易刊行的可迁徙公司债券弗成弥漫转股的风险      上市公司向交易对方刊行的可转债的转股价系在订价基准日商场价钱的基 础上，由交易各方协商确定，自订价基准日以来，上市公司股票价钱有所波动。 上市公司股票价钱不仅受本人盈利水和睦发展前程的影响，而且受国度宏不雅经济 形势及政事、经济政策、二级商场举座情况、投资者的偏好等因素的影响。如因 上市公司股票价钱低于转股价或者债券持有东说念主的投资偏好问题导致部分或沿路 可转债未能已矣转股，则上市公司有义务对未转股的可转债偿还本息，将会相应 加多上市公司的资金包袱。 八、本次交易摊薄上市公司即期陈述的风险      本次交易完成后，标的公司将成为上市公司控股子公司，将纳入上市公司合 并范围，展望交易完成后将进步上市公司的资产范畴、营业收入和净利润水平。 但是，本次交易实施完毕后，若上市公司发展战术主义未达预期，亦或是标的公 司经营效益不足预期，则本次交易后上市公司的即期陈述计划仍存在被摊薄的风 险。               第一节 本次交易概况 一、交易的配景及目的   （一）本次交易的配景   我国汽车工业经过多年发展，仍是成为国民经济的扶助产业。根据中国汽车 工业协会陈述夸耀，2023 年国内乘用车产量和销量分别完成 2,612.4 万辆和 策的不竭激动，将进一步引发商场活力和消费潜能，改日汽车产业有望连接保持 精湛的发展态势。   连年来，在国度产业政策的推动及完善的凹凸游产业链加持下，我国汽车产 业的竞争力日益增强，汽车零部件企业的时期水和睦坐褥管束水平得到很大提高， 部分整车制造企业及零部件坐褥企业仍是具备较强的国际商场竞争力。2023 年 全年我国汽车整车出口 491 万辆，同比增长 57.9%，初度跃居全球第一。   跟着汽车产业举座竞争水平不断进步以及外洋商场开拓的需要，我国汽车产 业链出海已成为行业发展的势必趋势，也为汽车零部件行业出海寻求外延式发展 带来了新的营业机遇。   跟着商场经济的发展与住户收入的不断进步，消费者对汽车产物的消费需求 缓缓升级，对车辆品性与个性化的要求日益提高。算作影响汽车驾乘体验及好意思不雅 性、称心地、环保性的要津部件，汽车表里饰是消费者最容易感知的汽车零部件。 消费者不断升级的需求，推动了表里饰件等对车辆品性及豪华感营造方面具关系 键作用的零部件单车价值量的进步。   在汽车工业和国民经济不竭发展的拉动下，我国汽车表里饰商场容量已稀疏 千亿级别范畴，日益高端化的消费需求也为汽车饰件行业提供更开阔的发展空间。   连年来，跟着国度各部委接踵出台的一系列促进新能源汽车发展与消费的饱读 励性政策，我国新能源汽车商场步入高速增遥远，商场范畴及浸透率逐年升高。 而新能源汽车无边领有更多的科技元素，如辅助驾驶、智能语音、大屏夸耀互动 等功能，这些科技元素不仅极大提高了驾驶体验，也缓缓成为消费决策的伏击考 虑因素之一。新能源汽车的发展推动了我国通盘这个词汽车产业向智能化、科技化标的 加速转型，改日将迎来前程可期的增量商场。   在汽车产业“智能化、电动化、集成化、轻量化”的发展趋势下，传统汽车 和新能源汽车对轻量化结构件、大尺寸车载屏幕、车规级芯片、AI 算力及 AI 终 端诱导等产物的需求无边进步。连年来，盛大电子行业类龙头上市公司分别通过 不同方式切入新能源汽车产业赛说念，或提前业务布局智能化场景，积极寻找新的 事迹增长点。 质料发展的若干意见》，荧惑上市公司详细运用并购重组等方式提高发展质料。 本商场在支援新兴行业发展的同期，将连接助力传统行业通过重组合理进步产业 聚集度，进步资源配置效率。   此配景下，领益智造进行本次并购重组，相宜荧惑上市企业通过本钱商场进 行并购重组以促进资源整合优化的政策导向，是运作范例的优质上市公司在安身 主业的基础上，围绕产业升级布局、打造第二增长弧线而开展的营业步履。本次 交易将优质资产纳入上市公司，有助于领益智造在新能源汽车零部件界限强链补 链延链，进步企业投资价值。   （二）本次交易的目的   本次交易标的公司是一家专科坐褥汽车相貌板、副相貌板、门护板、立柱等 饰件的汽车零部件公司，领有多家整车厂商一级供应商的天资，具备完好的产物 瞎想、开发与坐褥智商，对模具开发坐褥、产物总成制造等各门径时期有精湛研 究基础，在为整车厂商的遥远配套服务中积攒了丰富的配套素养，渠说念不异智商 较为凸起。上市公司通过收购标的公司控股权，大约快速切入具备开阔商场前程 的汽车饰件行业，裁汰了再行遴聘管束团队再稳步经营并进行供应商认证的周期 门槛，指摘了上市公司进入新的细分业务界限的东说念主才、管束风险。   本次交易完成后，有助于上市公司在原主营业务取得商场龙头地位后打造新 增成长弧线，连接进步上市公司的收入范畴和盈利智商，已矣在创新界限的业务 开拓，为更好的陈述投资者创造了条件；同期，江苏科达算作上市公司伏击子公 司将受到更多的温暖，提高商场著明度，从而指摘宣传成本，眩惑更多潜在客户。   本次交易前，上市公司已在新能源汽车能源电板结构件界限积极布局，主要 坐褥能源电板电芯铝壳、盖板、转接片等电板结构件产物，以及柔性软贯串、注 塑件等其他汽车关系精密结构件。通过本次交易，上市公司将获得汽车饰件系统 零部件及模具的瞎想、制造及销售智商，丰富并完善了上市公司在汽车界限的产 品矩阵。   本次交易匡助上市公司资源整合，已矣在汽车零部件业务界限强链补链，扩 大了展业范围，有助于上市公司开拓更多中枢客户，拓宽新的应用界限及获取新 的商场契机，不竭进步企业效益。   （1）战术协同   本次交易完成后，上市公司将深化在汽车产业界限的布局，在相持聚焦主业 的同期进一步向汽车商场浸透，并为迎合汽车电动化、智能化发展趋势及探索 AI 末端硬件产物的应用场景拓展提供了基础。本次交易有助于改日上市公司分 散主营业务的波动风险，不断优化收入结构，已矣产业的升级优化。同期，江苏 科达将成为上市公司的控股子公司，其原有的单纯依赖本人积攒的弥漫内生式发 展模式将得以改变，大约在经营管束、财务策动、区域发展等方面得到上市公司 的执意助力，有助于已矣跨越式发展。   因此，本次交易故意于上市公司和标的公司的遥远发展，两边在发展战术层 面存在精湛的互补性，大约在发展战术层面已矣灵验协同。   （2）客户协同   上市公司在 AI 末端硬件精密制造界限具有显赫的行业上风。江苏科达已在 汽车饰件界限深耕多年，与国内盛大优质自主品牌整车企业建立了遥远而精湛的 业务关系，且中枢客户均不断加大对新能源车型的时期开发及资源参预，积极拥 抱汽车电动化、智能化的发展趋势。因此本次交易完成后，上市公司汽车业务将 分享江苏科达的客户资源，有助于上市公司主营业务产物拓宽新的客户渠说念及应 用界限，促进销售协同。   （3）出海协同   近些年来，汽车出海缓缓从“产物出海”转变为“产业链出海”，在整车出 口的带动下，供应链与整车企业的“抱团出海”趋势日益显著。已有多家汽车零 部件龙头企业为快速响应当地客户需求，配套中枢客户，开启外洋商场就近建厂 的原土化发展举措。领益智造算作全球最先的智能制造企业，领有全球化坐褥基 地，具有丰富的外洋投资运营素养。通过本次收购，领益智造不错阐述本人的海 外运营素养上风，助力江苏科达奴隶下搭客户完成出海建厂，以配合整车企业开 展属地化布局。 二、本次交易的具体决策   （一）本次交易决策概况   本次交易决策包括刊行可迁徙公司债券及支付现款购买资产、召募配套资金 两部分。   上市公司拟通过刊行可迁徙公司债券以及支付现款的方式购买交易对方合 计持有的江苏科达 66.46%股权。本次交易完成后，江苏科达将成为上市公司的 控股子公司。   金证评估以 2024 年 12 月 31 日为评估基准日，分别接纳了收益法和商场法 对江苏科达进行了评估，并中式收益法评估结果算作标的资产的最终评估结果。   根据金证评估《资产评估陈述》（金证评报字【2025】第 0214 号），适度 评估基准日 2024 年 12 月 31 日，在不竭经营前提下，江苏科达 100%股权的评估 值为 50,500.00 万元。基于上述评估结果，经上市公司与交易对方协商，确定标 的公司江苏科达 66.46%股权的最终交易价钱为 33,230.00 万元。     上市公司以刊行可迁徙公司债券及支付现款相结合的方式向常州优融、上海 迈环等 8 名交易对方支付对价，其中常州优融以现款的方式和可迁徙公司债券的 方式支付，万里扬管束以现款的方式支付，剩余 6 名交易对方均以可迁徙公司债 券的方式支付。上市公司向常州优融、上海迈环等 8 名交易对方刊行可迁徙公司 债券及支付现款的比例安排明细如下：               拟转让标的资产情况                   支付方式                向该交易对 序            拟转让股         拟转让权                                方支付的总       交易对方                           现款对价        可转债对价 号             份数目         益比例                                   对价                                      （万元）         （万元）         （万元）               （股）         （%）       共计     39,306,861     66.46     9,938.67    23,291.33    33,230.00     本次交易中，上市公司拟向不稀疏 35 名特定对象刊行股票召募配套资金， 召募资金金额不稀疏 20,739.63 万元。本次召募资金总额不稀疏本次交易拟购买 资产交易价钱的 100%，其中“拟购买资产交易价钱”指本次交易中以刊行可转 债方式购买资产的交易价钱，不包括交易对方芜湖华何在本次预案线路前六个月 内以现款增资入股标的资产部分对应的交易价钱。最终刊行数目将在本次交易经 深交所审核通过并经中国证监会给以注册后，按照《刊行注册管束办法》等的相 关递次，根据询价结果最终确定。     本次配套融资以本次购买资产的得胜实施为前提，但本次购买资产不以本次 配套融资的得胜实施为前提，本次配套融资最终得胜与否不影响本次购买资产的 实施。     本次召募配套资金拟用于补充标的公司流动资金及偿还银行贷款、支付本次 交易的现款对价及中介机构用度，具体用途如下：                                                    单元：万元 序                                                占召募配套资金             技俩称呼                拟参预召募资金金额 号                                                 比例（%）             共计                       20,739.63       100.00     在本次配套召募资金到位之前，公司若根据推行情况自筹资金先行开销，在 配套召募资金到位后，将使用配套召募资金置换已开销的自筹资金。     （二）刊行可迁徙公司债券及支付现款购买资产的具体决策     本次刊行可迁徙公司债券的种类为可迁徙为上市公司 A 股股票的公司债券， 每张面值为 100.00 元，按面值刊行，上市地点为深圳证券交易所。     本次可迁徙公司债券的刊行方式为向特定对象刊行，刊行对象为常州优融、 上海迈环、芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领、江苏信保。     本次刊行的可迁徙公司债券动手转股价钱的订价基准日为上市公司第六届 董事会第九次会议决议公告日。经交易各方协商一致，动手转股价钱为 6.50 元/ 股，不低于订价基准日前 60 个交易日上市公司股票交易均价的 80%。     在本次交易刊行的可迁徙公司债券的动手转股价钱所参考的订价基准日至 到期日历间，若上市公司发生派息、送股、配股、本钱公积金转增股本等除权、 除息事项，本次交易刊行的可迁徙公司债券的动手转股价钱将作相应颐养。具体 的转股价钱颐养公式如下（保留极少点后两位，终末一位四舍五入）：     派送股票股利或本钱公积转增股本：P1=P0/（1+n）；     配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；     上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；      派送现款股利：P1=P0-D；      上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。      其中：P0 为颐养前转股价钱，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为配股率， A 为配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为颐养后转股价钱。      本次刊行可迁徙公司债券的数目规画公式为：本次刊行的可迁徙公司债券数 量=可迁徙公司债券支付本次交易对价金额/100，如规画的刊行可迁徙公司债券 数目不为整数的应向下颐养为整数（单元精确至 1 张）向关系交易对方刊行。依 据上述公式规画的刊行可迁徙公司债券数目精确至张，刊行数目不足一张的，交 易对方放手关系职权。      上市公司向交易对方共计刊行的可迁徙公司债券数目为 2,329,133 张，具体 如下： 序号       交易对方      可迁徙公司债券对价金额（万元）          刊行数目（张）          共计                     23,291.33      2,329,133      最终刊行数目以深圳证券交易所审核通过、中国证监会注册同意的刊行数目 为准。      本次向特定对象刊行可迁徙公司债券的存续期限为自觉行之日起 6 年，且不 得短于事迹承诺期结果后六个月。      本次向特定对象刊行可迁徙公司债券的票面利率为 0.01%/年（单利）。   本次向特定对象刊行的可迁徙公司债券接纳每年付息一次的付息方式，计息 肇端日为可迁徙公司债券刊行首日。每年的付息日为本次刊行的可迁徙公司债券 刊行首日起每满一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个工 作日，顺缓时间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。可迁徙公 司债券持有东说念主所获得利息收入的应付税项由可迁徙公司债券持有东说念主承担。   付息债权登记日为付息日的前一交易日，上市公司将在付息日之后的五个交 易日内支付利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）肯求迁徙成上市 公司股票的可迁徙公司债券，上市公司无需向其原持有东说念主支付利息。   本次刊行的可迁徙公司债券的转股期自觉行结果之日起满 6 个月后第一个 交易日起至可迁徙公司债券到期日止。   在本次向特定对象刊行的可迁徙公司债券的存续时间，如上市公司股票在职 意一语气 30 个交易日中至少有 20 个交易日的收盘价均不低于当期转股价钱的 175% 时，上市公司董事会有权冷酷转股价钱进取修正决策并提交上市公司股东会审议 表决，该决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施，股 东会进行表决时，持有本次刊行的可迁徙公司债券的股东应当隐敝。修正后的转 股价钱为当期转股价钱的 130%。同期，修正后的转股价钱不得低于最近一期经 审计的每股净资产值和股票面值。   若在上述交易日内转股价钱因发生派息、送股、配股、本钱公积金转增股本 等除权、除息事项而颐养的情形，则在颐养日前的交易日按颐养前的转股价钱和 收盘价钱规画，颐养日及之后的交易日按颐养后的转股价钱和收盘价钱规画。   本次向特定对象刊行的可迁徙公司债券持有东说念主在转股期内肯求转股时，转股 数目 Q 的规画方式为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：   V：指可迁徙公司债券持有东说念主肯求转股的可迁徙公司债券票面总金额；   P：指肯求转股当日灵验的转股价钱。   可迁徙公司债券持有东说念主肯求迁徙成的股份须是整数股。转股时不足迁徙为一 股的可迁徙公司债券部分，上市公司将按照关系递次，在转股日后的五个交易日 内以现款兑付该部分可迁徙公司债券的剩余部分金额及该部分对应确当期应计 利息。   （1）到期赎回   若持有的可迁徙公司债券到期，则在本次可迁徙公司债券到期后五个交易日 内，上市公司将以面值加当期应计利息（即可迁徙公司债券刊行日至赎回完成日 时间的利息，但已支付的年利息给以扣除）赎回到期未转股的可迁徙公司债券。   （2）有条件赎回   在本次刊行的可迁徙公司债券转股期内，当本次刊行的可迁徙公司债券未转 股余额不足 1,000 万元时，在相宜关系法律法则递次的前提下，上市公司有权提 出按照债券面值加当期应计利息（即可迁徙公司债券刊行日至赎回完成日历间的 利息，但已支付的年利息给以扣除）的价钱赎回沿路或部分未转股的可迁徙公司 债券。   当交易对方所持可迁徙债券称心解锁条件后，在本次向特定对象刊行的可转 换公司债券转股期限内，如上市公司股票一语气 30 个交易日的收盘价钱不低于当 期转股价钱的 130%时，上市公司董事会有权冷酷强制转股决策，并提交股东会 表决，该决策须经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施， 股东会进行表决时，持有本次刊行的可迁徙公司债券的股东应当隐敝。通过上述 表率后，上市公司有权运用强制转股权，将本次刊行的可迁徙公司债券按照那时 灵验的转股价钱强制迁徙为上市公司普通股股票。   若在上述交易日内转股价钱因发生派息、送股、配股、本钱公积金转增股本 等除权、除息事项而颐养的情形，则在颐养日前的交易日按颐养前的转股价钱和 收盘价钱规画，颐养日及之后的交易日按颐养后的转股价钱和收盘价钱规画。   本次刊行的可迁徙公司债券转股的股份着手为上市公司新刊行的股份及/或 上市公司因回购股份形成的库存股（如有）。   本次刊行可迁徙公司债券不设担保，不安排评级。   （1）常州优融、上海迈环通过本次交易取得的上市公司可迁徙公司债券及 该等可迁徙公司债券转股取得的股份，自本次刊行可迁徙公司债券结果之日起 限内可根据本次交易决策商定实施转股，转股后的股份应当连接锁定，直至上述 限售期限届满，转股前后的限售期限应合并规画。但在适用法律许可前提下的转 让不受此限（包括但不限于因事迹补偿而发生的回购步履）；在称心上述法定限 售期的同期，常州优融、上海迈环通过本次交易取得的可迁徙公司债券及该等可 迁徙公司债券转股取得的股份，在事迹承诺期（即 2025 年度、2026 年度及 2027 年度）内将按照每个管帐年度相应的事迹补偿义务触发情况或履行情况分期解锁， 未称心关系条件不得解锁，未经解锁部分不得转让；   （2）常州青枫、常州星远、常州超领和江苏信保因本次交易取得的上市公 司可迁徙公司债券及该等可迁徙公司债券转股取得的股份，自本次刊行可迁徙公 司债券结果之日起 12 个月内不得转让。因本次交易取得的上市公司可迁徙公司 债券在上述限售期限内可根据本次交易决策商定实施转股，转股后的股份应当继 续锁定，直至上述限售期限届满，转股前后的限售期限应合并规画；   （3）芜湖华安因本次交易取得的可迁徙公司债券自本次刊行结果之日起 36 个月内不得转让。芜湖华安因本次交易取得的可迁徙公司债券在上述限售期限 内不错根据商定实施转股，转股后的股份应当连接锁定，直至上述限售期限届 满，转股前后的限售期限应合并规画；   （4）上述限售期内，各交易对方基于本次交易取得的可迁徙公司债券转股 后的股份而享有的公司派送红股、转增股本等股份亦应算作可转债转股取得的股 份死守上述限售期安排；   （5）如上述限售期安排与中国证监会及深交所的监管意见不符的，各交易 对方将根据中国证监会及深交所的监管意见相应颐养限售期承诺。   因本次刊行的可迁徙公司债券转股而加多的上市公司股票享有与原股票同 等的权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的通盘普通股股东（含因可转 换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。   上市公司将根据关系法律法则当令遴聘本次刊行的可迁徙公司债券的受托 管束东说念主，并就受托管束关系事宜与其签订债券受托管束契约。   债券受托管束契约主要内容包括但不限于受托管束事项授权范围、利益冲突 风险防护惩处机制、与债券持有东说念主权益密切关系的讲错职责等商定。   投资者认购或持有本次刊行可转债视作同意债券受托管束契约、公司可迁徙 公司债券持有东说念主会议规定及《重组陈述书》中其他关系公司、债券持有东说念主职权义 务的关系商定。   （1）可迁徙公司债券持有东说念主的职权   ①依照法律、行政法则等关系递次参与或者录用代理东说念主参与债券持有东说念主会议 并运用表决权；   ②按商定的期限和方式要求公司偿付可迁徙公司债券本金与利息；   ③根据《重组陈述书》商定的条件将所持有的本次可迁徙公司债券转为公司 股票；   ④根据《重组陈述书》商定的条件运用回售权（如有）；   ⑤依照法律、行政法则及《公司规定》的递次转让、赠与或质押其所持有的 本次可迁徙公司债券；   ⑥依照法律、《公司规定》的递次获得关系信息；   ⑦法律、行政法则及《公司规定》所赋予的其算作公司债权东说念主的其他职权。   （2）可迁徙公司债券持有东说念主的义务   ①死守公司所刊行的本次可迁徙公司债券要求的关系递次；   ②依其所认购的可迁徙公司债券数额交纳认购资金；   ③死守债券持有东说念主会议形成的灵验决议；   ④除法律、法则递次及《重组陈述书》商定之外，不得要求公司提前偿付本 次可迁徙公司债券的本金和利息；   ⑤法律、行政法则及《公司规定》递次应当由债券持有东说念主承担的其他义务。   （3）债券持有东说念主会议的权限范围   ①当公司冷酷变更《重组陈述书》商定的决策时，对是否同意公司的建议作 出决议，但债券持有东说念主会议不得作出决议同意公司不支付本次债券本息、变更本 次债券利率和期限、取消《重组陈述书》中的赎回或回售要求（如有）等；   ②当公司未能按期支付本次可迁徙公司债券本息时，对是否同意关系惩处方 案作出决议，对是否通过诉讼等表率强制公司和担保东说念主（如有）偿还债券本息作 出决议，对是否参与公司的整顿、息争、重组或者破产的法律表率作出决议；   ③当公司减资（因职工持股计划、股权激励回购股份或公司为珍爱公司价值 及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、驱散或者肯求破产 时，对是否接受公司冷酷的建议，以及运用债券持有东说念主照章享有的职权决策作出 决议；   ④当担保东说念主（如有）发生要害不利变化时，对运用债券持有东说念主照章享有职权 的决策作出决议；   ⑤当发生对债券持有东说念主权益有要害影响的事项时，对运用债券持有东说念主照章享 有职权的决策作出决议；   ⑥在法律递次许可的范围内对公司可迁徙公司债券持有东说念主会议规定的修改 作出决议；   ⑦对变更、解聘债券受托管束东说念主作出决议；   ⑧法律、行政法则和范例性文献递次应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他 情形。   （4）债券持有东说念主会议的召开情形   在本次刊行的可迁徙公司债券存续期内及期满赎回期限内，发生下列情形之 一的，应召集债券持有东说念主会议：   ①公司拟变更《重组陈述书》的商定；   ②拟改良公司可迁徙公司债券持有东说念主会议规定；   ③拟变更、解聘债券受托管束东说念主或变更受托管束契约的主要内容；   ④公司弗成按期支付本次可迁徙公司债券的本息；   ⑤公司减资（因实施职工持股计划、股权激励或公司为珍爱公司价值及股东 权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债智商发生要害不利 变化，需要决定或者授权选择相应措施；   ⑥公司分立、被托管、驱散、肯求破产或者照章进入破产表率；   ⑦保证东说念主、担保物（如有）或其他偿债保障措施发生要害变化；   ⑧公司、单独或共计持有当期未偿还的可迁徙公司债券面值总额 10%以上的 债券持有东说念主书面提议召开；   ⑨公司管束层弗成正常履行职责，导致刊行东说念主债务清偿智商靠近严重不确定 性，需要照章选择行动的；   ⑩公司冷酷债务重组决策的；   ?发生其他对债券持有东说念主权益有要害实质影响的事项；   ?根据法律、行政法则、中国证监会、深圳证券交易所及公司可迁徙公司 债券持有东说念主会议规定的递次，应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。   （5）下列机构或东说念主士不错通过书面方式提议召开债券持有东说念主会议   ①债券受托管束东说念主；   ②公司董事会；   ③单独或共计持有当期未偿还的可迁徙公司债券面值总额 10%以上的债券 持有东说念主书面提议；   ④关系法律法则、中国证监会、深圳证券交易所递次的其他机构或东说念主士。   （1）组成可转债讲错的情形   ①本次可转债到期、加速清偿（如适用）或回购（如适用）时，上市公司未 能偿付到期应付本金；   ②上市公司未能偿付本次可转债的到期利息；   ③上市公司不履行或违抗受托管束契约项下的任何承诺，且该等不履行或违 反承诺情形对上市公司履行本次可转债的还本付息义务产生实质或要害影响，在 经债券受托管束东说念主书面文书，或经单独或共计持有本次可转债未偿还债券面值总 额 10%以上的债券持有东说念主书面文书，该讲错仍未得到纠正；   ④在本次可转债存续期内，上市公司发生驱散、刊出、被破除营业牌照、停 业、清理、丧失清偿智商、被法院指定给与东说念主或已动手关系的法律表率；   ⑤任何适用的现行或将来的法律、规定、规章、判决，或政府、监管、立法 或司法机构或权力部门的指示、功令或号召，或上述递次的解释的变更导致上市 公司在受托管束契约或本次可转债项下义务的履行变得不对法；   ⑥上市公司信息线路文献存在特别纪录、误导性论述或者要害遗漏，且致使 债券持有东说念主遭遇要害损失的；   ⑦其他对本次可转债的按期付息兑付产生要害不利影响的情形。   （2）讲错职责的承担方式   上述讲错事件发生时，上市公司应当承担相应的讲错职责，包括但不限于按 照《重组陈述书》的商定向可转债持有东说念主实时、足额支付本金及/或利息以及迟 延支付本金及/或利息产生的罚息、讲错金等，并就受托管束东说念主因上市公司讲错 事件承担关系职责形成的损失给以抵偿。   （3）争议惩处机制   本次可迁徙公司债券刊行适用中国法律并依其解释。   本次可迁徙公司债券刊行和存续时间所产生的争议，最先应在争议各方之间 协商惩处。如果协商惩处不成，争议各方有权按照受托管束契约、债券持有东说念主会 议规定等递次，向有统带权的东说念主民法院拿告状讼。当产生任何争议及任何争议正 按前条商定进行惩处时，除争议事项外，各方有权连接运用本次可转债刊行及存 续期的其他职权，并应履行其他义务。   在交割日后 30 个劳动日内，由上市公司指定的相宜《证券法》递次的审计 机构对标的公司进行审计并出具专项审计陈述，确定过渡期内本次重组所涉沿路 标的资产产生的损益。   本次交易所涉沿路标的资产在过渡期内产生的收益由上市公司享有；在过渡 期内产生的赔本部分，由常州优融、上海迈环按照各自转让的标的公司股权占其 共计转让的标的公司股权的比例以现款方式向标的公司补足。   （三）召募配套资金具体决策   本次交易中，上市公司拟向特定对象刊行股票召募配套资金的股票刊行种类 为东说念主民币普通股 A 股，每股面值为 1.00 元，上市地点为深交所。   本次交易中，上市公司向特定对象刊行股票召募配套资金的订价基准日为向 特定对象刊行股票刊行期首日，股票刊行价钱不低于订价基准日前 20 个交易日 公司股票交易均价的 80%。   本次向特定对象刊行股份召募配套资金选择询价刊行方式，具体刊行价钱将 在本次刊行股份召募配套资金经深交所审核通过并经中国证监会给以注册后，由 上市公司董事会根据股东会授权，按照关系法律、行政法则及范例性文献的递次， 并根据询价情况，与本次刊行的寥寂财务护士人（主承销商）协商确定。   在订价基准日至刊行日历间，上市公司如有派息、送股、本钱公积转增股本、 配股等除权、除息事项，本次刊行价钱将按照中国证监会和深交所的关系规定进 行相应颐养。     上市公司拟向不稀疏 35 名特定投资者刊行股票召募配套资金。     上市公司拟召募配套资金总金额不稀疏 20,739.63 万元，用于补充标的公司 流动资金及偿还银行贷款、支付本次交易的现款对价及中介机构用度，未稀疏本 次交易拟购买资产交易价钱的 100%（不包括交易对方芜湖华何在本次预案线路 前六个月内以现款增资入股标的资产部分对应的交易价钱）。最终刊行数目将在 本次重组经深交所审核通过并经中国证监会给以注册后，按照《刊行注册管束办 法》等的关系递次，根据询价结果最终确定。     本次配套召募资金的认购方所认购的上市公司股份，自该等股份刊行结果之 日起 6 个月内不得转让。上述锁按时内，配套召募资金认购方由于上市公司送股、 转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应死守上述承诺。     如前述锁按时与证券监管机构的最新监管要求不相符，配套召募资金认购方 将根据监管机构的最新监管意见进行相应颐养。     上市公司在本次交易完成前的滚存未分配利润由本次交易完成后上市公司 的新老股东共同享有。     本次召募配套资金拟用于补充标的公司流动资金及偿还银行贷款、支付本次 交易的现款对价及中介机构用度，具体用途如下：                                                  单元：万元 序                                              占召募配套资金              技俩称呼             拟参预召募资金金额 号                                               比例（%）              共计                    20,739.63       100.00     在本次配套召募资金到位之前，公司若根据推行情况自筹资金先行开销，在 配套召募资金到位后，将使用配套召募资金置换已开销的自筹资金。 三、本次交易的性质   （一）本次交易不组成要害资产重组   本次交易中领益智造拟购买交易对方共计持有的江苏科达 66.46%股权。根 据领益智造、江苏科达经审计的 2024 年度财务数据以及本次交易作价情况，相 关财务比例规画如下：                                                 单元：万元       技俩          上市公司            标的公司          比例  资产总额与交易额孰高        4,516,119.23    132,753.26        2.94%      营业收入          4,421,122.44     89,884.35        2.03%  资产净额与交易额孰高        1,980,767.00     33,230.00        1.68%   注：（1）根据《重组管束办法》的关系递次，江苏科达资产净额以本次交易价钱 33,230.00 万元算作规画计划，江苏科达的资产总额、营业收入取自其仍是审计的 2024 年度合并财务 报表。   （2）领益智造的资产总额、资产净额、营业收入取自其经审计的 2024 年度财务报表。   根据上述规画结果，江苏科达资产总额、营业收入、资产净额占上市公司 第十二条的递次，本次交易不组成上市公司要害资产重组。   本次交易触及刊行可迁徙公司债券购买资产，需要经深交所审核通过并经中 国证监会给以注册，且履行完毕其他必要的审批/备案表率后方可实施。   （二）本次交易不组成关联交易   本次刊行可迁徙公司债券及支付现款购买资产的交易对方在交易前与上市 公司偏执关联方之间不存在关联关系，刊行可迁徙公司债券及支付现款购买资产 完成后无交易对方持有上市公司股份稀疏 5%。根据《股票上市规定》的递次， 本次交易不组成关联交易。   （三）本次交易不组成重组上市及判断依据   本次交易前 36 个月内，上市公司推行胁制权未发生变更。本次交易前后， 上市公司的控股股东均为领胜投资，推行胁制东说念主均为曾芳勤女士，本次交易不会 导致上市公司胁制权变更，根据《重组管束办法》的关系递次，本次交易不组成 重组上市。 四、本次交易对于上市公司的影响   （一）本次交易对上市公司主营业务的影响   本次交易标的公司是一家专科坐褥汽车相貌板、副相貌板、门护板、立柱等 饰件的汽车零部件公司，领有多家整车厂商一级供应商的天资，在与整车厂商的 遥远配套服务中积攒了丰富的配套素养。本次交易完成后，上市公司将快速切入 具备开阔商场前程的汽车饰件行业，获得汽车表里饰件系统零部件及模具的瞎想、 制造及销售智商，深化在汽车产业界限的布局，丰富并完善在汽车界限的产物矩 阵，分享江苏科达的客户资源，拓宽新的客户渠说念及应用界限，并为迎合汽车电 动化、智能化发展趋势及探索 AI 末端硬件的扩大应用提供了基础。   （二）本次交易对上市公司股权结构的影响   本次交易前后，公司的控股股东均为领胜投资，推行胁制东说念主均为曾芳勤。本 次交易不会导致公司胁制权变更。适度 2024 年 12 月 31 日，上市公司总股本为 认购的可迁徙公司债券持有东说念主将所持有的该等可迁徙公司债券以动手转股价钱 迁徙为上市公司股票，则上市公司的股权结构变化情况如下：                               重组前                        重组后      股东称呼            持股数目                       持股数目                                     占比（%）                      占比（%）                       （股）                       （股） 领胜投资（江苏）有限公司        4,139,524,021      59.07   4,139,524,021      58.77       曾芳勤            144,536,846        2.06    144,536,846        2.05  香港中央结算有限公司          122,493,711        1.75    122,493,711        1.74 广东领益智造股份有限公司  －2024 年职工持股计划 广东领益智造股份有限公司  －2022 年职工持股计划 中国建立银行股份有限公司 －景顺长城研究精选股票型          16,673,257        0.24     16,673,257        0.24      证券投资基金 招商银行股份有限公司－广 发电子信息传媒产业精选股          15,519,570        0.22     15,519,570        0.22  票型发起式证券投资基金 新华东说念主寿保障股份有限公司   －传统－普通保障产物          14,280,242        0.20     14,280,242        0.20     -018L-CT001 深 中国建立银行股份有限公司 －民生加银不竭成长混杂型                           重组前                               重组后      股东称呼        持股数目                            持股数目                                 占比（%）                             占比（%）                   （股）                            （股）     证券投资基金      刘龙贵          13,662,900           0.19          13,662,900          0.19      常州优融                   -             -          22,426,984          0.32      上海迈环                   -             -           1,730,769          0.02      芜湖华安                   -             -           3,925,692          0.06      常州青枫                   -             -           3,611,661          0.05      常州星远                   -             -           1,620,000          0.02      常州超领                   -             -           1,312,430          0.02      江苏信保                   -             -           1,205,276          0.02      其他股东       2,479,062,400         35.37    2,479,062,400            35.19       共计        7,008,177,819        100.00    7,044,010,631           100.00   注：表中列示的本次交易前股东持股情况引自上市公司 2024 年 12 月 31 日股东名册， 交易对方取得新增股份数目按照向下取整精确至整数股。   （三）本次交易对上市公司主要财务计划的影响   根据容诚对上市公司备考合并财务报表出具的《备考财务报表审阅陈述》                                  （容 诚阅字2025518Z0002 号），以及上市公司本次交易前最近一年审计陈述，本次 交易完成前后（未计议配套融资），公司的主要财务数据对比情况如下：            技俩                                    交易前                        备考数 总资产（万元）                             4,516,119.23                  4,668,378.60 包摄于母公司股东的通盘者权益（万元）                 1,980,767.00                   1,983,490.45 营业收入（万元）                           4,421,122.44                   4,511,006.79 包摄于母公司通盘者净利润（万元）                     175,349.21                    178,072.66 基本每股收益（元/股）                                   0.25                       0.25 稀释每股收益（元/股）                                   0.25                       0.25   如果本次交易得以实施，公司总资产范畴、收入范畴等将加多，包摄于母公 司股东的通盘者权益不存在显著变化，不存在摊薄当期每股收益的情况。 五、本次交易的决策过程和审批情况      （一）本次交易仍是履行的决策和审批表率      适度本陈述书签署日，本次交易已履行的决策表率及批准包括： 易预案；上市公司寥寂董事发表了寥寂意见。 交易决策；上市公司寥寂董事召开寥寂董事专门会议审议通过了本次交易关系的 议案并同意提交董事会审议。 过本次交易决策。 中反操纵审查乌有施进一步审查决定书》（反执二审查决定〔2025〕307 号）。 于公司与关系方签订附条件见效的契约补充契约>的议案》以及《对于改良换公司债券及支付现款购买资产并召募配套资金陈述书（草案）>偏执节录的议 案》。      （二）本次交易尚需履行的决策和审批表率      适度本陈述书签署日，本次交易尚需履行的表率事项包括但不限于：      本次交易决策在取得关系主管部门的授权、审批和备案表率前，不得实施。 本次交易能否取得上述备案、批准、审核通过或同意注册，以及最终取得备案、 批准、审核通过或同意注册的时候均存在不确定性，提请广大投资者谨防投资风 险。 六、交易各方伏击承诺   （一）上市公司偏执董事、高等管束东说念主员作出的伏击承诺 承诺方     承诺事项                   承诺内容                   为本次交易出具的说明、承诺及提供的信息均为信得过、准                   确和完好的，不存在特别纪录、误导性论述或者要害遗漏，                   并对所提供信息的信得过性、准确性和完好性承担相应的法                   律职责。                   向参与本次交易的各中介机构所提供的汉典均为信得过、准                   确、完好的原始书面汉典或副本汉典，汉典副本或复印件        对于所提供信息                   与其原始汉典或原件一致；通盘文献的签名、钤记均是真 上市公司   信得过性、准确性和                   实的，并已履行该等文献签署和盖印所需的法定表率、获        完好性的承诺函                   得正当授权；不存在职何特别纪录、误导性论述或者要害                   遗漏。                   线路而未线路的合同、契约、安排或其他事项。                   实、准确、完好，不存在职何特别纪录、误导性论述或者                   要害遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性承担相应的法                   律职责。                   体，具备《上市公司要害资产重组管束办法》等关系法律、                   法则及范例性文献递次的参与本次交易的主体经验。                   东说念主民共和国公司法》等法律、法则、范例性文献和公司章                   程递次的任职经验和义务，不存在严重毁伤投资者的正当                   权益和社会环球利益的要害非法步履。                   不存在要害失信情况。最近三年内不存在受到行政处罚（与                   证券商场显著无关的除外）、刑事处罚或者触及与经济纠                   纷关系的要害民事诉讼或者仲裁的情况，也不存在未按期        对于遵法及诚信    偿还大额债务、上市后不范例承诺、承诺未履行或未履行 上市公司   情况的声明和承    完毕的情形。        诺          4、适度本承诺函出具之日，本公司不存在《上市公司证券                   刊行注册管束办法》第十一条递次的不得向特定对象刊行                   股票的下列情形：（1）私自改变上次召募资金用途未作纠                   正，或者未经股东会招供；（2）最近一年财务报表的编制                   和线路在要害方面不相宜企业管帐准则或者关系信息线路                   规定的递次；最近一年财务管帐陈述被出具含糊意见或者                   无法表暗示见的审计陈述；最近一年财务管帐陈述被出具                   保钟情见的审计陈述，且保钟情见所触及事项对上市公司                   的要害不利影响尚未排斥。本次刊行触及要害资产重组的                   除外；（3）现任董事和高等管束东说念主员最近三年受到中国证                   监会行政处罚，或者最近一年受到证券交易所公开指摘；                   （4）上市公司或者其现任董事和高等管束东说念主员因涉嫌作歹 承诺方     承诺事项                  承诺内容                  正在被司法机关立案考察或者涉嫌非法违法正在被中国证                  监会立案访问；（5）控股股东、推行胁制东说念主最近三年存在                  严重毁伤上市公司利益或者投资者正当权益的要害非法行                  为；（6）最近三年存在严重毁伤投资者正当权益或者社会                  环球利益的要害非法步履。                  刊行注册管束办法》第十四条递次的不得刊行可迁徙公司                  债券的下列情形：（1）对已公开刊行的公司债券或者其他                  债务有讲错或者延迟支付本息的事实，仍处于连接状态；                  （2）违抗《中华东说念主民共和国证券法》递次，改变公开刊行                  公司债券所募资金用途。                  情形，上市公司利益或者投资者正当权益不存在被控股股                  东或推行胁制东说念主严重毁伤且尚未排斥的情形。                  机构（如有）不存在因涉嫌本次交易关系的内幕交易被中                  国证监会立案访问或者被司法机关立案考察的情况。                  机构（如有）不存在《上市公司监管指引第 7 号——上市                  公司要害资产重组关系股票异常交易监管》第十二条递次                  的情形，即“因涉嫌本次要害资产重组关系的内幕交易被                  立案访问或者立案考察的，自强案之日起至职责认定前不                  得参与任何上市公司的要害资产重组。中国证监会作出行        对于不存在不得                  政处罚或者司法机关照章雅致责罚的，上述主体自中        参与任何上市公 上市公司             国证监会作出行政处罚决定或者司法机关作出关系裁判生        司要害资产重组                  效之日起至少三十六个月内不得参与任何上市公司的要害        情形的说明                  资产重组。”                  胁制的机构（如有）不存在流露本次交易的关系内幕信息                  及利用本次交易关系内幕信息进行内幕交易的情形，并保                  证选择必要措施对本次交易的汉典和信息严格守密，不向                  任何第三方线路该等汉典和信息，但有权机关要求线路或                  者向为完成本次交易而遴聘的中介机构提供本次交易关系                  信息的除外。 承诺方     承诺事项                  承诺内容                 整，不存在特别纪录、误导性论述或者要害遗漏，并对所                 提供信息的信得过性、准确性和完好性承担相应的法律职责。 上市公司            2、本东说念主保证向参与本次交易的各中介机构所提供的汉典均        对于所提供信息 董事、高            为信得过、准确、完好的原始汉典或副本汉典，副本汉典或        信得过性、准确性和 级管束东说念主            复印件与其原始汉典或原件一致；通盘文献的签名、钤记        完好性的承诺函 员               均是信得过的，不存在职何特别纪录、误导性论述或者要害                 遗漏。                 论述或者要害遗漏，被司法机关立案考察或者被中国证监 承诺方     承诺事项                  承诺内容                  会立案访问的，在形成访问论断以前，不转让在该上市公                  司领有权益的股份，并于收到立案检察文书的 2 个交易日                  内将暂停转让的书面肯求和股票账户提交上市公司董事                  会，由董事会代本东说念主向证券交易所和证券登记结算机构申                  请锁定；未在 2 个交易日内提交锁定肯求的，授权董事会                  核实后径直向证券交易所和证券登记结算机构报送本东说念主的                  身份信息和账户信息并肯求锁定；董事会未向证券交易所                  和证券登记结算机构报送本东说念主的身份信息和账户信息的，                  授权证券交易所和证券登记结算机构径直锁定关系股份。                  如访问论断发现有在非法违法情节，本东说念主承诺锁定股份自                  愿用于关系投资者抵偿安排。                  失的，本东说念主恬逸照章承担相应抵偿职责。                  规、范例性文献和公司规定递次的任职经验和义务，不存                  在严重毁伤投资者的正当权益和社会环球利益的要害非法                  步履。 上市公司        对于遵法及诚信   不存在受到行政处罚（与证券商场显著无关的除外）、刑 董事、高        情况的声明和承   事处罚或者触及与经济纠纷关系的要害民事诉讼或者仲裁 级管束东说念主        诺         的情况，也不存在未按期偿还大额债务、上市后不范例承 员                  诺、承诺未履行或未履行完毕的情形。                  年受到证券交易所公开指摘，或者因涉嫌作歹正在被司法                  机关立案考察或者涉嫌非法违法正在被中国证监会立案调                  查的情形。                  关系的内幕交易被中国证监会立案访问或者被司法机关立                  案考察的情况。                  指引第 7 号——上市公司要害资产重组关系股票异常交易                  监管》第十二条递次的情形，即“因涉嫌本次要害资产重                  组关系的内幕交易被立案访问或者立案考察的，自强案之                  日起至职责认定前不得参与任何上市公司的要害资产重 上市公司   对于不存在不得                  组。中国证监会作出行政处罚或者司法机关照章雅致刑事 董事、高   参与任何上市公                  职责的，上述主体自中国证监会作出行政处罚决定或者司 级管束东说念主   司要害资产重组                  法机关作出关系裁判见效之日起至少三十六个月内不得参 员      情形的说明                  与任何上市公司的要害资产重组。”                  关系内幕信息及利用本次重组关系内幕信息进行内幕交易                  的情形，并保证选择必要措施对本次交易的汉典和信息严                  格守密，不向任何第三方线路该等汉典和信息，但有权机                  关要求线路或者向为完成本次交易而遴聘的中介机构提供                  本次交易关系信息的除外。 上市公司             1、自上市公司初度线路本次交易关系信息之日起至本次交        对于至本次交易 董事、高             易实施完毕时间，本东说念主不存在减持上市公司股票的计划，        实施完毕时间的 级管束东说念主             将不会有减持上市公司股票步履。上述股份包括本东说念主本次        减持计划承诺 员                交易前持有的上市公司股份以及在上述时间内因上市公司 承诺方      承诺事项                  承诺内容                 分红送股、本钱公积转增股本等形成的养殖股份。本承诺                 函自本东说念主签署之日起见效。                 失的，本东说念主恬逸照章承担对上市公司或者其他投资者的赔                 偿职责。                 东说念主员的职责，珍爱公司和全体股东的正当权益。                 送利益，也不接纳其他方式毁伤公司利益。                 束。                 的投资、消费步履。 上市公司            5、本东说念主承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬轨制与公司         对于摊薄即期回 董事、高            填补陈述措施的实行情况相挂钩。         报选择填补措施 级管束东说念主            6、若上市公司后续推出股权激励政策，本东说念主承诺拟公布的         的承诺 员               公司股权激励的行权条件将与公司填补陈述措施的实行情                 况相挂钩。                 券交易所等证券监管机构就填补陈述措施偏执承诺作出另                 行递次或冷酷其他要求的，本东说念主承诺届时将按照最新递次                 出具补充承诺。                 司或者股东形成损失的，本东说念主恬逸照章承担对上市公司或                 者股东的抵偿职责。   （二）上市公司控股股东、推行胁制东说念主作出的伏击承诺  承诺方      承诺事项                 承诺内容                   确和完好，不存在特别纪录、误导性论述或者要害遗漏，                   并对所提供信息的信得过性、准确性和完好性承担相应的法                   律职责。                   汉典均为信得过、准确、完好的原始汉典或副本汉典，副本                   汉典或复印件与其原始汉典或原件一致；通盘文献的签名、                   钤记均是信得过的，不存在职何特别纪录、误导性论述或者         对于所提供信息   要害遗漏。 领胜投资、   信得过性、准确性   3、如本次交易所线路或提供的信息涉嫌特别纪录、误导性 曾芳勤     和完好性的承诺   论述或者要害遗漏，被司法机关立案考察或者被中国证监         函         会立案访问的，在形成访问论断以前，不转让在该上市公                   司领有权益的股份，并于收到立案检察文书的 2 个交易日                   内将暂停转让的书面肯求和股票账户提交上市公司董事                   会，由董事会代本公司/本东说念主向证券交易所和证券登记结算                   机构肯求锁定；未在 2 个交易日内提交锁定肯求的，授权                   董事会核实后径直向证券交易所和证券登记结算机构报送                   本公司/本东说念主的身份信息和账户信息并肯求锁定；董事会未                   向证券交易所和证券登记结算机构报送本公司的身份信息                   和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构径直  承诺方     承诺事项                  承诺内容                   锁定关系股份。如访问论断发现有在非法违法情节，本公                   司/本东说念主承诺锁定股份自愿用于关系投资者抵偿安排。                   形成损失的，本公司/本东说念主恬逸照章承担相应抵偿职责。                   场显著无关的除外）、刑事处罚或者触及与经济纠纷关系                   的要害民事诉讼或者仲裁的情况，也不存在未按期偿还大                   额债务、不范例承诺、承诺未履行或未履行完毕等要害失                   信情形。         对于遵法及诚信 领胜投资、             2、本公司/本东说念主最近三年内不存在受到中国证监会行政处         情况的声明和承 曾芳勤               罚、最近一年受到证券交易所公开指摘，或因涉嫌作歹正         诺                   在被司法机关立案考察或者涉嫌非法违法正在被中国证监                   会立案访问的情形。                   市公司违法为本公司提供担保等严重毁伤上市公司利益或                   者投资者正当权益的要害非法步履。                   易实施完毕时间，本公司/本东说念主不存在减持上市公司股票的                   计划，将不会有减持上市公司股票步履。上述股份包括本         对于至本次交易   公司/本东说念主本次交易前持有的上市公司股份以及在上述时间 领胜投资、         实施完毕时间的   内因上市公司分红送股、本钱公积转增股本等形成的养殖 曾芳勤         减持计划承诺    股份。本承诺函自本公司/本东说念主签署之日起见效。                   形成损失的，本公司/本东说念主恬逸照章承担对上市公司或者其                   他投资者的抵偿职责。                   规定》的关系递次运用股东职权，不越权搅扰上市公司经                   营管束步履，不侵占上市公司利益。         对于摊薄即期回   交易所等证券监管机构就填补陈述措施偏执承诺作出另行 领胜投资、         报选择填补措施   递次或冷酷其他要求的，本公司/本东说念主承诺届时将按照最新 曾芳勤         的承诺       递次出具补充承诺。                   报措施及本承诺，如违抗本承诺或拒不履行本承诺给上市                   公司或者其他股东形成损失的，本公司/本东说念主同意根据法律、                   法则及证券监管机构的关系递次承担相应的法律职责。                   主体胁制的机构（如有）不存在因涉嫌本次交易关系的内                   幕交易被中国证监会立案访问或者被司法机关立案考察的                   情况；         对于不存在不得                   主体胁制的机构（如有）不存在《上市公司监管指引第 7 领胜投资、   参与任何上市公                   号——上市公司要害资产重组关系股票异常交易监管》第 曾芳勤     司要害资产重组                   十二条递次的情形，即“因涉嫌本次要害资产重组关系的         情形的说明                   内幕交易被立案访问或者立案考察的，自强案之日起至责                   任认定前不得参与任何上市公司的要害资产重组。中国证                   监会作出行政处罚或者司法机关照章雅致责罚的，上                   述主体自中国证监会作出行政处罚决定或者司法机关作出                   关系裁判见效之日起至少三十六个月内不得参与任何上市  承诺方     承诺事项                  承诺内容                   公司的要害资产重组。”                   主体胁制的机构（如有）不存在流露本次交易的关系内幕                   信息及利用本次交易关系内幕信息进行内幕交易的情形，                   并保证选择必要措施对本次交易的汉典和信息严格守密，                   不向任何第三方线路该等汉典和信息，但有权机关要求披                   露或者向为完成本次交易而遴聘的中介机构提供本次交易                   关系信息的除外。                   任。                   财务等方面与本公司/本东说念主胁制的其他企业弥漫分开，上市                   公司的业务、资产、东说念主员、财务和机构寥寂。         对于保持上市公 领胜投资、             东说念主员、财务等方面丧失寥寂性的潜在风险，本次交易完成         司寥寂性的承诺 曾芳勤               后，本公司/本东说念主算作上市公司的控股股东/推行胁制东说念主将继         函                   续保证上市公司在业务、资产、机构、东说念主员、财务的寥寂                   性。                   任。                   与上市公司之间的关联交易。                   法幸免或者有合理原因而发生的关联交易，本公司/本东说念主及                   所胁制的其他企业将根据关系法律、法则和范例性文献以                   及上市公司里面治理轨制的递次履行决策表率和信息线路                   义务，遵照对等、自愿、等价和有偿的一般营业原则及国                   家关系政策与上市公司签订关联交易契约，并确保关联交         对于范例并减少 领胜投资、             易的价钱公允，关联交易价钱原则上不偏离商场寥寂第三         关联交易的承诺 曾芳勤               方的价钱或收费的表率、国度订价或带领价钱（若有），         函                   以珍爱上市公司偏执股东的利益。                   法迁徙上市公司的资金、利润，不利用关联交易毁伤上市                   公司偏执下属企业以及非关联股东的利益。                   制权时间灵验。如本公司/本东说念主违抗上述承诺给上市公司及                   其中小股东及下属企业形成损失，本公司/本东说念主将照章承担                   相应的法律职责。                   一、适度本承诺函出具之日，本公司/本东说念主及所胁制的其他                   企业未径直或障碍从事与上市公司不异或相似的业务，未                   领有从事与上市公司不异、相似业务的其他控股公司、联                   营公司及合营公司。                   二、为了幸免对上市公司的坐褥经营组成新的（或可能的）、 领胜投资、   对于幸免同行竞                   径直（或障碍）的业务竞争，本次交易完成后，本公司/本 曾芳勤     争的承诺函                   东说念主算作上市公司的控股股东/推行胁制东说念主时间，本公司/本东说念主                   承诺：                   企业将不径直从事与上市公司不异或肖似的产物坐褥及/或                   业务经营；  承诺方       承诺事项                  承诺内容                     市公司的产物坐褥及/或业务经营组成竞争或可能组成竞争                     的企业；                     其他企业及本东说念主担任董事（不含同为两边的寥寂董事）及                     高等管束东说念主员的企业（以下并称“关联企业”）不径直或                     障碍从事、参与或进行与上市公司的产物坐褥及/或业务经                     营相竞争的任何步履；                     的产物坐褥及/或业务经营，本公司/本东说念主将幸免成为该等企                     业的控股股东或获得该等企业的推行胁制权；                     本东说念主及/或关联企业将不与上市公司扩展后的产物或业务相                     竞争，如本公司/本东说念主及/或关联企业与上市公司扩展后的产                     品或业务组成或可能组成竞争，则本公司/本东说念主将躬行及/                     或促成关联企业选择措施，以按照最大戒指相宜上市公司                     利益的方式退出该等竞争，包括但不限于：                     （1）住手坐褥组成竞争或可能组成竞争的产物；                     （2）住手经营组成或可能组成竞争的业务；                     （3）将相竞争的业务转让给无关联的第三方；                     （4）将相竞争的业务纳入到上市公司来经营。                     公司因此遭遇或产生的任何损失或开支。    （三）交易对方作出的伏击承诺  承诺方       承诺事项                  承诺内容                     关系的信息，并保证所提供的信息信得过、准确和完好，不                     存在特别纪录、误导性论述或者要害遗漏，如因提供的信                     息存在特别纪录、误导性论述或者要害遗漏，给上市公司                     或者投资者形成损失的，将照章承担包括抵偿职责在内的                     沿路法律职责。 常州优融、                     均为信得过、准确、完好的原始汉典或副本汉典，副本汉典 上海迈环、                     或复印件与其原始汉典或原件一致；通盘文献的签名、印 万 里 扬 管           对于所提供信    章均是信得过的，该等文献的签署东说念主员经正当授权并灵验签 理、芜湖华           息信得过性、准确   署该文献，不存在职何特别纪录、误导性论述或者要害遗 安、常州青           性和完好性的    漏；保证已履行了法定的线路和陈述义务，不存在应当披 枫、常州星           承诺函       露而未线路的合同、契约、安排或其他事项；如违抗上述 远、常州超                     保证，本企业将照章承担沿路法律职责。 领和江苏信 保                     论述或者要害遗漏，被司法机关立案考察或者被中国证券                     监督管束委员会立案访问的，在形成访问论断以前，本企                     业将暂停转让在上市公司领有权益的可转债/股份（如有），                     并于收到立案检察文书的 2 个交易日内将暂停转让的书面                     肯求和股票账户提交上市公司董事会，由上市公司董事会                     代本企业向证券交易所和证券登记结算机构肯求锁定；如                     本企业未在 2 个交易日内进取市公司董事会提交暂停转让  承诺方       承诺事项                 承诺内容                    的书面肯求，本企业同意授权上市公司董事会在核实后直                    接向证券交易所和证券登记结算机构报送本企业的企业信                    息和账户信息并肯求锁定；如上市公司董事会未能向证券                    交易所和证券登记结算机构报送本企业的企业信息和账户                    信息的，本企业同意授权证券交易所和证券登记结算机构                    径直锁定关系可转债/股份（如有）。如访问论断发现本企                    业存在非法违法情节，本企业承诺自愿锁定可转债/股份（如                    有）用于关系投资者抵偿安排。                    高等管束东说念主员/实行事务合伙东说念主及主要管束东说念主员、本公司控                    股股东/大约胁制本合伙企业的合伙东说念主（如有）、本企业实                    际胁制东说念主（如有）及前述主体胁制的机构（如有），均不                    存在因涉嫌本次交易关系的内幕交易被立案访问或立案侦                    查的情形，均不存在《上市公司监管指引第 7 号——上市                    公司要害资产重组关系股票异常交易监管》第十二条递次                    的情形，即“因涉嫌本次要害资产重组关系的内幕交易被 常州优融、              立案访问或者立案考察的，自强案之日起至职责认定前不 上海迈环、              得参与任何上市公司的要害资产重组。中国证监会作出行 万 里 扬 管   对于不存在不   政处罚或者司法机关照章雅致责罚的，上述主体自中 理、芜湖华     得参与任何上   国证监会作出行政处罚决定或者司法机关作出关系裁判生 安、常州青     市公司要害资   效之日起至少三十六个月内不得参与任何上市公司的要害 枫、常州星     产重组情形的   资产重组。” 远、常州超     承诺函      2、本企业以及本企业董事、监事、高等管束东说念主员/实行事务 领和江苏信              合伙东说念主及主要管束东说念主员、本公司控股股东/大约胁制本合伙 保                  企业的合伙东说念主（如有）、本企业推行胁制东说念主（如有）及前                    述主体胁制的机构（如有）不存在流露本次交易的关系内                    幕信息及利用本次交易关系内幕信息进行内幕交易的情                    形。                    合伙东说念主及主要管束东说念主员、本公司控股股东/大约胁制本合伙                    企业的合伙东说念主（如有）、本企业推行胁制东说念主（如有）及前                    述主体胁制的机构（如有）如违抗上述承诺，本企业将依                    法承担相应的法律职责。                    了标的公司《公司规定》递次的出资义务，出资及/或股权                    受让价款均系自有资金，出资及/或股权受让价款信得过且已                    沿路交纳或支付，不存在职何特别出资、迟误出资、抽逃 常州优融、                    出资等违抗算作股东所应承担的义务及职责的情形，不存 上海迈环、                    在因股东步履可能影响标的公司正当存续的情况。本企业 万 里 扬 管                    算作标的公司的股东，信得过、正当持有标的公司股权，在 理、芜湖华     对于所持标的                    股东主体经验方面不存在职何弊端、纠纷或潜在纠纷。 安、常州青     公司股权权属 枫、常州星     的承诺函                    的公司股权的沿路权益，包括但不限于占有、使用、收益 远、常州超                    及处均权，该等股权权属清醒，不存在职何姿色的相信持 领和江苏信                    股、录用持股、收益权安排、期权安排、股权代持或者其 保                    他任何代表其他方利益的情形，且该等股权未建立任何抵                    押、质押、留置等担保权和其他第三方职权，不存在回绝                    转让、限制转让的其他利益安排，亦不存在被扣押、查封、                    冻结、托管等使其职权受到限制或者妨碍权属转让的情形。  承诺方     承诺事项                  承诺内容                  在本次交易实施完毕之前，本企业保证不在所持标的公司                  股权上建立质押等任何第三方职权。同期，本企业保证此                  种景色不竭至标的公司股权登记至上市公司名下。                  的权属清醒，不存在职何姿色的权属纠纷或潜在纠纷的情                  形，该等标的公司股权的过户或者迁徙不存在本企业里面                  决策进犯或实质性法律进犯。同期，本企业保证此种景色                  不竭至标的公司股权登记至上市公司名下。                  企业转让标的公司股权的限制性要求；标的公司《公司章                  程》、里面管束轨制文献偏执签署的合同或契约中，以及                  标的公司股东之间签订的合同、契约或其他文献中，不存                  在阻扰本企业转让所持标的公司股权的限制性要求。                  给上市公司或者投资者形成损失的，本企业将照章承担赔                  偿职责。                  合伙东说念主、主要管束东说念主员最近五年不存在因违抗法律、行政                  法则、规章受到行政处罚（与证券商场显著无关的除外）、                  刑事处罚的情形，未触及与经济纠纷关系的要害民事诉讼                  或仲裁。                  合伙东说念主、主要管束东说念主员最近五年内不存在未按期偿还大额 常州优融、                  债务、未履行承诺、被中国证券监督管束委员会选择行政 上海迈环、                  监管措施或受到证券交易所秩序处分的情况。 芜湖华安、   对于遵法及诚 常州青枫、   信情况的声明                  高等管束东说念主员/实行事务合伙东说念主、主要管束东说念主员不存在尚未 常州星远、   和承诺函                  了结或可猜测的要害诉讼、仲裁或行政处罚案件，亦不存 常州超领和                  在因涉嫌作歹正被司法机关立案考察或涉嫌非法违法正被 江苏信保                  中国证券监督管束委员会立案访问的情形。                  高等管束东说念主员/实行事务合伙东说念主、主要管束东说念主员不存在其他                  毁伤投资者正当权益和社会环球利益的要害非法步履，亦                  不存在其他不良记录。                  投资者形成损失的，将照章承担相应法律职责。                  不存在因违抗法律、行政法则、规章受到行政处罚（与证                  券商场显著无关的除外）、刑事处罚的情形，未触及与经                  济纠纷关系的要害民事诉讼或仲裁。         对于遵法及诚   券监督管束委员会浙江监管局出具警示函的行政监管措 万里扬管束   信情况的声明   施、2023 年 8 月 22 日收到深圳证券交易所的监管函，本企         和承诺函     业以及本企业董事、监事、高等管束东说念主员最近五年内不存                  在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证券监督管                  理委员会选择行政监管措施或受到证券交易所秩序处分的                  情况。                  高等管束东说念主员不存在尚未了结或可猜测的要害诉讼、仲裁  承诺方     承诺事项                  承诺内容                  或行政处罚案件，亦不存在因涉嫌作歹正被司法机关立案                  考察或涉嫌非法违法正被中国证券监督管束委员会立案调                  查的情形。                  高等管束东说念主员不存在其他毁伤投资者正当权益和社会环球                  利益的要害非法步履，亦不存在其他不良记录。                  投资者形成损失的，将照章承担相应法律职责。                  及该等可迁徙公司债券转股取得的股份，自本次刊行可转                  换公司债券结果之日起 12 个月内不得转让。本企业因本次                  交易取得的上市公司可迁徙公司债券在上述限售期限内可                  根据本次交易决策商定实施转股，转股后的股份应当连接                  锁定，直至上述限售期限届满，转股前后的限售期限应合                  并规画。但在适用法律许可前提下的转让不受此限（包括                  但不限于因事迹补偿而发生的回购步履）。                  的可迁徙公司债券及该等可迁徙公司债券转股取得的股                  份，在事迹承诺期（即 2025 年度、2026 年度及 2027 年度）                  内将按照每个管帐年度相应的事迹补偿义务触发情况或履                  行情况分期解锁，未称心关系条件不得解锁，未经解锁部                  分不得转让，具体解锁安排如下：                  (1)在标的公司第一个管帐年度（考核期为 2025 年度）未                  触发事迹补偿义务的情况下，本企业通过本次交易取得的                  可转债数目或转股后的股份数目的可解锁比例就是该考核                  期完成的推行净利润占三年累计承诺净利润的比例（以下                  简称“承诺净利润完成比例”）且不高于 27.97%（可解锁         对于本次交易                  的可转债数目或股份数目按四舍五入精确至个位数，下 常州优融、   取得可迁徙公                  同）。在触发该考核期事迹补偿义务的情况下，如关系补 上海迈环    司债券锁定的                  偿义务未履行完毕，则本企业不得解锁任何可转债或股份；         承诺函                  如关系补偿义务已履行完毕，则本企业不错按照当期不错                  解锁的比例上限（即 27.97%）进行解锁。前述可解锁的可                  转债或股份数目包含本企业因履行事迹补偿义务费事进取                  市公司补偿的可转债或股份数目；                  (2)在标的公司第二个管帐年度（考核期为 2025 年度、2026                  年度）未触发事迹补偿义务的情况下，本企业通过本次交                  易取得的可转债数目或转股后的股份数目的可解锁比例等                  于该考核期的承诺净利润完成比例且不高于 61.30%。在触                  发该考核期事迹补偿义务的情况下，如关系补偿义务未履                  行完毕，则本企业不得连接解锁可转债或股份；如关系补                  偿义务已履行完毕，则本企业不错按照当期不错解锁的比                  例上限（即 61.30%）连接进行解锁。前述可解锁的可转债                  或股份数目包含本企业前期已解锁的可转债或股份数目，                  以及因履行事迹补偿义务费事进取市公司补偿的可转债或                  股份数目；                  (3)在标的公司第三个管帐年度（考核期为 2025 年度、2026                  年度及 2027 年度）未触发事迹补偿义务或减值补偿义务的                  情况下，本企业因本次交易而获得的可转债数目或转股后                  的股份数目可解锁比例为 100%。在触发该考核期事迹补偿  承诺方     承诺事项                 承诺内容                  义务或减值补偿义务的情况下，如关系补偿义务未履行完                  毕，则本企业不得连接解锁可转债或股份；如关系补偿义                  务已履行完毕，则本企业不错按照当期不错解锁的比例（即                  含本企业前期已解锁的可转债或股份数目，以及因履行业                  绩补偿义务费事进取市公司补偿的可转债或股份数目。                  (4)上述可解锁的可转债或股份解锁时，本企业持有的尚未                  转股的可转债数目（即通过本次交易取得的可转债总额减                  去已转股的可转债数目，下同）以及可转债转股取得股份                  数目，应当分别按照当期可解锁的比例同步进行解锁。                  为免疑义，上述事迹补偿义务及减值补偿义务均指本企业                  在《事迹承诺及补偿契约》项下的相应义务；本企业通过                  本次交易取得的可转债及转股取得股份的解锁数目及解锁                  安排将在上市公司遴聘的管帐师事务所就标的公司在相应                  管帐年度的事迹承诺已矣情况出具专项陈述或减值测试报                  告后具体确定。                  司债券转股形成的上市公司股份，及因上市公司发生派送                  红股、转增股本等原因而相应加多的股份，亦应死守上述                  锁定安排。                  换公司债券转股形成的股份的转让和交易依照届时灵验的                  法律、法则，以及中国证券监督管束委员会、深圳证券交                  易所的递次和规定办理。                  司债券转股形成的上市公司股份，将优先用于履行事迹补                  偿承诺，不得通过质押等方式逃废事迹补偿义务；改日质                  押上述可迁徙公司债券及上市公司股份时，将书面奉告质                  权东说念主根据事迹补偿契约上述可迁徙公司债券及上市公司股                  份具有潜在事迹承诺补偿义务情况，并在质押契约中就相                  关可迁徙公司债券及上市公司股份用于支付事迹补偿事项                  等与质权东说念主作出明确商定。                  监管意见不相符，本企业将根据关系监管意见相应颐养。                  债券锁定关系内容与本承诺函不一致的，以本承诺函为准。                  及该等可迁徙公司债券转股取得的股份，自本次刊行可转                  换公司债券结果之日起 12 个月内不得转让。本企业因本次                  交易取得的上市公司可迁徙公司债券在上述限售期限内可                  根据商定实施转股，转股后的股份应当连接锁定，直至上 常州青枫、   对于本次交易                  述限售期限届满，转股前后的限售期限应合并规画。 常州星远、   取得可迁徙公 常州超领和   司债券锁定的                  司债券转股形成的上市公司股份，及因上市公司发生派送 江苏信保    承诺函                  红股、转增股本等原因而相应加多的股份，亦应死守上述                  锁定安排。                  换公司债券转股形成的股份的转让和交易依照届时灵验的                  法律、法则，以及中国证券监督管束委员会、深圳证券交  承诺方       承诺事项                 承诺内容                    易所的递次和规定办理。                    相符，本企业将根据关系监管意见相应颐养。                    债券锁定关系内容与本承诺函不一致的，以本承诺函为准。                    取得可迁徙公司债券锁定的承诺函，本东说念主/本公司阐明，在                    常州超领承诺的锁定安排时间内，就本东说念主/本公司持有的常 常州超领执              州超领财产份额，本东说念主/本公司不会以任何姿色转让或退           对于本次交易 行事务合伙              出，亦不会以任何方式转让、让渡或者商定由其他主体部           取得可迁徙公 东说念主九域投资              分或沿路享有本东说念主/本公司通过常州超领享有的与上市公           司债券锁定的 以及有限合              司股份关系的权益；           承诺函 伙东说念主戴宇超              2、若上述限售期安排与证券监管机构的最新监管意见不相                    符，本东说念主/本公司同意根据关系监管意见相应颐养；                    相应的法律职责。                    次刊行结果之日起 36 个月内不得转让。本企业因本次交易                    取得的上市公司可迁徙公司债券在上述限售期限内可根据                    商定实施转股，转股后的股份应当连接锁定，直至上述限                    售期限届满，转股前后的限售期限应合并规画。                    司债券转股形成的上市公司股份，及因上市公司发生派送           对于本次交易                    红股、转增股本等原因而相应加多的股份，亦应死守上述           取得可迁徙公 芜湖华安               锁定安排。           司债券锁定的           承诺函                    换公司债券转股形成的股份的转让和交易依照届时灵验的                    法律、法则，以及中国证券监督管束委员会、深圳证券交                    易所的递次和规定办理。                    相符，本企业将根据关系监管意见相应颐养。                    债券锁定关系内容与本承诺函不一致的，以本承诺函为准。                    存在违法占用标的公司偏执子公司资金的情况，不存在对                    标的公司偏执子公司非经营性资金占用的情况。           对于不存在对 常州优融、     标的公司非经                    范非经营性资金占用事项，改日不以任何姿色非经营性占 上海迈环      营性资金占用                    用标的公司偏执子公司资金。           的承诺函                    任充分抵偿或补偿由此给上市公司形成的通盘径直或障碍                    损失。 万 里 扬 管 理、芜湖华           对于不存在对   存在违法占用标的公司偏执子公司资金的情况，不存在对 安、常州青           标的公司非经   标的公司偏执子公司非经营性资金占用的情况。 枫、常州星           营性资金占用   2、 如违抗上述承诺，本企业恬逸承担由此产生的沿路责 远、常州超           的承诺函     任充分抵偿或补偿由此给上市公司形成的通盘径直或障碍 领和江苏信                    损失。 保  承诺方     承诺事项                 承诺内容                  企业未径直或障碍从事与上市公司不异或相似的业务，未                  领有从事与上市公司不异、相似业务的其他控股公司、联                  营公司及合营公司。                  径直（或障碍）的业务竞争，本次交易完成后，本企业承                  诺：                  （1）非为上市公司利益之目的，本企业及本企业所胁制的                  其他企业将不径直从事与上市公司不异或肖似的产物坐褥                  及/或业务经营；                  （2）本企业及本企业所胁制的其他企业将不会投资于任何                  与上市公司的产物坐褥及/或业务经营组成竞争或可能组成                  竞争的企业；                  （3）本企业将促使本企业径直或障碍胁制的企业不径直或                  障碍从事、参与或进行与上市公司的产物坐褥及/或业务经 常州优融、   对于幸免同行                  营相竞争的任何步履； 上海迈环    竞争的承诺函                  （4）本企业所参股的企业，如从事与上市公司组成竞争的                  产物坐褥及/或业务经营，本企业将幸免成为该等企业的控                  股股东或获得该等企业的推行胁制权；                  （5）如上市公司而后进一步扩展产物或业务范围，本企业                  及/或关联企业将不与上市公司扩展后的产物或业务相竞                  争，如本企业及/或关联企业与上市公司扩展后的产物或业                  务组成或可能组成竞争，则本企业将躬行及/或促成关联企                  业选择措施，以按照最大戒指相宜上市公司利益的方式退                  出该等竞争，包括但不限于：                  ①住手坐褥组成竞争或可能组成竞争的产物；                  ②住手经营组成或可能组成竞争的业务；                  ③将相竞争的业务转让给无关联的第三方；                  ④将相竞争的业务纳入到上市公司来经营。                  （6）本企业承诺，如违抗本承诺要求，本企业将抵偿上市                  公司因此遭遇或产生的任何损失或开支。                  （1）标的公司财务记录上夸耀的通盘资产（包括但不限于                  房屋建筑物、构筑物、地皮使用权、常识产权、建立技俩、                  坐褥线、主要诱导等，以下合称“资产”）为标的公司所                  有；关系资产欠债表和关系附属文献包括了标的公司推行                  沿路领有的资产和权益，并王人在标的公司的占有和胁制之                  中，标的公司对该等资产享有完好的通盘权。                  （2）如因标的公司及/或其下属企业于本次交易前的任何自         对于本次交易                  有、推行使用或租借的资产权属及/或关系手续等事项的瑕 常州优融    关系事项的承                  疵，导致标的公司及/或其下属企业无法正常使用该等资产，         诺函                  或导致标的公司及/或其下属企业与其他任何第三方发生诉                  讼/仲裁/纠纷、受到关系主管部门的行政处罚或发生安全事                  故的，本企业承诺承担因此给标的公司及/或其下属企业造                  成的通盘损失、毁伤和开支，包括但不限于因诉讼或仲裁、                  罚金、抵偿等经济职责或义务、停产/收歇、寻找替代资产                  及/或触及资产更换、搬迁所发生的一切损成仇用度，确保                  上市公司不会因此遭遇任何损失。                  （3）就标的公司本次交易前承租的房屋，如因标的公司及  承诺方      承诺事项                  承诺内容                    /或其下属企业承租的其他第三方房屋未办理租借备案登                    记，且在被主管机关责令限期改正后落伍未改正，导致标                    的公司及/或其下属企业被处以罚金，本企业承诺将承担因                    此形成标的公司及/或其下属企业的损成仇用度，确保上市                    公司不会因此遭遇任何损失。                    如标的公司及/或其下属子公司因任何工作用工、社会保障、                    住房公积金关系法律法则实行不范例的情形（如有）而需                    要承担补缴、抵偿、或承担滞纳金等任何姿色的经济职责                    或义务，或受到主管部门行政处罚，或任何利益关系方以                    任何方式冷酷职权要求且该等要求获主管部门支援，本企                    业同意承担前述沿路的经济补偿、抵偿、罚金偏执他经济                    损失，确保上市公司不会因此遭遇任何损失。                    于本次交易取得可迁徙公司债券锁定的承诺函，本东说念主阐明，         对于本次交易     在常州优融及上海迈环承诺的锁定安排时间内，本东说念主不会 石建新、史         取得可迁徙公     以任何姿色转让持有的常州优融股权及/或上海迈环份额， 红芬、石东         司债券穿透锁     或者从常州优融及/或上海迈环退出/退伙； 珉         定的承诺函      2、若上述限售期安排与证券监管机构的最新监管意见不相                    符，本东说念主同意根据关系监管意见相应颐养；   （四）标的公司偏执董事、监事、高等管束东说念主员作出的伏击承诺 承诺方      承诺事项                   承诺内容                    为本次交易出具的说明、承诺及提供的信息均为信得过、准                    确和完好的，不存在特别纪录、误导性论述或者要害遗漏，                    并对所提供信息的信得过性、准确性和完好性承担相应的法                    律职责。                    向参与本次交易的各中介机构所提供的汉典均为信得过、准                    确、完好的原始书面汉典或副本汉典，汉典副本或复印件                    与其原始汉典或原件一致；通盘文献的签名、钤记均是真                    实的，并已履行该等文献签署和盖印所需的法定表率、获         对于所提供信息                    得正当授权；不存在职何特别纪录、误导性论述或者要害 江苏科达    信得过性、准确性和                    遗漏。         完好性的承诺函                    线路而未线路的合同、契约、安排或其他事项。                    论述或者要害遗漏，被司法机关立案考察或者被中国证监                    会立案访问的，在形成访问论断以前，本公司董事、监事、                    高等管束东说念主员不转让在该上市公司领有权益的股份，并于                    收到立案检察文书的 2 个交易日内将暂停转让的书面肯求                    和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代其向证券交                    易所和证券登记结算机构肯求锁定；未在 2 个交易日内提                    交锁定肯求的，授权董事会核实后径直向证券交易所和证 承诺方     承诺事项                  承诺内容                  券登记结算机构报送身份信息和账户信息并肯求锁定；董                  事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送的身份信息                  和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构径直                  锁定关系股份。如访问论断发现有在非法违法情节，承诺                  锁定股份自愿用于关系投资者抵偿安排。                  体，具备《上市公司要害资产重组管束办法》等关系法律、                  法则及范例性文献递次的参与本次交易的主体经验。                  东说念主民共和国公司法》等法律、法则、范例性文献和公司章                  程递次的任职经验和义务，不存在严重毁伤投资者的正当                  权益和社会环球利益的要害非法步履。                  不存在要害失信情况；最近三年内不存在受到行政处罚（与        对于遵法及诚信                  证券商场显著无关的除外）、刑事处罚或者触及与经济纠 江苏科达   情况的声明和承                  纷关系的要害民事诉讼或者仲裁的情况；不存在未按期偿        诺                  还大额债务、不范例承诺、承诺未履行或未履行完毕的情                  形；不存在因涉嫌作歹正在被司法机关立案考察或者涉嫌                  非法违法正在被中国证监会立案访问的情形。                  年受到中国证监会行政处罚，或者最近一年受到证券交易                  所公开指摘的情形。                  情形，本公司利益或者投资者正当权益不存在被控股股东                  或推行胁制东说念主严重毁伤且尚未排斥的情形。                  胁制的机构（如有）不存在因涉嫌本次交易关系的内幕交                  易被中国证券监督管束委员会立案访问或者被司法机关立                  案考察的情况；                  胁制的机构（如有）不存在《上市公司监管指引第 7 号——                  上市公司要害资产重组关系股票异常交易监管》第十二条                  递次的情形，即“因涉嫌本次要害资产重组关系的内幕交                  易被立案访问或者立案考察的，自强案之日起至职责认定        对于不存在不得   前不得参与任何上市公司的要害资产重组。中国证监会作        参与任何上市公   出行政处罚或者司法机关照章雅致责罚的，上述主体 江苏科达        司要害资产重组   自中国证监会作出行政处罚决定或者司法机关作出关系裁        情形的说明     判见效之日起至少三十六个月内不得参与任何上市公司的                  要害资产重组。”                  胁制的机构（如有）不存在流露本次交易的关系内幕信息                  及利用本次交易关系内幕信息进行内幕交易的情形，并保                  证选择必要措施对本次交易的汉典和信息严格守密，不向                  任何第三方线路该等汉典和信息，但有权机关要求线路或                  者向为完成本次交易而遴聘的中介机构提供本次交易关系                  信息的除外。 承诺方     承诺事项                   承诺内容                   整，不存在特别纪录、误导性论述或者要害遗漏，并对所                   提供信息的信得过性、准确性和完好性承担相应的法律职责。                   为信得过、准确、完好的原始汉典或副本汉典，副本汉典或                   复印件与其原始汉典或原件一致；通盘文献的签名、钤记                   均是信得过的，不存在职何特别纪录、误导性论述或者要害                   遗漏。                   论述或者要害遗漏，被司法机关立案考察或者被中国证券 江苏科达        对于所提供信息    监督管束委员会立案访问的，在形成访问论断以前，不转 董事、监        信得过性、准确性和   让在上市公司领有权益的股份（如有，下同），并于收到 事、高等        完好性的承诺函    立案检察文书的 2 个交易日内将暂停转让的书面肯求和股 管束东说念主员                   票账户提交上市公司董事会，由董事会代其向证券交易所                   和证券登记结算机构肯求锁定；未在 2 个交易日内提交锁                   定肯求的，授权董事会核实后径直向证券交易所和证券登                   记结算机构报送本东说念主的身份信息和账户信息并肯求锁定；                   董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送本东说念主的身                   份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机                   构径直锁定关系股份。如访问论断发现有在非法违法情节，                   本东说念主承诺锁定股份自愿用于关系投资者抵偿安排。                   失的，本东说念主恬逸照章承担相应抵偿职责。                   规、范例性文献和公司规定递次的任职经验和义务，不存                   在严重毁伤投资者的正当权益和社会环球利益的要害非法                   步履。 江苏科达        对于遵法及诚信    不存在受到行政处罚（与证券商场显著无关的除外）、刑 董事、监        情况的声明和承    事处罚或者触及与经济纠纷关系的要害民事诉讼或者仲裁 事、高等        诺          的情况；不存在未按期偿还大额债务、不范例承诺、承诺 管束东说念主员                   未履行或未履行完毕的情形；不存在因涉嫌作歹正在被司                   法机关立案考察或者涉嫌非法违法正在被中国证监会立案                   访问的情形。                   处罚、最近一年受到证券交易所公开指摘的情形。                   关系的内幕交易被中国证券监督管束委员会立案访问或者                   被司法机关立案考察的情况。 江苏科达   对于不存在不得                   指引第 7 号——上市公司要害资产重组关系股票异常交易 董事、监   参与任何上市公                   监管》第十二条递次的情形，即“因涉嫌本次要害资产重 事、高等   司要害资产重组                   组关系的内幕交易被立案访问或者立案考察的，自强案之 管束东说念主员   情形的说明                   日起至职责认定前不得参与任何上市公司的要害资产重                   组。中国证监会作出行政处罚或者司法机关照章雅致刑事                   职责的，上述主体自中国证监会作出行政处罚决定或者司                   法机关作出关系裁判见效之日起至少三十六个月内不得参 承诺方     承诺事项                  承诺内容                     与任何上市公司的要害资产重组。”                     关系内幕信息及利用本次交易关系内幕信息进行内幕交易                     的情形，并保证选择必要措施对本次交易的汉典和信息严                     格守密，不向任何第三方线路该等汉典和信息，但有权机                     关要求线路或者向为完成本次交易而遴聘的中介机构提供                     本次交易关系信息的除外。                     或障碍从事与上市公司不异或相似的业务，未领有从事与                     上市公司不异、相似业务的其他控股公司、联营公司及合                     营公司。                     径直（或障碍）的业务竞争，本次交易完成后，本东说念主承诺：                     （1）非为上市公司利益之目的，本东说念主及本东说念主所胁制的其他                     企业将不径直从事与上市公司不异或肖似的产物坐褥及/或                     业务经营；                     （2）本东说念主及本东说念主所胁制的其他企业将不会投资于任何与上                     市公司的产物坐褥及/或业务经营组成竞争或可能组成竞争                     的企业；                     （3）本东说念主将促使本东说念主径直或障碍胁制的企业及本东说念主担任董                     事及高等管束东说念主员的企业（以下并称“关联企业”）不直                     接或障碍从事、参与或进行与上市公司的产物坐褥及/或业       对于幸免同行竞 石建新                 务经营相竞争的任何步履；       争的承诺函                     （4）本东说念主所参股的企业，如从事与上市公司组成竞争的产                     品坐褥及/或业务经营，本东说念主将幸免成为该等企业的控股股                     东或获得该等企业的推行胁制权；                     （5）如上市公司而后进一步扩展产物或业务范围，本东说念主及                     /或关联企业将不与上市公司扩展后的产物或业务相竞争，                     如本东说念主及/或关联企业与上市公司扩展后的产物或业务组成                     或可能组成竞争，则本东说念主将躬行及/或促成关联企业选择措                     施，以按照最大戒指相宜上市公司利益的方式退出该等竞                     争，包括但不限于：                     ①住手坐褥组成竞争或可能组成竞争的产物；                     ②住手经营组成或可能组成竞争的业务；                     ③将相竞争的业务转让给无关联的第三方；                     ④将相竞争的业务纳入到上市公司来经营。                     （6）本东说念主承诺，如本东说念主违抗本承诺要求，本东说念主将抵偿上市                     公司因此遭遇或产生的任何损失或开支。                     （1）标的公司财务记录上夸耀的通盘资产（包括但不限于                     房屋建筑物、构筑物、地皮使用权、常识产权、建立技俩、                     坐褥线、主要诱导等，以下合称“资产”）为标的公司所       关 于 本 次 交 易 相 有；关系资产欠债表和关系附属文献包括了标的公司推行 石建新       关事项的承诺函       沿路领有的资产和权益，并王人在标的公司的占有和胁制之                     中，标的公司对该等资产享有完好的通盘权。                     （2）如因标的公司及/或其下属企业于本次交易前的任何自                     有、推行使用或租借的资产权属及/或关系手续等事项的瑕                     疵，导致标的公司及/或其下属企业无法正常使用该等资产， 承诺方   承诺事项                承诺内容              或导致标的公司及/或其下属企业与其他任何第三方发生诉              讼/仲裁/纠纷、受到关系主管部门的行政处罚或发生安全事              故的，本东说念主承诺承担因此给标的公司及/或其下属企业形成              的通盘损失、毁伤和开支，包括但不限于因诉讼或仲裁、              罚金、抵偿等经济职责或义务、停产/收歇、寻找替代资产              及/或触及资产更换、搬迁所发生的一切损成仇用度，确保              上市公司不会因此遭遇任何损失。              （3）就标的公司本次交易前承租的房屋，如因标的公司及              /或其下属企业承租的其他第三方房屋未办理租借备案登              记，且在被主管机关责令限期改正后落伍未改正，导致标              的公司及/或其下属企业被处以罚金，本东说念主承诺将承担因此              形成标的公司及/或其下属企业的损成仇用度，确保上市公              司不会因此遭遇任何损失。              如标的公司及/或其下属子公司因任何工作用工、社会保障、              住房公积金关系法律法则实行不范例的情形（如有）而需              要承担补缴、抵偿、或承担滞纳金等任何姿色的经济职责              或义务，或受到主管部门行政处罚，或任何利益关系方以              任何方式冷酷职权要求且该等要求获主管部门支援，本东说念主              同意承担前述沿路的经济补偿、抵偿、罚金偏执他经济损              失，确保上市公司不会因此遭遇任何损失。            第二节 上市公司基本情况 一、基本信息 公司称呼：       广东领益智造股份有限公司 英文称呼：       LINGYI iTECH(GUANGDONG)COMPANY 股票上市地：      深圳证券交易所 股票简称：       领益智造 股票代码：       002600 公司成立日历：     1975 年 7 月 1 日 注册本钱：       700,817.7819 万元 法定代表东说念主：      曾芳勤 注册地址：       广东省江门市龙湾路 8 号 网址：         http://www.lingyiitech.com/             公司业务涵盖 AI 手机及折叠屏手机、AI PC 及平板电脑、影像             夸耀、材料、电板电源、热管束（散热）、AI 眼镜及 XR 可穿             戴诱导、杰作拼装偏执他、传感器及关系模组、机器东说念主等关系硬 主营业务：             件产物界限。凭借先进的模切、冲压、CNC 加工及注塑等工艺             制造时期，公司产物平日应用于 AI 末端诱导、汽车及低空经济、             清洁能源等行业             制造、销售：磁性材料元件偏执成品、合金粉末成品、微电机、             机械诱导和零部件及关系时期出口；坐褥科研所需原辅材料、机             械诱导、仪器相貌、零配件等商品及关系时期的出口；经办中外             结伙经营、合作坐褥及开展“三来一补”业务（按粤经贸进字 经营范围：       94196 号文经营）；动产及不动产租借；塑胶、电子精密组件             制造时期研发；坐褥、加工、销售：五金成品、塑胶成品、塑胶             电子成品、模具；货品或时期出进口（国度回绝或触及行政审批             的货品和时期出进口除外）。（照章须经批准的技俩，经关系部             门批准后方可开展经营步履）。 二、历史沿革   （一）公司建立及股票上市情况   广东江粉磁材股份有限公司是由江门市粉末冶金厂有限公司举座变更建立 的股份有限公司。 立为广东江粉磁材股份有限公司的决议。2008 年 8 月 26 日，江粉有限全体股东 签署发起东说念主契约，将江粉有限举座变更建立股份有限公司，以适度 2008 年 7 月 际管帐师事务通盘限公司出具了《验资陈述》（老实深验字2008319 号），对 出 资 情 况 进 行 了 审 验 。 江 粉 磁 材 于 2008 年 9 月 4 日 取 得 了 注 册 号 为 更登记，注册本钱为 19,030.00 万元。    江粉磁材设速即股权结构如下表所示：          股东称呼                持股数目（万股）           比例（%）           汪南东                       12,325.86         64.77            吴捷                        1,745.68           9.17           吕兆民                        1,197.80           6.29    江门龙信投资管束有限公司                      1,152.24           6.05           陈宇华                         730.00            3.84           伍杏媛                         676.62            3.56           叶健华                         315.30            1.66           莫如敬                         237.50            1.25            高雯                         200.00            1.05           钟彩娴                         144.80            0.76           黄耀祥                         132.70            0.70           范耀纪                         100.00            0.52           黄秀芬                          71.50            0.38           合   计                     19,030.00        100.00 粉磁材公开刊行 7,950.00 万股东说念主民币普通股。经深交所《对于广东江粉磁材股份 有限公司东说念主民币普通股股票上市的文书》（深证上2011214 号文）同意，公司 刊行的东说念主民币普通股于 2011 年 7 月 15 日在深交所上市交易，股票简称“江粉磁 材”，股票代码“002600”。 证适度 2011 年 7 月 11 日，江粉磁材已收到召募资金净额东说念主民币 599,617,469.15 元，其中加多股本东说念主民币 79,500,000 元，加多本钱公积东说念主民币 520,117,469.15 元。    初度公开刊行股票并上市完成后，江粉磁材的股权结构如下：  序号              股东称呼              持股数目（股）         比例（%） 一、刊行前有限售条件股份                         238,300,000       74.98 二、初度公开刊行股份                            79,500,000       25.02 三、总股本                                317,800,000      100.00    （二）上市后公司股本结构变动情况 股本 31,780.00 万股为基数，向全体股东每 10 股派发 1 元东说念主民币现款（含税）， 同期，以本钱公积向全体股东每 10 股转增 10 股。    本次送股及本钱公积转增股本完成后，江粉磁材总股本由 31,780.00 万股增 至 63,560.00 万股，注册本钱由 31,780.00 万元加多至 63,560.00 万元。    江粉磁材于 2015 年 7 月 23 日完成本次送股及本钱公积转增股本所触及的注 册本钱变更的工商变更登记。 江粉磁材股份有限公司向陈国狮等刊行股份购买资产并召募配套资金的批复》， 核准江粉磁材向陈国狮刊行 49,232,512 股股份、向深圳市帝晶投资控股有限公司 刊行 42,985,313 股股份、向深圳市帝晶大业投资发展有限公司刊行 28,656,875 股 股份、向江门市华辉四方投资合伙企业（有限合伙）刊行 25,285,579 股股份、向 北京君盛泰石股权投资中心（有限合伙）刊行 4,214,205 股股份、向广发信德投 资管束有限公司刊行 4,214,205 股股份、向文云东刊行 8,253,180 股股份、向陈惠 玲刊行 7,164,218 股股份、向陈镇杰刊行 4,126,590 股股份、向江惠东刊行 1,719,412 股股份、向戴晖刊行 1,146,275 股股份购买其持有深圳市帝晶光电科技有限公司 （ 以 下 简称 “ 帝晶 光 电 ” ） 100% 股 权 ，核准 江 粉 磁材 非 公开 发 行不 超 过 年 9 月 9 日，本次刊行股份购买资产向陈国狮等 11 名交易敌手方新增 17,699.8364 万股股份及本次配套召募资金向 9 名认购东说念主刊行新增 6,739.1304 万股股份在中证 登深圳分公司办理完成登记手续。2015 年 9 月 15 日，公司新增股份在深交所中 小板商场上市。      根据老实国际管帐师事务所（特殊普通合伙）于 2015 年 9 月 1 日出具的《验 资陈述》（老实业字201512322 号），适度 2015 年 8 月 19 日止，公司变更后 的累计注册本钱为东说念主民币 812,598,364 元，累计股本金额为东说念主民币 812,598,364 元。      根据老实国际管帐师事务所（特殊普通合伙）于 2015 年 9 月 1 日出具的《验 资陈述》（老实业字201512546 号），适度 2015 年 8 月 31 日止，公司变更后 的累计注册本钱为东说念主民币 879,989,668 元，累计股本金额为东说念主民币 879,989,668 元。 信用代码：91440700193957385W）。      本次变更后，江粉磁材前十名股东持股情况如下： 序号            股东称呼                出资额（元）            持股比例（%） 序号               股东称呼             出资额（元）            持股比例（%）         江门市华辉四方投资合伙企业（有              限合伙）         招商金钱-招商银行-硅谷天国 2 号            专项资产管束计划              合   计                 440,437,674.00        50.04 向曹云等刊行股份购买资产并召募配套资金的批复》                       （证监许可2016662 号）， 核准江粉磁材向曹云刊行 114,285,714 股股份、向刘吉文刊行 4,761,904 股股份、 向刘鸣源刊行 4,761,904 股股份、向深圳市聚好意思股权投资合伙企业（有限合伙） 刊行 42,857,142 股股份购买其持有的东方亮彩 100%股权。核准江粉磁材非公开 刊行不稀疏 159,863,945 股股份算作配套资金。 年 5 月 10 日，本次刊行股份购买资产向曹云等 4 名交易对方刊行新增 16,666.6664 万股股份在中登公司办理完成股份登记肯求，2016 年 5 月 17 日，公司新增股份 在深交所中小板商场上市。2016 年 6 月 15 日，本次配套召募资金向 6 名认购东说念主 刊行新增 13,055.5555 万股份已在中证登深圳分公司办理完成股份登记，2016 年       根据老实国际管帐师事务所（特殊普通合伙）于 2016 年 4 月 26 日出具的《验 资陈述》（老实业字201611480 号），适度 2016 年 4 月 25 日止，公司变更后 的累计注册本钱为东说念主民币 1,046,656,332 元，累计股本金额为东说念主民币 1,046,656,332 元。       根据老实国际管帐师事务所（特殊普通合伙）于 2016 年 5 月 27 日出具的《验 资陈述》（老实业字201612346 号），适度 2016 年 5 月 26 日止，公司变更后 的累计注册本钱为东说念主民币 1,177,211,887 元，累计股本金额为东说念主民币 1,177,211,887 元。 会信用代码：91440700193957385W），核准江粉磁材本次刊行股份购买资产并 召募配套资金所涉关系工商登记事项变更的工商变更登记。       本次刊行股份购买资产并召募配套完成后，江粉磁材前十名股东持股情况如 下： 序号                 股东称呼            出资额（元）           持股比例（%）         第一创业证券-国信证券-共盈大岩量化定             增聚集资产管束计划         招商金钱-招商银行-硅谷天国 2 号专项资                产管束计划                合   计                 579,777,833         49.24 度权益分配决策，公司以现有股本 1,177,211,887 股为基数，向全体股东每 10 股 派 1.00 元东说念主民币现款，并以本钱公积金向全体股东每 10 股转增 10 股。公司总 股本由 1,177,211,887 股变更为 2,354,423,774 股。本次权益分配于 2017 年 7 月 告》（老实业字201715230 号），审验适度 2017 年 7 月 20 日止，公司变更后 的累计注册本钱为东说念主民币 2,354,423,774 元，累计股本金额为东说念主民币 2,354,423,774 元。      江粉磁材已于 2017 年 8 月 22 日完成本次本钱公积转增股本所触及的注册资 本变更的工商变更登记。 科技股东向江粉磁材转让领益科技股权，并于 2017 年 7 月 20 日召开 2017 年第 四次临时股东会审议同意前述事项。 江粉磁材以刊行股份的方式向领胜投资、上饶市创科祥管束接头合伙企业（有限 合伙）（深圳市领尚投资合伙企业（有限合伙），后改名为深圳市领尚管束接头 合伙企业（有限合伙）、上饶市创科祥管束接头合伙企业（有限合伙）、安徽无 往不利商贸中心（有限合伙），已于 2022 年 7 月 27 日刊出，以下简称“领尚投 资”）、上饶市锦祥泰管束接头合伙企业（有限合伙）（深圳市领杰投资合伙企 业（有限合伙），后改名为深圳市领杰企业管束合伙企业（有限合伙）、上饶市 锦祥泰管束接头合伙企业（有限合伙）、安徽喜仟汇通销售合伙企业（有限合伙）， 已于 2022 年 7 月 27 日刊出，以下简称“领杰投资”）购买其共计持有的领益科 技 100%的股权偏执他关系议案，并于 2017 年 8 月 10 日召开 2017 年第六次临时 股东大会审议同意前述事项。 股份购买资产契约书》，商定江粉磁材通过刊行股份购买领胜投资、领尚投资、 领杰投资持有的领益科技 100%股权。股权转让价钱以经具有证券期货从业经验 的评估机构以 2017 年 3 月 31 日为基准日的评估结果为依据，经契约各方协商确 定。 （东洲评报字2017第 0493 号），对江粉磁材拟刊行股份购买资产所触及的领 益科技股东沿路权益价值进行评估。经评估，适度 2017 年 3 月 31 日，领益科技 股东沿路权益价值为东说念主民币 20,733,000,000 元。 对于刊行股份购买资产暨关联交易关系议案。 实施进一步审查文书》（商反垄初审函2017第 285 号），对江粉磁材收购领益 科技股权案乌有施进一步审查。 份有限公司向领胜投资（深圳）有限公司等刊行股份购买资产的批复》（证监许 可2018139 号）文献，核准江粉磁材向领胜投资刊行 4,139,524,021 股股份、向 领尚投资刊行 196,103,812 股股份、向领杰投资刊行 93,859,344 股股份购买其合 计持有的领益科技 100%的股权。 年 1 月 26 日，江粉磁材向中证登深圳分公司肯求股份登记，登记新股数目为 内字2018第 1800059046 号），核准公司称呼由“广东江粉磁材股份有限公司” 变更为“广东领益智造股份有限公司”。2018 年 2 月 13 日，公司新增股份在深 交所中小板商场上市。2018 年 3 月 5 日，公司完成前述公司称呼的工商变更登 记，公司称呼矜重变更为“广东领益智造股份有限公司”。2018 年 3 月 8 日， 公司的证券简称由“江粉磁材”变更为“领益智造”，公司证券代码不变，仍为 “002600”。 用代码：91440700193957385W），核准本次刊行股份购买资产所涉关系工商登 记事项变更的工商变更登记。      本次刊行股份购买资产完成后，公司的股份总额为 6,783,910,951 股，公司 前十名股东持股情况如下： 序号              股东称呼               出资额（元）             持股比例（%） 序号                  股东称呼                 出资额（元）            持股比例（%）                    合 计                     5,470,827,847       80.64 市东方亮彩精密时期有限公司 2017 年度未完成事迹承诺应补偿股份及现款补偿 的议案》，公司以总价东说念主民币 1 元回购并刊出东方亮彩原股东因事迹承诺未完成 应补偿的股份 174,161,211 股。 回购刊最先续，股东曹云的对应补偿股份 115,227,242 股由于被质押，暂时无法 刊出。       本 次 回 购 股 份 及 注 销 完 成 后 ， 公 司 总 股 本 由 6,783,910,951 股 变 更 为 东领益智造股份有限公司 2018 年股票期权与限制性股票激励计划（草案）〉及 其节录的议案》，公司向相宜授予条件的 943 名激励对象授予 7,000 万份股票期 权，向相宜授予条件的 945 名激励对象授予 18,000 万股限制性股票。因部分激 励对象已去职或因个东说念主原因放手，本次股权激励授予的激励对象最终总东说念主数为 限制性股票的授予东说念主数为 630 东说念主，共计授予 100,281,994 股限制性股票。股票期 权初度授予登记完成日为 2018 年 12 月 18 日，限制性股票上市日为 2018 年 12 月 20 日。本次变动后，公司总股本由 6,724,976,982 股变更为 6,825,258,976 股。 陈述》（老实业字201821361 号），考据截止 2018 年 11 月 30 日，公司已收到 本 100,281,994 元。 分公司办理完毕授予手续登记。 部分股票期权和回购刊出部分限制性股票的议案》，鉴于 39 名获授股票期权的 激励对象去职，公司董事会决定对其已获授但尚未行权的沿路股票期权共计 （大华验字2019000303 号），考据截止 2019 年 6 月 28 日，对本次减少注册资 本及股本情况进行了审验，公司已减少股本 2,545,936 元。本次变更后，公司的 注册本钱为 6,781,365,015 元，股本为 6,822,713,040 元。 权刊最先续；2019 年 7 月 31 日，公司办理完成 2,545,936 股限制性股票的回购 刊最先续。 励对象授予预留股票期权与限制性股票的议案》，确定以 2019 年 7 月 22 日为预 留股票期权与限制性股票的授权日与授予日，向 461 名激励对象分别授予 1,500 万份股票期权和 3,000 万股限制性股票。    由于公司原激励对象中有 73 名激励对象已去职及因个东说念主原因放手公司拟向 其授予的共计 5,995,500 份股票期权/5,635,600 股限制性股票，本激励计划的激励 对象东说念主数由 461 名变更为 388 名，其中：预留授予的股票期权激励对象东说念主数由 预留授予的限制性股票激励对象东说念主数由 461 名变更为 282 名，授予的限制性股票 数目由 30,000,000 股变更为 24,364,400 股。因此，本次授予的激励对象总东说念主数为 限制性股票的授予东说念主数为 282 东说念主，共计授予 24,364,400 股限制性股票。 2019000353 号《验资陈述》，考据截止 2019 年 8 月 21 日，公司已收到 282 名 限制性股票激励对象共计交纳出资款为东说念主民币 76,016,928.00 元（认购股数 元，计入本钱公积东说念主民币 51,652,528.00 元。    本次变动后，公司总股本由 6,822,713,040 股加多至 6,847,077,440 股。    根据公司 2017 年度股东大会的授权，鉴于东方亮彩事迹补偿职责东说念主曹云应 补偿股份中的 20,000,000 股已覆没质押，公司于 2019 年 12 月 3 日办理完成了补 偿职责东说念主曹云该部分补偿股份的回购刊最先续。本次回购刊出后，补偿职责东说念主曹 云仍有 95,227,242 股的应补偿股份待回购刊出。公司股份总额由 6,847,077,440 股减少至 6,827,077,440 股。 分补偿股份的回购刊最先续。 商变更登记。    公司 2020 年第一次临时股东大会审议通过了《对于刊出部分股票期权和回 购刊出部分限制性股票的议案》，鉴于 58 名获授限制性股票的激励对象去职， 公司决定对其已获授但尚未解锁的沿路限制性股票进行回购刊出。      大华管帐师事务所（特殊普通合伙）于 2020 年 4 月 20 日出具了验资陈述（大 华验字2019000126 号），对公司适度 2020 年 2 月 28 日止减少注册本钱及股本 情况进行了审验，公司已减少股本 6,212,240 元。 对象获授的 6,212,240 股限制性股票的回购刊最先续。公司总股本由 6,827,077,440 股变更为 6,820,865,200 股。 股份有限公司非公开刊行股票的批复》（证监许可〔2019〕2574 号），核准公 司非公开刊行不稀疏 12 亿股新股，向 12 名刊行对象刊行 322,234,156 股新股， 分别为兴证全球基金管束有限公司、中国华融资产管束股份有限公司、财通基金 管束有限公司、湾区产融投资（广州）有限公司、汇安基金管束有限职责公司、 睿远基金管束有限公司、上海临港东方君和科创产业股权投资基金合伙企业（有 限合伙）、上海申创股权投资基金合伙企业（有限合伙）、上海申创新能源股权 投资基金合伙企业（有限合伙）、上海大正投资有限公司、厦门招商金圆股权投 资合伙企业（有限合伙）、摩根大通证券股份有限公司（J.P.Morgan Securities plc）， 召募资金总额为东说念主民币 2,999,999,992.36 元。 分公司办理完成登记托管手续。2020 年 7 月 6 日，本次非公开刊行新增股份 工商变更登记。      本次非公开刊行股票完成后，公司的股份总额为 7,143,099,356 股，公司的 前十大股东持股情况如下： 序号           股东称呼             出资额（元）                 持股比例（%） 序号                 股东称呼          出资额（元）               持股比例（%）         中国光大银行股份有限公司－兴             基金（LOF）         招商银行股份有限公司－兴全合              （LOF）               共计                      5,110,593,136         71.55       根据公司 2017 年度股东大会的授权，鉴于东方亮彩事迹补偿职责东说念主曹云应 补偿股份中的 95,227,242 股已覆没质押，公司于 2020 年 8 月 3 日在中国证券登 记结算有限职责公司深圳分公司办理完成了补偿职责东说念主曹云该部分补偿股份的 回购刊最先续。本次回购刊出股票后，公司的总股本由 7,143,099,356 股变成 份的刊最先续。       公司于 2020 年 7 月 13 日召开的第四届董事会第三十一次会议审议通过了 《对于 2018 年股票期权与限制性股票激励计划初度授予第一个行权期行权条件 考中一个覆没限售期覆没限售条件成就的议案》，同意初度授予相宜行权条件的 激励对象在第一个行权期内以自主行权模式行权。2020 年 8 月及 2020 年 9 月期 间，激励对象共行权 13,830,005 股，公司总股本由 7,047,872,114 股加多至 部分股票期权和回购刊出部分限制性股票的议案》。鉴于 50 名激励对象已从公 司去职、85 名激励对象因子公司剥离公司后不相宜激励对象经验条件、1 名激励 对象主动放手部均权益，根据《广东领益智造股份有限公司 2018 年股票期权与 限制性股票激励计划（草案）》（以下简称“《2018 年激励计划（草案）》”） 关系递次，公司将对其持有的已获授尚未解锁的 19,698,100 股限制性股票进行回 购刊出。 （大华验字2020000485 号），审验适度 2020 年 7 月 31 日止，对公司减少注册 本钱及股本情况进行了审验，公司已减少股本 19,698,100 元。     本次回购刊出完成后，公司总股本由 7,061,702,119 股变更为 7,042,004,019 股。公司于 2020 年 9 月 10 日在中证登深圳分公司办理完成限制性股票的回购注 销手续。 年股票期权与限制性股票激励计划预留授予第一个行权期行权条件考中一个解 除限售期覆没限售条件成就的议案》及《对于颐养 2018 年股票期权与限制性股 票激励计划股票期权行权价钱及限制性股票回购价钱的议案》，同意对 286 名激 励对象持有的预留授予 1,707,250 份股票期权在第一个行权期内以自主行权方式 行权，对 231 名激励对象持有的预留授予 5,442,400 股限制性股票覆没限售。2020 年 11 月，激励对象共行权 1,694,750 股，公司总股本由 7,042,004,019 股加多至 于〈广东领益智造股份有限公司 2020 年股票期权与限制性股票激励计划（草案 改良稿）〉偏执节录的议案》偏执关系事项的议案。 领益智造股份有限公司 2020 年股票期权与限制性股票激励计划初度授予的激励 对象（颐养后）授予股票期权与限制性股票的议案》，同意向相宜授予条件的 授予 1,522.34 万股限制性股票。 （大华验字2021000079 号），考据截止 2021 年 2 月 4 日，公司已收到刘臻、 廖宇龙、吴四柱等 420 名激励对象推行交纳出资额东说念主民币 91,091,625.58 元，其 入网入股本 14,255,339.00 元，计入本钱公积（股本溢价）76,836,286.58 元。 授予及登记劳动；公司向激励对象授予限制性股票 14,255,339 股，限制性股票上 市日历为 2021 年 2 月 26 日。      本次变更后，公司的总股本由 7,043,698,769 股变更为 7,057,954,108 股。 于刊出部分股票期权和回购刊出部分限制性股票的议案》，鉴于部分激励对象已 从公司去职、2019 年度个东说念主绩效考核结果为 C，同意公司回购刊出 23 名激励对 象持有的限制性股票 1,584,850 股。      本次回购刊出完成后，公司总股本将由 7,057,954,108 股减少至 7,056,369,258 股。      公司分别于 2021 年 3 月 30 日及 2021 年 4 月 20 日召开第四届董事会第四十 二次会议及 2020 年度股东大会，审议通过了《对于变更注册本钱并改良程>的议案》，决定对于公司“2020 年 8 月，回购并刊出业务承诺补偿股份”、 “2020 年 9 月，刊出部分股票期权和回购刊出部分限制性股票”及“2021 年 3 月，刊出部分股票期权和回购刊出部分限制性股票”触及的股票变动相应变更注 册本钱并改良《公司规定》。公司注册本钱将由东说念主民币 714,309.9356 万元减少至 华验字2021000313 号），对公司适度 2021 年 2 月 5 日止减少注册本钱及股本 情况进行了审验。 销事宜；2021 年 6 月 4 日，上述限制性股票的回购刊出事宜已于中证登深圳分 公司完成办理。 变更登记。 股票期权与限制性股票激励计划初度授予第二个行权期行权条件考中二个覆没 限售期覆没限售条件成就的议案》，同意对 555 名激励对象持有的初度授予的 象持有的初度授予的 16,790,571 股限制性股票覆没限售。2021 年 7 月及 2021 年 年股票期权与限制性股票激励计划预留授予第二个行权期行权条件考中二个解 除限售期覆没限售条件成就的议案》，同意对预留授予的 254 名激励对象持有的 有的 5,127,450 股限制性股票覆没限售。2021 年 9 月及 2021 年 11 月时间，激励 对象共行权 1,478,935 股。 加多至东说念主民币 7,071,114,003 元，总股本由 7,056,369,258 股加多至 7,071,114,003 股。 《对于刊出 2018 年股票期权与限制性股票激励计划部分股票期权和回购刊出部 分限制性股票的议案》，公司同意因激励对象已从公司去职、2020 年度个东说念主绩 效考核结果为 C 和 D，刊出股票期权 2,274,105 份，同期回购刊出初度授予部分 限制性股票 1,426,211 股，回购价钱为 1.46 元/股；回购刊出预留授予部分限制性 股票 868,050 股，回购价钱为 2.92 元/股；（2）审议通过《对于刊出 2020 年股 票期权与限制性股票激励计划部分股票期权和回购刊出部分限制性股票的议案》， 公司同意因激励对象已从公司去职刊出初度授予部分股票期权 4,305,000 份，同 时回购刊出初度授予部分限制性股票 1,691,000 股，回购价钱为 6.39 元/股。 于 2018 年股票期权与限制性股票激励计划第三个行权期行权条件及覆没限售期 覆没限售条件未成就暨刊出部分股票期权和回购刊出部分限制性股票的议案》， 因公司 2021 年度事迹考核未达到《2018 年激励计划（草案）》中的初度与预留 授予权益第三个行权期行权条件及覆没限售期覆没限售条件、部分激励对象因个 东说念主原因去职、2020 年度个东说念主绩效考核结果为 C，公司同意刊出初度授予部分股 票期权 14,442,175 份与预留授予部分股票期权 1,525,425 份，同期回购刊出初度 授予部分限制性股票 18,890,377 股，回购价钱为 1.46 元/股；回购刊出预留授予 部分限制性股票 5,135,025 股，回购价钱为 2.92 元/股；（2）审议通过了《对于 除限售条件未成就暨刊出部分股票期权和回购刊出部分限制性股票的议案》，因 公司 2021 年度事迹考核未达到《广东领益智造股份有限公司 2020 年股票期权与 限制性股票激励计划（草案改良稿）》中的初度授予权益第一个行权期行权条件 及覆没限售期覆没限售条件、部分激励对象因个东说念主原因去职，公司同意刊出初度 授予部分股票期权 10,819,080 份，同期回购刊出初度授予部分限制性股票     本次限制性股票回购刊出完成后，公司总股本由 7,071,114,003 股减至 （大华验字2022000445 号），对公司适度 2022 年 6 月 24 日止减少注册本钱及 股本情况进行了审验。 购刊最先续；2022 年 8 月 12 日，公司于中证登深圳分公司办理完成上述股票期 权的刊出事宜。     公司分别于 2022 年 8 月 25 日及 2022 年 9 月 15 日召开第五届董事会第二十 二次会议及 2022 年第五次临时股东大会，审议通过了《对于变更注册本钱及修 订的议案》，根据公司股权激励计划的实施情况，公司注册本钱由东说念主 民币 7,056,369,258 元减少至东说念主民币 7,038,674,975 元，总股本由 7,056,369,258 股 减少至 7,038,674,975 股。      公司于 2023 年 5 月 22 日召开 2022 年度股东大会，审议通过了《对于绝交 实施 2018 年股票期权与限制性股票激励计划暨刊出股票期权及回购刊出限制性 股票的议案》《对于绝交实施 2020 年股票期权与限制性股票激励计划暨刊出股 票期权及回购刊出限制性股票的议案》及《对于减少注册本钱并改良 的议案》，同意公司绝交实施 2018 年股票期权与限制性股票激励计划，共刊出 励计划，共刊出 339 名激励对象共计 19,952,520 份股票期权；回购刊出 326 名激 励对象共计 8,135,974 股限制性股票；同意公司就减资事宜改良公司规定。      本次限制性股票回购刊出完成后，公司注册本钱由东说念主民币 7,038,674,975 元 减少至东说念主民币 7,008,177,819 元，总股本由 7,038,674,975 股减少至 7,008,177,819 股。      适度本陈述书签署日，本次回购刊出部分限制性股票触及的减资表率已完成 工商变更登记。 三、股本结构及前十大股东情况      （一）股本结构      适度 2024 年 12 月 31 日，上市公司的股本结构如下：          股份类型                    持股数目（股）              持股比例（%） 一、有限售条件股份                               116,810,882         1.67 二、无尽售条件股份                             6,891,366,937        98.33 三、股份总额                                7,008,177,819       100.00      （二）前十大股东情况      适度 2024 年 12 月 31 日，公司前十名股东偏执持股情况如下：                                                                      持有有限售条 序                                            持股数目           持股比例          股东称呼             股东性质                                        件股份数目 号                                             （股）            （%）                                                                        （股）      领胜投资（江苏）有限          公司      广东领益智造股份有限           股计划      广东领益智造股份有限           股计划      中国建立银行股份有限      选股票型证券投资基金      招商银行股份有限公司      －广发电子信息传媒产      业精选股票型发起式证         券投资基金      新华东说念主寿保障股份有限       产物-018L-CT001 深      中国建立银行股份有限      长混杂型证券投资基金                 共计                          4,529,115,419    64.63    108,402,634  四、控股股东及推行胁制情面况      （一）控股股东      适度 2024 年 12 月 31 日，领胜投资持有上市公司 59.07%股份，为上市公司  的控股股东。      适度本陈述书签署日，领胜投资的基本情况如下：       公司称呼       领胜投资（江苏）有限公司     统一社会信用代码     91440300335287496X       成速即间       2015 年 4 月 30 日       注册本钱       5,000.00 万元       注册地址       东台市经济开发区峰峰工业园 2 号楼 207-1 室      法定代表东说念主       曾芳勤            一般技俩:以自有资金从事投资步履;国内贸易代理;出进口代理;时期   经营范围     出进口;货品出进口;企业总部管束（除照章须经批准的技俩外,凭营业            牌照照章自主开展经营步履）   股东情况     曾芳勤持有 100%股权                 技俩                总资产              686,069.60              550,082.01  主要财务数据   （万元）         净资产              484,254.06              476,054.35                营业收入                     87.84                 17.60                净利润                 8,205.45              56,108.46   （二）推行胁制东说念主   曾芳勤女士持有领胜投资 100%股权，通过领胜投资障碍持有上市公司 59.07% 股份，并径直持有上市公司 2.06%股份，共计持有上市公司 61.13%股份，为上 市公司推行胁制东说念主，基本情况如下：    姓名      曾芳勤    性别      女    国籍      中国（香港） 是否取得其他国度            是  或地区居留权  主要任职情况    现任领胜投资实行董事、公司董事长兼总司理   适度 2024 年 12 月 31 日，上市公司控股股东为领胜投资，推行胁制东说念主为曾 芳勤女士。 五、最近三十六个月的控股权变动情况   最近三十六个月，公司的控股股东为领胜投资，公司推行胁制东说念主为曾芳勤女 士，均未发生变更。 六、最近三年的主营业务发展情况   算作全球最先的 AI 末端硬件中枢供应厂商，公司专注于为全球客户提供全 场地的智能制造服务与惩处决策。公司业务涵盖 AI 手机及折叠屏手机、AI PC 及平板电脑、AI 眼镜及 XR 可穿着诱导、机器东说念主、影像夸耀、材料、电板电源、 热管束（散热）、杰作拼装偏执他、传感器及关系模组等关系硬件产物界限。凭 借先进的模切、冲压、CNC 加工及注塑等工艺制造时期，公司产物平日应用于 AI 末端诱导、汽车及低空经济、清洁能源等行业，并助力推动行业创新与发展。   最近三年上市公司主营业务未发生要害变化。 七、主要财务数据及财务计划   上市公司 2022 年、2023 年及 2024 年的主要财务数据如下：   （一）合并资产欠债表主要数据                                                              单元：万元    技俩       2024 年 12 月 31 日     2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日    总资产            4,516,119.23         3,718,832.56         3,619,200.98    总欠债            2,528,619.26         1,887,654.93         1,893,508.97    净资产            1,987,499.97         1,831,177.62         1,725,692.02 包摄母公司股东的净     资产   （二）合并利润表主要数据                                                              单元：万元    技俩          2024 年度               2023 年度             2022 年度   营业收入            4,421,122.44         3,412,370.60         3,448,467.85   营业利润              221,019.32           255,277.38           205,368.07   利润总额              219,426.05           252,146.71           199,855.19    净利润              175,861.84           204,732.38           159,007.46 包摄于母公司股东的    净利润   （三）合并现款流量表主要数据                                                              单元：万元    技俩          2024 年度               2023 年度             2022 年度 经营步履产生的现款    流量净额 投资步履产生的现款                    -374,528.18          -209,365.97          -326,814.18    流量净额 筹资步履产生的现款    流量净额 现款及现款等价物净     加多额   （四）主要财务计划      技俩     技俩  资产欠债率（%）                55.99              50.76               52.32   毛利率（%）                 15.77              19.94               20.73 基本每股收益（元/股）               0.25               0.29                0.23 加权平均净资产收益率     （%） 八、最近三年的要害资产重组情况   上市公司最近三年未发生要害资产重组事项。 九、上市公司合规经营情况   适度本陈述书签署日，上市公司不存在因涉嫌作歹被司法机关立案考察或者 涉嫌非法违法被中国证监会立案访问，最近三年不存在受到行政处罚或者刑事处 罚的情况。                  第三节 交易对方的基本情况 一、刊行可迁徙公司债券及支付现款购买资产交易对方      本次刊行可迁徙公司债券及支付现款购买资产的交易对方为常州优融、上海 迈环、万里扬管束、芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领和江苏信保。      （一）常州优融 企业称呼             常州优融汽车科技有限公司 企业性质             有限职责公司 注册地址             常州市钟楼经济开发区枫林路 39 号 主要办公地点           常州市钟楼经济开发区枫林路 39 号 成速即间             2014 年 08 月 29 日 注册本钱             10.00 万元东说念主民币 法定代表东说念主            石东珉 统一社会信用代码         913204043137429536                  汽车、摩托车零部件、汽车掩饰材料、汽车电气总成、汽车灯具的 经营范围             制造、瞎想、时期开发、时期服务。（照章须经批准的技俩,经相                  关部门批准后方可开展经营步履）      （1）2014 年，常州优融汽车科技有限公司建立 同出资建立，注册本钱为 10.00 万元。      常州优融设速即的股东及出资情况如下： 序号          股东称呼               认缴出资额（万元）        持股比例             共计                          10.00      100.00%      （2）2019 年，第一次股权变更 分别与石建新签署了《股权转让契约》，石东珉将其持有常州优融股权中的 3.6 万元出资额转让给石建新，史红芬将其持有常州优融股权中的 1.1 万元出资额转 让给石建新。      上述变更完成后，常州优融的股东及股权结构如下： 序号          股东称呼       认缴出资额（万元）        持股比例             共计                  10.00      100.00%      最近三年，常州优融注册本钱未发生变化。      （1）产权关绑缚构图      适度本陈述书签署日，常州优融的股东石建新与史红芬为匹俦关系，石东珉 为石建新与史红芬之子，常州优融的推行胁制东说念主为石建新，其产权结构图如下：      适度本陈述书签署日，常州优融不存在契约胁制架构、让渡经营管束权、收 益权等影响寥寂性的契约或其他安排。      （2）主要股东及推行胁制东说念主基本情况      适度本陈述书签署日，常州优融的推行胁制东说念主为石建新，其基本情况如下：       姓名         石建新       曾用名        无       性别         男       国籍         中国   身份证号码            320402196706******       住所           江苏省常州市天宁区娑罗家园******    通信地址            江苏省常州市天宁区娑罗家园****** 是否取得其他国度或                    否  者地区的居留权   适度本陈述书签署日，除持有江苏科达股权外，常州优融不存在胁制的下属 企业。   常州优融成立于 2014 年，系持股平台，无其他业务。   （1）最近两年主要财务计划   最近两年，常州优融的主要财务计划（合并口径）如下：                                                                     单元：万元   技俩            2024 年 12 月 31 日/2024 年度           2023 年 12 月 31 日/2023 年度 资产总额                                4,862.86                          4,362.86 欠债总额                                4,855.77                          4,355.77 通盘者权益                                     7.09                           7.09 营业收入                                         -                                - 净利润                                          -                                -   注：2023 年、2024 年财务数据未经审计。   （2）最近一年简要财务报表   最近一年，常州优融的简要财务报表如下：   ①简要资产欠债表                                                                     单元：万元            技俩                                    2024 年 12 月 31 日 流动资产                                                                     0.04 非流动资产                                                                 4,862.82 总资产                                                                   4,862.86 流动欠债                                                                  4,855.77           技俩                          2024 年 12 月 31 日 非流动欠债                                                            - 总欠债                                                       4,855.77 净资产                                                          7.09   ②简要利润表                                                          单元：万元           技俩                             2024 年度 营业收入                                                             - 营业利润                                                             - 利润总额                                                             - 净利润                                                              -   ③简要现款流量表                                                          单元：万元           技俩                             2024 年度 经营步履产生的现款流量净额                                                    - 投资步履产生的现款流量净额                                                    - 筹资步履产生的现款流量净额                                                    - 现款及现款等价物净加多额                                                     -   穿透至最终持多情面况详见“附表一：本次交易的交易对方出资结构穿透表”。   （二）上海迈环 企业称呼           上海迈环企业管束合伙企业（有限合伙） 企业性质           有限合伙企业                上海市崇明区三星镇北星公路 1999 号 1 号楼 132-4 室（上海三星 注册地址                经济小区）                上海市崇明区三星镇北星公路 1999 号 1 号楼 132-4 室（上海三星 主要办公地点                经济小区） 成速即间           2019 年 01 月 09 日 认缴出资额          660.00 万元东说念主民币 实行事务合伙东说念主        石建新 统一社会信用代码       91310230MA1K2GME6A 经营范围           企业管束、接头，商务信息接头，展览展示服务，会务服务，商场                 营销策动，企业形象策动，工业产物瞎想。【照章须经批准的技俩，                 经关系部门批准后方可开展经营步履】      （1）2019 年 1 月，上海迈环成立      上海迈环由石建新与史红芬以货币姿色出资建立。2019 年 1 月 2 日，石建 新与史红芬签署《上海迈环企业管束合伙企业（有限合伙）合伙契约》，其中规 定：上海迈环出资额 500.00 万元，普通合伙东说念主石建新认缴出资 250.00 万元，有 限合伙东说念主史红芬认缴出资 250.00 万元。 工商登记手续。      上海迈环设速即的全体合伙东说念主偏执出资情况如下： 序号      合伙东说念主称呼        合伙东说念主类型          认缴出资额（万元）      出资比例                 共计                        500.00   100.00%      （2）2019 年 7 月，第一次增资 （有限合伙）变更决定书》，同意加多合伙企业出资数额，由原 500.00 万元增 至 660.00 万元。其中，普通合伙东说念主石建新以货币方式加多出资数额 80.00 万元， 有限合伙东说念主史红芬以货币方式加多出资额 80.00 万元。      本次合伙东说念主及出资额变更仍是上海市商场监督管束局备案核准。      上述变更完成后，上海迈环的全体合伙东说念主偏执出资情况如下： 序号      合伙东说念主称呼        合伙东说念主类型          认缴出资额（万元）      出资比例                 共计                        660.00   100.00%      最近三年，上海迈环出资额未发生变化。      （1）产权关绑缚构图      适度本陈述书签署日，上海迈环的合伙东说念主石建新与史红芬为匹俦关系，上海 迈环的实行事务合伙东说念主、推行胁制东说念主为石建新，其产权结构图如下：      适度本陈述书签署日，上海迈环不存在契约胁制架构、让渡经营管束权、收 益权等影响寥寂性的契约或其他安排。      （2）实行事务合伙东说念主基本情况      适度本陈述书签署日，上海迈环的实行事务合伙东说念主为石建新，其基本情况如 下：       姓名        石建新       曾用名       无       性别        男       国籍        中国      身份证号码      320402196706******       住所        江苏省常州市天宁区娑罗家园******      通信地址       江苏省常州市天宁区娑罗家园****** 是否取得其他国度或                 否  者地区的居留权      适度本陈述书签署日，除持有江苏科达股权外，上海迈环不存在胁制的下属 企业。      上海迈环成立于 2019 年，主要从事企业管束业务。   （1）最近两年主要财务计划   最近两年，上海迈环的主要财务计划（合并口径）如下：                                                                单元：万元   技俩         2024 年 12 月 31 日/2024 年度         2023 年 12 月 31 日/2023 年度 资产总额                              660.00                           660.00 欠债总额                                    -                                - 通盘者权益                             660.00                           660.00 营业收入                                    -                                - 净利润                                     -                                -   注：2023 年、2024 年财务数据未经审计。   （2）最近一年简要财务报表   最近一年，上海迈环的简要财务报表如下：   ①简要资产欠债表                                                                单元：万元         技俩                                  2024 年 12 月 31 日 流动资产                                                                     - 非流动资产                                                              660.00 总资产                                                                660.00 流动欠债                                                                     - 非流动欠债                                                                    - 总欠债                                                                      - 净资产                                                                660.00   ②简要利润表                                                                单元：万元         技俩                                     2024 年度 营业收入                                                                     - 营业利润                                                                     - 利润总额                                                                     - 净利润                                                                      -   ③简要现款流量表                                                单元：万元          技俩                          2024 年度 经营步履产生的现款流量净额                                      - 投资步履产生的现款流量净额                                      - 筹资步履产生的现款流量净额                                      - 现款及现款等价物净加多额                                       -   上海迈环资金均着手于合伙东说念主的自筹资金，不属于以非公开方式向及格投资 者召募资金并以投资为目的建立的私募投资基金，亦不触及从事私募投资基金管 理步履的情形，无需办理私募投资基金或私募投资基金管束东说念主备案登记手续。   根据上海迈环的合伙契约，其合伙期限为遥远，长于其股份锁按时，存续期 限安排与锁按时安排相匹配。   穿透至最终持多情面况详见“附表一：本次交易的交易对方出资结构穿透表”。   （三）万里扬管束 企业称呼          浙江万里扬企业管束有限公司 企业性质          有限职责公司               浙江省金华市婺城区白龙桥镇宾虹路蔓延段南侧（浙江万里扬股份 注册地址               有限公司内办公楼 2 楼南第一间）（自主申诉）               浙江省金华市婺城区白龙桥镇宾虹路蔓延段南侧（浙江万里扬股份 主要办公地点               有限公司内办公楼 2 楼南第一间） 成速即间          2020 年 02 月 27 日 注册本钱          20,000.00 万元东说念主民币 法定代表东说念主         张雷刚 统一社会信用代码      91330702MA2HQEHK8C               一般技俩：企业管束（除照章须经批准的技俩外，凭营业牌照照章 经营范围               自主开展经营步履）。 资建立，注册本钱为 20,000.00 万元。      万里扬管束设速即的股东及股权结构如下： 序号         股东称呼           认缴出资额（万元）         持股比例           共计                    20,000.00     100.00%      最近三年，万里扬管束注册本钱未发生变化。      适度本陈述书签署日，万里扬管束的推行胁制东说念主为黄河清和吴月华，其产权 结构图如下：      （1）产权关绑缚构图      适度本陈述书签署日，万里扬管束不存在契约胁制架构、让渡经营管束权、 收益权等影响寥寂性的契约或其他安排。      （2）主要股东及推行胁制东说念主基本情况      适度本陈述书签署日，万里扬管束的控股股东为浙江万里扬股份有限公司， 持有万里扬管束 100%股权，推行胁制东说念主为黄河清和吴月华。浙江万里扬股份有 限公司的基本情况如下： 企业称呼        浙江万里扬股份有限公司 企业性质        股份有限公司 注册地址        浙江省金华市宾虹西路 3999 号 主要办公地点      浙江省金华市宾虹西路 3999 号 成速即间        2003 年 10 月 22 日 注册本钱        131,260.00 万元东说念主民币 法定代表东说念主       黄河清 统一社会信用代码    91330000754921594N             研制、坐褥、销售汽车变速器偏执它汽车零部件，润滑油的销售，机             械诱导、自有房屋、汽车的租借，信息时期接头实时期服务，从事汽 经营范围             车零部件的出进口业务（凡触及许可证和专项审批的凭证件经营）。             （照章须经批准的技俩，经关系部门批准后方可开展经营步履）   适度本陈述书签署日，万里扬管束不存在胁制的下属企业。   万里扬管束成立于 2020 年，主要从事企业管束业务。   （1）最近两年主要财务计划   最近两年，万里扬管束的主要财务计划（合并口径）如下：                                                             单元：万元   技俩       2024 年 12 月 31 日/2024 年度         2023 年 12 月 31 日/2023 年度 资产总额                             9,803.81                      9,803.91 欠债总额                             9,804.00                      9,804.00 通盘者权益                               -0.19                         -0.09 营业收入                                    -                              - 净利润                                 -0.10                         -0.12   注：2023 年、2024 年财务数据未经审计。   （2）最近一年简要财务报表   最近一年，万里扬管束的简要财务报表如下：   ①简要资产欠债表                                                         单元：万元          技俩                          2024 年 12 月 31 日 流动资产                                                        3.81 非流动资产                                                    9,800.00 总资产                                                      9,803.81 流动欠债                                                     9,804.00 非流动欠债                                                           - 总欠债                                                      9,804.00 净资产                                                         -0.19   ②简要利润表                                                         单元：万元          技俩                             2024 年度 营业收入                                                            - 营业利润                                                        -0.10 利润总额                                                        -0.10 净利润                                                         -0.10   ③简要现款流量表                                                         单元：万元          技俩                             2024 年度 经营步履产生的现款流量净额                                               -0.10 投资步履产生的现款流量净额                                                   - 筹资步履产生的现款流量净额                                                   - 现款及现款等价物净加多额                                                -0.10   穿透至最终持多情面况详见“附表一：本次交易的交易对方出资结构穿透表”。   （四）芜湖华安 企业称呼          芜湖华安战新股权投资基金合伙企业（有限合伙） 企业性质          有限合伙企业 注册地址          安徽省芜湖市繁昌区繁昌经济开发区三元路 5 号 1-21 主要办公地点        安徽省芜湖市繁昌区繁昌经济开发区三元路 5 号 1-21 成速即间          2023 年 07 月 29 日 认缴出资额           100,000.00 万元东说念主民币 实行事务合伙东说念主         华安嘉业投资管束有限公司 统一社会信用代码        91340222MA8QRANY43                 一般技俩：私募股权投资基金管束、创业投资基金管束服务（须在 经营范围            中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营步履）（除                 许可业务外，可自主照章经营法律法则非回绝或限制的技俩） 昌春谷产业投资基金有限公司、安徽省碳中庸基金有限公司、芜湖产业投资基金 有限公司及安徽晶瑞先进制造产业投资基金合伙企业（有限合伙）签署了《芜湖 华安战新股权投资基金合伙企业（有限合伙）合伙契约》，其中递次：芜湖华安 出资额 100,000.00 万元，其中，普通合伙东说念主华安嘉业投资管束有限公司认缴出资             有限合伙东说念主安徽省碳中庸基金有限公司认缴出资 25,000.00 万元， 有限合伙东说念主芜湖产业投资基金有限公司认缴出资 20,000.00 万元，有限合伙东说念主安 徽晶瑞先进制造产业投资基金合伙企业（有限合伙）认缴出资 10,000.00 万元。      芜湖华安设速即的合伙东说念主及出资情况如下：                                               认缴出资额 序号           合伙东说念主称呼                    合伙东说念主类型                出资比例                                                （万元）       安徽晶瑞先进制造产业投资基金合伙企业       （有限合伙）                    共计                         100,000.00   100.00%      最近三年，芜湖华安出资额未发生变化。      （1）产权关绑缚构图      适度本陈述书签署日，芜湖华安的实行事务合伙东说念主为华安嘉业投资管束有限 公司，推行胁制东说念主为安徽省国资委，其产权结构图如下：   适度本陈述书签署日，芜湖华安不存在契约胁制架构、让渡经营管束权、收 益权等影响寥寂性的契约或其他安排。   （2）实行事务合伙东说念主基本情况   适度本陈述书签署日，芜湖华安的实行事务合伙东说念主为华安嘉业投资管束有限 公司，其基本情况如下： 企业称呼         华安嘉业投资管束有限公司 企业性质         有限职责公司 注册地址         中国（上海）目田贸易试验区浦东南路 528 号 S1904 室 A1 主要办公地点       中国（上海）目田贸易试验区浦东南路 528 号 S1904 室 A1 成速即间         2012 年 10 月 29 日 注册本钱         200,000.00 万元东说念主民币 法定代表东说念主        方威 统一社会信用代码     913100000558948222              为客户提供股权投资的财务护士人服务；建立直投基金，筹集并管束              客户资金进行股权投资；灵验胁制风险、保持流动性的前提下，以              现款管束为目的，将闲置本钱金投资于照章公开刊行的国债、投资 经营范围         级公司债、货币商场基金、央行单子等风险较低、流动性较强的证              券，以及证券投资基金、                        聚集资产管束计划或者专项资产管束计划；              证监会同意的其他业务。              （照章须经批准的技俩，经关系部门批准后方可开展经营步履）   适度本陈述书签署日，芜湖华安不存在胁制的下属企业。   芜湖华安成立于 2023 年，主要从事私募股权投资基金管束、创业投资基金 管束服务。   （1）最近两年主要财务计划   最近两年，芜湖华安的主要财务计划（合并口径）如下：                                                                  单元：万元   技俩         2024 年 12 月 31 日/2024 年度           2023 年 12 月 31 日/2023 年度 资产总额                           30,264.25                          30,026.04 欠债总额                                   6.29                           16.44 通盘者权益                          30,257.95                          30,009.60 营业收入                              683.25                              26.04 净利润                               248.35                               9.60   注：2023 年财务数据仍是审计、2024 年财务数据未经审计。   （2）最近一年简要财务报表   最近一年，芜湖华安的简要财务报表如下：   ①简要资产欠债表                                                                  单元：万元         技俩                                    2024 年 12 月 31 日 流动资产                                                              30,259.61 非流动资产                                                                  4.64 总资产                                                               30,264.25 流动欠债                                                                   6.29 非流动欠债                                                                      - 总欠债                                                                    6.29 净资产                                                               30,257.95   ②简要利润表                                                                  单元：万元         技俩                                       2024 年度 营业收入                                                                 683.25 营业利润                                                                 248.35           技俩                          2024 年度 利润总额                                               248.35 净利润                                                248.35   ③简要现款流量表                                                 单元：万元           技俩                          2024 年度 经营步履产生的现款流量净额                                    13,225.57 投资步履产生的现款流量净额                                            - 筹资步履产生的现款流量净额                                            - 现款及现款等价物净加多额                                     13,225.57   芜湖华安为合伙型私募基金，已在中国基金业协会登记为私募基金（登记编 号为 SADW39）。   根据芜湖华安的合伙契约，其合伙期限为 2030 年 7 月 19 日，长于其股份锁 按时，存续期限安排与锁按时安排相匹配。   穿透至最终持多情面况详见“附表一：本次交易的交易对方出资结构穿透表”。   （五）常州青枫 企业称呼           常州青枫云港投资中心（有限合伙） 企业性质           有限合伙企业                钟楼经济开发区玉龙南路 178-1 号常州文科会通发展有限公司 注册地址                钟楼经济开发区玉龙南路 178-1 号常州文科会通发展有限公司 主要办公地点 成速即间           2017 年 05 月 26 日 认缴出资额          30,000.00 万元东说念主民币 实行事务合伙东说念主        常州青枫股权投资管束有限公司 统一社会信用代码       91320400MA1P37JAXD 经营范围           实业投资；创业投资。（不得从事金融、类金融业务，照章需取得                  许可和备案的除外）（照章须经批准的技俩，经关系部门批准后方                  可开展经营步履）      （1）2017 年 5 月，常州青枫云港投资中心（有限合伙）建立 限公司，签署了《常州青枫云港投资中心（有限合伙）合伙契约》，其中递次： 常州青枫出资额 20,000.00 万元，其中，普通合伙东说念主常州青枫股权投资管束有限 公司认缴出资 200.00 万元，有限合伙东说念主常州青枫投资建立有限公司认缴出资      常州青枫设速即的合伙东说念主及出资情况如下：                                           认缴出资额 序号              合伙东说念主称呼             合伙东说念主类型                出资比例                                            （万元）                    共计                      20,000.00   100.00%      （2）2017 年 12 月，出资份额转让 理有限公司、常州钟楼经济开发区青枫产业迷惑基金（有限合伙）签署《常州青 枫云港投资中心（有限合伙）变更决定书》，商定常州青枫投资建立有限公司将 其持有的“常州青枫云港投资中心（有限合伙）”19,800 万元出资份额，以 19,800 万元的价钱一次性沿路转让给受让方常州钟楼经济开发区青枫产业迷惑基金（有 限合伙）。      本次合伙东说念主及出资额变更昔日往州市钟楼区商场监督管束局备案核准。      上述变更完成后，常州青枫的全体合伙东说念主偏执出资情况如下：                                           认缴出资额 序号              合伙东说念主称呼             合伙东说念主类型                出资比例                                            （万元）       常州钟楼经济开发区青枫产业迷惑基金       （有限合伙）                    共计                      20,000.00   100.00%      （3）2018 年 7 月，第一次认缴出资份额变更 限合伙）变更决定书》，同意将常州青枫云港投资中心（有限合伙）认缴出资总 额加多至东说念主民币 35,000 万元，由常州钟楼经济开发区青枫产业迷惑基金（有限 合伙）向合伙企业追加认缴出资东说念主民币 15,000 万元，变更后常州钟楼经济开发 区青枫产业迷惑基金（有限合伙）的认缴出资额为 34,800 万元，常州青枫股权 投资管束有限公司认缴出资 200 万元不变。      本次合伙东说念主及出资额变更昔日往州市钟楼区商场监督管束局备案核准。      上述变更完成后，常州青枫的全体合伙东说念主偏执出资情况如下：                                           认缴出资额 序号              合伙东说念主称呼             合伙东说念主类型                出资比例                                            （万元）       常州钟楼经济开发区青枫产业迷惑基金       （有限合伙）                    共计                      35,000.00   100.00%      （4）2020 年 5 月，第二次认缴出资份额变更 限合伙）变更决定书》，同意将常州青枫云港投资中心（有限合伙）认缴出资总 额由东说念主民币 35,000 万元减至东说念主民币 30,000 万元。其中，普通合伙东说念主常州青枫股 权投资管束有限公司的认缴出资不变，仍为东说念主民币 200 万元；有限合伙东说念主常州钟 楼经济开发区青枫产业迷惑基金（有限合伙）的认缴出资由 34,800 万元减至东说念主 民币 29,800 万元。      本次合伙东说念主及出资额变更昔日往州市钟楼区商场监督管束局备案核准。      上述变更完成后，常州青枫的全体合伙东说念主偏执出资情况如下：                                           认缴出资额 序号              合伙东说念主称呼             合伙东说念主类型                出资比例                                            （万元）       常州钟楼经济开发区青枫产业迷惑基金       （有限合伙）                    共计                      30,000.00   100.00%      最近三年，常州青枫出资额未发生变化。   （1）产权关绑缚构图   适度本陈述书签署日，常州青枫的实行事务合伙东说念主为常州青枫股权投资管束 有限公司，推行胁制东说念主为常州市钟楼区东说念主民政府，其产权结构图如下：   适度本陈述书签署日，常州青枫不存在契约胁制架构、让渡经营管束权、收 益权等影响寥寂性的契约或其他安排。   （2）实行事务合伙东说念主基本情况   适度本陈述书签署日，常州青枫的实行事务合伙东说念主为常州青枫股权投资管束 有限公司，其基本情况如下： 企业称呼         常州青枫股权投资管束有限公司 企业性质         有限职责公司 注册地址         常州市钟楼区玉龙南路 213 号钟楼高新时期创业服务中心 9295 号 主要办公地点       常州市钟楼区玉龙南路 213 号钟楼高新时期创业服务中心 9295 号 成速即间              2017 年 2 月 15 日 注册本钱              1,000.00 万元东说念主民币 法定代表东说念主             杨洋 统一社会信用代码          91320400MA1NDK2J3U                   受托管束股权投资基金（不得从事证券投资步履；不得以公开方式                   召募资金开展投资步履；不得从事公开召募基金管束业务）；股权 经营范围                   投资；创业投资；投资管束。（照章须经批准的技俩，经关系部门                   批准后方可开展经营步履）      适度本陈述书签署日，常州青枫主要下属企业基本情况如下： 序号         企业称呼          出资总额（万元）               持股比例（%）          业务性质           珠海横琴前沿四号                                                                  租借和商                                                                  务服务业           企业（有限合伙）      除上述企业外，适度本陈述书签署日，常州青枫不存在其他胁制的下属企业。      常州青枫成立于 2017 年，主要从事创业投资业务。      （1）最近两年主要财务计划      最近两年，常州青枫的主要财务计划（合并口径）如下：                                                                 单元：万元      技俩       2024 年 12 月 31 日/2024 年度          2023 年 12 月 31 日/2023 年度 资产总额                                37,511.39                     36,993.40 欠债总额                                  193.85                         461.17 通盘者权益                               37,317.55                     36,532.24 营业收入                                    -5.15                              - 净利润                                  1,785.31                      1,175.40   注：2023 年财务数据仍是审计、2024 年财务数据未经审计。      （2）最近一年简要财务报表      最近一年，常州青枫的简要财务报表如下：      ①简要资产欠债表                                                 单元：万元         技俩                   2024 年 12 月 31 日 流动资产                                              4,407.22 非流动资产                                            33,104.18 总资产                                              37,511.39 流动欠债                                               193.85 非流动欠债                                                    - 总欠债                                                193.85 净资产                                              37,317.55   ②简要利润表                                                 单元：万元         技俩                      2024 年度 营业收入                                                 -5.15 营业利润                                              1,785.31 利润总额                                              1,785.31 净利润                                               1,785.31   ③简要现款流量表                                                 单元：万元         技俩                      2024 年度 经营步履产生的现款流量净额                                      -375.12 投资步履产生的现款流量净额                                     1,554.12 筹资步履产生的现款流量净额                                    -1,000.00 现款及现款等价物净加多额                                       179.00   常州青枫为合伙型私募基金，已在中国基金业协会登记为私募基金（登记编 号为 SW3057）。   根据常州青枫的合伙契约，其合伙期限为 2027 年 5 月 21 日，长于其股份锁 按时，存续期限安排与锁按时安排相匹配。   穿透至最终持多情面况详见“附表一：本次交易的交易对方出资结构穿透表”。      （六）常州星远 企业称呼            常州星远创业投资合伙企业（有限合伙） 企业性质            有限合伙企业 注册地址            江苏省常州市新北区三井街说念锦绣路 2 号文化广场 3 号楼 8 层 主要办公地点          江苏省常州市新北区三井街说念锦绣路 2 号文化广场 3 号楼 8 层 成速即间            2023 年 08 月 24 日 认缴出资额           6,001.00 万东说念主民币 实行事务合伙东说念主         共青城行远创业投资有限公司 统一社会信用代码        91320411MACT1M764W                 一般技俩：私募股权投资基金管束、创业投资基金管束服务（须                 在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营步履）； 经营范围                 创业投资（限投资未上市企业）；以自有资金从事投资步履（除                 照章须经批准的技俩外，凭营业牌照照章自主开展经营步履）      （1）2023 年 8 月，常州星远创业投资合伙企业（有限合伙）建立 远创业投资合伙企业（有限合伙）合伙契约》，其中递次：公司出资额 6,400.00 万元，其中，普通合伙东说念主共青城行远创业投资有限公司认缴出资 64.00 万元，有 限合伙东说念主叶方舟认缴出资 6,336.00 万元。      常州星远设速即的合伙东说念主及出资情况如下：                                                认缴出资额 序号            合伙东说念主称呼                    合伙东说念主类型               出资比例                                                 （万元）                    共计                           6,400.00   100.00%      （2）2023 年 9 月，认缴出资份额变更 业（有限合伙）变更决定书》，同意叶方舟退出合伙企业并招揽周锦花、陆国华、 王澎为新合伙东说念主，普通合伙东说念主共青城行远创业投资有限公司出资额由 64.00 万元 减少至 1.00 万元，变更后公司出资额 6,001.00 万元，其中，普通合伙东说念主共青城 行远创业投资有限公司认缴出资 1.00 万元，有限合伙东说念主周锦花认缴出资 3,000.00 万元，有限合伙东说念主陆国华认缴出资 2,400.00 万元，有限合伙东说念主王澎认缴出资 600.00 万元。      本次合伙东说念主及出资额变更昔日往州市国度高新区（新北区）商场监督管束局 备案核准。      上述变更完成后，常州星远设速即的合伙东说念主及出资情况如下：                                        认缴出资额 序号          合伙东说念主称呼              合伙东说念主类型               出资比例                                         （万元）                 共计                      6,001.00   100.00%      最近三年，常州星远出资额变化情况参见本陈述书“第三节 交易对方的基 本情况”之“一、刊行可迁徙公司债券及支付现款购买资产交易对方”之“（六） 常州星远”之“2、历史沿革情况”。      （1）产权关绑缚构图      适度本陈述书签署日，常州星远的实行事务合伙东说念主为共青城行远创业投资有 限公司，推行胁制东说念主为曾文，其产权结构图如下：   适度本陈述书签署日，常州星远不存在契约胁制架构、让渡经营管束权、收 益权等影响寥寂性的契约或其他安排。   （2）实行事务合伙东说念主基本情况   适度本陈述书签署日，常州星远的实行事务合伙东说念主为共青城行远创业投资有 限公司，其基本情况如下： 企业称呼       共青城行远创业投资有限公司 企业性质       有限职责公司 注册地址       江西省九江市共青城市基金小镇内 主要办公地点     江西省九江市共青城市基金小镇内 成速即间       2021 年 4 月 26 日 注册本钱       1,000.00 万元东说念主民币 法定代表东说念主      曾文 统一社会信用代码   91360405MA3ACH4X95            一般技俩：私募股权投资基金管束、创业投资基金管束服务。（须            在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营步履） 经营范围            （未经金融监管部门批准，不得从事招揽进款、融资担保、代客理            财、向社会公众集（融）资等金融业务）（除许可业务外，可自主                 照章经营法律法则非回绝或限制的技俩）   适度本陈述书签署日，常州星远不存在胁制的下属企业。   常州星远成立于 2023 年，主要从事私募股权投资基金管束、创业投资基金 管束服务。   （1）最近两年主要财务计划   最近两年，常州星远的主要财务计划（合并口径）如下：                                                                  单元：万元   技俩         2024 年 12 月 31 日/2024 年度           2023 年 12 月 31 日/2023 年度 资产总额                            1,750.57                           1,750.50 欠债总额                                   0.10                                - 通盘者权益                           1,750.47                           1,750.50 营业收入                                      -                                - 净利润                                -0.03                              0.50   注：2023 年、2024 年财务数据未经审计。   （2）最近一年简要财务报表   最近一年，常州星远的简要财务报表如下：   ①简要资产欠债表                                                                  单元：万元         技俩                                    2024 年 12 月 31 日 流动资产                                                                  0.57 非流动资产                                                              1,750.00 总资产                                                                1,750.57 流动欠债                                                                  0.10 非流动欠债                                                                      - 总欠债                                                                   0.10 净资产                                                                1,750.47   ②简要利润表                                                 单元：万元           技俩                          2024 年度 营业收入                                                    - 营业利润                                                -0.03 利润总额                                                -0.03 净利润                                                 -0.03   ③简要现款流量表                                                 单元：万元           技俩                          2024 年度 经营步履产生的现款流量净额                                       0.07 投资步履产生的现款流量净额                                     -750.00 筹资步履产生的现款流量净额                                           - 现款及现款等价物净加多额                                      -749.93   常州星远为合伙型私募基金，已在中国基金业协会登记为私募基金（登记编 号为 SABW12）。   根据常州星远的合伙契约，其合伙期限为 2028 年 8 月 23 日，长于其股份锁 按时，存续期限安排与锁按时安排相匹配。   穿透至最终持多情面况详见“附表一：本次交易的交易对方出资结构穿透表”。   （七）常州超领 企业称呼           常州市超领创业投资合伙企业（有限合伙） 企业性质           有限合伙企业 注册地址           常州西太湖科技产业园兰香路 8 号 1 号楼 201 室 主要办公地点         常州西太湖科技产业园兰香路 8 号 1 号楼 201 室 成速即间           2022 年 04 月 02 日 认缴出资额          3,000.00 万元东说念主民币 实行事务合伙东说念主        江苏九域投资管束有限公司 统一社会信用代码        91320412MA7KRBXX5K                 一般技俩：创业投资（限投资未上市企业）；以自有资金从事投 经营范围            资步履；信息接头服务（不含许可类信息接头服务）（除照章须                 经批准的技俩外，凭营业牌照照章自主开展经营步履） 领创业投资合伙企业（有限合伙）合伙契约》，其中递次：常州超领出资额 3,000.00 万元，其中，普通合伙东说念主江苏九域投资管束有限公司认缴出资 30.00 万元，有限 合伙东说念主戴宇超认缴出资 2,970.00 万元。      常州超领设速即的合伙东说念主及出资情况如下：                                              认缴出资额 序号          合伙东说念主称呼                    合伙东说念主类型               出资比例                                               （万元）                    共计                         3,000.00   100.00%      最近三年，常州超领出资额未发生变化。      （1）产权关绑缚构图      适度本陈述书签署日，常州超领的实行事务合伙东说念主为江苏九域投资管束有限 公司，推行胁制东说念主为戴宇超，其产权结构图如下：   适度本陈述书签署日，常州超领不存在契约胁制架构、让渡经营管束权、收 益权等影响寥寂性的契约或其他安排。   （2）实行事务合伙东说念主基本情况   适度本陈述书签署日，常州超领的实行事务合伙东说念主为江苏九域投资管束有限 公司，其基本情况如下： 企业称呼          江苏九域投资管束有限公司 企业性质          其他有限职责公司 注册地址          常州西太湖科技产业园兰香路 8 号 1 号楼 203 室 主要办公地点        常州西太湖科技产业园兰香路 8 号 1 号楼 203 室 成速即间          2014 年 03 月 15 日 注册本钱          1,000.00 万元东说念主民币 法定代表东说念主         毛汇 统一社会信用代码      913204110941357659               受托管束私募股权投资基金；创业投资；股权投资；投资管束。                                          （依 经营范围               法须经批准的技俩，经关系部门批准后方可开展经营步履）   适度本陈述书签署日，常州超领不存在胁制的下属企业。   常州超领成立于 2022 年，主要从事创业投资业务。   （1）最近两年主要财务计划   最近两年，常州超领的主要财务计划（合并口径）如下：                                                             单元：万元   技俩       2024 年 12 月 31 日/2024 年度         2023 年 12 月 31 日/2023 年度 资产总额                               837.29                      1,526.54 欠债总额                                    -                          0.01 通盘者权益                              837.29                      1,526.52 营业收入                                    -                         67.33 净利润                                 -4.24                         26.47   注：2023 年、2024 年财务数据未经审计。   （2）最近一年简要财务报表   最近一年，常州超领的简要财务报表如下：   ①简要资产欠债表                                                单元：万元         技俩                  2024 年 12 月 31 日 流动资产                                              37.29 非流动资产                                            800.00 总资产                                              837.29 流动欠债                                                  - 非流动欠债                                                 - 总欠债                                                   - 净资产                                              837.29   ②简要利润表                                                单元：万元         技俩                     2024 年度 营业收入                                                  - 营业利润                                              -4.24 利润总额                                              -4.24 净利润                                               -4.24   ③现款流量表                                                单元：万元         技俩                     2024 年度 经营步履产生的现款流量净额                                    680.75 投资步履产生的现款流量净额                                         - 筹资步履产生的现款流量净额                                   -685.00 现款及现款等价物净加多额                                      -4.25   常州超领为合伙型私募基金，已在中国基金业协会登记为私募基金（登记编 号为 SVQ554）。   根据常州超领的合伙契约，其合伙期限为遥远，长于其股份锁按时，存续期 限安排与锁按时安排相匹配。      穿透至最终持多情面况详见“附表一：本次交易的交易对方出资结构穿透表”。      （八）江苏信保 企业称呼            江苏信保投保联动创业投资合伙企业（有限合伙） 企业性质            有限合伙企业 注册地址            南京市溧水区永阳街说念秦淮通衢 288 号幸庄科技产业园 主要办公地点          南京市溧水区永阳街说念秦淮通衢 288 号幸庄科技产业园 成速即间            2022 年 05 月 24 日 认缴出资额           15,000.00 万元东说念主民币 实行事务合伙东说念主         无锡金信创业投资合伙企业（有限合伙） 统一社会信用代码        91320117MABNUNP03M                 一般技俩：创业投资（限投资未上市企业）（除照章须经批准的 经营范围                 技俩外，凭营业牌照照章自主开展经营步履） 藏）创业投资管束有限公司、江苏省信用再担保集团投资有限公司、南京溧水城 市建立集团有限公司，签署了《江苏信保投保联动创业投资合伙企业（有限合伙） 合伙契约》，其中递次：江苏信保出资额 15,000.00 万元，其中，普通合伙东说念主无 锡金信创业投资合伙企业（有限合伙）认缴出资 300.00 万元，普通合伙东说念主金雨 茂物（西藏）创业投资管束有限公司认缴出资 1,200.00 万元，有限合伙东说念主江苏省 信用再担保集团投资有限公司认缴出资 10,500.00 万元，有限合伙东说念主南京溧水城 市建立集团有限公司认缴出资 3,000.00 万元。      江苏信保设速即的合伙东说念主及出资情况如下：                                                认缴出资额        出资 序号            合伙东说念主称呼                    合伙东说念主类型                                                 （万元）        比例                                                认缴出资额         出资 序号          合伙东说念主称呼                      合伙东说念主类型                                                 （万元）         比例                    共计                           15,000.00   100.00%      最近三年，江苏信保出资额未发生变化。      （1）产权关绑缚构图      适度本陈述书签署日，江苏信保的实行事务合伙东说念主为无锡金信创业投资合伙 企业（有限合伙），推行胁制东说念主为段小光、张敏、许颙良，其产权结构图如下：      适度本陈述书签署日，江苏信保不存在契约胁制架构、让渡经营管束权、收 益权等影响寥寂性的契约或其他安排。      （2）实行事务合伙东说念主基本情况      适度本陈述书签署日，江苏信保的实行事务合伙东说念主为无锡金信创业投资合伙 企业（有限合伙），其基本情况如下： 企业称呼            无锡金信创业投资合伙企业（有限合伙） 企业性质            有限合伙企业                 无锡经济开发区清舒说念 99 号雪浪小镇 9 号楼大公坊分享国际创新 注册地址                 中心 i-17-16 室                 无锡经济开发区清舒说念 99 号雪浪小镇 9 号楼大公坊分享国际创新 主要办公地点                 中心 i-17-16 室 成速即间            2021 年 12 月 30 日 认缴出资额           1,000.00 万元东说念主民币 实行事务合伙东说念主           金雨茂物（西藏）创业投资管束有限公司 统一社会信用代码          91320292MA7F53439R                   一般技俩：创业投资（限投资未上市企业）（除照章须经批准的项 经营范围                   目外，凭营业牌照照章自主开展经营步履）   适度本陈述书签署日，江苏信保不存在胁制的下属企业。   江苏信保成立于 2022 年，主要从事创业投资业务。   （1）最近两年主要财务计划   最近两年，江苏信保的主要财务计划（合并口径）如下：                                                                  单元：万元   技俩           2024 年 12 月 31 日/2024 年度         2023 年 12 月 31 日/2023 年度 资产总额                             15,431.40                        15,474.82 欠债总额                                      -                                - 通盘者权益                            15,431.40                        15,474.82 营业收入                                      -                                - 净利润                                -252.33                           -76.60   注：2023 年财务数据仍是审计、2024 年财务数据未经审计。   （2）最近一年简要财务报表   最近一年，江苏信保的简要财务报表如下：   ①简要资产欠债表                                                                  单元：万元           技俩                                  2024 年 12 月 31 日 流动资产                                                               3,269.57 非流动资产                                                             12,161.83 总资产                                                               15,431.40 流动欠债                                                                       - 非流动欠债                                                                      - 总欠债                                                                        - 净资产                                                               15,431.40   ②简要利润表                                        单元：万元         技俩                   2024 年度 营业收入                                            - 营业利润                                     -252.33 利润总额                                     -252.33 净利润                                      -252.33   ③现款流量表                                        单元：万元         技俩                   2024 年度 经营步履产生的现款流量净额                            -274.80 投资步履产生的现款流量净额                           -5,722.97 筹资步履产生的现款流量净额                           -1,514.52 现款及现款等价物净加多额                            -7,512.29   江苏信保为合伙型私募基金，已在中国基金业协会登记为私募基金（登记编 号为 SVX461）。   根据江苏信保的合伙契约，其合伙期限为 2029 年 5 月 23 日，长于其股份锁 按时，存续期限安排与锁按时安排相匹配。   穿透至最终持多情面况详见“附表一：本次交易的交易对方出资结构穿透表”。 二、其他事项说明   （一）交易对方之间的关联关系   适度核查基准日，上海迈环与常州优融均系标的公司推行胁制东说念主石建新胁制 的企业，持有上海迈环 50%份额的合伙东说念主史红芬（石建新的匹俦）亦为常州优融 持股 5%以上的大股东，且石建新、史红芬之子石东珉同为常州优融 5%以上股东。   除上述情况外，其余合伙企业的合伙东说念主、最终出资东说念主与参与本次交易的其他 关系主体不存在关联关系。   （二）交易对方与上市公司偏执控股股东、推行胁制东说念主之间的关联关系   适度核查基准日，本次交易 8 名交易对方与上市公司偏执控股股东、推行控 制东说念主之间不存在关联关系，交易对方不属于上市公司控股股东、推行胁制东说念主胁制 的关联东说念主。   （三）交易对方进取市公司保举董事及高等管束东说念主员情况   适度本陈述书签署日，交易对方不存在进取市公司保举董事及高等管束东说念主员 的情况。   （四）交易对方偏执主要管束东说念主员最近五年内受行政处罚（与证券商场明 显无关的除外）、刑事处罚、或者触及与经济纠纷关系的要害民事诉讼或者仲 裁情况说明   适度本陈述书签署日，交易对方偏执主要管束东说念主员最近五年内未受过行政处 罚（与证券商场显著无关的除外）、刑事处罚，亦未触及与经济纠纷关系的要害 民事诉讼或者仲裁。   （五）交易对方偏执主要管束东说念主员最近五年内的诚信情况   适度本陈述书签署日，交易对方偏执主要管束东说念主员最近五年内诚信情况精湛， 不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会选择行政监管措施或受 到证券交易所秩序处分的情况。   （六）标的资产股东东说念主数穿透规画   适度本陈述书签署日，根据《证券法》《非上市公众公司监督管束办法》及 《非上市公众公司监管指引第 4 号——股东东说念主数稀疏二百东说念主的未上市股份有限 公司肯求行政许可关系问题的审核指引》，按照穿透至当然东说念主、非专门以持有标 的公司为目的的法东说念主、经备案的私募基金以及职工持股平台的口径穿透规画，标 的公司股东穿透规画后的共计东说念主数未稀疏 200 东说念主。   （七）本次交易对方下属企业及穿透线路后关系主体是否为本次交易专门 建立的情况   本次交易共有 8 名交易对方，其中 2 家为有限公司，6 家为合伙企业.交易 对方的设速即间、除持有标的资产之外是否存在其他对外投资、是否专门为本 次交易建立等情况如下：                                         是否存在其他对外    是否专门 序   交易对方名                设速即间            企业性质     投资企业（除持有标   为本次交 号     称                                           的资产外）      易建立                                         共青城辰远创业投                                             伙）                                         无锡新高地高精尖                                         产业投资基金合伙                                         企业（有限合伙）、                                         杭州德石德瀚健能                                         创业投资合伙企业                                          （有限合伙）                                         光宇兆能新能源集                                         团有限公司、溜溜果                                         园集团股份有限公                                             司                                         珠海横琴前沿四号                                         创业投资基金合伙                                         常州安加信息科技                                           有限公司等                                         上海灏境汽车检测                                          时期有限公司                                         南京极钼芯科技有                                         光时期有限公司等     如上所述，上述交易对方的设速即间均远早于本次交易，而且（1）诚然常 州优融不存在其他胁制的下属企业且不从事其他业务，但其存在其他财务性对 外投资；常州优融系标的公司控股股东，与上海迈环均为标的公司推行胁制东说念主 石建新胁制的企业，其中常州优融的股东为石建新及匹俦史红芬以偏执犬子石 东珉，上海迈环的合伙东说念主系石建新及史红芬，该等主体并非为本次交易之目的 建立；（2）万里扬管束、芜湖华安、常州青枫、常州星远以及江苏信保均算作 财务投资东说念主，除持有标的资产之外均存在其他对外投资；（3）常州超领已完成 私募基金备案且成速即间已稀疏 3 年，除常州超领外，其实行事务合伙东说念主及实 际胁制东说念主还存在其他胁制的私募基金或对外投资企业。综上，上述交易对方中 不存在为本次交易专门建立的主体。                   第四节 标的公司基本情况 一、江苏科达的基本情况 公司称呼          江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公司 企业性质          股份有限公司（非上市） 注册地址          常州钟楼经济开发区枫林路 39 号（一照多址） 主要办公地点        常州钟楼经济开发区枫林路 39 号 法定代表东说念主         石建新 成立日历          2007 年 01 月 25 日 注册本钱          5,914.3636 万元东说念主民币 统一社会信用代码      913204007945827340               汽车零部件的制造；汽车、摩托车模具的瞎想制造；汽车掩饰材料、               汽车电气总成、汽车灯具的制造；上述产物的研发与时期服务；自营               和代理各样商品和时期的出进口业务（国度限制企业经营或回绝出入 经营范围          口的商品和时期除外）。（照章须经批准的技俩，经关系部门批准后               方可开展经营步履）一般技俩：产业用纺织制成品制造；产业用纺织               制成品销售（除照章须经批准的技俩外，凭营业牌照照章自主开展经               营步履） 二、江苏科达的历史沿革    （一）建立情况及历次增资或股权转让情况 签署《常州斯特恩汽车饰件系统有限公司规定》，林佑昇算作登记股东建立科达 有限，设速即的注册本钱为 500 万好意思元，投资总额为 1,000 万好意思元，林佑昇持有 饰件系统有限公司规定的批复》（常外资委钟2007006 号，以下简称《公司章 程批复》），同意建立科达有限，投资总额为 1,000 万好意思元，注册本钱为 500 万 好意思元，以现汇好意思元方式参预，自营业牌照签发之日起 3 个月内缴付注册本钱的 东说念主民政府核发《中华东说念主民共和国台港澳侨投资企业批准文凭》（商外资苏府资字 200770813 号）。      根据江苏省常州工商局于 2007 年 1 月 25 日核发的《企业法东说念主营业牌照》                                             （企 独苏常总字第 004815 号），科达有限已办理公司建立工商登记。科达有限建立 时的股权结构如下：                     认缴出资额                实缴出资额               出资比例 序号     股东姓名                     （万好意思元）                （万好意思元）                （%）       共计                   500.00                  0.00          100.00      根据常州正则联合管帐师事务所（以下简称“正则联合”）出具的关系《验 资陈述》，自 2007 年 3 月至 2007 年 12 月，林佑昇（代史红芬持有股权）累计 出资 2,521,661.58 好意思元，占科达有限注册本钱的 50.43%，具体情况如下： 序                                        累计实缴出资额          已实缴出资金额占注        实缴期限           陈述编号 号                                          （好意思元）           册本钱的比例（%）      适度 2007 年 3   常正则会验（2007）第         月 19 日         105 号      适度 2007 年 4   常正则会验（2007）第         月9日            147 号      适度 2007 年 6   常正则会验（2007）第         月 13 日         230 号      适度 2007 年 8   常正则会验（2007）第         月 14 日         302 号      适度 2007 年 9   常正则会验（2007）第         月 18 日         329 号      适度 2007 年     常正则会验（2007）第      适度 2007 年     常正则会验（2007）第      根据江苏省常州工商局于 2008 年 4 月 15 日核发的《企业法东说念主营业牌照》                                             （注 册号：320400400020731），科达有限已就本次变更办理工商变更登记。      根据正则联合出具的关系《验资陈述》，适度 2008 年 11 月，林佑昇（代史 红芬持有股权）累计出资 3,531,605.58 好意思元，占科达有限注册本钱的 70.63%，具 体情况如下：                                                           林佑昇（代史红芬持有                                     林佑昇（代史红芬持 序                                                         股权）已实缴出资金额       实缴期限          陈述编号            有股权）累计实缴出 号                                                          占注册本钱的比例                                       资额（好意思元）                                                               （%）                                                      林佑昇（代史红芬持有                                林佑昇（代史红芬持 序                                                    股权）已实缴出资金额       实缴期限         陈述编号        有股权）累计实缴出 号                                                     占注册本钱的比例                                  资额（好意思元）                                                          （%）      适度 2008 年   常正则会验（2008）      适度 2008 年   常正则会验（2008）      适度 2008 年   常正则会验（2008） 签署《股权转让契约》，林佑昇同意将其持有的标的公司 146.839442 万好意思元注 册本钱转让给常州科达，因林佑昇尚未缴付该部分注册本钱，常州科达无需支付 股权转让价款，由其按照新改良的公司规定递次的出资期限完成实缴。 议，同意林佑昇将其尚未实缴的 146.839442 万好意思元注册本钱（占科达有限 29.37% 股权）转让给常州科达，并同意修改公司规定。同日，科达有限全体股东签署《常 州斯特恩汽车饰件系统有限公司规定》，递次常州科达受让的前述注册本钱自营 业牌照签发之日起两年内缴清。 车饰件系统有限公司变更股权及经营地址的批复》                      （常外资委钟2008083 号）， 同意上述股权转让事宜，林佑昇转让的尚未缴付的 146.839442 万好意思元注册本钱 由常州科达按照新改良公司规定递次的出资期限完成实缴。2008 年 12 月 23 日， 标的公司取得江苏省东说念主民政府核发的《中华东说念主民共和国台港澳侨投资企业批准证 书》（商外资苏府资字200770813 号）。      根据江苏省常州工商局于 2008 年 12 月 30 日换发的《企业法东说念主营业牌照》 （注册号：320400400020731），科达有限已就本次变更办理工商变更登记。本 次变更完成后，科达有限的股权结构如下：                       认缴出资额           实缴出资额                出资比例 序号     股东姓名/称呼                       （万好意思元）           （万好意思元）                （%）        共计                  500.00              353.16         100.00     根据常州正则东说念主和管帐师事务通盘限公司（以下简称“正则东说念主和”）出具的 关系《验资陈述》，自 2009 年 1 月至 2009 年 3 月，常州科达累计以东说念主民币出资 具体情况如下：                                 常州科达累计 序                                                   常州科达已实缴出资金额       实缴期限          陈述编号        实缴出资额 号                                                   占注册本钱的比例（%）                                  （好意思元）     适度 2009 年 1   常正则会验（2009）      月 20 日         第 015 号     适度 2009 年 3   常正则会验（2009）      月 11 日         第 066 号     上述实缴完成后，适度 2009 年 3 月 11 日，标的公司全体股东累计实缴注册 本钱共计为 500 万好意思元，占已登记注册本钱总额的 100%，相宜公司规定的关系 要求。     根据江苏省常州工商局于 2009 年 4 月 20 日换发的《企业法东说念主营业牌照》                                            （注 册号：320400400020731），科达有限已就本次变更办理工商变更登记。 芬依据《录用书》代林佑昇出席董事会并签署董事会决议），同意：（1）科达 有限注册本钱由 500 万好意思元加多至 598 万好意思元，新增注册本钱 98 万好意思元沿路由 原股东常州科达认缴；（2）科达有限投资总额由 1,000 万好意思元加多至 1,100 万好意思 元；（3）对公司规定进行修正。2012 年 3 月 18 日以及 2012 年 4 月 8 日，科达 有限法定代表东说念主石建新签署规定修正案。 州）汽车塑件系统有限公司加多注册本钱的批复》（常外资委钟2012007 号）； 汽车塑件系统有限公司加多投资总额的批复》（常外资委钟2012013 号），同 意上述增资事宜。2012 年 4 月 13 日，标的公司取得江苏省东说念主民政府核发的《中 华东说念主民共和国台港澳侨投资企业批准文凭》                   （商外资苏府资字200770813 号）。     根据正则东说念主和于 2012 年 3 月 26 日出具的《验资陈述》                                    （常正则会验（2012） 第 099 号），适度 2012 年 3 月 26 日，常州科达实缴出资到位。      根据江苏省常州工商局于 2012 年 4 月 16 日换发的《企业法东说念主营业牌照》                                             （注 册号：320400400020731），科达有限已就本次变更办理工商变更登记。本次变 更完成后，科达有限的股权结构如下：                    认缴出资额          实缴出资额       出资比例 序号     股东姓名/称呼                    （万好意思元）          （万好意思元）        （%）        共计              598.00        598.00      100.00 佑昇出席董事会并签署董事会决议），同意：（1）标的公司类型由有限职责公 司（中外结伙）变更为有限职责公司（内资法东说念主独资）；（2）林佑昇将其持有 的标的公司 59.06%股权（对应 353.1606 万好意思元，折合 2,610.501996 万元的注册 本钱）以 2,610.501996 万元的价钱转让给常州优融，常州科达将其持有的标的公 司 40.94%股权（对应 244.8394 万好意思元，折合 1,619.945342 万元的注册本钱）以 签署）、常州科达签署《股权转让契约》，同意上述股权转让事宜。 汽车塑件系统有限公司股权转让并变更为内资企业的批复》（常钟商资2014第 限原公司规定绝交，原批准文凭收回，企业性质由中外结伙企业变更为内资企业。 （1）上述股权转让、公司类型变更事项；（2）标的公司注册本钱由 598 万好意思元 变更为 4,230.447338 万元，按照那时推行到位时的汇率将 598 万好意思元折合为 理；（4）签署公司规定。2014 年 10 月 23 日，标的公司惟一股东常州优融签署 《科达斯特恩（常州）汽车塑件系统有限公司规定》。      根据江苏省常州工商局于 2014 年 10 月 27 日换发的《营业牌照》                                          （注册号： 后，科达有限的股权结构如下：                    认缴出资额           实缴出资额         出资比例 序号      股东称呼                     （万元）            （万元）          （%）        共计              4,230.45       4,230.45      100.00 标的公司 5%股权（对应 211.5223669 万元注册本钱）转让给常州斯特恩，并签 署公司规定。同日，标的公司全体股东签署《科达斯特恩（常州）汽车塑件系统 有限公司规定》。 常州优融将其持有的标的公司 211.5223669 万元注册本钱（对应 5%的股权）以      根据江苏省常州工商局于 2014 年 12 月 24 日换发的《营业牌照》                                          （注册号： 后，科达有限的股权结构如下：                    认缴出资额           实缴出资额         出资比例 序号      股东称呼                     （万元）            （万元）          （%）        共计              4,230.45       4,230.45      100.00 有限注册本钱由 4,230.447338 万元加多至 4,363 万元，其中新股东上海迈环认缴 新增注册本钱 132 万元，原股东常州优融认缴新增注册本钱 750.29 元，原股东 常州斯特恩认缴新增注册本钱 4,776.33 元；（2）常州优融将其持有的科达有限 （3）通过公司规定修正案。同日，标的公司法定代表东说念主石建新签署公司规定修 正案。 融将其持有的科达有限 4.8590%股权（对应 212 万元注册本钱）以 636 万元的价 格转让给石建新。      根据常州市市监局于 2019 年 7 月 23 日换发的《营业牌照》（统一社会信用 代码：913204007945827340），科达有限已就本次变更办理工商变更登记。本次 变更完成后，科达有限的股权结构如下：                   认缴出资额           实缴出资额         出资比例 序号     股东姓名/称呼                    （万元）            （万元）          （%）        共计             4,363.00       4,363.00      100.00 有限适度 2022 年 7 月 31 日经审计的账面净资产 57,590,784.82 元折股举座变更 为股份有限公司，其中 50,000,000 元折为股份有限公司的股本，共计 50,000,000 股，每股面值 1 元，剩余部分 7,590,784.82 元计入本钱公积；由科达有限全体股 东算作发起东说念主，以各自持有科达有限的股权所对应的净资产认购标的公司的股份。      根据天健管帐师事务所（特殊普通合伙）江苏分所于 2022 年 11 月 15 日出 具的《审计陈述》（天健苏审（2022）155 号），以 2022 年 7 月 31 日为审计基 准日，科达有限经审计的账面净资产为 57,590,784.82 元。      根据坤元资产评估有限公司于 2022 年 11 月 21 日出具的《科达斯特恩（常 州）汽车塑件系统有限公司拟变更建立为股份有限公司触及的公司关系资产及负 债价值评估技俩资产评估陈述》（坤元评报（2022）909 号），以 2022 年 7 月      标的公司于 2022 年 12 月 8 日召首创立大会暨第一次股东大会，创立大会以 逐项表决的方式审议通过了《对于江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公司筹备工 作情况的陈述》《对于江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公司建立用度的审核报 告》《对于江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公司发起东说念主用于抵作股款的财产作 价情况及折股决策的议案》《对于制定江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公司相 关规章轨制的议案》等与科达有限举座变更为股份有限公司关系的议案。      根据常州天越管帐师事务通盘限公司出具的《江苏科达斯特恩汽车科技股份 有限公司验资陈述》（常天越验2025003 号），适度 2022 年 12 月 19 日，标的 公司已将全体发起东说念主领有的适度 2022 年 7 月 31 日科达有限经审计的通盘者权益 （净资产）57,590,784.82 元折合为江苏科达实收股本 50,000,000 元，本钱公积      根据常州市行政审批局于 2022 年 12 月 19 日换发的《营业牌照》，江苏科 达已就本次变更办理工商变更登记。本次变更完成后，江苏科达的股权结构如下： 序号           股东姓名/称呼               持有股份数（万股）               持股比例（%）              共计                               5,000.00          100.00 册本钱由 5,000 万元加多至 5,527.2727 万元，由常州青枫投资 2,200 万元，其中 中 254.5454 万元计入注册本钱，其余计入本钱公积；由常州超领投资 800 万元， 其中 72.7273 万元计入注册本钱，其余计入本钱公积。2023 年 10 月，标的公司 法定代表东说念主石建新签署公司规定。      本次增资具体情况如下： 序                 投资金额      认购股份数         认购单价       增资方                                              订价依据   资金着手 号                 （万元）       （万股）         （元/股）                                                     投前估值经各                                                     方协商确定，具      根据常州市行政审批局于 2023 年 10 月 24 日换发的《营业牌照》，江苏科 达已就本次变更办理工商变更登记。本次变更完成后，江苏科达的股权结构如下： 序号          股东姓名/称呼              持有股份数（万股）               持股比例（%）             共计                                5,527.27        100.00 册本钱由 5,527.2727 万元加多至 5,618.1818 万元，由常州星远投资 1,000 万元， 其中 90.9091 万元计入注册本钱，其余计入本钱公积。2023 年 12 月，标的公司 法定代表东说念主石建新签署公司规定。      本次增资具体情况如下： 序            投资金额        认购股份数        认购单价       增资方                                          订价依据      资金着手 号            （万元）         （万股）        （元/股）                                                参考标的公司投前                                                定，具有合理性      根据常州市行政审批局于 2024 年 1 月 8 日换发的《营业牌照》，江苏科达 已就本次变更办理工商变更登记。本次变更完成后，江苏科达的股权结构如下： 序号          股东姓名/称呼                  持有股份数（万股）           持股比例（%） 序号           股东姓名/称呼           持有股份数（万股）               持股比例（%）              共计                           5,618.18          100.00 册本钱由 5,618.1818 万元加多至 5,686.3636 万元，由江苏信保向公司投资 750 万 元，其中 68.1818 万元计入注册本钱，其余计入本钱公积。2024 年 1 月，标的公 司法定代表东说念主石建新签署公司规定。      本次增资具体情况如下： 序             投资金额      认购股份数         认购单价       增资方                                          订价依据   资金着手 号             （万元）       （万股）         （元/股）                                                 参考标的公司                                                 投前估值经各                                                 方协商确定，具                                                  有合理性      根据常州市行政审批局于 2024 年 3 月 8 日换发的《营业牌照》，江苏科达 已就本次变更办理工商变更登记。本次变更完成后，江苏科达的股权结构如下： 序号           股东姓名/称呼           持有股份数（万股）               持股比例（%）              共计                           5,686.36          100.00 册本钱由 5,686.3636 万元加多至 5,914.3636 万元，由芜湖华安向公司投资 2,508 万元，其中 228 万元计入注册本钱，其余计入本钱公积。2024 年 9 月，标的公 司法定代表东说念主石建新签署公司规定。      本次增资具体情况如下： 序             投资金额        认购股份数        认购单价       增资方                                           订价依据   资金着手 号             （万元）         （万股）        （元/股）                                                  参考标的公司                                                  投前估值经各                                                  方协商确定，具                                                   有合理性      根据常州市行政审批局于 2024 年 10 月 16 日换发的《营业牌照》，江苏科 达已就本次变更办理工商变更登记。根据江苏科达提供的公司规定，本次变更完 成后，江苏科达的股权结构如下： 序号           股东姓名/称呼            持有股份数（万股）               持股比例（%）              共计                            5,914.36          100.00      要而言之，适度本陈述书签署日，江苏科达照章建立并灵验存续，具备参与 本次交易的主体经验。      （二）历史沿革的合规脾性况      最近三年，江苏科达不存在股权转腐败履，2023 年 10 月至 2024 年 10 月间 进行了 4 次增资，增资原因系标的公司坐褥经营需要且关系投资方看好标的公司 发展；作价依据系交易两边结合标的公司情况协商确定，具有合理性；上述增资 均已履行必要的审议和批准表率，相宜关系法律法则及公司规定的递次，不存在 违抗限制或回绝性递次而转让的情形。      江苏科达历史沿革中，注册本钱均已足额实缴到位，不存在影响正当存续的 情况。 三、江苏科达的股权结构及胁制关系      （一）股权结构      适度本陈述书签署日，江苏科达各股东具体持股金额及持股比举例下：                                     认缴出资额        出资比例 序号              股东姓名/称呼                                      （万元）         （%）                 共计                  5,914.3636     100.00      （二）江苏科达的控股股东及推行胁制东说念主      适度本陈述书签署日，常州优融径直持有江苏科达 73.77%股权，为江苏科 达的控股股东。石建新径直持有江苏科达 4.11%股权，并通过常州优融、常州斯 特恩、上海迈环障碍胁制江苏科达 80.43%股权，                         共计胁制江苏科达 84.54%股权， 为江苏科达的推行胁制东说念主。      （三）公司规定或关系投资契约中可能对本次交易产生影响的主要内容以 及高等管束东说念主员的安排 方与四轮融资的财务投资东说念主签署的增资契约中商定了江苏科达初度公开刊行完 成之前股权转让限制的关系要求：除非取得投资方预先书面同意或基于投资方的 投资计划所作念股权转让或交易文献另有商定，在公司初度公开刊行完成之前，原 股东及实控东说念主不得将其持有的公司任何股权径直或障碍进行出售、赠予、质押、 设定产权包袱或以其它方式加以处分（统称“转让”）。但为实施职工股权激励 向职工转让股权的情形偏执它经投资方书面招供的股权转让除外。      适度本陈述书签署日，上市公司已与上述四轮融资中的沿路财务投资东说念主签署 了《购买资产契约》，商定：“乙方阐明，就主义公司其他股东向甲方转让股份 的交易（包括但不限于控股权交易），乙方签署本契约即视为同意前述关系交易 并自动放手其对前述关系交易享有的法定或商定的优先购买权或其他职权”（甲 方为领益智造、乙方为财务投资东说念主）。因此，上述财务投资东说念主已阐明放手前述优 先购买权，上述股权转让限制的关系要求不会对本次交易形成影响。      除上述股权转让限制的关系要求外，适度本陈述书签署日，江苏科达公司章 程或关系投资契约中不存在其他可能对本次交易产生影响的内容以及高等管束 东说念主员的安排。      （四）是否存在影响资产寥寂性的契约或其他安排      适度本陈述书签署日，江苏科达不存在影响其资产寥寂性的契约或其他安排。 四、标的资产偏执主要资产权属、对外担保及主要债务情况      （一）标的资产的权属情况      本次交易对方正当持有江苏科达 66.46%的股权，标的资产偏执对应的主要 资产不存在权属纠纷或潜在纠纷，不存在典质、质押等职权限制，亦不存在触及 诉讼、仲裁、司法强制实行等权属要害争议或者存在妨碍权属迁徙的其他情况。      （二）主要资产情况      适度 2024 年 12 月 31 日，标的公司的主要资产（合并报表口径）情况如下：                                                单元：万元、%         技俩             金额                   占资产总额的比例 货币资金                             7,264.77              5.47 交易性金融资产                         13,137.09              9.90 应收账款                            27,603.37          20.79 存货                              33,945.02          25.57         小计                      81,950.25          61.73 固定资产                            36,307.66          27.35 在建工程                             2,074.46              1.56                  技俩                      金额                         占资产总额的比例     无形资产                                            6,961.34                             5.24     递延所得税资产                                         1,130.75                             0.85                  小计                                46,474.21                            35.01                  共计                               128,424.46                            96.74         适度 2024 年 12 月 31 日，标的公司偏执子公司的固定资产基本情况如下：                                                                            单元：万元、%        资产类别           账面原值          累计折旧           减值准备            账面净值             成新率     房屋及建筑物            21,457.12       2,915.16                 -    18,541.96           86.41     机器诱导              22,699.83       8,123.88                 -    14,575.96           64.21     运载用具               2,645.19       1,196.73                 -     1,448.46           54.76     办公诱导偏执他            3,968.51       2,227.22                 -     1,741.28           43.88             共计        50,770.65      14,462.99                 -    36,307.66           71.51         （1）地皮使用权         适度本陈述书签署日，标的公司偏执子公司领有的地皮使用权情况如下： 序                                                地皮面积          地皮    地皮     地皮使用权            他项     职权东说念主          产权证编号             地皮座落 号                                                 （㎡）          用途    性质     绝交日历             职权      科达              苏（2017）常州市不              动产权第 0088926 号     注 1      江苏      苏（2024）常州市不      科达      动产权第 0094293 号                                   新北区华山     常州       常国用（2003）字第     科达       59099007 号                                   园注 2                                   经南十六路     郑州       豫（2019）中牟县不          以北、经开     科达       动产权第 0109621 号       第二十一大                                   街以东              皖（2024）芜湖市不              动产权第 1693672 号、              皖（2024）芜湖市不              动产权第 1693673 号、                              芜湖市经济     安徽       皖（2024）芜湖市不     科恩       动产权第 1693674 号、                              淮海路 9 号              皖（2024）芜湖市不              动产权第 1693675 号、              皖（2024）芜湖市不              动产权第 1693676 号、 序                                        地皮面积        地皮   地皮      地皮使用权      他项     职权东说念主       产权证编号           地皮座落 号                                         （㎡）        用途   性质      绝交日历       职权           皖（2024）芜湖市不           动产权第 1693677 号                         安庆圆梦新                         区，东至振                         洋 项 目 地     安庆   皖（2024）安庆市不 块，南至安     科恩   动产权第 0019481 号 风路，西至                         高压走廊绿                         化带，北至                         天柱山东路       注 1：该项不动产权证颁发于 2017 年 10 月，证上职权东说念主称呼为“科达斯特恩（常州）     汽车塑件系统有限公司”；       注 2：根据常州市当然资源和策动局出具的《不动产登记簿查询结果》，该地皮坐落为     新北区华山中路 96 号，该地址与《国有地皮使用证》所载地址为并吞地址。         （2）房屋通盘权         适度本陈述书签署日，标的公司偏执子公司领有的房屋通盘权情况如下：     序   职权                 对应地皮使用权                    建筑面积        房屋    他项              产权证编号                          房屋座落     号   东说念主                   产权证编号                     （㎡）         用途    职权              苏（2017）常      苏（2017）常州市         科达                                  枫林路 39         有限                                    号              第 0088926 号     0088926 号                                                                   坐褥、              苏（2024）常      苏（2024）常州市         江苏                                  振中路 58                仓库、         科达                                    号                   配套、              第 0094293 号     0094293 号                                                                   辅助         常州  常房权证字第 常国用（2003）字 新北区华山         科达  00032285 号  第 59099007 号 中路 96 号             皖（2024）芜 皖（2024）芜湖市 芜湖市经济         安徽         科恩             第 1693672 号  1693672 号   淮海路 9 号             皖（2024）芜 皖（2024）芜湖市 芜湖市经济         安徽         科恩             第 1693673 号  1693673 号   淮海路 9 号             皖（2024）芜 皖（2024）芜湖市 芜湖市经济         安徽         科恩             第 1693674 号  1693674 号   淮海路 9 号             皖（2024）芜 皖（2024）芜湖市 芜湖市经济         安徽         科恩             第 1693675 号  1693675 号   淮海路 9 号             皖（2024）芜 皖（2024）芜湖市 芜湖市经济         安徽         科恩             第 1693676 号  1693676 号   淮海路 9 号             皖（2024）芜 皖（2024）芜湖市 芜湖市经济         安徽         科恩             第 1693677 号  1693677 号   淮海路 9 号         注：上表所列第 4 项至第 9 项房产系标的公司受让取得，陈述期内存在原典质登记在资 产完成过户后未实时覆没的情形，该等典质权均于 2025 年 3 月覆没完毕。     适度本陈述书签署日，江苏科达偏执控股子公司坐褥经营使用但尚未取得房 屋权属讲解文献的自有房产共计 3 项，具体情况如下： 序   通盘                     建筑面积                 未取得房屋权属讲解               房屋座落                      推行用途 号   权东说念主                      （㎡）                     原因     郑州   经南十六路以北、经开第二                           房产所在园区历史遗     科达      十一大街以东                                 留问题                                                 房产为受让取得，因转     安徽   中国（安徽）目田贸易试验                           让方未取得完备的建     科恩    区芜湖片区淮海路 9 号                          设手续而无法办理房                                                   屋权属讲解     安徽   中国（安徽）目田贸易试验     科恩    区芜湖片区淮海路 9 号     就上表所列第 1 项房产，根据郑州经济时期开发区管束委员会办公室于 2017 年 11 月 22 日作出的《对于上汽供应商园区技俩建立激动问题的会议纪要》（郑 经会纪201758 号），同意郑州科达等九家上汽供应商园区技俩：“在地皮、规 划、建立、消防、安监、环保等手续完备前先行建立，并免于行政处罚。会议要 求，各关系部门要作念好技俩举座谐和服务劳动，并在条件具备时协助企业攥紧补 办各样关系手续。”2020 年头，郑州科达根据上述会议精神完成房产建立，建 筑面积约为 15,758 平方米，推行用于坐褥、办公用途，并取得了载有国有建立 地皮使用权信息的《不动产权文凭》                （豫（2019）中牟县不动产权第 0109621 号） 以及《建立用地策动许可证》（郑规 410100201829059）等办理房屋产权登记所 需的手续，正在办理其他关系手续。此外，根据郑州科达取得的《商场主体专项 信用陈述（无非法违法记录讲解版）》，陈述期内，郑州科达在当然资源以及住 房城乡建立界限未查询到非法违法信息。     就上表所列第 2 项房产，系安徽科恩根据其于 2023 年 12 月 5 日与芜湖跃兴 汽车饰件有限公司（以下简称“芜湖跃兴”）签署的《资产买卖契约》受让取得， 契约商定芜湖跃兴将其领有的厂房在建工程转让给安徽科恩，厂房在建工程的面 积 约 为 3,441.90 平 方 米 ， 并 已 取 得 《 建 设 工 程 规 划 许 可 证 》 （ 建 字 第     就上表所列第 3 项房产，适度本陈述书签署日，安徽科恩正在办理关系验收 手续。根据安徽科恩取得的《法东说念主和非法东说念主组织环球信用信息陈述（无非法违法 讲解版）》，陈述期内，安徽科恩不存在当然资源以及住房建立界限的行政处罚 等非法违法信息。      适度本陈述书签署日，针对上述坐褥经营使用的尚未取得权属讲解文献的自 有房产，江苏科达关系控股子公司大约占有、使用该等房产，不存在职何第三方 冷酷异议或职权主张的情形，也不存在职何权属争议或纠纷，亦不存在因未取得 房屋权属讲解文献而受到任何政府部门的行政处罚、责令搬迁或强制拆除等任何 影响推行使用房产的情形。      （3）租借房屋      适度 2024 年 12 月 31 日，标的公司偏执子公司灵验期内的房屋租借情况如 下： 序       出租方     承租方         位置           用途      租借期限 号      湘潭新煌新材    湘潭    湘潭市九华经济区九华大     坐褥经营、职工       料有限公司    科达     说念北路 3 号三号厂房      住宿      2025.11.13      合肥北城国有          合肥市长丰县下塘镇聪敏               2024.9.20                合肥斯                 特恩                             2026.9.20       职责公司            业社区 2 号厂房第一层      就上表所列租借房产，出租方已提供权属讲解及通盘权东说念主同意或录用出租东说念主 出租该等房产的讲解文献，租借合同内容正当灵验，江苏科达偏执控股子公司有 权依据该等租借合同的商定使用租借房产。      适度本陈述书签署日，上表所列第 2 项租借房产未办理租借备案登记手续。 根据《商品房租借管束办法》第十四条第一款，房屋租借合同缔结后三旬日内， 房屋租借当事东说念主应当到租借房屋所在地直辖市、市、县东说念主民政府建立（房地产） 主管部门办理房屋租借登记备案。根据《中华东说念主民共和国民法典》第七百零六条， 当事东说念主未依照法律、行政法则递次办理租借合同登记备案手续的，不影响合同的 服从。据此，房屋租借合同不会因为未办理租借登记备案而无效。      此外，就济南科恩此前承租的位于济阳区泰兴西街 2 号院内的厂房及办公楼， 济南科恩已按照契约商定于 2024 年 4 月向出租方山东东民科技有限公司（以下 简称“山东东民”）冷酷提前覆没《厂房租借契约书》的肯求（具体情况详见本 节“五、要害诉讼、仲裁、行政处罚及正当合规情况”之“（一）尚未了结的重 大诉讼或仲裁情况”）。适度本陈述书签署日，济南科恩已住手使用关系房产。     为联络上海汽车集团股份有限公司和南京汽车集团有限公司在宁德地区的 外饰产物供应业务，宁德斯特恩拟承租位于宁德市蕉城区七王人镇建立路 8 号的厂 房，租借面积为 15,244.46 平方米。适度本陈述书签署日，宁德斯特恩正在签署 厂房租借契约。     就前述地皮使用权、房屋通盘权、在建工程、租借房产等资产情况，标的公 司控股股东常州优融、推行胁制东说念主石建新已出具《对于本次交易关系事项的承诺 函》，具体内容包括：     “1、标的公司财务记录上夸耀的通盘资产（包括但不限于房屋建筑物、构 筑物、地皮使用权、常识产权、建立技俩、坐褥线、主要诱导等，以下合称“资 产”）为标的公司通盘；关系资产欠债表和关系附属文献包括了标的公司推行全 部领有的资产和权益，并王人在标的公司的占有和胁制之中，标的公司对该等资产 享有完好的通盘权。 赁的资产权属及/或关系手续等事项的弊端，导致标的公司及/或其下属企业无法 正常使用该等资产，或导致标的公司及/或其下属企业与其他任何第三方发生诉 讼/仲裁/纠纷、受到关系主管部门的行政处罚或发生安全事故的，本企业/本东说念主承 诺承担因此给标的公司及/或其下属企业形成的通盘损失、毁伤和开支，包括但 不限于因诉讼或仲裁、罚金、抵偿等经济职责或义务、停产/收歇、寻找替代资 产及/或触及资产更换、搬迁所发生的一切损成仇用度，确保上市公司不会因此 遭遇任何损失。 的其他第三方房屋未办理租借备案登记，且在被主管机关责令限期改正后落伍未 改正，导致标的公司及/或其下属企业被处以罚金，本企业/本东说念主承诺将承担因此 形成标的公司及/或其下属企业的损成仇用度，确保上市公司不会因此遭遇任何 损失。”     适度 2024 年 12 月 31 日，标的公司偏执子公司领有的灵验商标情况如下： 序                               类          取得     注册东说念主    商标笔墨或图案   注册号            灵验期限 号                               别          方式 序                                   类                            取得      注册东说念主    商标笔墨或图案      注册号                  灵验期限 号                                   别                            方式                                                                  原始                                                                  取得      适度 2024 年 12 月 31 日，标的公司偏执子公司领有的专利情况如下： 序                                                           专利   取得        专利称呼       专利权东说念主           专利号           肯求日 号                                                           类型   方式      用于汽车相貌板的                                               发明   原始      横梁                                                     专利   取得                   江苏科达、      一种水性双组分聚                   常州勤邦新                                     发明   原始                   材料科技有                                     专利   取得      制备方法                    限公司      一种汽车前门掩饰                                                             发明   原始                                                             专利   取得      构      一种汽车 B 柱总成                   常州科达、                                     发明   原始                   江苏科达                                      专利   取得      检测方法                                                             实用   原始                                                             新式   取得      具有升降台清理装                                                             实用   原始                                                             新式   取得      机      气囊扯破力检测工                                               实用   原始      装                                                      新式   取得      一种用于检测扶手                                               实用   原始      箱遥远性能的工装                                               新式   取得      一种通用出风口耐                                               实用   原始      久性能检测工装                                                新式   取得      一种汽车中控台外                                                             实用   原始                                                             新式   取得      皮安装结构      一种汽车中控台对                                               实用   原始      开式扶手箱                                                  新式   取得      一种汽车手套箱的                                               实用   原始      按压式开启结构                                                新式   取得      一种中控台对开式                                               实用   原始      扶手箱的开启结构                                               新式   取得      一种带滑轨的汽车                                               实用   原始      中央扶手                                                   新式   取得      一种汽车手套箱的                                               实用   原始      侧开式开启机构                                                新式   取得      一种汽车推动开启                                               实用   原始      式杯托                                                    新式   取得 序                                                          专利   取得        专利称呼       专利权东说念主          专利号            肯求日 号                                                          类型   方式      一种带阻尼举座旋                                                            实用   原始                                                            新式   取得      口      一种汽车储物盒按                                              实用   原始      压式开启结构                                                新式   取得      一种汽车行李箱三                                              实用   原始      角警示板固定结构                                              新式   取得      一种汽车门槛饰板                                                            实用   原始                                                            新式   取得      定结构      一种汽车扶手箱垂                                              实用   原始      直按压式开启结构                                              新式   取得      一种汽车翻转双开                                              实用   原始      式扶手箱                                                  新式   取得      一种汽车尾门锁翻                                              实用   原始      转盖板固定结构                                               新式   取得                                                            实用   原始                                                            新式   取得      一种具有缓冲作用                                              实用   原始      的保障杠外壳                                                新式   取得      一种汽车发动机塑                                              实用   原始      料盖板                                                   新式   取得      一种杯托橡皮筋结                                              实用   原始      构                                                     新式   取得      一种汽车驾驶室用                                              实用   原始      遮阳板                                                   新式   取得      一种汽车后座折叠                                              实用   原始      式托板                                                   新式   取得      一种门板注塑件冲                                              实用   原始      孔装配                                                   新式   取得      一种后背门槛压板                                              实用   原始      总成检具                                                  新式   取得      一种汽车 B 柱总成                                            实用   原始      高集成快换检具                                               新式   取得      一种汽车 B 柱总成                                            实用   原始      高集成可互换检具                                              新式   取得      一种注塑模具斜顶     江苏科达、                                    实用   原始      出滑块机构        常州科达                                     新式   取得      一种用于注塑模具                   江苏科达、                                    实用   原始                   常州科达                                     新式   取得      构      一种注塑模具用防     江苏科达、                                    实用   原始      卡滞万向斜顶座      常州科达                                     新式   取得      一种车辆相貌板的                                              实用   原始      出风口结构                                                 新式   取得      可两侧开合的汽车                                              实用   原始      扶手箱                                                   新式   取得 序                                                        专利   取得        专利称呼      专利权东说念主         专利号            肯求日 号                                                        类型   方式      不错悬停的汽车扶                                            实用   原始      手箱                                                  新式   取得      一种按钮式的汽车                                            实用   原始      手套箱                                                 新式   取得      一种对开式汽车扶                                            实用   原始      手箱                                                  新式   取得      一种用于切割汽车                                                          实用   原始                                                          新式   取得      组合刀具      汽车内饰件与包覆                                                          实用   原始                                                          新式   取得      动摩擦焊用的模具      一种低压注塑软包                                            实用   原始      边际反包工装                                              新式   取得      一种副驾气囊框拉                                            实用   原始      力试验工装                                               新式   取得                                                          外不雅   原始                                                          瞎想   取得                                                          外不雅   原始                                                          瞎想   取得                                                          外不雅   原始                                                          瞎想   取得                                                          外不雅   原始                                                          瞎想   取得                                                          外不雅   原始                                                          瞎想   取得                                                          外不雅   原始                                                          瞎想   取得                                                          外不雅   原始                                                          瞎想   取得                                                          外不雅   原始                                                          瞎想   取得                                                          外不雅   原始                                                          瞎想   取得                                                          外不雅   原始                                                          瞎想   取得                                                          外不雅   原始                                                          瞎想   取得                                                          外不雅   原始                                                          瞎想   取得                                                          外不雅   原始                                                          瞎想   取得                                                          外不雅   原始                                                          瞎想   取得      汽车前端储物盒上                                            外不雅   原始      盖                                                   瞎想   取得      汽车胁制箱前端储                                            外不雅   原始      物盒                                                  瞎想   取得 序                                                专利 取得           专利称呼           专利权东说念主                  专利号                肯求日 号                                                类型 方式     汽车空调后段吹面                                     外不雅 原始     风管                                           瞎想 取得     汽车空调前段吹面                                     外不雅 原始     风管                                           瞎想 取得     车门内饰板安装支                                     外不雅 原始     架                                            瞎想 取得                                                  外不雅 原始                                                  瞎想 取得    注：上表中部分专利权东说念主系科达有限（科达斯特恩（常州）汽车塑件系统有限公司）原 因系江苏科达股份制改造改名后未实时办理专利权东说念主称呼变更登记。         适度 2024 年 12 月 31 日，标的公司偏执子公司领有的规画机软件文章权情 况如下：                                                开发完成           初度发布                  取得  职权东说念主           软件称呼            登象征                                       登记日历                                                 日历             日历                   方式       汽 车 配 件 尺寸 常州科达、                                           2010 年         2010 年    2011 年     原始       自 动 检 测 系统           2011SR010834 科达有限                                           11 月 8 日       11 月 8 日   3月8日       取得       软件 V1.0         上述规画机软件文章权的职权东说念主之一称呼仍为科达斯特恩（常州）汽车塑件 系统有限公司，尚未实时办理变更登记。         适度 2024 年 12 月 31 日，标的公司偏执子公司已注册并备案的域名情况如 下： 序号         持有东说念主              网站域名                        ICP 备案号                 灵验期         （三）主要欠债情况         适度 2024 年 12 月 31 日，标的公司的主要欠债情况如下：                                                                          单元：万元、%            技俩                            金额                              比例 短期借债                                              10,040.59                          9.30 应付单子                                              24,190.76                         22.40 应付账款                                              54,211.05                         50.19        技俩                金额                    比例 合同欠债                                2,848.57         2.64 一年内到期的非流动欠债                         5,247.85         4.86        小计                          96,538.82        89.39 遥远借债                                5,201.23         4.82 递延收益                                1,458.65         1.35        小计                           6,659.88         6.17        共计                         103,198.70        95.56    （四）或有欠债情况    适度本陈述书签署日，济南科恩存在 1 起尚未了结的金额在 100 万元以上的 诉讼、仲裁案件，对此，江苏科达 2024 年度合并财务报表计提了 170.00 万元的 展望欠债，该案件具体情况详见本陈述册本节之“五、要害诉讼、仲裁、行政处 罚及正当合规情况”之“（一）尚未了结的要害诉讼或仲裁情况”。    （五）对外担保情况    适度本陈述书签署日，标的公司偏执子公司不存在对合并报表范围外的第三 方提供担保的情形。 五、要害诉讼、仲裁、行政处罚及正当合规情况    （一）尚未了结的要害诉讼或仲裁情况    适度本陈述书签署日，江苏科达偏执控股子公司共存在 2 起尚未了结的金额 在 100 万元以上的诉讼、仲裁关系案件，具体情况如下：    济南科恩与山东东民科技有限公司（以下简称“山东东民”）于 2023 年 4 月签署《厂房租借契约书》，商定济南科恩向山东东民租借位于济阳区泰兴西街 房租借契约书》的肯求。根据山东东民于 2024 年 6 月 30 日向济阳区东说念主民法院（以 下简称“法院”）递交的告状状，山东东民主张济南科恩未依约向其支付租借费、 物业费、变压器管束费、水电费，向法院请求判令济南科恩支付厂房租借费 讼师费 8.50 万元，以及上述用度的相应利息，江苏科达承担连带职责。      根据济南科恩于 2024 年 8 月 29 日向法院递交的反诉状，济南科恩拿起反诉， 主张济南科恩已于 2024 年 4 月向山东东民冷酷提前覆没《厂房租借契约书》的 肯求，山东东民解析济南科恩覆没意愿后，在租借时间内无故阻扰济南科恩正常 经营，阻扰济南科恩腾挪、搬离租借的诱导和模具，给济南科恩形成损失，请求 法院判令覆没上述《厂房租借契约书》，并判决山东东民承担讲错金 100 万元及 利息。      根据《济南市济阳区东说念主民法院开庭传票》、（2024）鲁 0115 民初 7203 号民 事裁定书等汉典，该案已于 2024 年 8 月 28 日开庭审理，济南科恩 280 万元银行 进款已被法院裁定冻结；适度本陈述书签署日，法院尚未作出一审判决。标的公 司根据关系契约商定及讼师专科意见，已就该房屋租借纠纷计提展望欠债 170 万 元。                                          （（2022） 苏 0211 民初 2172 号），无锡中利洋科技有限公司（以下简称“无锡中利洋”） 就与标的公司加工合同纠纷一案肯求财产保全，江苏科达 102 万元银行进款被申 请冻结。因统带权异议，由常州市钟楼区东说念主民法院作出（2022）苏 0404 民初 3973 号民事裁定（以下简称“原民事裁定书”），鉴于该案件所涉纠纷对方可能涉嫌 刑事作歹，驳回无锡中利洋要求江苏科达支付 100.518697 万元加工费及关系费 用的告状请求，并于 2023 年 1 月 29 日将关系案件材料、陈迹移送至常州市公安 局钟楼分局进行考察处理。2023 年 4 月 7 日，江苏省常州市中级东说念主民法院作出 《民事裁定书》（（2023）苏 04 民终 2158 号），就无锡中利洋肯求撤废原民事 裁定书的请求不予支援。      适度本陈述书签署之日，江苏科达的 102 万元银行进款因上述案件被冻结， 尚未覆没。      （二）行政处罚、非法违法情况      最近三年内标的公司偏执子公司不存在受到刑事处罚的情况。陈述期内，标 的公司子公司存在两起行政处罚，具体情况如下： 决定书》（（芜开）救急罚〔2024〕8 号），鉴于安徽科恩存在的锁闭坐褥经营 场所的疏散通说念的非法事实违抗了《中华东说念主民共和国安全坐褥法》第四十二条第 二款的递次，依据《中华东说念主民共和国安全坐褥法》第一百零五条第二项的递次， 决定给予东说念主民币 30,000 元（叁万元整）罚金的行政处罚。   根据安徽科恩提供的缴款凭证及书面阐明，安徽科恩已按《行政处罚决定书》 的要求实时、足额交纳罚金，并对非法步履给以范例整改。   根据《安徽省安全坐褥行政处罚目田裁量权表率（2020 年版）》的关系规 定，锁闭、封堵坐褥经营场所或者职工寝室出口的，责令限期改正，不错处 3 万 元以上 5 万元以下的罚金。据此，安徽科恩被处罚的金额处于处罚下限，不属于 要害非法违法步履，不会组成本次重组的实质性进犯。 州科达进行消防监督查验，发现研发楼、厂房办公区域北疏散楼梯未按要求建立 灯光式疏散指示记号，违抗了《中华东说念主民共和国消防法》第十六条第一款第二项 之递次。因郑州科达立即开展消防安全自查，全力排斥失火隐患主动减轻消防安 全非法步履危害后果，相宜《河南省消防行政处罚裁量表率适用规定（2023 年 改良）》第九条从轻处罚的情节，根据《河南省消防行政处罚裁量表率》编号 《中华东说念主民共和国消防法》第六十条第一款第一项之递次，2024 年 11 月 4 日， 郑州经济时期开发区消防救援大队对郑州科达出具《行政处罚决定书》（经开消 行罚决字〔2024〕第 0078 号），给予郑州科达罚金东说念主民币玖仟元整的行政处罚。   根据郑州科达提供的缴款凭证及书面阐明，郑州科达已按《行政处罚决定书》 的要求实时、足额交纳罚金，并对非法步履给以范例整改。   根据《郑州经济时期开发区消防救援大队行政处罚决定书》（经开消行罚决 字〔2024〕第 0078 号），因郑州科达立即开展消防安全自查，全力排斥失火隐 患主动减轻消防安全非法步履危害后果，相宜《河南省消防行政处罚裁量表率适 用规定（2023 年改良）》第九条从轻处罚的情节，根据《河南省消防行政处罚 裁量表率》编号 002-1 号之递次，认定郑州科达的非法步履从轻处罚后属于较轻 处罚阶次，不组成要害行政处罚。   除上述情况外，标的公司偏执子公司陈述期内均不存在其他行政处罚。 六、主营业务情况   （一）标的公司所处行业   根据中国证监会《上市公司行业统计分类与代码》（JR/T0020-2024），标 的公司属于“C36 汽车制造业”下的“C367 汽车零部件及配件制造”。根据国 家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），标的公司属于“C36 汽车制造业”下的“C3670 汽车零部件及配件制造”。   （二）主营业务概况   标的公司是一家专注于汽车饰件总成产物的研发、瞎想、坐褥和销售的国度 高新时期企业。凭借为客户提供整套惩处决策的智商及较强的坐褥制造智商，标 的公司仍是成为奇瑞汽车、上汽集团、比亚迪、理念念汽车、江淮汽车等多家著明 整车厂商的一级供应商，主要配套车型包括“智界 S7”、“艾瑞泽 8”、“星纪 元 ES”、“奇瑞 iCarV23”、“荣威 D7”、“捷途 X70”、“腾势 D9”、“比 亚迪夏”、“比亚迪海豹”、“理念念 L7/L8/L9”等。   （三）所处行业的主管部门、监管体制、主要法律法则及政策   详见本陈述书“第十节 管束层磋磨与分析”之“二、交易标的行业特性和 经营情况的磋磨与分析”之“（一）行业特性”之“2、行业主管部门、监管体 制、主要法律法则及政策”。   （四）标的公司主要产物   标的公司提供的汽车饰件总成产物主要包括相貌板总成（含主相貌板总成、 副相貌板总成）、门护板总成、立柱总成等，各产物先容及暗示图如下所示： 序      产物称呼       产物图片       主邀功能及用途 号                           主相貌板总成是驾驶                           室中安装各式指示仪                           表和焚烧开关等的一                           个总成，各式驾驶仪                           表、操控踏板、胁制开           主相貌                           关、空调、音响文娱系           板总成                           统、安全气囊等附件王人                           是安装在主相貌板本                           体和管梁上，既随机期     相貌板                   的功能又有艺术的功      总成                   能。                           副相貌板是复杂程度                           仅次于主相貌板的内                           饰件，位于驾驶室的正                           中位置，主要用于遮饰           副相貌                           排 档 、手 刹 、ECU、           板总成                           HVAC 等机能件，还集                           成储物盒、杯托、烟灰                           缸、后备电源、后出风                           口、风说念等功能。                           门护板主邀功能是包                           裹金属门板，提供优好意思                           外不雅，并称心东说念主机工                           程、称心地、功能性和                           便捷性等要求，主要零                           件有上实质、内开拉                           手、扶手、拉手盒、地                           图袋等，在侧撞时提供                           妥当的吸能保护，对车                           外噪声提供屏蔽作用。                           立柱是车里面的一个                           大型侧圈掩饰件，固定                           在汽车侧围立柱内板                           上，对汽车内饰举座的                           使用便捷性及安全性                           等起着至关伏击的作                           用，一般轿车有 A、B、                           C 三个立柱。 （五）主要产物工艺经过图   （六）主要经营模式   标的公司坐褥所需主要原材料包括塑料粒子、面料等径直原料以及名义处理 件、注塑件等外协加工的零部件。标的公司坐褥计划部每月根据订单情况、过往 月度的需求情况和原材料安全库存计划，下达下月采购计划，采购部门根据采购 计划向自行采纳的及格供应商或整车厂客户指定的供应商采购。标的公司每年度 对供应商进行评价，筛选出信誉、品性较好的供应商列入及格供应商名单，并与 之建立遥远的合作关系。在日常运营过程中，标的公司还对供应商的基本情况、 资信、质料保证智商、价钱、供货期等进行追踪记录，实时掌捏供应商动态。上 述采购模式使标的公司与供应商建立了遥远清闲的合作关系，保证了原材料的稳 定供应和品性保障。   标的公司主要接纳“以销定产”的坐褥模式，即标的公司的坐褥安排主要根 据产物订单确定。标的公司在接到客户订单后进行产物坐褥排期，并组织东说念主员进 行产物坐褥。标的公司坐褥线可根据特定产物规格进行妥当颐养，以称心整车厂 对于汽车内饰件多种规格的需求。质料部门对产物性量进行监督，保证坐褥产物 质料，并在产物完工后进行产物抽检或全检。      标的公司系卑劣整车厂的一级汽车零部件供应商，产物销售接纳直销模式。 标的公司最先接受整车厂的供应商关系审核经过，通事后进入其供应商名录。整 车厂在车型开发阶段，会与其供应商名单中的潜在供应商进行询价、时期交流、 商务洽谈等过程，最终基于价钱、配合程度等多方面因素详细确定供应商。标的 公司与汽车整车厂签订销售合同，整车厂按照其本人坐褥计划安排关系产物的采 购计划，并向公司下发订单，标的公司为裁汰产物托福周期、加速客户响应速率、 指摘物流成本，围绕主要客户坐褥区域实施产能布局，开展近地化配套。      当前，汽车行业对新品研发的系统举座性、快速响应性冷酷了更高的要求， 因此汽车整车厂协同配套零部件供应商共同开发新产物缓缓成为主流技俩合作 模式。标的公司研发模式主要以与汽车整车厂商的同步开发为主，即标的公司根 据汽车整车厂对新车型的外不雅、功能、性能要求，按照整车开发程度自主完成相 关汽车饰件的同步研发。为进步产物开发效率，标的公司存在将部分技俩的开模 瞎想劳动录用给外部机构的情形，该等委外瞎想步履在标的公司时期东说念主员的监督 和带领下完成，研发后果均归标的公司通盘。      （七）主要产物坐褥销售情况      陈述期内，按产物组成分手，标的公司主营业务收入组成情况如下：                                                               单元：万元       产物称呼                   金额                比例            金额             比例 门板总成              48,547.59              54.07%   36,295.39       44.54% 立柱总成              18,248.86              20.32%   17,942.72       22.02% 相貌板总成             15,915.17              17.73%   16,003.25       19.64% 其他                 7,075.11               7.88%   11,240.30       13.79%        共计         89,786.73             100.00%   81,481.65      100.00%      标的公司的主要产物门护板总成、立柱总成、相貌板总成实质的坐褥均需要 大型注塑诱导，根据公司大型注塑诱导的劳动模次统计产能利用率大约反应标的 公司主要坐褥诱导的产能利用率。      陈述期内，公司主要注塑诱导的产能利用情况如下所示：              技俩                         2024 年度             2023 年度 表率注塑次数（万次）                                    1,532.31           1,056.92 推行注塑次数（万次）                                    1,266.63           1,144.71 产能利用率                                          82.66%            108.31%    注：表率注塑次数按照每年 250 个劳动日，每天 2 班制，每班 10 小时规画。      陈述期内，标的公司产能利用率分别为 108.31%、82.66%，举座较高。2024 年，标的公司安庆、湘潭等地的工场尚处产能爬坡阶段，因此产能利用率有所下 降。      陈述期内，标的公司主要产物的产量、销量情况如下：                                                                单元：万套       主要产物             技俩               2024 年度             2023 年度                   产量                            124.68            121.77 门护板总成             销量                            124.81            118.11                   产销率                         100.10%            96.99%                   产量                            173.91            145.87 立柱总成              销量                            163.23            163.04                   产销率                          93.86%            111.78%                   产量                              39.32               37.89 相貌板总成             销量                              36.50               33.96                   产销率                          92.84%            89.62%    注：上述产销量为量产供货的总成件。      陈述期内，标的公司向主要客户销售金额及占当期营业收入的比例情况如下：                                                                单元：万元    时间        序号        客户称呼             销售金额              占营业收入比例    时间          序号        客户称呼              销售金额                占营业收入比例                      共计                      88,257.67                     98.19%                      共计                      79,796.05                     97.81%    陈述期内，标的公司的董事、监事、高等管束东说念主员、中枢时期东说念主员偏执他主 要关联方或持股百分之五以上的股东不存在在前五名客户中持有权益的情况。    （八）采购情况和主要供应商    标的公司坐褥过程中所需的原材料主要为塑料粒子、外协件、面料、胶水以 偏执他辅材等。陈述期内，标的公司主要原材料采购情况如下：                                                                          单元：万元           技俩                           金额               占比            金额               占比 外协件类                      21,613.83         41.67%        21,298.68         42.25% 塑料粒子类                     18,343.74         35.36%        18,860.63         37.42% 面料类                        5,646.07         10.88%         4,419.56          8.77% 化工类                        1,139.27          2.20%             887.14        1.76% 其他低值易耗品及辅材                 5,130.81          9.89%         4,943.12          9.81% 采购总额                      51,873.72        100.00%        50,409.13        100.00%    陈述期内，标的公司主要采购单价及变动情况如下：     分类              技俩                单元             2024 年度            2023 年度                名义处理件            元/件                        8.25                8.64    外协件         注塑件              元/件                        2.14                2.32                包覆件              元/件                       15.78              19.17       分类                  技俩             单元        2024 年度            2023 年度                    氛围灯                 元/件                  17.88            18.28                    PP                  元/KG                  9.25             9.63   塑料粒子类            ABS                 元/KG                 13.44            14.57                    PC+ABS              元/KG                 16.05            17.33       面料类          表皮                  元/米                  40.81            42.62       化工类          胶水                  元/KG                 39.39            40.94       标的公司坐褥所需的原材料主要包括塑料粒子及外协注塑件、外协名义处理 件等，陈述期内标的公司主要原材料单价基本保持清闲，未出现大幅波动的情况。       标的公司坐褥所需能源主要为电力、自然气等，陈述期内，标的公司主要能 源采购情况如下：                                                  单元：万元、元/千瓦时、元/立方米  技俩                      占营业成本                               占营业成本             金额                          单价       金额                         单价                           的比重                                 的比重   电         1,661.90           2.19%      0.73   1,455.36           2.13%     0.75 自然气              27.36         0.04%      4.07     19.07            0.03%     4.12       标的公司坐褥过程中浪掷的能源主要从当地供电公司、自然气公司购买取得， 该类能源供应不竭、清闲。陈述期内，标的公司主要能源采购价钱基本保持清闲， 采购金额占营业成本的比例较低。       陈述期内，标的公司上前五名供应商的采购金额及占采购总额比例情况如下：                                                                        单元：万元  年份         序号              供应商称呼                采购金额               占采购总额比例                     山东说念恩高分子材料股份有限                     公司                     上海普利特复合材料股份有限                     公司            前五名供应商共计                                 16,309.04               31.44%  年份       序号       供应商称呼          采购金额         占采购总额比例                山东说念恩高分子材料股份有限                公司                上海普利特复合材料股份有限                公司           前五名供应商共计                 16,327.14       32.39%    陈述期内，标的公司的董事、监事、高等管束东说念主员、中枢时期东说念主员偏执他主 要关联方或持股百分之五以上的股东不存在在前五名供应商中持有权益的情况。    （九）境外经营情况    适度 2024 年 12 月 31 日，标的公司未在境外建立子公司从事坐褥经营步履。    （十）安全坐褥、环保情况及从简能源情况    标的公司主要从事汽车饰件总成产物的研发、瞎想、坐褥和销售，日常坐褥 经营不触及高危急、重耻辱、高耗能、高排放的情况。    标的公司已就安全坐褥、耻辱治理等事项建立《安全坐褥主义管束轨制》                                   《安 全坐褥职责制管束轨制》《安全参预管束轨制》《安全风险识别、评价和风险分 级管控轨制》《安全讲授培训管束轨制》《安全查验及隐患排查治理管束轨制》 《环境保护职责轨制》《“三同期”管束轨制》《危急化学品管束轨制》《防尘 防毒设施管束轨制》等轨制，推行坐褥经营过程中，标的公司大约贯彻落实国度 和地方各项安全坐褥、耻辱治理等法律法则的关系递次和要求，切实作念好安全防 护、环境保护措施，保障职工和标的公司财产的安全，明确环守护束职责和职责， 大约灵验按影相应轨制实行对安全坐褥、耻辱治理等劳动。    （十一）主要产物和服务的质料胁制情况    标的公司有着较为完好的、并经整车企业招供的质料管束体系，先后通过了 ISO9001:2000 质料管束体系认证、QS9000 质料管束体系认证、ISO/TS16949 质 量管束体系认证、中国质料认证中心的 CCC 认证、国度 CNAS 实验室认证。同 时标的公司还建立了全面质料管束体系和产物检测体系，确保标的公司为卑劣整 车厂不竭提供质料清闲的配套产物。      （十二）主要产物坐褥时期所处的阶段      标的公司算作高新时期企业，高度注释工艺时期的开发和进步。通过自主研 发建立了涵盖造型结构瞎想、样件开发、模具定制、产物制造、考试测试等多方 面的时期体系，先后被认定为江苏省汽车内饰工程时期研究中心、江苏省企业技 术中心、江苏省工业瞎想中心。标的公司掌捏多款熟悉主相貌板、副相貌板、门 护板、立柱等产物的开发和量产时期，在坐褥中平日应用阴模成型、双色注塑、 高光注塑、激光弱化、铣刀弱化、红外焊合、热铆焊合、等离子处理、高光喷涂 等先进工艺，并先后引进国表里先进的坐褥诱导，灵验提高坐褥效率、加速商场 响应速率，称心标的公司战术发展需要。      主要产物中枢坐褥时期情况如下： 序号    中枢坐褥时期称呼      时期形容            时期上风                                 和软质相貌板材料；                  激光弱化时期是一种精密    2、加工精度高且清闲，称心汽                  加工方法，利用激光的高能   车界限对好意思不雅性的制造需求；                  量密度，通过定频脉冲的方   3、加工过程精密可控，确保安                  式作用于材料，非斗争式加   全气囊按既定轨迹实时弹出；                  热材料使其赶紧汽化，从而   4、比拟传统工艺，激光弱化技                  形成弱化线。         术加工精度更高，已矣全闭环                                 管控和精确可回首，保障加工                                 质料与清闲性。                  振动摩擦焊合时期是一种    1、加工效率高，材料损耗少，                  固相焊合时期。其旨趣是在   显赫裁汰加工时候；                  焊合压力作用下，使两个待   2、焊合质料可靠，称心汽车各                  焊件的名义相互斗争，其中   部位零件的强度需求；                  一个焊件相对另一个焊件    3、适合多种姿色零件，从袖珍                  沿直线标的以一定振幅和    到大型零件均可焊合；                  频率作直线来往通顺，从而   4、无需贯串件或粘接剂，径直                  已矣焊合贯串。        焊合多个零件。                  阴模成型工艺是塑料热成    求，进步感官质料；                  型的方法，是一种通过刻有   2、坐褥效率高，支援多半量生                  的皮革在模内吸附成型出    3、成型效果好，持久耐用，适                  带有皮纹的内饰件姿色。    应多种环境；                  超声波焊合工艺是通过高    1、焊合效果好，称心产物外不雅                  频振动波传递到待焊合物    的要求，进步感官质料；                  体名义，在加压条件下使物   2、焊合柔性化，可已矣多角度                  体名义相互摩擦，从而已矣   产物的焊合组合，适用于多半                  分子层熔合的一种装配工    量坐褥；                  艺。             3、焊合强度高，单点焊合不错 序号       中枢坐褥时期称呼          时期形容                  时期上风                                           达到 150N 以上拉脱力，称心                                           不同使用环境；                                           万次以上。                       热铆焊合的基本旨趣是利                                                 一次性完成 60-80                       用脉冲电畅达过高电阻材                                           个焊点，保持产物外不雅；                       料产生的焦耳热，在加热和                       力矩作用下，使材料融解并                                           零件；                       状结构，从而已矣焊合连                                           托福周期短；                       接。该时期常用于车门内饰                       及内饰面板掩饰件等零部                                           类型材料。                       件焊合。         （十三）中枢时期东说念主员情况         适度本陈述书签署日，标的公司中枢时期东说念主员的基本情况如下：     姓名           劳动履历                 对于中枢时期的研发孝顺                                  标的公司时期研发负责东说念主与多项专利发明                                  东说念主，主导标的公司在时期创新、材料创新、            材料专科，领有 20 年以上汽车行                                  结构创新界限的研发劳动。任职时间引进多            业素养。2013 年于今任职于标的  俞纪龙                             项国外时期，负责标的公司伏击中枢时期参            公司，现任标的公司监事、时期                                  数盘曲和行业表率对标，建立自主常识产权            中心总监，分管技俩实验瞎想产                                  中枢时期，推动产物在电动化智能化轻量化            品。                                  进程中升级换代。                                  在汽车内饰瞎想开发、工艺开发及产业化领            年以上汽车内饰研发素养。2010                                  域具备丰富的素养与专科常识。自入职标的            年于今任职于标的公司，在标的                                  公司以来，先后负责多个重心技俩，包括无     王浩     公司先后担任技俩工程师、技俩                                  缝气囊相貌板、出风口带温度夸耀的相貌            司理、技俩管束部司理、瞎想开                                  板、软触弹性漆相貌板、3D MESH 包覆软            发部司理，现任标的公司时期中                                  质相貌板等。            心副总监。                                  深耕汽车内饰（相貌板、副相貌板、门板）                                  结构瞎想界限，主导标的公司建立产物时期            年 汽车内 外饰 结构设 计素养 。                                  表率、瞎想表率范例等，推动瞎想结构的标  赵振彪                             准化以及包覆瞎想表率断面的应用。在汽车            任标的公司瞎想部司理兼瞎想专                                  内饰具备深厚的时期积淀，主导技俩时期调            家，主理瞎想部全面瞎想开发工                                  研、编制可行性分析陈述、开发应用新工艺            作。                                  及前沿时期。         （十四）主要业务天资         适度本陈述书签署日，标的公司领有的主要业务天资许可情况如下： 序号       持证主体     文凭称呼           编号        发证部门         灵验期限                 报关单元备案    3204942049（海关             2012.02.23-                 讲解           备案编码）                  遥远 序号    持证主体     文凭称呼           编号                  发证部门        灵验期限                                               江苏省科学时期                                               厅、江苏省财政        2024.11.06-2                                               厅、国度税务总局       027.11.06                                               江苏省税务局               专精特新中小                          江苏省工业和信        2022.12-202               企业                              息化厅            5.12               城镇浑水排入                             苏常字第              常州市住房和城        2025.3.25-20               证               城镇浑水排入                             苏常字第              常州市住房和城        2021.4.21-20               证      江苏科达（邹              913204007945827      常州市生态环境        2024.03.22-2      区工场）                     340002Q         局              029.03.21               固定耻辱源排     91410100MA4496                      2025.03.16-2               污登记回执          F5X3001Y                        030.03.15               固定耻辱源排     91330201MA292E                      2020.06.18-2               污登记回执         U68G001X                         025.06.17               固定耻辱源排     91430300MA4L2L                      2020.11.23-2               污登记回执         YC63002X                         025.11.22               固定耻辱源排     91370100MAC9Y                       2023.09.19-2               污登记回执         T7H5B001Y                        028.09.18               固定耻辱源排     91340207MA2WJ                       2023.10.30-2               污登记回执        KJM9U001W                         028.10.29 七、主要财务数据及财务计划      （一）合并资产欠债表主要数据                                                              单元：万元         技俩             2024 年 12 月 31 日            2023 年 12 月 31 日 流动资产                                  84,245.56                87,039.65 非流动资产                                 48,507.69                43,663.60 资产所有这个词                                 132,753.26               130,703.25 流动欠债                                 101,156.62               102,317.60 非流动欠债                                  6,848.92                11,743.81 欠债共计                                 108,005.53               114,061.41 通盘者权益共计                               24,747.72                16,641.84   （二）合并利润表主要数据                                                            单元：万元        技俩           2024 年度                        2023 年度 营业收入                           89,884.35                     81,581.39 营业成本                           76,049.11                     68,187.00 营业利润                            4,552.47                         2,389.68 利润总额                            4,546.85                         2,465.56 净利润                             4,097.88                         2,531.99 包摄母公司通盘者的净利润                    4,097.88                         2,531.99   （三）合并现款流量表主要数据                                                            单元：万元        财务计划           2024 年度                          2023 年度 经营步履产生的现款流量净额                    -2,300.89                       -194.71 投资步履产生的现款流量净额                    -9,462.00                   -8,352.42 筹资步履产生的现款流量净额                    11,013.76                       8,085.64 现款及现款等价物净加多额                      -749.13                        -461.48   （四）非往往性损益                                                            单元：万元               技俩                       2024 年度            2023 年度 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲 销部分 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切 关系、相宜国度政策递次、按照确定的表率享有、对公                      150.57              138.99 司损益产生不竭影响的政府补助除外 除同公司正常经营业务关系的灵验套期保值业务外,非 金融企业持有金融资产和金融欠债产生的公允价值变                       238.38              214.14 动损益以及处置金融资产和金融欠债产生的损益 除上述各项之外的其他营业外收入和开销                             17.01              179.94 其他相宜非往往性损益界说的损益技俩                               6.76                    - 非往往性损益总额                                      426.92              532.73 减：非往往性损益的所得税影响数                                90.85               70.45 非往往性损益净额                                      336.07              462.27   （五）主要财务计划         技俩          2024 年度/2024.12.31         2023 年度/2023.12.31 流动比率（倍）                                0.83                         0.85               技俩                  2024 年度/2024.12.31     2023 年度/2023.12.31     速动比率（倍）                                       0.50                   0.57     资产欠债率                                      81.36%                 87.27%     息税折旧摊销前利润（万元）                             9,685.49                6,358.08     利息保障倍数（倍）                                     6.95                   4.09     总资产盘活率（次/年）                                   0.68                   0.71     应收账款盘活率（次/年）                                  3.20                   3.13     存货盘活率（次/年）                                    2.42                   2.71       注：上述财务计划的规画方法如下（以下全文同义）：       流动比率＝流动资产/流动欠债       速动比率＝（流动资产－存货）/流动欠债       资产欠债率＝（合并欠债总额/合并资产总额）×100%       息税折旧摊销前利润=利润总额＋利息开销＋计提折旧＋摊销       利息保障倍数＝（利润总额+利息开销）/利息开销       总资产盘活率=营业收入/总资产平均余额       应收账款盘活率＝营业收入/平均应收账款账面价值       存货盘活率＝营业成本/平均存货账面价值     八、拟购买资产为股权时的说明       （一）出资及正当存续情况       适度本陈述书签署日，标的公司不存在出资弊端或影响其正当存续的情形。       （二）拟购买资产是否为控股权       本次交易中上市公司拟通过刊行可迁徙公司债券以及支付现款的方式购买     交易对方共计持有的江苏科达 66.46%股权，属于控股权。     九、最近三年资产评估情况       （一）标的公司最近三年增资情况       最近三年，标的公司共发生过四次增资，具体情况如下： 序号    事项       时候          交易各方         交易内容             交易价钱及订价依据                                          商场化订价，经投资东说念主和原股东                                  详见本陈述册本                           万里扬管束、         协商，标的公司投前注册本钱 5,000                                  节之“二、江苏                                  科达的历史沿                           州超领            价 约 11 元 ， 投 后 注 册 资 本                                  革”之“（一）                                  建立情况及历次                                          商场化订价，经投资东说念主和原股东                                  增资或股权转让                                  情况”                                          元，即每股单价约 11 元，投后注 序号      事项      时候          交易各方        交易内容      交易价钱及订价依据                                                册本钱 5,618.1818 万元，估值约                                                商场化订价，经投资东说念主和原股东                                                协商，标的公司投前估值约 5.50 亿                                                册本钱 5,686.3636 万元，估值约                                                商场化订价，经投资东说念主和原股东                                                协商，标的公司投前估值约 5.50 亿                                                册本钱 5,914.3636 万元，估值约          （二）标的公司最近三年改制情况     年 7 月 31 日算作审计、评估基准日，由江苏科达现有 4 名股东算作发起东说念主，以     有限公司举座变更的方式建立股份有限公司。          根据天健管帐师事务所（特殊普通合伙）出具的天健苏审2022155 号《审     计陈述》和坤元资产评估事务通盘限公司出具的坤元评报2022909 号《评估报     告》，适度 2022 年 7 月 31 日，有限公司经审计的净资产账面价值为 5,759.08 万     元，净资产评估价值为 15,110.43 万元，升值额为 9,351.35 万元，升值率为 162.38%。     份有限公司发起东说念主，同意公司照章举座变更为股份有限公司，并以经审计后的账     面净资产东说念主民币 5,759.08 万元折成股份公司股本 5,000 万股，每股面值 1 元，净     资产大于股本部分东说念主民币 759.08 万元计入本钱公积。公司注册本钱变更为 5,000     万元。          （三）标的公司最近三年曾进行与交易、增资或改制关系的评估或估值情     况     的坤元评报2022909 号《评估陈述》，该次评估接纳资产基础法，适度评估基     准日 2022 年 7 月 31 日，标的公司净资产评估值为 15,110.43 万元，账面价值为     值。        自 2023 年 10 月至本陈述书签署日，标的公司共完成四次增资，初度增资前     的估值为 5.5 亿元，是投资东说念主和原股东协商的、基于商场化交易订价的结果。        本次交易，根据金证评估出具的《资产评估陈述》（金证评报字【2025】第     论。收益法下，适度评估基准日 2024 年 12 月 31 日，股东沿路权益价值评估值     为 50,500.00 万元，净资产账面价值为 24,747.72 万元，升值率为 104.06%，较最     近一次增资后的估值 6.51 亿元差异率为-23.20%。        上述评估或估值情况与本次评估对比情况如下：                                                                  单元：万元 序号      类型   评估/估值基准日          账面净资产       评估价值        升值率        估值方法            时间            日       注：历次外部财务投资东说念主增资的情况参见前述“（一）标的公司最近三年增资情况”。        标的公司本次交易评估与改制评估及增资估值的差异原因包括：①估值依据     或评估方法不同，2022 年改制评估接纳资产基础法，仅对标的公司母公司单体     进行评估；2023 年至 2024 年时间的增资入股系财务投资东说念主与标的公司根据商场     情况、公司经营情况协商阐明的估值结果；本次估值基于金证评估出具的《资产     评估陈述》，接纳收益法对标的公司股东沿路权益价值进行评估，故历次估值对     价有所差异。②评估基准日不同，2022 年改制评估基准日为 2022 年 7 月 31 日，     后果的积攒与增长致使评估价值提高。③评估升值率不存在显赫差异，2022 年     改制评估及本次交易评估升值率分别为 162.38%、104.06%，不存在显赫差异。     综上，本次交易评估与改制评估及增资估值的差异具有合理性。     十、江苏科达下属公司情况        适度本陈述书签署日，江苏科达有 10 家全资子公司，无参股公司或分公司。     江苏科达持股情况和下属公司基本情况如下：                                                   注册本钱        持股比例 序号                   公司称呼                                                   （万元）         （%）       上表列示的下属公司中，常州科达、安徽科恩组成江苏科达最近一期经审计 的资产总额、营业收入、净资产额和净利润着手稀疏 20.00%且具有要害影响的 子公司，其他下属公司均不组成要害影响。       （一）常州科达 公司称呼           常州科达汽车配件有限公司 统一社会信用代码       913204117036181651 企业性质           有限职责公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资） 注册地址           常州市新北区华山中路 96 号 法定代表东说念主          石建新 注册本钱           800 万元 成立日历           1998 年 11 月 9 日 营业期限           1998 年 11 月 9 日至 2028 年 11 月 8 日                汽车零部件制造，汽车零部件的研发与时期服务；模具的瞎想、制造、 经营范围           销售；掩饰材料、工艺好意思术品、汽车（除小轿车）、摩托车的销售。                （照章须经批准的技俩,经关系部门批准后方可开展经营步履）       （1）1998 年 11 月，建立 （1998）第 46 号），适度 1998 年 11 月 3 日，常州科达已收到沿路股东参预的 注册本钱 50 万元，其中江苏新辰集团公司、张祥英分别出资 5 万元、45 万元， 均以现款缴存出资。 册号：3204041402453）。    常州科达设速即股权结构如下：  序号          股东称呼          出资额（万元）       出资比例（%）            共计                    50.00        100.00    （2）2000 年 6 月，第一次股权转让 持有的常州科达沿路 10%股权转让给史红芬。 定江苏新辰集团公司将其持有的常州科达 5 万元注册本钱（对应常州科达 10% 股权）转让给史红芬。 更登记。    本次股权转让完成后，常州科达的股权结构如下：  序号          股东称呼          出资额（万元）       出资比例（%）            共计                    50.00        100.00    （3）2001 年 9 月，第二次股权转让 科达沿路 90%股权转让给石建新。 其持有的常州科达 45 万元注册本钱（对应常州科达 90%股权）转让给石建新。 更登记。   本次股权转让完成后，常州科达的股权结构如下：  序号        股东称呼              出资额（万元）       出资比例（%）          共计                        50.00        100.00   （4）2004 年 6 月，第一次增资 万元加多至 350 万元，新增的 300 万元注册本钱分别由石建新认缴 235 万元、史 红芬认缴 58 万元、新增股东史锡芬认缴 7 万元，出资方式均为货币。                                    （常汇会验（2004） 内 407 号），适度 2004 年 5 月 28 日，常州科达已收到沿路股东交纳的新增注册 本钱 300 万元，其中石建新、史红芬、史锡芬分别出资 235 万元、58 万元、7 万 元，出资方式均为货币。 登记。   本次增资完成后，常州科达的股权结构如下：  序号        股东称呼              出资额（万元）       出资比例（%）          共计                       350.00        100.00   （5）2006 年 10 月，第三次股权转让、第二次增资 科达沿路注册本钱 7 万元转让给史红芬，而且常州科达注册本钱由 350 万元加多 至 800 万元，新增的 450 万元注册本钱分别由石建新认缴 360 万元、史红芬认缴 其持有的常州科达沿路注册本钱 7 万元转让给史红芬。 会验（2006）第 274 号），适度 2006 年 9 月 27 日，常州科达已收到股东石建新、 史红芬交纳的新增注册本钱共计 450 万元，其中石建新、史红芬分别出资 360 万 元、90 万元，出资方式均为货币。 予变更登记。   本次增资完成后，常州科达的股权结构如下：  序号         股东称呼           出资额（万元）       出资比例（%）           共计                    800.00        100.00   （6）2014 年 12 月，第四次股权转让 将其持有的常州科达共计 100%股权转让给科达有限。 商定石建新、史红芬分别将其持有的常州科达 640 万元、160 万元注册本钱以 640 万元、160 万元的价钱转让给科达有限。 让事宜准予变更登记。   本次股权转让完成后，常州科达的股权结构如下：  序号         股东称呼           出资额（万元）       出资比例（%）           共计                    800.00        100.00      适度本陈述书签署日，常州科达各股东具体持股金额及持股比举例下：                                                 认缴出资额       出资比例 序号              股东姓名/称呼                                                  （万元）        （%）                  共计                               800.00      100.00      （1）股权权属情况      适度本陈述书签署日，标的公司所持常州科达 100%股权不存在质押、冻结、 查封、财产保全或其他职权限制情况。      （2）主要资产情况      适度 2024 年 12 月 31 日，常州科达的主要资产情况如下：                                                        单元：万元、%         技俩                  金额                         比例 应收单子                                   707.17                   3.58 应收账款                                11,709.92                  59.22 存货                                   5,861.38                  29.64         小计                          18,278.47                  92.44 固定资产                                   224.35                   1.13 遥远待摊用度                                 240.92                   1.22 递延所得税资产                                241.54                   1.22 其他非流动资产                                400.00                   2.02         小计                           1,106.81                   5.60         共计                          19,385.28                  98.04      （3）主要欠债情况      适度 2024 年 12 月 31 日，常州科达的主要欠债情况如下：                                                        单元：万元、%         技俩              金额                           比例 短期借债                             1,985.79                      10.38 应付账款                           14,424.22                       75.37 合同欠债                             1,330.61                       6.95 应交税费                                 245.69                       1.28 一年内到期的非流动欠债                          996.89                       5.21        小计                         18,983.20                     99.19 非流动欠债                                     -                          -        共计                         18,983.20                     99.19   （4）或有欠债情况   适度本陈述书签署日，常州科达不存在或有欠债情况。   （5）对外担保情况   适度本陈述书签署日，常州科达不存在标的公司合并范围外的对外担保情况。   常州科达主要从事汽车饰件总成产物的坐褥和销售。   常州科达最近两年主要财务数据如下：                                                               单元：万元         技俩                               /2024 年度                  /2023 年度 资产总额                                    19,772.98            18,550.75 欠债总额                                    19,137.76            18,380.09 通盘者权益                                     635.22               170.66 包摄于母公司通盘者权益                               635.22               170.66 营业收入                                    70,083.79            40,473.62 净利润                                       464.56               264.97   注：上述主要财务数据包括在经容诚管帐师审计的合并报表范围内。   （二）安徽科恩 公司称呼         安徽科恩汽车部件有限公司 统一社会信用代码     91340207MA2WJKJM9U 企业性质         有限职责公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资） 注册地址         中国（安徽）目田贸易试验区芜湖片区淮海路 9 号 法定代表东说念主        石建新 注册本钱         500 万元 成立日历         2020 年 12 月 23 日 营业期限         2020 年 12 月 23 日至 2040 年 12 月 21 日              汽车零部件及配件制造；模具研发瞎想；模具制造；模具销售；专科 经营范围         瞎想服务（照章须经批准的技俩，经关系部门批准后方可开展经营活              动）。 万元东说念主民币，同日，芜湖市鸠江区商场监督管束局核发《营业牌照》（统一社会 信用代码：91340207MA2WJKJM9U）。   安徽科恩设速即股权结构如下：  序号          股东称呼                    出资额（万元）              出资比例（%）             共计                                   500.00        100.00   安徽科恩建立后，适度本陈述书签署日，未发生过增资或股权转让事项。   适度本陈述书签署日，安徽科恩各股东具体持股金额及持股比举例下：  序号          股东称呼                    出资额（万元）              出资比例（%）             共计                                   500.00        100.00   （1）股权权属情况   适度本陈述书签署日，标的公司所持安徽科恩 100%股权不存在质押、冻结、 查封、财产保全或其他职权限制情况。   （2）主要资产情况   适度 2024 年 12 月 31 日，安徽科恩的主要资产情况如下：                                                            单元：万元、%        技俩                   金额                            比例 应收单子                                  4,114.17                  15.01 应收账款                         5,265.68                 19.21 存货                           9,048.47                 33.01         小计                  18,428.32                 67.24 固定资产                         7,382.63                 26.94 无形资产                         1,195.74                  4.36         小计                   8,578.37                 31.30         共计                  27,006.69                 98.54      （3）主要欠债情况      适度 2024 年 12 月 31 日，安徽科恩的主要欠债情况如下：                                               单元：万元、%         技俩             金额                   比例 短期借债                         1,000.00                  3.84 应付账款                        24,074.37                 92.48 应付职工薪酬                           185.05                0.71 其他应付款                            663.56                2.55         小计                  25,922.98                 99.58 递延所得税欠债                           69.26                0.27         小计                        69.26                0.27         共计                  25,992.24                 99.85      （4）或有欠债情况      适度本陈述书签署日，安徽科恩不存在或有欠债情况。      （5）对外担保情况      适度本陈述书签署日，安徽科恩不存在标的公司合并范围外的对外担保情况。      安徽科恩主要从事汽车饰件总成产物的坐褥和销售。      安徽科恩最近两年主要财务数据如下：                                                     单元：万元           技俩                            /2024 年度           /2023 年度         技俩                                    /2024 年度               /2023 年度 资产总额                                      27,407.18              25,584.49 欠债总额                                      26,032.03              24,184.28 通盘者权益                                      1,375.16               1,400.21 包摄于母公司通盘者权益                                1,375.16               1,400.21 营业收入                                      40,000.90              17,630.10 净利润                                          -25.05                402.50   注：上述主要财务数据包括在经容诚管帐师审计的合并报表范围内。   （三）其他下属公司 公司称呼         合肥斯特恩汽车部件有限公司 统一社会信用代码     91340121MADWTRK68F 企业性质         有限职责公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资） 注册地址         安徽省合肥市长丰县下塘镇下塘工业园工业社区 2 号厂房 法定代表东说念主        石建新 注册本钱         100 万元 成立日历         2024 年 8 月 30 日 营业期限         2024 年 8 月 30 日至 2034 年 8 月 29 日              一般技俩：汽车零部件及配件制造；塑料成品销售；模具销售；时期 经营范围         服务、时期开发、时期接头、时期交流、时期转让、时期推广（除许              可业务外，可自主照章经营法律法则非回绝或限制的技俩） 公司称呼         安庆科恩汽车部件有限公司 统一社会信用代码     91340800MAD3LPHW6X 企业性质         有限职责公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）              安徽省安庆市经开区元桥路以西,天柱山东路以南,安风路以北,四喜路 注册地址              以东 1 号 法定代表东说念主        石建新 注册本钱         500 万元 成立日历         2023 年 10 月 17 日 营业期限         2023 年 10 月 17 日至无固按时限              一般技俩：汽车零部件及配件制造；模具销售；汽车零部件研发；专 经营范围         业瞎想服务（除许可业务外，可自主照章经营法律法则非回绝或限制              的技俩） 公司称呼       济南科恩汽车部件有限公司 统一社会信用代码   91370100MAC9YT7H5B 企业性质       有限职责公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资） 注册地址       山东省济南市济阳区济北街说念泰兴西街 2 号院内 2 号厂房 法定代表东说念主      石建新 注册本钱       250 万元 成立日历       2023 年 2 月 28 日 营业期限       2023 年 2 月 28 日至无固按时限            一般技俩：汽车零部件及配件制造；模具销售；汽车零部件研发；专 经营范围       业瞎想服务。（除照章须经批准的技俩外，凭营业牌照照章自主开展            经营步履） 公司称呼       沈阳科达斯特恩汽车部件有限公司 统一社会信用代码   91210113MA0UEE4L6D 企业性质       有限职责公司（法东说念主独资） 注册地址       辽宁省沈阳市沈北新区新阳路 18-1 号 法定代表东说念主      石建新 注册本钱       250 万元 成立日历       2017 年 8 月 22 日 营业期限       2017 年 8 月 22 日至无固按时限            汽车零部件、汽车掩饰材料、汽车照明器具制造;汽车、摩托车模具设 经营范围       计、制造。（照章须经批准的技俩,经关系部门批准后方可开展经营活            动。） 公司称呼       郑州市科达斯特恩汽车零部件有限公司 统一社会信用代码   91410100MA4496F5X3 企业性质       有限职责公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）            郑州经济时期开发区第二十一大街以东、经南十六路以北交叉口 167 注册地址            号 法定代表东说念主      石建新 注册本钱       2,000 万元 成立日历       2017 年 8 月 11 日 营业期限       2017 年 8 月 11 日至 2052 年 8 月 10 日            汽车零部件、模具、汽车掩饰材料的研发、瞎想、制造、销售实时期 经营范围            服务；针纺织品、汽车用品的坐褥及销售。 公司称呼        宁波斯特恩汽车饰件有限公司 统一社会信用代码    91330201MA292EU68G 企业性质        有限职责公司（法东说念主独资） 注册地址        浙江省宁波杭州湾新区滨海四路 329 号 法定代表东说念主       石建新 注册本钱        500 万元 成立日历        2017 年 7 月 7 日 营业期限        2017 年 7 月 7 日至 2067 年 7 月 6 日             汽车饰件、汽车零部件偏执模具的瞎想、开发、制造;自营和代理各样 经营范围        货品和时期的出进口,但国度限制经营或回绝出进口的货品和时期除             外。（照章须经批准的技俩,经关系部门批准后方可开展经营步履） 公司称呼        湘潭科达汽车饰件系统有限公司 统一社会信用代码    91430300MA4L2LYC63 企业性质        有限职责公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资） 注册地址        湘潭市九华经开区九华通衢北路 3 号三号厂房 法定代表东说念主       石建新 注册本钱        100 万元 成立日历        2016 年 1 月 18 日 营业期限        2016 年 1 月 18 日至无固按时限             汽车零部件及模具的研发、瞎想及制造，汽车掩饰材料、灯具阀制造； 经营范围        上述产物的研发与时期服务。（照章须经批准的技俩，经关系部门批             准后方可开展经营步履） 公司称呼        宁德科达斯特恩汽车内饰系统有限公司 统一社会信用代码    91350902MAE8D5NK4U 企业性质        有限职责公司（法东说念主独资） 注册地址        福建省宁德市蕉城区建立路 8 号福建华谊胜德材料科技有限公司 1 幢 法定代表东说念主       石建新 注册本钱        300 万元 成立日历        2025 年 1 月 10 日 营业期限        2025 年 1 月 10 日至 2045 年 1 月 9 日             一般技俩：汽车零部件及配件制造；模具销售；时期服务、时期开发、 经营范围             时期接头、时期交流、时期转让、时期推广。（除照章须经批准的项               目外，凭营业牌照照章自主开展经营步履） 十一、主要管帐政策及关系管帐处理      （一）收入阐明政策      标的公司在履行了合同中的践约义务，即在客户取得关系商品或服务胁制权 时阐明收入。取得关系商品或服务胁制权，是指大约主导该商品或服务的使用并 从中获得险些沿路的经济利益。      合同中包含两项或多项践约义务的，标的公司在合同动手日，按照各单项履 约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价钱摊派至各单项践约 义务。标的公司按照摊派至各单项践约义务的交易价钱计量收入。      交易价钱是计划的公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金 额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。标的公司根据合 同要求，结合其以往的民风作念法确定交易价钱，并在确定交易价钱时，计议可变 对价、合同中存在的要害融资身分、非现款对价、应付客户对价等因素的影响。 标的公司以不稀疏在关系不确定性排斥时累计已阐明收入极可能不会发生要害 转回的金额确定包含可变对价的交易价钱。合同中存在要害融资身分的，标的公 司按照假设客户在取得商品或服务胁制权时即以现款支付的应付金额确定交易 价钱，并在合同时间内接纳推行利率法摊销该交易价钱与合同对价之间的差额。      称心下列条件之一的，属于在某一时段内履行践约义务，不然，属于在某一 时点履行践约义务：      （1）客户在标的公司践约的同期即取得并浪掷本公司践约所带来的经济利 益。      （2）客户大约胁制标的公司践约过程中在建的商品。      （3）标的公司践约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且标的公司在 通盘这个词合同期内有权就累计于今已完成的践约部分收取款项。      对于在某一时段内履行的践约义务，标的公司在该段时候内按照践约程度确 认收入，但是，践约程度弗成合理确定的除外。标的公司计议商品或服务的性质， 接纳产出法或参预法确定践约程度。当践约程度弗成合理确定时，仍是发生的成 本展望大约得到补偿的，标的公司按照仍是发生的成本金额阐明收入，直到践约 程度大约合理确定为止。   对于在某一时点履行的践约义务，标的公司在客户取得关系商品或服务胁制 权时点阐明收入。在判断客户是否已取得商品或服务胁制权时，标的公司计议下 列迹象：   （1）标的公司就该商品或服务享有当前收款职权，即客户就该商品或服务 负有当前付款义务。   （2）标的公司已将该商品的法定通盘权迁徙给客户，即客户已领有该商品 的法定通盘权。   （3）标的公司已将该商品什物迁徙给客户，即客户已什物占有该商品。   （4）标的公司已将该商品通盘权上的主要风险和答谢迁徙给客户，即客户 已取得该商品通盘权上的主要风险和答谢。   （5）客户已接受该商品或服务等。   标的公司根据在向客户转让商品或服务前是否领有对该商品或服务的胁制 权，来判断从事交易时标的公司的身份是主要职责东说念主如故代理东说念主。标的公司在向 客户转让商品或服务前大约胁制该商品或服务的，标的公司为主要职责东说念主，按照 已收或应收对价总额阐明收入；不然，标的公司为代理东说念主，按照预期有权收取的 佣金或手续费的金额阐明收入。   标的公司主要从事汽车表里饰件偏执模具的坐褥和销售。   （1）商品销售合同   标的公司按照商定将产物托福给客户，客户阐明后，关系商品的胁制权迁徙 给客户，标的公司阐明收入。   （2）模具销售合同   ①沿路销售：标的公司按照客户要求完成模具开发，将模具径直销售给客户， 将来产物价钱中不含模具用度，当模具开发结果并素养收及格后，阐明模具销售 收入。     ②部摊派销、部分销售：标的公司按照客户要求完成模具开发，客户按照双 方商定的模具价值的一定比例向标的公司付款，标的公司阐明收入同期按照开发 成本的相应比例结转营业成本，其余部分红本计入存货；动手量产后跟着关系产 品的销售缓缓结转模具成本，并阐明模具摊销收入。     ③沿路摊销：标的公司按照客户要求完成模具开发，开发成本沿路由标的公 司承担，标的公司将相应的开发成本计入存货，动手量产后跟着关系产物的销售 缓缓结转模具成本，并阐明模具摊销收入。     （二）要害管帐政策或管帐预计与上市公司和同行业公司差异情况     同行业上市公司收入阐明和计量的总体原则无边是按照企业管帐准则的要 求建立，但每家公司收入阐明的具体政策则结合本人业务模式进行细化。标的公 司的要害管帐政策或管帐预计与上市公司和同行业公司不存在要害差异。     （三）财务报表编制基础和合并财务报表范围     标的公司以不竭经营为基础，根据推行发生的交易和事项，按照企业管帐准 则偏执应用指南和准则解释的递次进行阐明和计量，在此基础上编制财务报表。 此外，标的公司还按照中国证监会《公开刊行证券的公司信息线路编报规定第     （1）陈述期末纳入合并范围的子公司 序                                         持股比例           子公司全称                子公司简称 号                                      径直        障碍 序                                                      持股比例             子公司全称                    子公司简称 号                                                   径直         障碍     （2）陈述期内合并财务报表范围变化     陈述期内，标的公司新设子公司情况如下：                                      业务    持股比例（%）     子公司称呼   成速即间         主要经营地                                取得方式                                      性质    径直       障碍 济南科恩汽车部 件有限公司 安庆科恩汽车部 件有限公司 合肥斯特恩汽车 部件有限公司     （四）陈述期内资产迁徙剥离情况     标的公司陈述期内不存在资产迁徙剥离情况。     （五）要害管帐政策或管帐预计及上市公司差异情况     陈述期内，标的公司与上市公司管帐政策或管帐预计不存在要害差异。     （六）行业特殊的管帐处理政策     陈述期内，标的公司所处行业不存在特殊管帐处理政策。 十二、其他情况的说明     （一）立项、环保、行业准入、用地、策动、施工建立等关系报批事项     本次交易的标的资产为交易对方共计持有的江苏科达 66.46%股权，不触及 立项、环保、行业准入、用地策动、建立许可等关系报批事项。     （二）许可他东说念主使用我方资产或算作被许可方使用他东说念主资产的情况     陈述期内，标的公司不存在算作许可方许可合并报表范围外的第三方使用自 己通盘的资产的情况。   陈述期内，标的公司不存在算作被许可方使用合并报表范围外的第三方资产 的情况。   （三）债权债务迁徙情况   本次交易完成后，标的公司算作上市公司的下属公司仍为正当存续的法东说念主主 体，标的公司的沿路债权债务仍由其享有或承担，故本次交易不触及债权债务转 移的情形。   （四）陈述期后拟剥离资产情况   陈述期后，江苏科达不存在资产剥离情况。          第五节 刊行股份召募配套资金情况   本次交易中，上市公司拟接纳询价方式向不稀疏 35 名特定投资者刊行股份 召募配套资金，召募配套资金总额不稀疏刊行可迁徙公司债券购买资产交易价钱 的 100%（不包括交易对方芜湖华何在本次预案线路前六个月内以现款增资入股 标的资产部分对应的交易价钱），且刊行股份数目不稀疏本次刊行前上市公司总 股本的 30%，最终刊行数目以取得深交所审核通过并经中国证监会给以注册的数 量为上限。   本次召募配套资金以刊行可迁徙公司债券及支付现款购买资产为前提条件， 但召募配套资金得胜与否不影响刊行可迁徙公司债券及支付现款购买资产的实 施，召募配套资金的最终刊行股份数目将以深交所审核通过并经中国证监会给以 注册的数目为上限。 一、刊行股份的种类、面值及上市地点   本次交易中，上市公司拟向特定对象刊行股票召募配套资金的股票刊行种类 为东说念主民币普通股 A 股，每股面值为 1.00 元，上市地点为深交所。 二、订价基准日、订价原则及刊行价钱   本次交易中，上市公司向特定对象刊行股票召募配套资金的订价基准日为向 特定对象刊行股票刊行期首日，股票刊行价钱不低于订价基准日前 20 个交易日 公司股票交易均价的 80%。   本次向特定对象刊行股份召募配套资金选择询价刊行方式，具体刊行价钱将 在本次刊行股份召募配套资金经深交所审核通过并经中国证监会给以注册后，由 上市公司董事会根据股东会授权，按照关系法律、行政法则及范例性文献的递次， 并根据询价情况，与本次刊行的寥寂财务护士人（主承销商）协商确定。   在订价基准日至刊行日历间，上市公司如有派息、送股、本钱公积转增股本、 配股等除权、除息事项，本次刊行价钱将按照中国证监会和深交所的关系规定进 行相应颐养。 三、刊行对象     上市公司拟向不稀疏 35 名特定投资者刊行股票召募配套资金。 四、刊行范畴及刊行数目     上市公司拟召募配套资金总金额不稀疏 20,739.63 万元，用于补充标的公司 流动资金及偿还银行贷款、支付本次交易的现款对价及中介机构用度，未稀疏本 次交易拟购买资产交易价钱的 100%（不包括交易对方芜湖华何在本次预案线路 前六个月内以现款增资入股标的资产部分对应的交易价钱）。最终刊行数目将在 本次重组经深交所审核通过并经中国证监会给以注册后，按照《刊行注册管束办 法》等的关系递次，根据询价结果最终确定。 五、锁按时安排     本次配套召募资金的认购方所认购的上市公司股份，自该等股份刊行结果之 日起 6 个月内不得转让。上述锁按时内，配套召募资金认购方由于上市公司送股、 转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应死守上述承诺。     如前述锁按时与证券监管机构的最新监管要求不相符，配套召募资金认购方 将根据监管机构的最新监管意见进行相应颐养。 六、召募配套资金的用途     本次召募配套资金拟用于补充标的公司流动资金及偿还银行贷款、支付本次 交易的现款对价及中介机构用度，具体用途如下：                                                   单元：万元 序                                               占召募配套资金            技俩称呼                拟参预召募资金金额 号                                                比例（%）            共计                       20,739.63       100.00     在本次配套召募资金到位之前，公司若根据推行情况自筹资金先行开销，在 配套召募资金到位后，将使用配套召募资金置换已开销的自筹资金。 七、本次召募配套资金的必要性   （一）补充标的公司流动资金及偿还银行贷款   本次召募配套资金中，上市公司拟使用 10,025.96 万元用于补充标的公司流 动资金及偿还银行贷款。汽车行业属于资金密集型行业，需要大批的工程建立、 诱导购置等前期参预，现款流量压力较大。适度 2024 年 12 月 31 日，江苏科达 的资产欠债率为 81.36%，资产欠债率较高。本次用于补充标的公司流动资金及 偿还银行贷款的召募配套资金不错减少标的公司的债务融资范畴，优化资产欠债 结构，指摘财务风险，举座提高标的公司回击风险的智商。   （二）支付本次交易的现款对价及中介机构用度   本次召募配套资金中，上市公司拟使用 9,938.67 万元及 775.00 万元分别用 于支付本次交易的现款对价及中介机构用度，有助于缓解上市公司的资金支付压 力，指摘上市公司资产欠债率和财务成本，保障本次交易的凯旋进行，故意于上 市公司聚集现有资源对重组后的业务进行整合，提高整合绩效。 八、召募配套资金的管束   为范例召募资金的存放、使用和管束，保证召募资金的安全，最大戒指地保 障投资者的正当权益，根据《证券法》《公司法》《股票上市规定》等法律、法 规、范例性文献以及《公司规定》等递次，上市公司已制定《召募资金管束轨制》。 召募资金到位后，上市公司将实时与寥寂财务护士人、银行签署召募资金监管契约， 并严格按照上述轨制与契约的要求范例管束召募资金。 九、本次召募配套资金失败的援助措施   根据本次交易决策，刊行可迁徙公司债券及支付现款购买资产不以配套融资 的得胜实施为前提，召募配套资金得胜与否不影响刊行可迁徙公司债券及支付现 金购买资产的实施。若本次召募配套资金失败，上市公司将以自有资金或自筹资 金惩处本次召募资金需求。 十、召募配套资金对收益法评估的影响   本次交易召募配套资金未用于标的公司技俩建立，本次交易标的公司选择收 益法评估时，未计议本次召募配套资金的影响。       第六节 刊行可迁徙公司债券购买资产情况   本次交易仅通过刊行股份召募配套资金，欠亨过刊行可迁徙公司债券召募配 套资金，具体详见本陈述书之“第五节 刊行股份召募配套资金情况”。 一、刊行可迁徙公司债券的种类、面值和上市地点   本次刊行可迁徙公司债券的种类为可迁徙为上市公司 A 股股票的公司债券， 每张面值为 100.00 元，按面值刊行，上市地点为深圳证券交易所。 二、可迁徙公司债券的刊行方式和刊行对象   本次可迁徙公司债券的刊行方式为向特定对象刊行，刊行对象为常州优融、 上海迈环、芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领、江苏信保。 三、订价基准日、订价原则及动手转股价钱   本次刊行的可迁徙公司债券动手转股价钱的订价基准日为上市公司第六届 董事会第九次会议决议公告日。经交易各方协商一致，动手转股价钱为 6.50 元/ 股，不低于订价基准日前 60 个交易日上市公司股票交易均价的 80%。   在本次交易刊行的可迁徙公司债券的动手转股价钱所参考的订价基准日至 到期日历间，若上市公司发生派息、送股、配股、本钱公积金转增股本等除权、 除息事项，本次交易刊行的可迁徙公司债券的动手转股价钱将作相应颐养。具体 的转股价钱颐养公式如下（保留极少点后两位，终末一位四舍五入）：   派送股票股利或本钱公积转增股本：P1=P0/（1+n）；   配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P0 为颐养前转股价钱，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为配股率， A 为配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为颐养后转股价钱。 四、刊行可迁徙公司债券数目      本次刊行可迁徙公司债券的数目规画公式为：本次刊行的可迁徙公司债券数 量=可迁徙公司债券支付本次交易对价金额/100，如规画的刊行可迁徙公司债券 数目不为整数的应向下颐养为整数（单元精确至 1 张）向关系交易对方刊行。依 据上述公式规画的刊行可迁徙公司债券数目精确至张，刊行数目不足一张的，交 易对方放手关系职权。      上市公司向交易对方共计刊行的可迁徙公司债券数目为 2,329,133 张，具体 如下：                      可迁徙公司债券对价金额 序号        交易对方                             刊行数目（张）                         （万元）           共计                   23,291.33       2,329,133      最终刊行数目以深圳证券交易所审核通过、中国证监会注册同意的刊行数目 为准。 五、债券期限      本次向特定对象刊行可迁徙公司债券的存续期限为自觉行之日起 6 年，且不 得短于事迹承诺期结果后六个月。 六、可迁徙公司债券的利率及还本付息      本次向特定对象刊行可迁徙公司债券的票面利率为 0.01%/年（单利）。      本次向特定对象刊行的可迁徙公司债券接纳每年付息一次的付息方式，计息 肇端日为可迁徙公司债券刊行首日。每年的付息日为本次刊行的可迁徙公司债券 刊行首日起每满一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个工 作日，顺缓时间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。可迁徙公 司债券持有东说念主所获得利息收入的应付税项由可迁徙公司债券持有东说念主承担。   付息债权登记日为付息日的前一交易日，上市公司将在付息日之后的五个交 易日内支付利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）肯求迁徙成上市 公司股票的可迁徙公司债券，上市公司无需向其原持有东说念主支付利息。 七、转股期限   本次刊行的可迁徙公司债券的转股期自觉行结果之日起满 6 个月后第一个 交易日起至可迁徙公司债券到期日止。 八、转股价钱进取修正要求   在本次向特定对象刊行的可迁徙公司债券的存续时间，如上市公司股票在职 意一语气 30 个交易日中至少有 20 个交易日的收盘价均不低于当期转股价钱的 175% 时，上市公司董事会有权冷酷转股价钱进取修正决策并提交上市公司股东会审议 表决，该决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施，股 东会进行表决时，持有本次刊行的可迁徙公司债券的股东应当隐敝。修正后的转 股价钱为当期转股价钱的 130%。同期，修正后的转股价钱不得低于最近一期经 审计的每股净资产值和股票面值。   若在上述交易日内转股价钱因发生派息、送股、配股、本钱公积金转增股本 等除权、除息事项而颐养的情形，则在颐养日前的交易日按颐养前的转股价钱和 收盘价钱规画，颐养日及之后的交易日按颐养后的转股价钱和收盘价钱规画。 九、转股数目   本次向特定对象刊行的可迁徙公司债券持有东说念主在转股期内肯求转股时，转股 数目 Q 的规画方式为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：   V：指可迁徙公司债券持有东说念主肯求转股的可迁徙公司债券票面总金额；   P：指肯求转股当日灵验的转股价钱。   可迁徙公司债券持有东说念主肯求迁徙成的股份须是整数股。转股时不足迁徙为一 股的可迁徙公司债券部分，上市公司将按照关系递次，在转股日后的五个交易日 内以现款兑付该部分可迁徙公司债券的剩余部分金额及该部分对应确当期应计 利息。 十、可迁徙公司债券的赎回   （一）到期赎回   若持有的可迁徙公司债券到期，则在本次可迁徙公司债券到期后五个交易日 内，上市公司将以面值加当期应计利息（即可迁徙公司债券刊行日至赎回完成日 时间的利息，但已支付的年利息给以扣除）赎回到期未转股的可迁徙公司债券。   （二）有条件赎回   在本次刊行的可迁徙公司债券转股期内，当本次刊行的可迁徙公司债券未转 股余额不足 1,000 万元时，在相宜关系法律法则递次的前提下，上市公司有权提 出按照债券面值加当期应计利息（即可迁徙公司债券刊行日至赎回完成日历间的 利息，但已支付的年利息给以扣除）的价钱赎回沿路或部分未转股的可迁徙公司 债券。 十一、有条件强制转股   当交易对方所持可迁徙债券称心解锁条件后，在本次向特定对象刊行的可转 换公司债券转股期限内，如上市公司股票一语气 30 个交易日的收盘价钱不低于当 期转股价钱的 130%时，上市公司董事会有权冷酷强制转股决策，并提交股东会 表决，该决策须经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施， 股东会进行表决时，持有本次刊行的可迁徙公司债券的股东应当隐敝。通过上述 表率后，上市公司有权运用强制转股权，将本次刊行的可迁徙公司债券按照那时 灵验的转股价钱强制迁徙为上市公司普通股股票。   若在上述交易日内转股价钱因发生派息、送股、配股、本钱公积金转增股本 等除权、除息事项而颐养的情形，则在颐养日前的交易日按颐养前的转股价钱和 收盘价钱规画，颐养日及之后的交易日按颐养后的转股价钱和收盘价钱规画。 十二、转股股份的着手   本次刊行的可迁徙公司债券转股的股份着手为上市公司新刊行的股份及/或 上市公司因回购股份形成的库存股（如有）。 十三、担保事项及评级事项   本次刊行可迁徙公司债券不设担保，不安排评级。 十四、限售期安排   （一）常州优融、上海迈环通过本次交易取得的上市公司可迁徙公司债券及 该等可迁徙公司债券转股取得的股份，自本次刊行可迁徙公司债券结果之日起 限内可根据本次交易决策商定实施转股，转股后的股份应当连接锁定，直至上述 限售期限届满，转股前后的限售期限应合并规画。但在适用法律许可前提下的转 让不受此限（包括但不限于因事迹补偿而发生的回购步履）；在称心上述法定限 售期的同期，常州优融、上海迈环通过本次交易取得的可迁徙公司债券及该等可 迁徙公司债券转股取得的股份，在事迹承诺期（即 2025 年度、2026 年度及 2027 年度）内将按照每个管帐年度相应的事迹补偿义务触发情况或履行情况分期解锁， 未称心关系条件不得解锁，未经解锁部分不得转让；   （二）常州青枫、常州星远、常州超领和江苏信保因本次交易取得的上市公 司可迁徙公司债券及该等可迁徙公司债券转股取得的股份，自本次刊行可迁徙公 司债券结果之日起 12 个月内不得转让。因本次交易取得的上市公司可迁徙公司 债券在上述限售期限内可根据本次交易决策商定实施转股，转股后的股份应当继 续锁定，直至上述限售期限届满，转股前后的限售期限应合并规画；   （三）芜湖华安因本次交易取得的可迁徙公司债券自本次刊行结果之日起 限内不错根据商定实施转股，转股后的股份应当连接锁定，直至上述限售期限 届满，转股前后的限售期限应合并规画；   （四）上述限售期内，各交易对方基于本次交易取得的可迁徙公司债券转股 后的股份而享有的公司派送红股、转增股本等股份亦应算作可转债转股取得的股 份死守上述限售期安排；   （五）如上述限售期安排与中国证监会及深交所的监管意见不符的，各交易 对方将根据中国证监会及深交所的监管意见相应颐养限售期承诺。 十五、转股年度股利包摄   因本次刊行的可迁徙公司债券转股而加多的上市公司股票享有与原股票同 等的权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的通盘普通股股东（含因可转 换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。 十六、受托管束事项   上市公司将根据关系法律法则当令遴聘本次刊行的可迁徙公司债券的受托 管束东说念主，并就受托管束关系事宜与其签订债券受托管束契约。   债券受托管束契约主要内容包括但不限于受托管束事项授权范围、利益冲突 风险防护惩处机制、与债券持有东说念主权益密切关系的讲错职责等商定。   投资者认购或持有本次刊行可转债视作同意债券受托管束契约、公司可迁徙 公司债券持有东说念主会议规定及《重组陈述书》中其他关系公司、债券持有东说念主职权义 务的关系商定。 十七、债券持有东说念主会议关系事项   （一）可迁徙公司债券持有东说念主的职权 议并运用表决权； 司股票； 的本次可迁徙公司债券；   （二）可迁徙公司债券持有东说念主的义务 本次可迁徙公司债券的本金和利息；   （三）债券持有东说念主会议的权限范围 作出决议，但债券持有东说念主会议不得作出决议同意公司不支付本次债券本息、变更 本次债券利率和期限、取消《重组陈述书》中的赎回或回售要求（如有）等； 决策作出决议，对是否通过诉讼等表率强制公司和担保东说念主（如有）偿还债券本息 作出决议，对是否参与公司的整顿、息争、重组或者破产的法律表率作出决议； 值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、驱散或者肯求破 产时，对是否接受公司冷酷的建议，以及运用债券持有东说念主照章享有的职权决策作 出决议； 利的决策作出决议； 享有职权的决策作出决议； 作出决议； 他情形。   （四）债券持有东说念主会议的召开情形   在本次刊行的可迁徙公司债券存续期内及期满赎回期限内，发生下列情形之 一的，应召集债券持有东说念主会议： 东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债智商发生要害不 利变化，需要决定或者授权选择相应措施； 的债券持有东说念主书面提议召开； 定性，需要照章选择行动的； 债券持有东说念主会议规定的递次，应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。   （五）下列机构或东说念主士不错通过书面方式提议召开债券持有东说念主会议 持有东说念主书面提议； 十八、讲错职责及争议惩处机制   （一）组成可转债讲错的情形 未能偿付到期应付本金； 违抗承诺情形对上市公司履行本次可转债的还本付息义务产生实质或要害影响， 在经债券受托管束东说念主书面文书，或经单独或共计持有本次可转债未偿还债券面值 总额 10%以上的债券持有东说念主书面文书，该讲错仍未得到纠正； 收歇、清理、丧失清偿智商、被法院指定给与东说念主或已动手关系的法律表率； 法或司法机构或权力部门的指示、功令或号召，或上述递次的解释的变更导致上 市公司在受托管束契约或本次可转债项下义务的履行变得不对法； 使债券持有东说念主遭遇要害损失的；   （二）讲错职责的承担方式   上述讲错事件发生时，上市公司应当承担相应的讲错职责，包括但不限于按 照《重组陈述书》的商定向可转债持有东说念主实时、足额支付本金及/或利息以及迟 延支付本金及/或利息产生的罚息、讲错金等，并就受托管束东说念主因上市公司讲错 事件承担关系职责形成的损失给以抵偿。   （三）争议惩处机制   本次可迁徙公司债券刊行适用中国法律并依其解释。   本次可迁徙公司债券刊行和存续时间所产生的争议，最先应在争议各方之间 协商惩处。如果协商惩处不成，争议各方有权按照受托管束契约、债券持有东说念主会 议规定等递次，向有统带权的东说念主民法院拿告状讼。当产生任何争议及任何争议正 按前条商定进行惩处时，除争议事项外，各方有权连接运用本次可转债刊行及存 续期的其他职权，并应履行其他义务。 十九、过渡期损益安排   在交割日后 30 个劳动日内，由上市公司指定的相宜《证券法》递次的审计 机构对标的公司进行审计并出具专项审计陈述，确定过渡期内本次重组所涉沿路 标的资产产生的损益。   本次交易所涉沿路标的资产在过渡期内产生的收益由上市公司享有；在过渡 期内产生的赔本部分，由常州优融、上海迈环按照各自转让的标的公司股权占其 共计转让的标的公司股权的比例以现款方式向标的公司补足。                 第七节 交易标的评估情况 一、标的资产评估总体情况    （一）标的资产评估范围    本次评估对象为江苏科达股东沿路权益价值，评估范围为江苏科达沿路资产 和欠债。    （二）评估基准日    本次评估基准日为 2024 年 12 月 31 日。    （三）标的资产估值概况    本次交易中，标的资产的交易价钱以相宜关系法律法则要求的资产评估机构 金证评估出具的《资产评估陈述》（金证评报字【2025】第 0214 号）所载评估 值为基础确定。    金证评估依照国度评估关系法律法则，就标的公司适度 2024 年 12 月 31 日 的沿路权益价值进行了评估，本次评估接纳商场法和收益法，具体如下：                                                             单元：万元  评估标的      评估方法   股东沿路权益账面值         评估值         升值额          升值率 江苏科达      收益法           24,747.72   50,500.00   25,752.28    104.06%    注：股东沿路权益账面值为江苏科达合并口径包摄于母公司通盘者权益账面价值。    本次交易选用收益法评估结果算作最终评估结果，即江苏科达的股东沿路权 益评估价值为 50,500.00 万元，经各方协商，通盘交易对方共计交易对价为 二、江苏科达评估基本情况    （一）评估方法偏执中式根由    企业价值评估的基本方法主要有收益法、商场法和资产基础法。    收益法，是指将预期收益本钱化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。 常用的具体方法包括股利折现法和现款流量折现法。      商场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定 评估对象价值的评估方法。常用的具体方法包括上市公司比较法和交易案例比较 法。      资产基础法，是指以被评估单元评估基准日的资产欠债表为基础，合理评估 企业表内及可识别的表外各项资产、欠债价值，确定评估对象价值的评估方法。      根据评估目的、评估对象、价值类型、汉典收罗情况等关系条件，以及三种 评估基本方法的适用条件，本次评估选用的评估方法为收益法和商场法。      评估方法采纳根由如下：      收益法：江苏科达属于汽车零部件行业，历史年度均处于有序经营过程中。 江苏科达改日收益期和收益额不错预测并用货币计量，获得预期收益所承担的风 险也不错量化。故适用收益法评估。      商场法：江苏科达同行业肖似上市公司较多，存在与江苏科达在产物大类、 经营模式等方面具有可比性的上市公司。可比上市公司股价及经营和财务数据相 关信息公开，具备汉典的收罗条件。故适用商场法评估。      资产基础法：资产基础法弗成充分体现江苏科达在不竭经营条件下的股权价 值。江苏科达在汽车零部件界限深耕多年，具备专科的时期团队及供销汇集。同 时，江苏科达与奇瑞汽车、上汽集团等整车厂深度合作，客户粘性强，同期江苏 科达积极拓展新客户，具备客户资源上风。接纳资产基础法难以全面反应其信得过 价值，故本次不适用资产基础法评估。      （二）评估假设      （1）交易假设      即假设通盘待评估资产仍是处在交易的过程中，评估师根据待评估资产的交 易条件等模拟商场进行估价。交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的前提 假设。   （2）公开商场假设   即假设资产不错在充分竞争的商场上目田买卖，其价钱凹凸取决于一定商场 的供给景色下寥寂的买卖两边对资产的价值判断。   （3）不竭经营假设   即假设一个经营主体的经营步履不错一语气下去，在改日可预测的时候内该主 体的经营步履不会中止或绝交。   （1）假设评估基准日后被评估单元所处国度和地区的法律法则、宏不雅经济 形势，以及政事、经济和社会环境无要害变化；   （2）假设评估基准日后国度宏不雅经济政策、产业政策和区域发展政策除公 众已获知的变化外，无其他要害变化；   （3）假设与被评估单元关系的税收政策、信贷政策不发生要害变化，税率、 汇率、利率、政策性征登科度率基本清闲；   （4）假设评估基准日后被评估单元的管束层是负责的、清闲的，且有智商 担当其职务；   （5）假设被评估单元弥漫死守通盘关系的法律法则，不会出现影响公司发 展和收益已矣的要害违法事项；   （6）假设上市公司及被评估单元提供的基础汉典、财务汉典和经营汉典真 实、准确、完好；   （7）假设可比企业交易价钱公允，关系财务数据和其他信息信得过可靠；   （8）假设评估基准日后无其他东说念主力不可不平因素及不可猜测因素对被评估 单元形成要害不利影响；   （9）假设评估基准日后被评估单元接纳的管帐政策与编写资产评估陈述时 所接纳的管帐政策在伏击方面基本保持一致；   （10）假设评估基准日后被评估单元在现有管束方式和管束水平的基础上， 经营范围、方式、业务结构与目下基本保持一致，不计议改日可能由于管束层、 经营策略以及营业环境不可猜测性变化的潜在影响；      （11）假设被评估单元领有的各项经营天资改日到期后，在相宜现有续期条 件下不错凯旋续期；      （12）假设江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公司（母公司）在相宜现有高 新企业认定条件下，改日不竭被认定为高新时期企业，享受 15%的企业所得税优 惠税率；      （13）假设评估基准日后被评估单元的现款流入为平均流入，现款流出为平 均流出。      （三）收益法的评估情况及分析      （1）收益法模子      本次评估选用现款流量折现法中的企业目田现款流折现模子。现款流量折现 法的形容具体如下：      基本规画模子：股东沿路权益价值=企业举座价值-付息欠债价值-少数股东 权益                    E ? B?D?M      式中：      E：股东沿路权益价值；      B：企业举座价值；      D：付息债务价值；      M：少数股东权益      企业举座价值=经营性资产价值+溢余资产价值＋非经营性资产及欠债价值                      B ?V ? I ?C      式中：      V：经营性资产价值；   I：溢余资产价值；   C：非经营性资产及欠债价值。   其中：   经营性资产价值的规画模子：                ?                         ??             ??+1             ?=∑               +                      (1 + ? )? (? ? ? ) × (1 + ? )?                ?=1   式中：   Fi—改日第 i 个收益期的预期企业目田现款流量；   Fn+1—永续期首年的预期企业目田现款流量；   r—折现率；   n—翔实预测期；   i—翔实预测期第 i 年；   g—翔实预测期后的永续增长率。   （2）收益年限确切定   收益期，根据江苏科达规定、营业牌照等文献递次，营业期限为永久存续， 本次评估假设企业改日不竭经营，因此确定收益期为无尽期。   预测期，根据标的公司历史经营景色及行业发展趋势等汉典，接纳两阶段模 型，即评估基准日后数年根据企业推行情况和政策、商场等因素对企业收入、成 本用度、利润等进行合理预测，假设永续经营期与明确预测期终末一年持平。详 细预测期自评估基准日至 2029 年 12 月 31 日截止，2030 年起进入永续期。   （1）改日收益预期   ①现款折现模子确切定   按照预期收益口径与折现率一致的原则，接纳企业目田现款流确定评估对象 的企业价值收益计划。      企业目田现款流=净利润+折旧与摊销+利息用度×（1-税率）-本钱性开销-营 运本钱加多      确定预测期净利润时，对江苏科达财务报表编制基础、非往往性收入和开销、 非经营性资产、非经营性欠债和溢余资产偏执关系的收入和开销等方面进行妥当 的颐养，对江苏科达的经济效益景色与其所在行业平均经济效益景色进行必要的 分析。      ②营业收入预测      通过对江苏科达改日发展预测、历史年度营业收入的变动分析，结合主要经 营业务的特性，对营业收入的主要计划偏执历史变动趋势进行分析判断：      标的公司历史年度收入举座呈现增长趋势，标的公司将收入按照五大类业务 预测，分别触及副相貌板、立柱、门板、相貌板偏执他产物。对于上述业务，主 要按照数目单价模式预测。      江苏科达营业收入预测情况如下：                                                                     单元：万元  技俩       2025 年       2026 年             2027 年       2028 年       2029 年 副相貌板       17,150.00    26,616.80          33,563.78    39,068.25    41,685.82 立柱         25,000.00    25,462.50          25,933.56    26,413.33    26,901.97 门板         50,400.00    51,332.40          52,282.05    53,249.27    54,234.38 相貌板         6,370.00    11,122.02          17,261.38    21,766.59    23,224.96 其他产物        6,367.60     5,858.19           5,565.28     5,287.02     5,022.66 营业收入      105,287.60   120,391.91         134,606.04   145,784.45   151,069.79      ③营业成本预测      本次评估接纳料工费拆分的方式确定营业成本，详细来看历史年度毛利率呈 现一定的着落趋势，2023 年详细毛利率水平为 16.42%，2024 年详细毛利率水平 为 15.39%，举座较为清闲。改日年度基于产物大类预测毛利率景色，举座复古 在合理水平。      江苏科达营业成本预测情况如下：                                                                                  单元：万元  技俩         2025 年            2026 年            2027 年            2028 年         2029 年 副相貌板        14,907.05          23,147.79          29,329.60        34,342.58      36,655.24 立柱          19,637.00          20,108.70          20,561.61        21,005.30      21,461.28 门板          44,627.69          45,725.19          46,750.55        47,734.18      48,744.86 相貌板          4,787.56            8,363.74         13,099.08        16,582.58      17,706.05 其他产物         5,412.46            4,979.46           4,730.49        4,493.96       4,269.26 营业成本        89,371.76         102,324.87          114,471.33      124,158.61     128,836.70      ④销售用度预测      销售用度按照历史年度组成进行拆分，对职工薪酬接纳职工数目及东说念主均工资 的方式进行预测，其余明细组成接纳占收入比重或者增长率的方式进行测算，销 售用度主要包括职工薪酬、检测费、业务理睬费、差旅费、折旧和摊销等。      江苏科达销售用度预测情况如下：                                                                                  单元：万元      技俩        2025 年             2026 年            2027 年         2028 年        2029 年  销售用度                729.77            821.33          917.72         984.86       1,031.57      ⑤管束用度预测      管束用度按照历史年度组成进行拆分，对职工薪酬接纳职工数目及东说念主均工资 的方式进行预测，其余明细组成接纳占收入比重或者增长率的方式进行测算，管 理用度包括职工薪酬、办公及行政用度、业务理睬费、折旧和摊销等。      江苏科达管束用度预测情况如下：                                                                                  单元：万元       技俩             2025 年          2026 年           2027 年        2028 年       2029 年      管束用度             4,800.27         5,199.36        5,586.33       6,006.57     6,331.38      ⑥研发用度预测      研发用度按照历史年度组成进行拆分，对职工薪酬接纳职工数目及东说念主均工资 的方式进行预测，其余明细组成接纳占收入比重或者增长率的方式进行测算，研 发用度主要包括职工薪酬、径直参预用度、瞎想用度、测试费等。      江苏科达研发用度预测情况如下：                                                                           单元：万元       技俩      2025 年            2026 年          2027 年       2028 年       2029 年      研发用度       4,022.07         4,511.18        4,984.26      5,373.14    5,589.01      ⑦财务用度预测      财务用度基于基准日时点短期借债及遥远借债明细进行预测，由于本次接纳 WACC 模子，本次评估假设本钱结构不发生变化，利息用度按照当前的借债状 况进行预测。利息收入及手续用度不进行预测。      江苏科达财务用度预测情况如下：                                                                           单元：万元      技俩     2025 年            2026 年           2027 年        2028 年       2029 年  利息用度          584.43            584.43           584.43        584.43       584.43      ⑧税金及附加预测      江苏科达税金及附加主要包括城建税、讲授费附加和地方讲授附加。其中城 建税、讲授费附加、地方讲授附加分别为流转税的 7%、3%、2%。江苏科达流 转税主要为升值税，税率为 13%、6%、9%。本次评估在预测标的公司各年流转 税的基础上，估算改日各年的税金及附加。      江苏科达税金及附加预测情况如下：                                                                           单元：万元       技俩        2025 年          2026 年           2027 年       2028 年      2029 年 城市珍爱建立税              228.28         328.63         382.94        416.11      414.18 讲授费附加                 97.84         140.84         164.12        178.33      177.50 地方讲授附加                65.22            93.89       109.41        118.89      118.34 地皮使用税                134.42         134.42         134.42        134.42      134.42 房产税                  186.46         186.46         186.46        186.46      186.46 其他                   189.52         216.71         242.29        262.41      271.93       共计             901.74       1,100.94        1,219.64     1,296.62    1,302.82      ⑨所得税预测      由于江苏科达合并口径下不同企业主体适用的所得税税率不同，展望各主体 利润结构复古当前景色，故按照评估基准日时点各主体应征税所得额和各自的所 得税率进行测算。   江苏科达所得税预测情况如下：                                                                    单元：万元   技俩      2025 年         2026 年         2027 年        2028 年       2029 年 所得税用度       185.99          272.59         365.52        393.89       360.81   ⑩折旧及摊销预测   江苏科达的折旧和摊销主要包括固定资产折旧、无形资产摊销和遥远待摊费 用摊销。本次评估最先在评估基准日固定资产、无形资产和遥远待摊用度基础上， 结合改日本钱性开销计划，对改日各年固定资产、无形资产和遥远待摊用度原值 进行预测，终末结合江苏科达对各样固定资产、无形资产和遥远待摊用度的折旧 和摊销政策，对改日各年的折旧和摊销进行测算。   江苏科达折旧及摊销预测情况如下：                                                                    单元：万元    技俩        2025 年         2026 年        2027 年       2028 年      2029 年 折旧及摊销共计       4,573.06       4,879.93      5,010.66     5,009.88    5,009.88   ?本钱性开销预测   江苏科达本钱性开销主要包括固定资产、无形资产和遥远待摊用度的更新性 本钱性开销和推广性本钱性开销。   A.更新性本钱性开销   更新性本钱性开销包括评估基准日现有遥远资产的更新性开销，也包括改日 新增的遥远资产的后续更新性开销。本次对房屋建筑物的本钱性开销评估，根据 江苏科达现有主要遥远资产的已使用年限、经济耐用年限、成新率、日常使用及 珍爱转变情况等总分析，对各项遥远资产更新的时候进行翔实预测，翔实预测期 的更新本钱性开销径直接纳各年度的预测更新本钱性开销数据；对于永续期，为 使永续期第一年目田现款流量大约体现出江苏科达为将来更新遥远资产所需留 存的金额，评估测算过程中按现有各样遥远资产的账面原值和可使用年限，将未 来更新所需的金额根据年金的规画模式，摊派至各项资产使用年限内各年，算作 改日年度江苏科达因复古不竭经营而进行的更新本钱性开销。对于诱导偏执余长 期资产，由于管帐折旧年限与推行使用年限差异相对较小，按照折旧摊销的一定 比例进行预测。   B.推广性本钱性开销   推广性本钱性开销系为扩大再坐褥而新增的固定资产、无形资产和遥远待摊 用度等遥远资产参预，包括评估基准日账面在建工程和开发开销的后续新增参预。 根据江苏科达改日发展策动，拟于 2025 年度及 2026 年度加多推广性本钱性开销 的参预。   综上，江苏科达本钱性开销预测情况如下：                                                               单元：万元     技俩      2025 年      2026 年      2027 年       2028 年       2029 年 推广性本钱性开销     2,716.04    1,385.00            -            -            - 更新性本钱性开销     1,766.15    1,834.45    1,925.15     1,904.15     3,961.14     共计       4,482.19    3,219.45    1,925.15     1,904.15     3,961.14   ?营运资金预测及加多额确切定   营运本钱加多额系指企业在不改变当前主营业务条件下，为保持企业不竭经 营智商所需的新增营运本钱。营运本钱的加多是指跟着企业经营步履的变化，获 取他东说念主的营业信用而占用的现款，正常经营所需保持的现款、存货等；同期，在 经济步履中，提供营业信用，相应不错减少现款的即时支付。   营运本钱和营运本钱加多额分别为：   营运本钱＝最好货币资金保有量＋存货＋应收款项＋其他经营性流动资产 ＋经营性遥远应收款－应付款项－其他经营性流动欠债－经营性遥远应付款－ 经营性递延收益   营运本钱加多额＝当期营运本钱－上期营运本钱   A.最好货币资金保有量   最好货币资金保有量＝月付现成本用度×最好货币资金保有量月数+受限货                 币资金   其中：   月付现成本用度＝营业成本＋税金＋时间用度－折旧和摊销   最好货币资金保有量月数参考江苏科达历史年度现款盘活情况，并结合预测   年度各项盘活率水平详细分析确定。受限货币资金按照历史年度占营业成本的一   定比例预测。      B.应收款项      应收款项＝营业收入总额÷应收款项盘活率      其中，应收款项主要包括应收账款、应收账款融资、应收单子、合同资产以   及与经营业务关系的其他应收账款等诸项（预收款项、合同欠债算作应收款项的   减项处理）。      C.应付款项      应付款项＝营业成本总额÷应付款项盘活率      其中，应付款项主要包括应付账款、应付单子、应付职工薪酬、应交税费以   及与经营业务关系的其他应付账款等诸项（预支款项算作应付款项的减项处理）。      D.存货      存货＝营业成本总额÷存货盘活率      根据对江苏科达历史年度各项盘活率计划的统计分析以及预测期内各年度   收入与成本预测的情况，江苏科达营运本钱预测情况如下：                                                                           单元：万元          技俩    2025 年          2026 年        2027 年          2028 年         2029 年   营运本钱加多额        8,260.62       1,682.10       1,603.28        1,246.48        576.89      ?目田现款流的预测      本次评估使用企业目田现款流算作江苏科达的收益计划，规画公式如下：      企业目田现款流＝净利润＋税后的付息债务利息＋折旧和摊销－本钱性支   出－营运本钱加多                                                                           单元：万元     技俩         2025 年        2026 年        2027 年      2028 年         2029 年       永续年 一、营业收入        105,287.60    120,391.91   134,606.04   145,784.45     151,069.79   151,069.79 减：营业成本         89,371.76    102,324.87   114,471.33   124,158.61     128,836.70   128,836.70  税金及附加           901.74       1,100.94     1,219.64       1,296.62     1,302.82      1,302.82  销售用度            729.77        821.33        917.72        984.86      1,031.57      1,031.57     技俩           2025 年       2026 年       2027 年       2028 年       2029 年       永续年   管束用度           4,800.27     5,199.36     5,586.33     6,006.57     6,331.38     6,331.38   研发用度           4,022.07     4,511.18     4,984.26     5,373.14     5,589.01     5,589.01   财务用度             584.43       584.43       584.43       584.43       584.43      584.43   加：其他收益                  -            -            -            -            -          -   投资收益                    -            -            -            -            -          -   净敞口套期收益                 -            -            -            -            -          -   公允价值变动收益                -            -            -            -            -          -   信用减值损失                  -            -            -            -            -          -   资产减值损失                  -            -            -            -            -          -   资产处置收益                  -            -            -            -            -          - 二、营业利润           4,877.56     5,849.80     6,842.33     7,380.22     7,393.88     7,393.88   加：营业外收入                 -            -            -            -            -          -   减：营业外开销                 -            -            -            -            -          - 三、利润总额           4,877.56     5,849.80     6,842.33     7,380.22     7,393.88     7,393.88   减：所得税用度          185.99       272.59       365.52       393.89       360.81      360.81 四、净利润            4,691.57     5,577.21     6,476.81     6,986.33     7,033.07     7,033.07   减：少数股东损益                -            -            -            -            -          - 五、包摄于母公司股东的净 利润   加：税后付息债务利息       482.75       482.75       482.75       482.75       482.75      482.75   加：折旧和摊销        4,573.06     4,879.93     5,010.66     5,009.88     5,009.88     5,009.88   减：本钱性开销        4,482.19     3,219.45     1,925.15     1,904.15     3,961.14     3,961.14   减：改日年度更新本钱                           -            -            -            -      49.77       49.77 性开销所得税差异   减：营运本钱加多       8,260.62     1,682.10     1,603.28     1,246.48       576.89            - 六、企业目田现款流        -2,995.43    6,038.34     8,441.79     9,328.33     7,937.90     8,514.79         其中，少数股东损益的扣除方法如下：         江苏科达对本次合并范围内的子公司均为 100%持股，故改日预测中少数股   东损益为 0。         （2）折现率确切定         ①折现率模子         本次评估接纳加权平均本钱成本订价模子（WACC）。   R（WACC）=Re×We+Rd×（1-T）×Wd   式中：   Re：权益本钱成本   Rd：付息欠债本钱成本   We：权益本钱结构比例   Wd：付息债务本钱结构比例   T：适用所得税税率。   其中，权益本钱 Re 成本接纳本钱资产订价模子（CAPM）规画。   规画公式如下：   Re=Rf+β×MRP+ε   Rf：无风险收益率   MRP（Rm-Rf）：商场平均风险溢价   Rm：商场预期收益率   β：预期商场风险系数   ε：特定风险颐养系数   ②各项参数的中式过程   A.无风险利率（Rf）确切定   无风险利率是指投资者投资无风险资产的盼愿答谢率，该无风险资产不存在 讲错风险。   无风险利率通常不错用国债的到期收益率表示，采纳国债时应当计议其剩余 到期年限与企业现款流时候期限的匹配性。通常中式与收益期相匹配的中遥远国 债的商场到期收益率，改日收益期在十年以上的一般选用距基准日十年的遥远国 债的到期收益率。根据中央国债登记结算有限职责公司编制，并在中国债券信息 网发布的数据，评估基准日十年期国债的到期收益率为 1.68%（保留两位极少）， 故本次评估以 1.68%算作无风险利率。   B.商场风险溢价（Rm－Rf）确切定   商场风险溢价是指投资者对与举座商场平均风险不异的股权投资所要求的 预期逾额收益，即稀疏无风险利率的风险补偿。   本次评估接纳中国证券商场指数和国债收益率弧线的历史数据规画中国的 商场风险溢价。最先，中式中证指数有限公司发布的能较全面反应沪深两市股票 收益水平的沪深 300 净收益指数的年度数据，接纳几何平均法，分别规画近十年 各年自基日以来的年化股票商场收益率。   其次，中式中央国债登记结算有限职责公司编制，并在中国债券信息网发布 的十年期国债到期收益率的年度数据，算作近十年各年的无风险利率。   再次，快要十年各年自基日以来的年化股票商场收益率与当年的无风险利率 相减，得到近十年各年的商场风险溢价。   终末，快要十年各年的商场风险溢价剔除最大值和最小值之后进行算术平均， 得到本次评估接纳的商场风险溢价为 6.06%。   C.本钱结构比率（D/E）确切定   本钱结构比率是指付息债务与权益本钱的比率。   本次评估参考标的公司本人本钱结构比率。经过规画，标的公司本人本钱结 构比率（D/E）为 40.00%。   D.贝塔系数（β系数）确切定   非上市公司的 β 系数（权益系统性风险颐养系数）通常由多家可比上市公司 的平均 β 系数颐养得到，即规画可比上市公司带财务杠杆的 β 系数（??）并颐养 为不带财务杠杆的 β 系数（?U），在此基础上通过取平均值等方法得到江苏科达 不带财务杠杆的 β 系数（?U），终末计议江苏科达适用的本钱结构得到其带财务 杠杆的 β 系数（??），规画公式如下：                                        ?                ?? = ?? × 1 + (1 ? ?) ×                                         ?   式中：   βL—带财务杠杆的β系数；   βU—不带财务杠杆的β系数；   T—企业所得税税率；   D/E—付息债务与权益本钱价值的比率。   根据汽车内饰行业可比上市公司带财务杠杆的 β 系数、企业所得税率、本钱 结构比率等数据，规画得到行业剔除财务杠杆颐养后 β 系数平均值 βU＝0.9250。   根据上述参数，规画得到评估对象的 β 系数 βL＝1.231。   E.特定风险答谢率（ε）确切定   特定风险答谢率为江苏科达本人特定因素导致的非系统性风险的答谢率，调 整的是江苏科达与所中式的可比上市公司在企业范畴、经营管奢睿商、所处发展 阶段、偿债压力等方面所形成的优裂缝方面差异，本次取 4%。   F.权益本钱成本（Re）的规画   将上述参数代入权益本钱成本的规画公式，规画得出江苏科达的权益本钱成 本如下：   Re＝Rf＋βL×(Rm－Rf)＋ε   ＝1.68%＋1.231×6.06%＋4%   ＝13.10%   G.付息债务本钱成本（Rd）确切定   付息债务本钱成本取评估基准日江苏科达推行平均付息债务利率 2.88%。   H.加权平均本钱成本（WACC）的规画   将上述参数代入加权平均本钱成本的规画公式，规画得出江苏科达的加权平 均本钱成本如下：   WACC＝Rd×(1－T)×D/(D＋E)＋Re×E/(D＋E)   ＝2.88%×(1－17.40%)×28.60%＋13.10%×71.40%   ＝10.00%   （3）预测期后价值确切定   翔实预测期后的价值是永续期预期目田现款流折现到评估基准日的价值，或 者翔实预测期结果时的退出或清理价值。   当改日收益期按永续计议时，通常接纳戈登永续增长模子（Gordon Growth Model）或退出倍数法规画预测期后的价值。当收益期为有限年期，若到期后企 业要绝交经营并进行清理时，则可径直接纳清理模式，即通过估算企业在经营结 束时的清理价值来规画终值；若到期后企业仍要连接经营，仅仅股东要退出，则 可参照收益期按永续计议时的测算方法确定。   本次收益法收益期按永续计议，接纳戈登永续增长模子规画翔实预测期后的 价值。根据评估对象改日发展趋势，展望翔实预测期后经营进入相对清闲阶段， 永续增长率 g 取 0%。   （4）评估价值规画过程与结果   ①经营性资产价值的规画   将上述预测的改日企业目田现款流折现并加总，得到江苏科达的经营性资产 价值为 76,339.62 万元，具体情况如下：                                                                      单元：万元   技俩\年份     2025 年       2026 年     2027 年     2028 年     2029 年     永续期首年 企业目田现款流    -2,995.43     6,038.34   8,441.79   9,328.33   7,937.90     8,514.79 折现率          10.00%      10.00%     10.00%     10.00%     10.00%        10.00% 折现期（月）               6        18         30         42         54             - 折现系数            0.9535    0.8668     0.7880     0.7164     0.6513       6.5130 折现值        -2,856.14     5,234.03   6,652.13   6,682.82   5,169.95    55,456.83 经营性资产评估值   76,339.62            -          -          -          -            -   ②非经营资产、欠债的评估   非经营性资产、欠债是指与被评估单元日常经营无关的，评估基准日后企业 目田现款流量预测中不触及的资产与欠债。对江苏科达的非经营性资产和欠债评 估如下：                                                    单元：万元 触及的科目称呼      内容         账面价值        评估价值        评估方法备注 货币资金       冻结诉讼款           382.00     382.00 按核实后的账面值评估            投资股票、短期 交易性金融资产                  2,575.79    2,575.79 按核实后的账面值评估            投资等 预支款项       专利费               4.02        4.02 按核实后的账面值评估            抵债资产及预缴 其他流动资产                     144.48     144.48 按核实后的账面值评估            所得税 其他应收款      非税收入汇缴            0.77        0.77 按核实后的账面值评估            资产减值、坏账、 递延所得税资产                  1,134.40    1,134.40 按核实后的账面值评估            可弥补赔本等 其他非流动资产    提名费             400.00     400.00 按核实后的账面值评估 非经营性资产小计            -    4,641.47    4,641.47              -            应付利息、单子 短期借债                        55.59      55.59 按核实后的账面值评估            贴现 应付账款       应付工程诱导款       8,445.44    8,445.44 按核实后的账面值评估 一年内到期的非流          应付利息                7.27        7.27 按核实后的账面值评估 动欠债 展望欠债       租借纠纷            170.00     170.00 按核实后的账面值评估            与资产关系的政 递延收益                     1,458.65    1,458.65 按核实后的账面值评估            府补助 非经营性欠债小计            -   10,136.95   10,136.95              -   ③溢余资产的评估   溢余资产是指评估基准日稀疏企业坐褥经营所需，评估基准日后企业目田现 金流量预测中不触及的资产。   江苏科达的溢余资产主要为评估基准日稀疏日常经营所需的逾额货币资金， 为基准日货币资金与日常经营所必需的现款持有量之间的差额。江苏科达账面货 币资金余额 7,264.77 万元，其中存在 382.00 万元冻结诉讼款，计议到关系款项 无法正常使用，故从基准日正常持有的货币资金中给以剔除。交易性金融资产中 存在 10,561.30 万元的结构性进款及得意产物算作限制性资金，计议到其状态， 将其分手至基准日货币资金中。   根据历史数据分析，标的公司存在较高的资金受限情况，主要原因系用于银 行得意质押并用于开具银行承兑汇票，因此账面可目地主宰资金较少；日常资金 盘活需要的最好货币资金保有量为 1 个月的付现成本用度，据此规画无货币资金 可为溢余性资产。     ④付息债务价值的评估     付息债务是指评估基准日被评估单元需要支付利息的欠债，本次评估按照成 本法评估。评估基准日江苏科达付息债务的账面值和评估值情况如下：                                                             单元：万元      技俩             账面值            评估值                 备注 短期借债                 15,091.55      15,091.55    按核实后的账面值评估 遥远借债                  5,201.23        5,201.23   按核实后的账面值评估 付息债务共计               20,292.78      20,292.78                   -     ⑤少数股东权益价值的评估     江苏科达合并范围内的控股公司均为 100%持股，故不存在少数股东权益。     （1）企业举座价值的规画     企业举座价值＝经营性资产价值＋溢余资产价值＋非经营性资产及欠债价 值                 ＝76,339.62＋0.00－5,495.48                 ＝70,844.14（万元）     （2）股东沿路权益价值的规画     股东沿路权益价值＝企业举座价值－付息债务价值－少数股东权益价值                    ＝70,844.14－20,292.78－0.00                    ＝50,551.36（万元）     经收益法评估及结果取整后，江苏科达于评估基准日的股东沿路权益价值为     （四）商场法的评估情况及分析     （1）中式可比企业     从 A 股上市公司中采纳与江苏科达属于并吞瞥业、或受不异经济因素的影 响的上市公司。通过比较江苏科达与上述上市公司在产物类型、近期经营景色、 盈利情况、主营业务组成等方面因素后，进一步筛选得到与江苏科达进行比较分 析的可比上市公司。   （2）分析颐养财务报表   将江苏科达与可比上市公司的业务情况和财务情况进行比较和分析，并作念必 要的颐养，以使可比上市公司与江苏科达的各项数据口径更加一致、可比。   （3）采纳、规画、颐养价值比率   最先，根据江苏科达所属行业特征、所处经营阶段等因素，在盈利比率、资 产比率、收入比率和其他特定比率中采纳适用的价值比率，并规画各可比上市公 司的价值比率。其次，分析可比上市公司与江苏科达的主要差异因素，建立计划 修正体系，将可比上市公司与江苏科达关系财务数据和经营计划进行比较，并对 差异因素进行量化颐养，将可比上市公司中的价值比率修正至适用于江苏科达的 水平。   （4）运用价值比率   在规画并颐养可比上市公司的价值比率后，与江苏科达相应的财务数据或指 标相乘，规画得到需要的权益价值或企业价值。终末，对江苏科达的非经营性资 产、欠债和溢余资产价值进行颐养，计议枯竭流动性扣头，最终得到江苏科达股 权的评估值。   本次商场法评估对于可比上市公司的中式表率如下：   （1）基于行业进行筛选，采纳同属于汽车零部件的上市公司。   （2）基于产物大类进行筛选，采纳主要从事汽车饰品、附件的上市公司。   （3）基于上市时候及上市地点进行筛选，采纳在中国国内 A 股（主板）上 市，且适度评估基准日至少已上市一年的上市公司。   （4）根据关系上市公司公告的文献，评估基准日近期未发生要害资产重组 等可能使股票价钱存在异常波动的要害事件。评估基准日近期股票正常交易，未 处于停牌等非正常交易状态。鉴于 ST 股票较可能因商场中的投契、炒作等因素     使得股票价钱较大程度偏离其推行价值，故将 ST 股票剔除出可比公司范围。             （5）基于最近一年一期盈利景色进行筛选，采纳 2023 年度、2024 年前三     季度净利润为正数的上市公司。             （6）剔除汽车内饰产物收入占比在 85%以下的上市公司。             （7）剔除塑料件产物收入占比在 60%以下的上市公司。             根据上述中式表率，最终中式的可比上市公司如下：              证券  证券代码             上市日历        主营业务               公司简介              简称                                       江苏常熟汽饰集团股份有限公司主营业务是研                                       发、坐褥和销售汽车内饰件总成产物。主要产                              研发、坐褥和销售              常熟   2017 年 1            品包括门内护板总成、相貌板总成、副相貌板              汽饰   月5日                 总成、立柱总成、行李箱总成、衣帽架总成、                              产物。                                       塑料尾门、地毯以及模检具、诱导自动化瞎想                                       制造等。                                       江苏新泉汽车饰件股份有限公司主要从事汽车                              汽车内、外饰件系 内、外饰件系统零部件偏执模具的瞎想、制造              新泉   2017 年 3   统零部件偏执模  及销售。主要产物包括相貌板总成、顶置文献              股份   月 17 日     具的瞎想、制造及 柜总成、门内护板总成、立柱护板总成、流水                              销售。      槽盖板总成和保障杠总成等，并已已矣产物在                                       商用车及乘用车的全应用界限掩饰。                              汽车零部件的设  宁波一彬电子科技股份有限公司主营业务是汽              一彬   2023 年 3              科技   月8日                              销售。      品为塑料件、金属件及配套模具。                                       上海岱好意思汽车内饰件股份有限公司主要从事汽                                       车内饰件的研发、坐褥和销售。是集瞎想、开              岱好意思   2017 年 7   汽车内饰件的研  发、坐褥、销售、服务于一体的专科汽车零部              股份   月 28 日     发、坐褥和销售。 件制造商。主要产物为汽车的顶棚系统和座椅                                       系统的内饰件，包括遮阳板、头枕、顶棚、顶                                       棚中央胁制器、扶手等汽车内饰产物。             价值比率是指以价值或价钱算作分子，以财务数据或其他特定非财务计划等     算作分母的比率。价值比率是商场法对比分析的基础，由资产价值与一个与资产     价值密切关系的计划之间的比率倍数表示，即：                                             价值                          价值比率 =                                   与价值密切关系的计划             （1）权益价值比率和企业举座价值比率             按照价值比率分子的规画口径，价值比率可分为权益价值比率与企业举座价 值比率。权益价值比率主要指以权益价值算作分子的价值比率，主要包括市盈率 （P/E）、市净率（P/B）等。企业举座价值比率主要指以企业举座价值算作分子 的价值比率，主要包括企业价值与息税前利润比率（EV/EBIT）、企业价值与息 税折旧摊销前利润比率（EV/EBITDA）、企业价值与销售收入比率（EV/S）等。    （2）盈利价值比率、资产价值比率和收入价值比率    价值比率主要包括：盈利价值比率、资产价值比率和收入价值比率等。                                 企业举座价值/股权价值                   盈利价值比率 =                                        盈利类参数                                 企业举座价值/股权价值                   资产价值比率 =                                        资产类参数                                        企业举座价值                      收入价值比率 =                                        收入类参数    主要的价值比率如下表所示： 价值比率分类        权益价值比率                       企业举座价值比率             P/E          EV/EBITDA 盈利价值比率      PEG          EV/EBIT             P/FCFE       EV/FCFF             P/B 资产价值比率                   EV/TBVIC             TobinQ 收入价值比率      P/S          EV/S    鉴于江苏科达在评估基准日时点正常盈利，且属于汽车零部件制造业，商场 较为熟悉，本钱陈述率相对牢固。固定资产、无形资产等经营性中枢资产大约一 定程度上反应企业商场价值，EBITDA 详细计议了企业中枢资产及盈利景色对整 体价值的影响，算作本次评估的价值比率较为合理。价值比率 EV/EBITDA 规画 结果如下：                          案例一              案例二       案例三       案例四          技俩                          常熟汽饰             新泉股份      一彬科技      岱好意思股份 价 值 比 率 EV （ 不 含 资 金 ） /EBITDA    本次商场法评估接纳上市公司比较法，由于中式的可比公司为上市公司，而 江苏科达为非上市公司，本次评估计议了流动性对评估对象价值的影响。      分析对比各行业非上市公司并购案例的市盈率和上市公司的市盈率，得到                            非上市公司并购              上市公司            枯竭流 序              行业称呼         样本点       市盈率       样本点     市盈率       动性折 号                            数目       平均值        数目     平均值       扣比率      电力、热力、煤气、水的坐褥和供      应业      数据着手：Wind 资讯、CVSource、产权交易所      江苏科达属于上表中的机械、诱导、相貌制造业，辛勤流动性扣头率取 25.7%。      （3）价值比率的修正      根据可比上市公司连年的财务数据，规画可比上市公司价值比率和财务计划 后，进行必要的修正，分别接纳了不同的修正体系对可比上市公司的修正系数进 行修正，具体如下：                        可比上市        可比上市      可比上市      可比上市公             技俩          公司一         公司二       公司三        司四                        常熟汽饰        新泉股份      一彬科技      岱好意思股份 EV/EBITDA                   6.18     11.52      5.80      9.95 交易情况修正       交易情况           100        100       100       100              总资产            110        110       104       110 经营范畴修正              营业收入           109        110       103       110 成长智商修正       营业收入增长率        106        110       100          99              资产欠债率          102        101       101       102 偿债智商修正              速动比率           101        102       102       107              营运资金盘活率          99       101       102       105 营运智商修正              存货盘活率          105        103       101       100              净资产收益率           98       100        97       100 盈利智商修正              销售毛利率          101        102       102       104 研发智商修正       研发用度率          100        100       103       100 其他因素修正       其他差异           105        110       105       105 修正后 EV/EBITDA               4.85      8.24      4.95      7.89 权重                       25.0%       25.0%     25.0%     25.0% 加权修正后价值比率 EV/EBITDA                                       6.48   注：可比上市公司的交易价钱均为活跃、公开交易下的正常商场交易价钱，无需进行交 易情况修正。      ①经营范畴修正      经营范畴是揣测企业资产体量的大小，一般来说体量越大，举座市值越高。 一般来说，揣测企业经营范畴的大小主若是总资产范畴和营业收入，经营范畴修 正对总资产范畴和营业收入两个维度进行比较打分。总资产范畴的修恰是正向的， 即总资产范畴越高，则进取修正，反之则向下修正；营业收入范畴的修恰是正向 的，即营业收入范畴越高，则进取修正，反之则向下修正。      ②成长智商修正      成长智商是揣测企业改日发展的智商，一般来说成长速率越快，举座市值越 高。成长智商计划包括营业收入增长率，净利润增长率等。由于江苏科达属于汽 车内饰行业，商场份额对企业市值产生较大的影响，因此本次采纳营业收入增长 率算作修正计划。营业收入增长率的修恰是正向的，即营业收入增长率越高，则 进取修正，反之则向下修正。      ③偿债智商修正      偿债智商是指企业用其资产偿还遥远债务与短期债务的智商，是企业能否健 康糊口和发展的要津，反应企业财务景色和经营风险的伏击记号。静态来看，即 用企业资产清偿企业债务的智商；动态来看，即企业资产和经营过程创造的收益 偿还债务的智商。      偿债智商的揣测计划主要有资产欠债率、速动比率等。其中，资产欠债率是 揣测企业遥远偿债智商的计划，速动比率是揣测企业短期偿债智商的计划。故本 次从遥远偿债智商及短期偿债智商两个角度详细分析比较。      资产欠债率的修正标的是反向的，即资产欠债率越高，代表企业遥远偿债能 力越弱，经营风险越大，则向下修正，反之则进取修正。速动比率修正的标的是 正向的，即速动比率越高，代表企业经营风险越小，则进取修正，反之则向下修 正。      ④营运智商修正      营运智商是指企业基于外部商场环境的拘谨，通过里面东说念主力资源和坐褥汉典 的配置组合而对财务主义已矣所产生作用的大小，粗犷来讲，即企业运用各项资 产以赚取利润的智商。      企业营运智商的财务分析比率有：存货盘活率、应收账款盘活率、流动资产 盘活率和总资产盘活率等。该等比率揭示了企业资金运营盘活的情况，反应了企 业对经济资源管束、运用的效率凹凸。企业资产盘活越快，流动性越高，资产获 取利润的速率就越快。      计议到江苏科达处于增长阶段，应收账款盘活率及存货盘活率大约较好的体 现详细营运智商景色。故本次评估采纳应收账款盘活率及存货盘活率算作运营能 力的修正计划，应收账款盘活率及存货盘活率修恰是正向的，即应收账款盘活率 及存货盘活率越高，则进取修正，反之则向下修正。      ⑤盈利智商修正      盈利智商是指企业获取利润的智商，也称为企业的资金或本钱升值智商，通 常弘扬为一定时期内企业收益数额的几许偏执水平的凹凸。    盈利智商计划主要包括营业利润率、成本用度利润率、净资产收益率、销售 毛利率等。本次评估采纳净资产收益率及销售毛利率算作修正计划。净资产收益 率及销售毛利率的修恰是正向的，即净资产收益率及销售毛利率越大，则进取修 正，反之则向下修正。    ⑥研发智商修正    研发智商是指企业研发的参预景色，大约在一定程度体现其时期逾越智商， 通常能反应企业改日时期阻扰的可能性。    研发智商计划主要通过研发用度率体现。研发用度率的修恰是正向的，即研 发用度越多，则进取修正，反之则向下修正。    ⑦其他因素修正    除了上述因素的修正外，可比上市公司和江苏科达在客户开发程度及行业影 响力上亦存在差异。客户开发程度和行业影响力越高，则进取修正，反之则向下 修正。    由于暂无针对中国商场的比较可靠且能让商场参与者均予招供的胁制权溢 价率或辛勤胁制权折价率泰斗统计数据，本次商场法评估未计议胁制权对评估对 象价值的影响。    EV/EBITDA 价值比率测算详见下表：                                                   单元：万元                    价值比率修正规画表                      案例一       案例二       案例三      案例四             修正因素                     常熟汽饰       新泉股份      岱好意思股份     一彬科技 EV/EBITDA              6.18      11.52     5.80      9.95 交易情况修正                  100       100       100      100 经营范畴修正                  110       110       104      110 成长智商修正                  106       110       100         99                       价值比率修正规画表 偿债智商修正                      102      102     102        105 营运智商修正                      102      102     102        103 盈利智商修正                      100      101     100        102 研发智商修正                      100      100     103        100 其他因素修正                      105      110     105        105 修正后 EV/EBITDA              4.85     8.24    4.95        7.89 权重                        25.0%    25.0%   25.0%      25.0% 加权修正后价值比率 EV/EBITDA                                     6.48 标的企业 EBITDA                                         9,097.10 全口径经营性企业价值（不含货币 资金） 加：非经营性资产、欠债                                        17,444.07 加：货币资金                                             20,292.78 减：付息债务                                                     - 经营性股东沿路权益价值（颐养前）                                   56,100.47 加：评估基准日非经营性净资产                                     -5,495.48 股东沿路权益价值（取整）                                       50,600.00      综上分析及规画，适度评估基准日 2024 年 12 月 31 日，接纳商场法评估的 评估值为 50,600.00 万元。      （五）江苏科达的评估论断及分析      （1）收益法评估结果      于评估基准日 2024 年 12 月 31 日，用收益法评估的江苏科达的股东沿路权 益价值为 50,500.00 万元，较评估基准日账面值 24,747.72 万元，评估升值 25,752.28 万元，评估升值率 104.06%。      （2）商场法评估结果      于评估基准日 2024 年 12 月 31 日，用商场法评估的江苏科达的股东沿路权 益价值为 50,600.00 万元，较评估基准日账面值 24,747.72 万元，评估升值 25,852.28 万元，评估升值率 104.46%。   本次评估接纳收益法得出的江苏科达股东沿路权益价值为 50,500.00 万元， 商场法得出的江苏科达股东沿路权益价值为 50,600.00 万元。收益法和商场法评 估结果比拟较，收益法股东沿路权益评估结果比商场法评估结果低 100.00 万元， 差异率较小。   因商场法是以本钱商场上的参照物来评价评估对象的价值，由于本钱商场波 动较大，影响本钱商场价钱的因素较多，而且每个公司业务结构、经营模式、企 业范畴和资产配置不尽不异，是以客不雅上很难作念到对上述差异的精确量化。计议 到本次收益法所使用数据的质料和数目优于商场法，故优选收益法结果。   收益法评估论断与账面价值变动较大的原因在于：   （1）收益法估值与账面价值的价值表率不同   账面价值反应的是企业现有资产的历史成本，而收益法评估是从企业改日获 利智商角度计议的，反应的是企业各项资产的详细赢利智商。同期，对企业预期 收益作念出孝顺的不仅包括有形资产和无形资产，还包括其他不称心《企业管帐准 则》阐明条件的无形资产（如管束素养、非专利时期、品牌影响力、客户关系等）。   （2）标的资产改日盈利空间较大   标的公司汽车内饰总成关系产物的坐褥线和坐褥工艺仍是熟悉并具备量产 智商，同期，与卑劣整车坐褥厂商的销售订单也仍是有了一定的保障，改日各式 新车型配套产物将成为标的公司最伏击的新增长点，展望改日会给标的公司带来 很大的事迹增漫空间。   综上，标的资产本次评估估值较其账面价值升值较高具备合理性。   （六）是否援用其他评估机构或估值机构的陈述内容   标的公司资产评估陈述不存在援用其他评估机构或估值机构陈述的情况。   （七）评估特殊处理、对评估论断有要害影响的事项说明   适度评估陈述签署日，评估过程中无特殊的评估处理，存在部分特殊事项。   适度评估基准日，标的公司坐褥经营使用但尚未取得房屋权属讲解文献的自 有房产共计 3 项、存在他项职权不动产 1 项。标的公司资产权属情况具体参见本 陈述书“第四节 标的公司基本情况”之“四、标的资产偏执主要资产权属、对 外担保及主要债务情况”之“（二）主要资产情况”之“1、固定资产、房屋建 筑物及地皮使用权”。本次评估未计议上述事项对评估论断可能带来的影响。   综上，本次评估不存在对评估论断有要害影响的事项，也不存在因评估表率 受限形成评估陈述使用受限的情况。   （八）评估或估值基准日至重组陈述书签署日的伏击变化事项偏执对评估 或估值结果的影响   评估基准日至本陈述书签署日，标的公司不存在其他对评估或估值结果产生 影响的伏击变化事项。   （九）伏击子公司的评估结果   江苏科达的下属子公司中，占标的公司最近一期经审计的资产总额、资产净 额营业收入或净利润 20%以上且有要害影响的子公司为常州科达、安徽科恩，关 于对其的评估情况如下。   本次所接纳的评估方法均以合并口径进行评估，标的公司通盘下属子公司均 为全资子公司，故子公司评估情况不只独伸开说明，具体评估过程详见本陈述书 “第七节 交易标的评估情况”之“二、江苏科达评估基本情况”之“(三)收益法的评 估情况及分析”及“（四）商场法的评估情况及分析”。 三、董事会对标的资产评估合理性以及订价公允性的分析   （一）董事会对评估机构的寥寂性、评估假设前提的合理性、评估方法与 评估目的的关系性以及评估订价的公允性分析   本次交易触及的标的资产仍是相宜《证券法》递次的评估机构金证评估进行 评估，并出具资产评估陈述。公司董事会根据关系法律、法则和范例性文献的规 定，在翔实核查了关系评估事项以后，现就评估机构的寥寂性、评估假设前提的 合理性、评估方法与评估目的的关系性及评估订价的公允性说明如下：   “一、评估机构的寥寂性   本次交易遴聘的评估机构金证评估相宜《证券法》递次，具备专科胜任智商。 除正常的业务交往关系外，金证评估及经办东说念主员与公司、标的公司及本次交易的 交易对方及所涉各方均无其他关联关系，亦不存在除专科收费外的现实及预期的 利益关系或冲突，本次评估机构的选聘表率合规，评估机构具有寥寂性。   二、评估假设前提的合理性   金证评估和其评估东说念主员为本次交易出具的关系资产评估陈述所设定的评估 假设前提和限制条件相宜国度关系法则与递次，遵照了商场通用的常规和准则， 相宜评估对象的推行情况，评估假设前提具有合理性。   三、评估方法和评估目的的关系性   本次评估的目的是确定标的资产于评估基准日的商场价值，为本次交易提供 价值参考依据。评估机构推行评估的资产范围与录用评估的资产范围一致；本次 资产评估劳动按照国度关系法则与行业范例的要求，遵照了寥寂性、客不雅性、科 学性、公正性等原则，履行了必要的评估表率，对标的资产在评估基准日的商场 价值进行了评估，评估方法选用妥当，评估方法与评估目的关系性一致。   四、评估订价的公允性   本次交易的标的资产经过了相宜《证券法》递次的资产评估机构的评估，评 估机构具备相应的业务经验和胜任智商，运用了合规且相宜评估资产推行情况的 评估方法，按资产评估准则等法则要务实行了现场核查等评估表率，取得了相应 的字据汉典，选用的参照数据、汉典可靠，资产评估价值公允、准确。   公司寥寂董事已就公司本次交易遴聘的评估机构的寥寂性、评估假设前提的 合理性、评估方法与评估目的的关系性以及评估订价的公允性召开专门会议并审 议关系议案。   要而言之，本次交易选聘的评估机构具有寥寂性，评估假设前提合理，评估 方法中式得当，评估方法与评估目的具有关系性，评估订价公允，不会毁伤公司 偏执股东，特别是中小股东的利益。”   （二）标的资产评估依据的合理性分析   本次评估中，接纳商场法和收益法对江苏科达的 100%股东权益进行评估， 并最终采纳收益法结果算作本次评估论断。   本次评估中评估机构对预测收入、毛利率和净利润等关系参数的预计主要根 据标的公司陈述期经营情况和改日预测情况，以及标的公司所处行业地位、行业 发展趋势、行业竞争情况。   标的公司陈述期经营情况参见本陈述书“第四节 标的公司基本情况”之 “六、主营业务情况”和“第十节 管束层磋磨与分析”之“三、标的公司财务 景色及盈利智商分析”。   标的公司改日预测关系情况参见本陈述书“第七节 交易标的评估情况”之 “二、江苏科达评估基本情况”之“（三）收益法的评估情况及分析”。   标的公司改日财务数据预测是以标的公司历史经营数据为基础，详细改日发 展趋势，遵照所在地现行的关系法律、法则，根据当地宏不雅经济、政策、企业所 属行业的近况与前程、标的公司的发展趋势，经过详细分析确定的，本次交易标 的公司改日财务预测合理。   标的公司所处行业地位参见本陈述书“第十节 管束层磋磨与分析”之“二、 交易标的行业特性和经营情况的磋磨与分析”之“（二）中枢竞争力及行业地 位”。   标的公司所处行业的发展趋势参见本陈述书“第十节 管束层磋磨与分析” 之“二、交易标的行业特性和经营情况的磋磨与分析”之“（一）行业特性”之 “3、行业发展概况”。   标的公司所处行业的竞争情况参见本陈述书“第十节 管束层磋磨与分析” 之“二、交易标的行业特性和经营情况的磋磨与分析”之“（一）行业特性”之 “5、行业竞争样式及行业内主要企业”。   标的公司所处汽车零部件行业，专科坐褥汽车相貌板、副相貌板、门护板、 立柱等饰件，领有多家整车厂商一级供应商的天资，在与整车厂商的遥远配套服 务中积攒了丰富的配套素养，处于行业最先地位，竞争上风显著。      通过对标的公司所处行业的行业地位、行业发展趋势、行业竞争及标的公司 陈述期经营情况、改日预测等方面的详细分析，本次评估的依据具有合理性。      （三）标的资产后续经营方面的变化趋势、董事会拟选择的草率措施偏执 对评估的影响      本次交易完成后，标的公司江苏科达将成为上市公司的控股子公司，上市公 司将快速切入具备开阔商场前程的汽车饰件行业，获得汽车表里饰件系统零部件 及模具的瞎想、制造及销售智商，深化在汽车产业界限的布局，丰富并完善在汽 车界限的产物矩阵，分享标的公司的客户资源，拓宽新的客户渠说念及应用界限， 并为迎合汽车电动化、智能化发展趋势及探索 AI 末端硬件的扩大应用提供了基 础。      同期，上市公司将凭借本人在组织架构、公司治理方面的丰富素养，在业务、 资产、财务、东说念主员和机构等方面对标的公司进行缓缓整合，制定统一发展策动， 促进业务灵验会通，以优化资源配置，提高经营效率和效益，提高标的公司详细 竞争力，进步上市公司举座盈利智商。      本次评估基于现有的国表里宏不雅环境、国度法律、法则、税收政策、金融政 策并基于现有商场情况对改日的合理预测，未计议今后商场发生目下不可预测的 要害变化和波动。本次评估已充分计议改日政策、国表里宏不雅环境、行业、税收 优惠等方面的正常发展变化，不会影响本次标的资产估值的准确性。      （四）伏击计划对评估值影响及明锐性分析      本次评估接纳收益法算作最终评估结果。在收益法评估模子中，营业收入增 长率、毛利率和折现率对收益法评估结果具有较大影响，故本次评估对上述计划 进行了明锐性分析，具体分析如下：      以评估估算的改日各期营业收入增长率为基准，营业收入增长率增减变动对 标的公司估值的明锐性分析如下： 营业收入增长率增             股东沿路权益价值（万元） 变动金额（万元）                股权价值变动率   减变动    -0.5%            48,300.00        -2,200.00       -4.36%    -1.0%            46,100.00        -4,400.00       -8.71%    -1.5%            43,900.00        -6,600.00      -13.07%   以评估估算的改日各期毛利率为基准，毛利率增减变动对标的公司估值的敏 理性分析如下： 毛利率增减变动    股东沿路权益价值（万元）         变动金额（万元）         股权价值变动率   -0.5%            48,400.00        -2,100.00        -4.16%   -1.0%            46,200.00        -4,300.00        -8.51%   -1.5%            44,100.00        -6,400.00       -12.67%   根据收益法规画数据，折现率增减变动对标的公司估值的明锐性分析如下： 折现率增减变动    股东沿路权益价值（万元）         变动金额（万元）         股权价值变动率   -0.5%            54,900.00         4,400.00        8.71%   -1.0%            59,700.00         9,200.00        18.22%   -1.5%            65,100.00        14,600.00        28.91%      （五）标的资产与上市公司现有业务的协同效应      本次交易完成后，标的公司将成为上市公司控股子公司。      领益智造业务涵盖 AI 手机、折叠屏手机、AI PC、平板电脑、影像夸耀、材 料、电板电源、热管束、AI 眼镜及 XR 可穿着诱导、杰作拼装、传感器及关系 模组、机器东说念主等硬件产物。上市公司凭借先进模切、冲压、CNC 加工及注塑工 艺，产物平日应用于 AI 末端诱导、汽车及低空经济、清洁能源等行业，推动行 业创新发展。上市公司汽车类产物触及能源电板结构件、汽车零件、散热板、车 轮制动模组、汽车内饰、激光雷达零件、汽车电子能源转向系统等。      标的公司江苏科达是专科坐褥汽车相貌板、副相貌板、门护板、立柱等饰件 的汽车零部件公司，领有多家整车厂商一级供应商的天资，在与整车厂商的遥远 配套服务中积攒了丰富的配套素养。      本次交易完成后，上市公司将快速切入具备开阔商场前程的汽车饰件行业， 获得汽车表里饰件系统零部件及模具的瞎想、制造及销售智商，深化在汽车产业 界限的布局，丰富并完善在汽车界限的产物矩阵，分享江苏科达的客户资源，拓 宽新的客户渠说念及应用界限，并为迎合汽车电动化、智能化发展趋势及探索 AI 末端硬件的扩大应用提供了基础。      因此，上市公司与标的公司现有业务将形成一定的协同效应，本次评估仅针 对标的公司本人经营情况，不触及可量化协同效应，本次交易订价亦未计议该因 素。      （六）本次交易的订价公允性分析      根据标的资产 2024 年度包摄于母公司通盘者净利润以及 2024 年 12 月 31 日 包摄于母公司通盘者权益情况，规画出本次交易标的资产交易订价对应的市盈率、 市净率分别如下表所示：                                                                 单元：万元 标的                2024 年度归      2024 年 12 月 31    市盈率      动态市盈   市净率      评估价值 资产                 母净利润          日归母净资产           （倍）      率（倍）   （倍） 江苏 科达    注：        市盈率=100%股权估值/2024 年度合并口径归母净利润；        动态市盈率=100%股权估值/事迹承诺期平均净利润；        市净率=100%股权估值/2024 年 12 月 31 日合并口径包摄于母公司通盘者的净资产。        连年来汽车零部件行业的并购交易的市盈率、市净率如下：                      评估                标的公司主营 市净率       市盈率      动态市盈 上市公司     交易标的                  评估方法                     基准日                   业务   （倍）      （倍）      率（倍）          爱卓科技      2024 年 9            汽车覆膜饰件、 德尔股份                           收益法              4.92     18.94     9.59         博耐尔汽车      2023 年 12           汽车热管束系 苏奥传感                           收益法              1.52     11.34        -                                        新能源汽车电          江苏恒义      2023 年 10           池箱体、电机 华达科技                           收益法              2.35     19.02    10.67                                        件          无锡开祥      2022 年 6            采纳性精密电 无锡振华                           收益法              5.10      8.73     8.85                                        汽车内饰件、汽                                        车外饰件、能源          航天模塑      2021 年 12 航天智造                           收益法     总成塑料件、汽  2.04      8.91    12.04                                        车塑料零部件                                        模具等         宁德东恒 51%   2021 年 12           能源电板精密 先惠时期                           收益法              6.04     11.57    10.25           股权        月 31 日             金属结构件                                        汽车空气管束                                        系统、发动机进         均胜群英 51%   2020 年 9            气管路系统、车 香山股份                           收益法              2.98     29.10    13.80           股份        月 30 日             身清洗系统等                                        高端内饰和功                                        能性产物 平均值                                             3.56     15.37    10.87 中位数                                             2.98     11.57    10.46 江苏科达                           收益法     汽车内饰总成    2.04    12.32     9.02                    月 31 日   注：       市净率=100%股权估值/评估基准日包摄于母公司通盘者的净资产；       市盈率=100%股权估值/评估基准日前一年度归母净利润/净利润，如评估基准日为 12 月       动态市盈率=100%股权估值/事迹承诺期平均净利润。        根据上表，本次交易标的公司的评估值对应市盈率为 12.32 倍、动态市盈率   为 9.02 倍，市净率为 2.04 倍，与商场可比交易不存在较大差异。        标的公司主营汽车内饰零部件，与同行业可比上市公司的估值对比分析如下：  证券代码       证券称呼   市净率（倍）      市盈率（倍）         EV（不含资金）/EBITDA（倍）        平均值              2.42          19.31                  8.36        中位数              2.38          21.25                  8.07       江苏科达              2.04          12.32                  6.48    注：    标的公司市净率=100%股权估值/2024 年 12 月 31 日归母净资产；    标的公司市盈率=100%股权估值/2024 年度归母净利润；    标的公司 EV（不含资金）/EBITDA=100%股权估值（不含资金）/2024 年度息税折旧和 摊销前净利润；    上市公司市净率=2024 年 12 月 31 日市值/2024 年 9 月 30 日归母净资产；    上市公司市盈率=2024 年 12 月 31 日市值/2023 年 10 月-2024 年 9 月归母净利润；    上市公司 EV（不含资金）/EBITDA=2024 年 12 月 31 日市值（不含资金）/2023 年 10 月-2024 年 9 月息税折旧和摊销前净利润。     根据上表，本次交易标的公司的评估值对应市净率为 2.04 倍、对应市盈率 为 12.32 倍、对应 EV/EBITDA 为 6.48，与可比公司比拟无较大差异。     要而言之，本次交易以收益法算作最终评估结果，交易订价具备公允性、合 理性。     （七）评估基准日至本陈述书签署日交易标的发生的伏击变化事项     评估基准日至本陈述书签署日，标的公司未发生对评估或估值结果产生影响 的伏击变化事项。     （八）交易订价与评估结果是否存在较大差异     以 2024 年 12 月 31 日为评估基准日，标的公司之交易订价主要依据标的资 产的评估结果，两者无要害差异。 四、寥寂董事专门会议对评估机构的寥寂性、评估假设前提的合理性 和交易订价的公允性发表的意见     本次交易触及的标的资产仍是相宜《证券法》递次的评估机构金证评估进行 评估，并出具资产评估陈述。根据《重组管束办法》等法律、法则及范例性文献 的关系递次，寥寂董事专门会议在审议了关系议案后，现就评估机构的寥寂性、 评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的关系性及评估订价的公允性发表 意见如下：   “（1）本次交易遴聘的评估机构金证评估相宜《证券法》递次，具备专科胜 任智商。除正常的业务交往关系外，金证评估及经办东说念主员与公司、标的公司及本 次交易的交易对方及所涉各方均无其他关联关系，亦不存在除专科收费外的现实 及预期的利益关系或冲突，本次评估机构的选聘表率合规，评估机构具有寥寂性；   （2）金证评估和其评估东说念主员为本次交易出具的关系资产评估陈述所设定的 评估假设前提和限制条件相宜国度关系法则与递次，遵照了商场通用的常规和准 则，相宜评估对象的推行情况，评估假设前提具有合理性；   （3）本次评估的目的是确定标的资产于评估基准日的商场价值，为本次交 易提供价值参考依据。评估机构推行评估的资产范围与录用评估的资产范围一致； 本次资产评估劳动按照国度关系法则与行业范例的要求，遵照了寥寂性、客不雅性、 科学性、公正性等原则，履行了必要的评估表率，对标的资产在评估基准日的市 场价值进行了评估，评估方法选用妥当，评估方法与评估目的关系性一致；   （4）本次交易的标的资产经过了相宜《证券法》递次的资产评估机构的评 估，评估机构具备相应的业务经验和胜任智商，运用了合规且相宜评估资产推行 情况的评估方法，按资产评估准则等法则要务实行了现场核查等评估表率，取得 了相应的字据汉典，选用的参照数据、汉典可靠，资产评估价值公允、准确。综 上所述，本次交易选聘的评估机构具有寥寂性，评估假设前提合理，评估方法选 取得当，评估方法与评估目的具有关系性，评估订价公允，不会毁伤公司偏执股 东，特别是中小股东的利益。   综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。”                   第八节 本次交易主要合同 一、购买资产契约      合同主要要求如下：      （一）合同主体、签订时候 管束、芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领和江苏信保签署了《购买资产 契约》，标的资产为交易对方共计持有的江苏科达 66.46%的股权。      （二）标的资产订价及交易价钱      根据金证评估出具的《资产评估陈述》（金证评报字【2025】第 0214 号） 所阐明的标的公司适度 2024 年 12 月 31 日评估价值为东说念主民币 50,500.00 万元，经 上市公司与交易对方协商，确定标的公司江苏科达 66.46%股权的最终交易价钱 为 33,230.00 万元。      （三）交易对价的支付方式 付购买标的资产的对价。 具体支付情况如下：                    拟转让标的资产情况                   支付方式                向该交易对                   拟转让股         拟转让权                                方支付的总 序号     交易对方                               现款对价        可转债对价                    份数目          益比例                                 对价                                           （万元）         （万元）        （万元）                    （股）          （%）               拟转让标的资产情况                   支付方式                向该交易对              拟转让股         拟转让权                                方支付的总 序号    交易对方                           现款对价        可转债对价               份数目          益比例                                 对价                                      （万元）         （万元）        （万元）               （股）          （%）       共计     39,306,861     66.46     9,938.67    23,291.33    33,230.00      对于本次交易的现款对价，上市公司拟以召募配套资金、自有或自筹资金进 行支付，其中：上市公司应向常州优融支付现款对价 6,729.66 万元。上市公司应 自交割日后 40 个劳动日内向常州优融支付本款前述应付现款对价，在本次交易 经上市公司股东会审议通事后不错由上市公司股东会授权董事会以自有资金或 自筹资金等方式先行支付，待召募配套资金到位后给以置换。      对于本次交易的现款对价，上市公司拟以召募配套资金、自有或自筹资金进 行支付，上市公司应自交割日后 40 个劳动日内向万里扬管束支付上述现款对价， 在本次交易经上市公司股东会审议通事后不错由上市公司股东会授权董事会以 自有资金或自筹资金等方式先行支付，待召募配套资金到位后给以置换。      （四）标的资产和可迁徙公司债券的交割      上市公司、常州优融、上海迈环和石建新同意，以标的公司完成本次交易涉 及的标的公司股东名册变更、公司规定及董事、监事的工商变更备案手续之日为 标的资产交割日。标的资产应在本次交易获得深交所审核同意并经中国证监会注 册之日起 20 个劳动日内或上市公司、常州优融、上海迈环和石建新另行协商一 致的时候内完成交割。常州优融、上海迈环应配合谐和标的公司办理完毕标的资 产过户的关系手续，并按照上市公司确定的清单完成进取市公司布置东说念主员、资金、 账户、钤记、系统权限及档案等管束所需的各项汉典，上市公司应当提供必要协 助，具体布置方式由两边另行协商。      自交割日起 40 个劳动日内，上市公司完成向常州优融、上海迈环刊行可转 换公司债券的交割，并在证券登记结算机构将刊行的可迁徙公司债券登记至常州 优融、上海迈环名下。刊行可迁徙公司债券交割手续由上市公司负责办理，常州 优融、上海迈环应为上市公司办理刊行可迁徙公司债券的交割提供必要协助。   上市公司、常州优融、上海迈环和石建新同意，如遇关系税务机关、商场监 督管束局、证券登记结算机构、深交所等关系政府部门或监管机构原因导致标的 资产和可迁徙公司债券的交割的手续未在上述限制期限内完成的，上市公司、常 州优融、上海迈环和石建新应同意给予时候上合理地豁免，除非该等手续拖延系 因一方或多方有意或要害舛误形成。   上市公司、万里扬管束、芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领和江苏 信保同意，以标的公司完成本次交易触及的标的公司股东名册变更、公司规定及 董事、监事的工商变更备案手续之日为标的资产交割日（“交割日”）。标的资 产应在本次交易获得深交所审核同意并经中国证监会注册之日起 20 个劳动日内 或上市公司、万里扬管束、芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领和江苏信 保另行协商一致的时候内完成交割。为免疑义，为已矣上市公司通过本次交易及 控股权交易已矣胁制标的公司之目的，标的资产交割时候应与控股权交易的交割 日保持一致。   自交割日起 40 个劳动日内，上市公司完成向芜湖华安、常州青枫、常州星 远、常州超领和江苏信保刊行可迁徙公司债券的交割，并在证券登记结算机构将 刊行的可迁徙公司债券登记至芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领和江苏 信保名下。刊行可迁徙公司债券交割手续由上市公司负责办理，芜湖华安、常州 青枫、常州星远、常州超领和江苏信保应为上市公司办理刊行可迁徙公司债券的 交割提供必要协助。   上市公司、万里扬管束、芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领和江苏 信保同意，如遇关系税务机关、商场监督管束局、证券登记结算机构、深交所等 关系政府部门或监管机构原因导致标的资产或可迁徙公司债券的交割的手续未 在上述限制期限内完成的，上市公司、万里扬管束、芜湖华安、常州青枫、常州 星远、常州超领和江苏信保应同意给予时候上合理地豁免，除非该等手续拖延系 因一方或多方有意或要害舛误形成。      （五）过渡期时间损益及过渡期安排      （1）本契约见效后，本次重组所涉沿路标的资产在过渡期内产生的收益由 上市公司享有；本次重组所涉沿路标的资产在过渡期内产生的赔本部分，由常州 优融、上海迈环按照本契约中其各自转让的标的公司股权占常州优融、上海迈环 共计转让的标的公司股权的比例，于本契约第 10.1.2 条商定的审计陈述出具之日 起 30 日内以现款方式向标的公司补足。      （2）在交割日后 30 个劳动日内，由上市公司指定的相宜《中华东说念主民共和国 证券法》递次的审计机构对标的公司进行审计并出具专项审计陈述，确定过渡期 内本次重组所涉沿路标的资产产生的损益。除上市公司与常州优融、上海迈环另 行一致商定外，若交割日为当月 15 日（含 15 日）之前，则交割审计基准日为上 月月末；若交割日为当月 15 日之后，则交割审计基准日为当月月末。      （3）过渡期内，常州优融、上海迈环承诺通过选择运用股东职权等一切有 效的措施，确保对于标的资产的正当并完好的通盘权，保证标的资产权属清醒， 未经上市公司预先书面同意，不以任何方式处置标的资产的通盘权或在标的资产 之上建立质押或其他职权包袱。      （4）过渡期内，常州优融、上海迈环及石建新确保标的公司偏执下属企业 以相宜关系法律和精湛经营常规的方式保持正常运营。除非本契约另有递次，未 经上市公司预先书面同意，常州优融、上海迈环及石建新应确保标的公司偏执下 属企业在过渡期内不会发生下列情况：      ①对标的公司规定、里面治理规定和规章轨制等文献进行不利于本次交易和 毁伤上市公司改日算作标的公司股东利益或不利于标的公司利益的修改。      ②对现有的业务作念出实质性变更，或者开展任何现有业务之外的业务，住手 或绝交现有主要业务等通盘非基于正常营业交易的步履。      ③加多或减少注册本钱，或者刊行债券、可迁徙债券、认股权或者设定其他 可迁徙为股权的职权，或者授予或同意授予任何收购或认购标的公司的股权的权 利。   ④清理、驱散、合并、分立、变更组织姿色，任何股权或资产的收购，任何 出售、转让或处置其伏击资产。   ⑤选择任何步履使其天资文凭或任何政府机构颁发的其他天资、许可、备案 失效。   ⑥新增非经营性欠债或潜在欠债。   ⑦在标的公司资产上建立正常坐褥经营业务之外的职权包袱（包括典质、质 押和其他任何方式的职权包袱）。   ⑧向股东分配利润、红利或其他姿色的分配，或者通过决议或支付分配利润、 红利或其他姿色的分配。   ⑨与任何第三方签署对标的公司或对标的公司业务的沿路或要害部分进行 录用管束、承包经营等交易的任何合同。   ⑩为其股东或其他关联方、第三东说念主提供资金、资源或担保（为标的公司合并 报表范围内子公司提供资金和担保除外）。   ?对目下正在履行或行将履行的合同或标的公司算作受益东说念主的合同作出不 利于标的公司的变更、补充、覆没或通过任何姿色转让合同权益。   ?其他可能导致标的公司的股权结构、经营管束景色、财务景色发生要害 不利变化的步履。   自本契约签署日起至标的资产交割日止的时间，常州优融、上海迈环及石建 新均不应与上市公司之外的任何第三方就标的公司股权或权益的收购、转让或增 资扩股事宜进行任何姿色的谈判、斗争、协商或签署任何法律文献，常州优融、 上海迈环及石建新亦不应授权第三方进行前述谈判、斗争、协商或签署任何法律 文献。   （1）本契约见效后，标的资产在过渡期内产生的收益由上市公司享有；标 的资产在过渡期内产生的赔本部分，由常州优融、上海迈环按照其转让标的公司 股权占常州优融、上海迈环共计转让标的公司股权的比例以现款方式向标的公司 补足。   （2）在交割日后 30 个劳动日内，由上市公司指定的相宜《中华东说念主民共和国 证券法》递次的审计机构对标的公司进行审计并出具专项审计陈述，确定过渡期 内标的资产产生的损益。除两边另行一致商定外，若交割日为当月 15 日（含 15 日）之前，则交割审计基准日为上月月末；若交割日为当月 15 日之后，则交割 审计基准日为当月月末。   （3）过渡期内，万里扬管束、芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领 和江苏信保承诺通过选择运用股东职权等一切灵验的措施，确保对于标的资产的 正当并完好的通盘权，保证标的资产权属清醒，未经上市公司预先书面同意，不 以任何方式处置标的资产的通盘权或在标的资产之上建立质押或其他职权包袱。   （4）自本契约签署日起至标的资产交割日止的时间，万里扬管束、芜湖华 安、常州青枫、常州星远、常州超领和江苏信保不应与上市公司之外的任何第三 方就标的公司股权或权益的收购、转让或增资扩股事宜进行任何姿色的谈判、接 触、协商或签署任何法律文献，万里扬管束、芜湖华安、常州青枫、常州星远、 常州超领和江苏信保亦不应授权第三方进行前述谈判、斗争、协商或签署任何法 律文献。   （六）债权债务的承担及东说念主员安置 的公司仍将寥寂享有和承担其本人的债权和债务。如因法律法则要求或因标的公 司签署的任何合同、契约的商定，使其负有向政府机构、债权东说念主、债务东说念主品级三 方文书本次交易事项的义务，常州优融、上海迈环及石建新保证标的公司实时向 第三方履行文书义务，但文书内容以上市公司公告信息为限。 本次交易如需获得债权东说念主或其他第三方同意的，常州优融、上海迈环、石建新应 确保本次交易获得退回权东说念主或其他第三方的同意。 发生变化，标的公司偏执下属企业将连接履行与其职工的工作合同，并不因本次 交易而导致额外的东说念主员安排问题。   （七）标的公司治理 名 3 名董事，董事长由上市公司提名的董事担任。标的公司监事会由 3 东说念主组成， 其中上市公司有权提名 2 名监事，监事会主席由上市公司提名的监事担任。常州 优融、上海迈环、石建新偏执关联方应就上述公司治理安排在标的公司股东会、 董事会及监事会上投歌咏票。 公司的内控要求、财务管束、信息线路等关系轨制的递次例范运作，并保证上市 公司大约对标的公司进行管控的前提下，上市公司同意授权本次交易前的经营团 队主要负责标的公司的日常经营管束，其中标的公司总司根由石建新或其指定东说念主 选担任。如在事迹承诺期届满前标的公司偏执下属企业发生非法违法步履和安全 坐褥等事故，常州优融及石建新应负有职责并草率标的公司所受损失承担连带赔 偿职责。 公司财务部、东说念主力资源部统一管束，标的公司财务负责东说念主和东说念主力资源负责东说念主由上 市公司指定东说念主选担任。 的内控要求、财务管束、信息线路等关系轨制的递次例范运作并死守上市公司各 项管束轨制，保证上市公司大约对标的公司进行管控。   （八）竞业回绝 优融、上海迈环当然东说念主股东/合伙东说念主及石建新在职职时间及去职后的 2 年内（孰 晚），常州优融、上海迈环当然东说念主股东/合伙东说念主及石建新不得在标的公司之外直 接或障碍从事与标的公司不异或肖似的业务，或通过径直或障碍胁制的其他经营 主体从事该等业务；不得在与标的公司有竞争关系的公司任职，不得利用职务便 利为我方或者他东说念主谋取属于标的公司的营业契机；违抗前述承诺的所获得的收益 归标的公司通盘，并需抵偿标的公司的沿路损失，违抗前述承诺的东说念主员需分别赔 偿因其各自讲错步履而给标的公司形成的沿路损失。 标的公司高等管束东说念主员、关系部门负责东说念主及要津时期东说念主员）应与标的公司签署并 履行灵验期掩饰事迹承诺期的工作合同，并与标的公司签署经甲方招供的《竞业 限制契约》。   （九）合同的见效条件和见效时候   《购买资产契约》自上市公司与各交易对方签署后成立。《购买资产契约》 的沿路要求自下列条件沿路称心之日起见效：   （十）合同附带的任何姿色的保留要求、补充契约和前置条件   上市公司、常州优融、上海迈环及石建新将另行签署《事迹承诺及补偿契约》 办事绩承诺和补偿义务关系事宜进行商定。   （十一）讲错职责   （1）自本契约签署之日起，除不可抗力之外，任何一方不履行或不足时、 不妥当履行本契约项下其应履行的任何义务，或违抗其在本契约项下作出的任何 论述、保证或承诺，均组成其讲错，应按照法律递次承担讲错职责。   （2）本契约一方未按本契约之递次履行其义务，给其他方形成推行损失的， 讲错方应抵偿践约方的推行经济损失。该等损失包括但不限于：守约方为本次交 易而发生的审计用度、评估用度、财务护士人用度、讼师用度、差旅用度等。   （3）本契约签署后，除本契约另有商定外，如任何一方违抗本契约商定、 片面覆没本契约、不配合办理标的资产交割、或者以推行行动表示不履行本协 议导致本次交易无法连接激动的，视为讲错。   （4）常州优融、上海迈环及石建新承诺，将连带和共同地承担由于违抗本 契约项下常州优融、上海迈环的义务及各项论述、保证与承诺而产生的一切法律 职责并抵偿由此给上市公司及标的公司形成的沿路损失（无论该等损失是在交割 日之前或交割日之后发生）。   （5）在交割日前，如常州优融、上海迈环、石建新及标的公司存在对本次 交易有实质影响的任何事项（包括但不限于常州优融、上海迈环、石建新及标的 公司提供的汉典或信息存在特别纪录、误导性论述或者要害遗漏等，包括但不限 于标的公司偏执股东或子公司未对外皮露的担保、质押、诉讼、乌有资产、要害 经营风险、非法违法步履等），导致本次交易无法连接，上市公司有权片面终 止本次交易，并书面文书常州优融、上海迈环、石建新及标的公司，并不承担违 约职责。   （6）本契约签署后，如因上市公司股东大会审议未通过、法律法则限制、 或证券监管机构等有权机关未能批准本次交易、或不可抗力，导致本次交易绝交 的情形，或因不可归责于各方的原因导致的、在中国证监会同意注册的批文下发 之日起 12 个月内仍未完成标的资产交割手续或支付现款对价的，各方可另行协 商决定是否连接激动本次交易，如各方无法就连接激动本次交易事宜达成一问候 见的，则各方均有权片面覆没本契约，该覆没步履不组成讲错。   （1）自本契约签署之日起，除不可抗力之外，任何一方不履行或不足时、 不妥当履行本契约项下其应履行的任何义务，或违抗其在本契约项下作出的任何 论述、保证或承诺，均组成其讲错，应按照法律递次承担讲错职责。   （2）本契约一方未按本契约之递次履行其义务，给另一方形成推行损失的， 讲错方应抵偿践约方的推行经济损失。该等损失包括但不限于：守约方为本次交 易而发生的审计用度、评估用度、财务护士人用度、讼师用度、差旅用度等。   （3）本契约签署后，除本契约另有商定外，如任何一方违抗本契约商定、 片面覆没本契约、不配合办理标的资产交割、或者以推行行动表示不履行本协 议导致本次交易无法连接激动的，视为讲错。   （4）在交割日前，如上市公司发现万里扬管束、芜湖华安、常州青枫、常 州星远、常州超领和江苏信保和标的公司存在对本次交易有实质影响的任何事项 （包括但不限于万里扬管束、芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领和江苏 信保和标的公司提供的汉典或信息存在特别纪录、误导性论述或者要害遗漏等）， 导致本次交易无法连接，上市公司有权片面绝交本次交易，并书面文书万里扬 管束、芜湖华安、常州青枫、常州星远、常州超领和江苏信保和标的公司，并不 承担讲错职责。   （5）本契约签署后，如因上市公司股东大会审议未通过、法律法则限制、 或证券监管机构等有权机关未能批准本次交易、或不可抗力，导致本次交易绝交 的情形，或因不可归责于两边的原因导致的、在中国证监会同意注册的批文下发 之日起 12 个月内仍未完成标的资产交割手续或支付现款对价的，两边可另行协 商决定是否连接激动本次交易，如两边无法就连接激动本次交易事宜达成一问候 见的，则两边均有权片面覆没本契约，该覆没步履不组成讲错。 二、事迹承诺及补偿契约   （一）《事迹承诺及补偿契约》 承诺及补偿契约》。   （1）本次交易的事迹承诺期为 2025 年度、2026 年度及 2027 年度（以下简 称“事迹承诺期”），若本次交易未能于 2025 年 12 月 31 日前实施完毕，则上 述事迹承诺期应作念相应顺延，届时各方将另行签署关系补充契约确定。   （2）常州优融、上海迈环承诺标的公司在 2025 年度、2026 年度和 2027 年 度已矣的推行净利润（以下简称“推行净利润”）分别不低于东说念主民币 4,700 万元、   各方同意并阐明，标的公司在事迹承诺期经审计的推行净利润按照如下原则 规画：   ①事迹承诺时间任一年度推行净利润数额应当以上市公司遴聘的相宜《中华 东说念主民共和国证券法》要求的管帐师事务所对标的公司在该年度推行盈利情况出具 的专项审核意见为准（按扣除非往往性损益前后孰低的原则确定，并剔除如因履 行本契约第 6.3 条关系商定组成的股份支付对推行净利润的影响）；   ②标的公司的财务报表编制应相宜《企业管帐准则》偏执他法律法则的递次， 且相宜上市公司的治理要求；   ③若上市公司为标的公司提供财务资助或向标的公司参预资金（包括但不限 于以出资、提供借债方式），应按同期银行贷款利率根据所参预的资金规画所节 约的利息用度并在规画推行已矣净利润时给以扣除；   ④常州优融、上海迈环及石建新应当确保标的公司在事迹补偿时间的事迹真 实性，不然上市公司保留雅致常州优融、上海迈环及石建新关系职责的职权。   （3）本次交易在深交所审核以及中国证监会注册时间，若出现需要加多利 润承诺期限及相应金额的情形，常州优融、上海迈环及石建新同意配合实时颐养 利润承诺事项。   （1）各方同意，在本次交易中，事迹补偿义务方为常州优融、上海迈环（以 下简称“事迹补偿义务方”）。   （2）上市公司应在事迹承诺期每个管帐年度结果后 4 个月内遴聘相宜《中 华东说念主民共和国证券法》要求的管帐师事务所对标的公司在该年度推行盈利情况进 行审计，如发生以下情形之一的，事迹补偿义务方应按照本契约之商定对上市公 司给以补偿：   ①标的公司 2025 年度的推行净利润数低于 2025 年度承诺净利润数的 90% （即标的公司 2025 年度推行净利润数低于 4,230 万元）；   ②标的公司 2025 年度、2026 年度的累积推行净利润数低于 2025 年度、2026 年度累积承诺净利润数的 90%（即标的公司 2025 年度、2026 年度的累积推行净 利润数低于 9,270 万元）；   ③标的公司在事迹承诺期内已矣的三年累积推行净利润数低于其三年累积 承诺净利润数（即标的公司事迹承诺期内的累积推行净利润数低于 16,800 万元）。   为免疑义，若标的公司 2025 年度、2026 年度的推行净利润虽低于该年度相 应的承诺净利润，但均不低于该年度相应承诺净利润的 90%，则仅需要在 2027 年度届满后规画标的公司是否已矣三年累积承诺净利润，以判断事迹补偿义务方 是否需根据本契约之商定给以补偿。   （3）事迹补偿义务方应补偿的金额依据下述公式规画确定，并在事迹承诺 期每个管帐年度结果后逐年规画并给以补偿：   当期应补偿金额=（适度该管帐年度期末累积承诺净利润数-适度该管帐年度 期末累积推行净利润数）÷事迹承诺期内的承诺净利润数总和×事迹补偿义务方 就本次交易取得的沿路交易对价-累积已补偿金额。   （4）各方同意，事迹补偿义务方进取市公司支付的沿路补偿金额（含可转 换公司债券、股份补偿）共计不稀疏事迹补偿义务方就本次交易共计获得的可转 债交易对价金额。本次交易在深交所审核以及中国证监会注册时间，若出现需要 颐养补偿金额上限安排的情形，常州优融、上海迈环及石建新同意配合实时颐养。   （5）在逐年规画事迹承诺期内常州优融、上海迈环应补偿金额时，如按照 上述 2.3 条规画确当期应补偿金额小于 0 的，按 0 取值，即仍是补偿的金额不冲 回。   （1）事迹承诺期届满时，上市公司需遴聘相宜《中华东说念主民共和国证券法》 递次的管帐师事务所对本次重组所涉沿路标的资产进行减值测试并出具减值测 试陈述。   （2）经减值测试，如本次重组所涉沿路标的资产事迹承诺期期末减值额＞ 事迹补偿义务方根据本契约第 2.3 条规画的应补偿金额，事迹补偿义务方草率上 市公司另行补偿。   事迹补偿义务方应另行补偿金额＝本次重组所涉沿路标的资产事迹承诺期 期末减值额－事迹补偿义务方根据本契约第 2.3 条规画的应补偿金额。   在规画上述期末减值额时，需扣除本契约签署后至事迹承诺期届满之日标的 公司增资、减资、接受赠与以及利润分配的影响。   （1）各方同意并阐明，如事迹补偿义务方触发本契约第 2 条和第 3 条商定 的事迹补偿义务及/或减值补偿义务，事迹补偿义务方不错采纳以其在本次交易 中获得的上市公司刊行的可迁徙公司债券（以下简称“本次可转债”）进行补偿， 或以本次可转债转股取得的上市公司股份（如有）进行补偿。   （2）当期应补偿的可转债数目＝当期以本次可转债支付的事迹补偿金额÷ 本次可转债的每张票面金额（即东说念主民币 100.00 元）   当期应补偿的股份数目＝（当期应补偿金额－当期以本次可转债支付的事迹 补偿金额）÷常州优融、上海迈环推行转股价钱   依据上述公式规画的应补偿可转债数目应精确至个位数，如果规画结果存在 极少的，应当舍去极少取整数，对不足 1 张可转债面值的剩余金额由常州优融、 上海迈环以现款支付；依据上述公式规画的应补偿股份数目应精确至个位数，如 果规画结果存在极少的，应当舍去极少取整数，对不足 1 股的剩余金额由常州优 融、上海迈环以现款支付。   （3）如上市公司在常州优融、上海迈环补偿前实施送股、本钱公积转增股 本、现款分红派息等事项，则本次刊行的可迁徙公司债券转股价钱进行相应颐养； 对于用于补偿的可迁徙公司债券，常州优融、上海迈环应进取市公司返还该部分 可迁徙公司债券已收取的利息等收益；对于用于补偿的股份，与事迹补偿义务方 用于补偿股份相对应的新增股份或利益，随事迹补偿义务方应补偿的股份一并补 偿给上市公司。   （4）常州优融、上海迈环各方之间应当按照各镇静本次交易中取得的交易 对价占常州优融、上海迈环共计获得的交易对价的比例各自确定应承担的补偿金 额。常州优融与上海迈环之间对另一方应承担的事迹补偿义务及减值补偿义务承 担连带保证职责。石建新保证常州优融、上海迈环按照本契约商定履行关系义务， 并对常州优融、上海迈环应履行的本契约项下的义务承担连带保证职责。   （1）如常州优融、上海迈环触发本契约商定的事迹补偿及/或减值测试补偿 的，上市公司在其遴聘的管帐师事务所出具对于标的公司事迹承诺已矣情况的专 项陈述或减值测试陈述后 15 日内，规画常州优融、上海迈环应补偿金额并书面 文书常州优融、上海迈环；常州优融、上海迈环应在上市公司文书投递之日起 5 日内回复上市公司其采纳用于补偿的可转债数目及/或股份数目。上市公司将在 收到常州优融、上海迈环回复后择机召开股东大会，对常州优融、上海迈环用于 补偿的可转债数目及/或股份数目以 1.00 元的总价钱进行回购并给以刊出，常州 优融、上海迈环及石建新应积极配合上市公司办理前述回购刊出事宜，包括但不 限于在上市公司股东大会决议公告后 5 个劳动日内，向中国证券登记结算有限责 任公司深圳分公司发出将其需补偿的可迁徙公司债券及/或股份过户至上市公司 指定的专门账户的指示。   （2）为保证本契约商定的补偿大约已矣，常州优融、上海迈环及石建新同 意并承诺：在本契约商定的事迹补偿义务及减值补偿义务履行完毕前，常州优融、 上海迈环及石建新不得违抗《购买资产契约》中对于限售期的商定，通过转让、 赠与、设定质押、股票收益权转让或其他职权限制等方式处置其于本次交易过程 中径直或障碍取得的、处于限售期内或未解锁的上市公司可迁徙公司债券及股票。 如违抗前述承诺，常州优融、上海迈环及石建新应进取市公司支付与当期应补偿 金额终点的现款算作讲错金。   （1）事迹承诺期届满之时，如标的公司累积已矣的推行净利润数稀疏累积 承诺净利润，则各方同意标的公司应在事迹承诺期届满后的事迹承诺已矣情况的 专项陈述出具且各方就逾额事迹奖励分配决策达成书面一问候见起 30 日内，以 现款方式按如下规画公式向标的公司中枢团队一次性支付逾额事迹奖励：   逾额事迹奖励金额=（累积推行净利润数－累积承诺净利润数）×50%   如根据上述规画公式得出的逾额事迹奖励金额数大于本次重组所涉沿路标 的资产的举座交易价钱的 20%，则逾额事迹奖励金额为本次重组所涉沿路标的资 产的举座交易价钱 20%对应的金额（即 6,646.00 万元）。   （2）逾额事迹奖励的具体对象及分配决策由各方在相宜关系规定的前提下 另行协商确定，因逾额事迹奖励所产生的税费由被奖励对象自行承担。   如标的公司 2025 年、2026 年和 2027 年已矣的推行净利润（按扣除非往往 性损益前后孰低的原则确定，并剔除如因履行本条关系商定组成的股份支付对实 际净利润的影响）分别不低于 6,000 万元、7,000 万元和 8,300 万元，或者共计不 低于 21,300 万元且分别不低于承诺净利润（即 4,700 万元、5,600 万元和 6,500 万元），则石建新或其指定主体在标的公司 2027 年度审计陈述出具后 30 日内， 有权按照本次交易标的公司 100%股权的举座估值对标的公司进行增资，但新增 取得的股份数目不得稀疏适度本契约签署日标的公司总股本的 5%。   （1）本契约签订后，任何一方不履行或不足时、不妥当履行本契约项下其 应履行的任何义务，或违抗其在本契约项下作出的任何论述、保证或承诺，应按 照法律递次承担相应法律职责。   （2）任何一方违抗其在本契约中的任何声明、保证和承诺或本契约的任何 要求，或其不履行其在本契约项下的任何职责与义务，即组成讲错；如因任何一 方不履行或不足时履行、不妥当履行本契约项下其应履行的任何义务，导致本协 议的缔约目的无法达成的，守约方有权覆没本合同；如因一方讲错给其他各方造 成损失的，还应足额抵偿守约方因其讲错步履而遭遇的通盘损失（包括为幸免损 失而开销的合理用度）。   （3）常州优融、上海迈环未按本契约商定的方式或期限履行补偿义务的， 自落伍之日起至常州优融、上海迈环履行完毕补偿义务之日，常州优融、上海迈 环应以落伍未补偿的金额为基数，按逐日万分之三进取市公司支付滞纳金。   （二）《补充契约》   （1）常州优融、上海迈环因本次交易取得的可迁徙公司债券自本次刊行可 迁徙公司债券结果之日起 12 个月内不得转让，可迁徙公司债券所转股票自可转 换公司债券刊行结果之日起 12 个月内不得转让。但是，在适用法律许可的前提 下的转让不受此限（包括但不限于因事迹补偿而发生的回购步履）   （2）在称心上述法定限售期的同期，常州优融、上海迈环通过本次交易取 得的可迁徙公司债券及该等可迁徙公司债券转股取得的股份，在事迹承诺期（即 净利润达成情况以及事迹补偿义务触发情况或履行情况分期解锁，未称心关系 条件不得解锁，未经解锁部分不得转让，具体解锁安排如下：   ①在标的公司第一个管帐年度（考核期为 2025 年度）未触发事迹补偿义务 的情况下，常州优融、上海迈环通过本次交易取得的可转债数目或转股后的股 份数目的可解锁比例就是该考核期完成的推行净利润占三年累计承诺净利润的 比例（以下简称“承诺净利润完成比例”）且不高于 27.97%（可解锁的可转债 数目或股份数目按四舍五入精确至个位数，下同）。在触发该考核期事迹补偿 义务的情况下，如关系补偿义务未履行完毕，则常州优融、上海迈环不得解锁 任何可转债或股份；如关系补偿义务已履行完毕，则常州优融、上海迈环不错 按照当期不错解锁的比例上限（即 27.97%）进行解锁。前述可解锁的可转债或 股份数目包含常州优融、上海迈环因履行事迹补偿义务费事进取市公司补偿的 可转债或股份数目；   ②在标的公司第二个管帐年度（考核期为 2025 年度、2026 年度）未触发业 绩补偿义务的情况下，常州优融、上海迈环通过本次交易取得的可转债数目或 转股后的股份数目的可解锁比例就是该考核期的承诺净利润完成比例且不高于 则常州优融、上海迈环不得连接解锁可转债或股份；如关系补偿义务已履行完 毕，则常州优融、上海迈环不错按照当期不错解锁的比例上限（即 61.30%）继 续进行解锁。前述可解锁的可转债或股份数目包含常州优融、上海迈环前期已 解锁的可转债或股份数目，以及因履行事迹补偿义务费事进取市公司补偿的可 转债或股份数目；   ③在标的公司第三个管帐年度（考核期为 2025 年度、2026 年度及 2027 年 度）未触发事迹补偿义务或减值补偿义务的情况下，常州优融、上海迈环因本 次交易而获得的可转债数目或转股后的股份数目可解锁比例为 100%。在触发该 考核期事迹补偿义务或减值补偿义务的情况下，如关系补偿义务未履行完毕， 则常州优融、上海迈环不得连接解锁可转债或股份；如关系补偿义务已履行完 毕，则常州优融、上海迈环不错按照当期不错解锁的比例（即 100%）连接进行 解锁。前述可解锁的可转债或股份数目包含常州优融、上海迈环前期已解锁的 可转债或股份数目，以及因履行事迹补偿义务费事进取市公司补偿的可转债或 股份数目。  ④上述可解锁的可转债或股份解锁时，常州优融、上海迈环持有的尚未转 股的可转债数目（即通过本次交易取得的可转债总额减去已转股的可转债数目， 下同）以及可转债转股取得股份数目，应当分别按照当期可解锁的比例同步进 行解锁。  补充契约同原契约共同组成本次交易不可分割的组成部分。补充契约与原 契约商定不一致的，以补充契约商定为准；补充契约未作商定的事项以原契约 的内容为准。           第九节 本次交易的合规性分析 一、本次交易相宜《重组管束办法》第十一条递次   （一）本次交易相宜国度产业政策和关系环境保护、地皮管束、反操纵、 外商投资、对外投资等法律和行政法则的递次   本次交易标的资产为交易对方共计持有的江苏科达 66.46%的股权。根据《国 民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，江苏科达所处行业为“汽车制造业”下 的“汽车零部件及配件制造”（C3670）。根据国度发展编削委发布的《产业结 业的企业，其主营业务均未被纳入产业结构颐养限制类或淘汰类技俩，不属于限 制开展、回绝开展的境外投资技俩，本次交易相宜国度关系产业政策。   江苏科达是一家专注于汽车饰件总成产物的研发、瞎想、坐褥和销售的国度 高新时期企业，其在坐褥过程中存在废水、废气、噪声和固体毁掉物等的排放。 江苏科达已根据所处行业要乞降本人推行情况建立了配套的耻辱防治设施，并建 立健全了关系管束轨制。陈述期内，江苏科达死守关系环境保护法律法则的递次， 不存在违抗环境保护关系法律法则的要害非法步履，本次交易相宜国度关系环境 保护的法律和行政法则的递次。   江苏科达死守国度和地方关系地皮管束方面的法律、法则，莫得因违抗地皮 管束方面的法律、法则、政策而受到行政处罚，本次交易相宜地皮管束法律和行 政法则的递次。   根据《中华东说念主民共和国反操纵法》的递次，本次交易属于经营者聚集情形。 《国务院对于经营者聚集申诉表率的递次》第三条递次，经营者聚集达到下列标 准之一的，经营者应当预先向国务院反操纵王法机构申诉，未申诉的不得实施集 中： 亿元东说念主民币，而且其中至少两个经营者上一管帐年度在中国境内的营业额均稀疏 元东说念主民币，而且其中至少两个经营者上一管帐年度在中国境内的营业额均稀疏 8 亿元东说念主民币。      根据上市公司及标的公司经审计的财务数据，本次交易达到了《国务院对于 经营者聚集申诉表率的递次》所递次的经营者聚集的申诉表率。本次交易关系方 已严格按照《中华东说念主民共和国反操纵法》《国务院对于经营者聚集申诉表率的规 定》等关系递次的要求向反操纵主管部门进行申诉。2025 年 5 月 30 日，国度市 场监督管束总局进取市公司出具《经营者聚集反操纵审查乌有施进一步审查决定 书》（反执二审查决定〔2025〕307 号），“根据《中华东说念主民共和国反操纵法》 第三十条递次，经初步审查，现决定，对广东领益智造股份有限公司收购江苏科 达斯特恩汽车科技股份有限公司股权案乌有施进一步审查。你公司从即日起不错 实施聚集。”      《中华东说念主民共和国外商投资法》递次，外商投资是指异邦的当然东说念主、企业或 者其他组织径直或者障碍在中国境内进行的投资步履。本次交易的交易对方不属 于外商投资企业，本次交易完成后上市公司未新增外资股东，因此无需履行外资 准入的审批或备案表率。      《企业境外投资管束办法》递次，境外投资是指中华东说念主民共和国境内企业直 接或通过其胁制的境外企业，以参预资产、权益或提供融资、担保等方式，获得 境外通盘权、胁制权、经营管束权偏执他关系权益的投资步履；《境外投资管束 办法》递次，境外投资是指在中华东说念主民共和国境内照章建立的企业通过新设、并 购偏执他方式在境外领有非金融企业或取得既有非金融企业通盘权、胁制权、经 营管束权偏执他权益的步履。本次交易的标的公司江苏科达为注册于中国境内的 企业，上市公司在本次交易中不触及《企业境外投资管束办法》和《境外投资管 理办法》项下的境外投资步履，本次交易无需取得关系境外投资主管部门核准或 备案。   因此，本次交易相宜关系外商投资、对外投资的法律和行政法则的递次。   要而言之，本次交易相宜国度产业政策和关系环境保护、地皮管束、反操纵、 外商投资、对外投资等法律和行政法则的递次。   （二）本次交易不会导致上市公司不相宜股票上市条件   本次重组完成后，公司社会公众股东持股比例展望将不低于 10%，相宜《深 圳证券交易所股票上市规定》关系股票上市交易条件的递次。因此，本次重组预 计不会导致公司不相宜股票上市条件。   （三）本次交易所触及的资产订价公允，不存在毁伤上市公司和股东正当 权益的情形   本次交易系按照关系法律法则的递次照章进行，由公司董事会冷酷决策，提 交股东会审批，遴聘了关系中介机构出具审计、评估、法律、寥寂财务护士人等相 关陈述。本次交易遵照公开、平正、公正的原则并履行正当表率，充分保护全体 股东，特别是中小股东的利益。上市公司寥寂董事召开专门会议对本次交易发表 了审核意见。   本次交易触及的标的资产以资产评估机构出具的资产评估陈述阐明的评估 值算作订价参考依据，由各方协商确定，作价公允。资产订价原则具有公允性、 合理性，不存在毁伤公司偏执股东特别是中小股东利益的情形。   （四）本次交易标的资产权属清醒，资产过户或者迁徙不存在法律进犯， 关系债权债务处理正当   本次交易标的资产为交易对方共计持有的江苏科达 66.46%股权，交易对方 正当领有其持有的该等股权，该等资产权属清醒，不存在限制或者回绝转让的情 形，不存在其他质押、职权担保或其它受限制的情形，标的资产的过户不存在法 律进犯。   本次交易拟购买的标的资产均为股权，不触及债权债务迁徙。   （五）本次交易故意于上市公司增强不竭经营智商，不存在可能导致上市 公司的主要资产为现款或者无具体经营业务的情形   本次交易完成后，江苏科达将成为上市公司的控股子公司，包摄于上市公司 股东的净利润将进一步加多。本次交易故意于公司已矣在创新界限的业务开拓， 相宜公司遥远发展战术，故意于上市公司增强不竭经营智商。   因此，本次交易不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现款或者无具体 经营业务的情形。   （六）本次交易故意于上市公司在业务、资产、财务、东说念主员、机构等方面 与推行胁制东说念主偏执关联东说念主保持寥寂，相宜中国证监会对于上市公司寥寂性的相 关递次   本次交易前，上市公司仍是按照关系法律法则的递次建立范例的法东说念主治理结 构和寥寂运营的管束体系，作念到业务、资产、财务、东说念主员、机构等方面寥寂。   本次交易完成后，江苏科达将纳入上市公司的合并范围，本次交易故意于优 化上市公司的产业布局，故意于上市公司在业务、资产、财务、东说念主员、机构等方 面保持寥寂，相宜中国证监会对于上市公司寥寂性的关系递次。   （七）本次交易故意于上市公司形成或者保持健全灵验的法东说念主治理结构   本次交易前，领益智造已按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》 等法律法则及中国证监会、深交所的关系递次，建立了股东会、董事会等组织机 构并制定相应的议事规定，具有健全的组织机构和完善的法东说念主治理结构。本次交 易完成后，上市公司将进一步完善其法东说念主治理结构、健全各项里面决策轨制和内 部胁制轨制，保持上市公司的范例运作。   要而言之，本次交易相宜《重组管束办法》第十一条的递次。 二、本次交易不组成《重组管束办法》第十三条递次的情形   适度本陈述书签署日，上市公司最近三十六个月胁制权未发生变动。   本次交易前后，上市公司的控股股东均为领胜投资，推行胁制东说念主均为曾芳勤。 本次交易不会导致上市公司胁制权变更。因此，本次交易不组成《重组管束办法》 第十三条递次的交易情形，本次交易不组成重组上市。 三、本次交易相宜《重组管束办法》第三十五条的递次      上市公司与事迹补偿义务东说念主办事绩承诺及补偿事宜达成一致，具体内容详见 本陈述书“第八节 本次交易主要合同”。      本次交易完成后，若出现即期陈述被摊薄的情况，公司将选择相应填补措施 增强公司不竭陈述智商，具体关系填补措施及承诺详情详见本陈述“要害事项提 示”之“七、本次交易摊薄即期陈述情况及关系填补措施”。      因此，本次事迹补偿决策相宜《重组管束办法》第三十五条的关系递次。 四、本次交易相宜《重组管束办法》第四十三条的递次      （一）上市公司最近一年财务管帐陈述被注册管帐师出具无保钟情见审计 陈述      上市公司最近一年财务陈述经 容诚管帐师审计，并出具了容诚审字 2025518Z0029 号表率无保钟情见的审计陈述。      （二）上市公司偏执现任董事、高等管束东说念主员不存在因涉嫌作歹正被司法 机关立案考察或涉嫌非法违法正被中国证监会立案访问的情形      适度本陈述书签署日，上市公司偏执现任董事、高等管束东说念主员不存在因涉嫌 作歹正被司法机关立案考察或涉嫌非法违法正被中国证监会立案访问的情形。      要而言之，本次交易相宜《重组管束办法》第四十三条的递次。 五、本次交易相宜《重组管束办法》第四十四条的递次      （一）故意于提高上市公司资产质料和增强不竭经营智商，不会导致财务 景色发生要害不利变化 次交易完成后，上市公司将已矣对江苏科达的胁制，资产范畴和净利润将进一步 进步，范畴化效果将缓缓裸露，盈利智商也将进一步增强。      因此，本次交易将故意于提高上市公司资产质料和增强不竭经营智商，本次 交易后，上市公司资产范畴和净利润将进一步进步，盈利智商进一步增强，不会 导致财务景色发生要害不利变化。   （二）本次交易对上市公司关联交易、同行竞争以及寥寂性的影响   本次刊行可迁徙公司债券及支付现款购买资产的交易对方在交易前与上市 公司偏执关联方之间不存在关联关系。刊行可迁徙公司债券及支付现款购买资产 完成后无交易对方持有上市公司股份稀疏 5%。根据深交所《股票上市规定》的 递次，本次交易不组成关联交易。   本次交易前，上市公司已依照《公司法》《证券法》及中国证监会的关系要 求，制定了关联交易的关系递次，对公司关联交易的原则、关联东说念主和关联关系、 关联交易的决策表率、关联交易的线路等均制定了关系递次并严格实行，日常关 联交易按照商场原则进行。与此同期，公司寥寂董事大约依据法律法则及《公司 规定》的递次，勤勉尽职，切实履行监督职责，对关联交易实时、充分发表意见。   本次交易完成后，上市公司将不竭按照《公司规定》及关系法律、法则的规 定，本着对等互利的原则，范例本次交易完成后的关联交易，并按照关系法律、 法则和监管规定等递次进行信息线路，以确保关系关联交易订价的合理性、公允 性和正当性，珍爱上市公司及广大中小股东的正当权益。   为进一步减少及范例关联交易步履，上市公司控股股东领胜投资、推行胁制 东说念主曾芳勤出具了《对于范例并减少关联交易的承诺函》，具体参见本陈述书“第 一节 本次交易概况”之“六、交易各方伏击承诺”。该等承诺正当灵验，具有 可实行性，故意于上市公司减少关联交易。   本次交易完成前后，上市公司的控股股东和推行胁制东说念主均未发生变动，本次 交易不会导致上市公司与其控股股东及推行胁制东说念主之间新增要害不利影响的同 业竞争。   对于改日潜在的同行竞争问题，上市公司控股股东领胜投资、推行胁制东说念主曾 芳勤已出具《对于幸免同行竞争的承诺函》，具体参见本陈述书“第一节 本次 交易概况”之“六、交易各方伏击承诺”的关系内容。该等承诺正当灵验，具有 可实行性，故意于幸免与上市公司的同行竞争。   本次交易完成后，上市公司将连接在业务、资产、财务、东说念主员、机构等方面 与控股股东偏执关联东说念主保持寥寂，相宜中国证监会对于上市公司寥寂性的关系规 定。此外，本次交易完成后上市公司的控股股东领胜投资、推行胁制东说念主曾芳勤已 出具《对于保持上市公司寥寂性的承诺函》，将在本次交易完成后确保上市公司 连接保持寥寂性，作念到与上市公司业务、资产、财务、东说念主员、机构等方面相互独 立，具体参见本陈述书“第一节 本次交易概况”之“六、交易各方伏击承诺”。 该等承诺正当灵验，具有可实行性，故意于保持上市公司的寥寂性。   （三）上市公司刊行可迁徙公司债券及支付现款所购买的资产为权属清醒 的经营性资产，并能在约按时限内办理完毕权属迁徙手续   本次交易中，上市公司刊行可迁徙公司债券及支付现款购买的交易对方共计 持有的江苏科达 66.46%股权为权属清醒的经营性资产。根据工商登记信息及交 易对方出具的承诺，持有的江苏科达股权为权属清醒的资产，该等股权按商定完 成过户不存在法律进犯。   若交易对方切实履行其出具的承诺和签署的契约，本次交易大约在约按时限 内办理完毕权属迁徙手续。   因此，本次交易所触及的资产权属清醒，能在约按时限内办理完毕权属迁徙 手续。   六、本次交易相宜《重组管束办法》第四十五条的递次偏执适用 意见递次   根据《重组管束办法》第四十五条、《 第十四条、第四十四条的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 12 号》以及《监 管规定适用指引——上市类第 1 号》的递次： 拟购买资产交易价钱 100%的，一并适用刊行股份购买资产的审核、注册表率。 产的交易价钱，不包括交易对方在本次交易停牌前六个月内及停牌时间以现款增 资入股标的资产部分对应的交易价钱，但上市公司董事会初度就要害资产重组作 出决议前该等现款增资部分已设定明确、合理资金用途的除外。 金对价，支付本次并购交易税费、东说念主员安置用度等并购整合用度和参预标的资产 在建技俩建立，也不错用于补充上市公司和标的资产流动资金、偿还债务。   本次以刊行可迁徙公司债券及支付现款购买资产的交易价钱为 33,230.00 万 元，其中以刊行可迁徙公司债券方式支付的交易对价为 23,291.33 万元，占交易 价钱的 70.09%；以现款方式支付交易对价为 9,938.67 万元，占交易价钱的 29.91%。 本次召募配套资金总额 20,739.63 万元，未稀疏本次交易中以刊行可迁徙公司债 券方式购买资产的交易价钱的 100%（不包括交易对方芜湖华何在本次预案线路 前六个月内以现款增资入股标的资产部分对应的交易价钱），相宜监管递次，将 一并提交深圳证券交易所并购重组委员会审核。本次召募配套资金用于补充标的 公司流动资金及偿还银行贷款、支付本次交易的现款对价及中介机构用度。 七、本次交易相宜《定向可转债重组规定》的递次   （一）相宜《定向可转债重组规定》第三条的递次   上市公司第六届董事会第十二次会议和 2025 年第一次临时股东大会仍是对 《重组管束办法》第二十三条递次的事项以及定向可转债的刊行对象、刊行数目、 债券期限、债券利率、还本付息的期限和方式、转股价钱确切定、转股股份着手、 转股期、转股价钱进取修正要求等进行了审议。   因此，本次交易相宜《定向可转债重组规定》第三条的递次。   （二）相宜《定向可转债重组规定》第五条的递次   《上市公司向特定对象刊行可迁徙公司债券购买资产规定》第五条递次：上 市公司刊行定向可转债购买资产的，定向可转债的动手转股价钱应当不低于董事 会决议公告日前二十个交易日、六十个交易日或者一百二十个交易日公司股票交 易均价之一的百分之八十。   根据本次交易决策，本次交易中刊行可迁徙公司债券方式购买资产的动手转 股价钱为 6.50 元/股，不低于订价基准日（上市公司第六届董事会第九次会议决 议公告日）前 60 个交易日公司股票交易均价的 80%，相宜《上市公司向特定对 象刊行可迁徙公司债券购买资产规定》第五条的递次。   （三）相宜《定向可转债重组规定》第六条的递次   根据《定向可转债重组规定》第六条递次：“上市公司购买资产所刊行的定 向可转债，存续期限应当充分计议本规定第七条递次的限售期限的实行和事迹承 诺义务的履行，且不得短于事迹承诺期结果后六个月。   本次向特定对象刊行可迁徙公司债券的存续期限为自觉行之日起 6 年，充分 计议了限售期限的实行和事迹承诺义务的履行，不短于限售期和事迹承诺期结果 后六个月。   因此，本次交易相宜《定向可转债重组规定》第六条的递次。   （四）相宜《定向可转债重组规定》第七条的递次   根据《定向可转债重组规定》第七条递次：“特定对象以资产认购而取得的 定向可转债，自觉行结果之日起十二个月内不得转让；属于下列情形之一的，三 十六个月内不得转让：   （一）特定对象为上市公司控股股东、推行胁制东说念主或者其胁制的关联东说念主；   （二）特定对象通过认购本次刊行的股份或者定向可转债取得上市公司的实 际胁制权；   （三）特定对象取得本次刊行的定向可转债时，对其用于认购定向可转债的 资产不竭领有权益的时候不足十二个月。”   本次交易取得可迁徙公司债券的交易对方已根据《定向可转债重组规定》第 七条的递次作念出了锁定承诺。   综上，本次交易相宜《定向可转债重组规定》第七条的递次。   （五）相宜《定向可转债重组规定》第八条的递次   本次向特定对象刊行可迁徙公司债券，不得在限售期限内转让。事迹承诺方 以资产认购取得的定向可转债，在相应年度的事迹补偿义务履行完毕前不得转让， 转股后的股份连接锁定至相应年度的事迹补偿义务履行完毕。   因此，本次交易相宜《定向可转债重组规定》第八条的递次。   （六）相宜《定向可转债重组规定》第九条的递次   本次向特定对象刊行可迁徙公司债券，不得在限售期限内进行回售或赎回。 事迹承诺方以资产认购取得的定向可转债，在相应年度的事迹补偿义务履行完毕 前不得到售或赎回。   因此，本次交易相宜《定向可转债重组规定》第九条的递次。   （七）相宜《定向可转债重组规定》第十五条和《可迁徙公司债券管束办 法》第十六条的递次   《定向可转债重组规定》第十五条递次：“上市公司刊行定向可转债购买资 产或者召募部分配套资金的，应当在重组陈述书中线路定向可转债受托管束事项 和债券持有东说念主会议规定，组成可转债讲错的情形、讲错职责偏执承担方式，以及 定向可转债发生讲错后的诉讼、仲裁或其他争议惩处机制等。上市公司还应当在 重组陈述书中明确，投资者受让或持有本期定向可转债视作同意债券受托管束事 项、债券持有东说念主会议规定及重组陈述书中其他关系上市公司、债券持有东说念主职权义 务的关系商定。”   《可迁徙公司债券管束办法》第十六条递次：“向特定对象刊行可转债的， 刊行东说念主应当在召募说明书中商定可转债受托管束事项。”   上市公司已在本陈述书之“第一节 本次交易概况”之“二、本次交易的具 体决策”线路本次交易购买资产刊行的可迁徙公司债券受托管束事项、债券持有 东说念主会议规定、讲错职责及争议惩处机制等，相宜《定向可转债重组规定》第十五 条的递次和《可迁徙公司债券管束办法》第十六条的递次。   （八）相宜《可迁徙公司债券管束办法》第八条和《刊行注册管束办法》 第六十二条的递次   本次刊行的可迁徙公司债券的转股期自觉行结果之日起满 6 个月后第一个 交易日起至可迁徙公司债券到期日止。在此时间，可迁徙公司债券持有东说念主可根据 商定运用转股权，相宜《可迁徙公司债券管束办法》第八条和《刊行注册管束办 法》第六十二条的递次。 八、本次交易相宜《重组管束办法》第四十七条、第四十八条和《深 圳证券交易所上市公司要害资产重组审核规定》第十二条的递次   （一）对于股份锁按时   《重组管束办法》第四十七条递次：特定对象以资产认购而取得的上市公司 股份，自股份刊行结果之日起 12 个月内不得转让；属于下列情形之一的，36 个 月内不得转让： 益的时候不足 12 个月。   《重组管束办法》第四十八条第二款、第三款递次：上市公司向控股股东、 推行胁制东说念主或者其胁制的关联东说念主刊行股份购买资产，或者刊行股份购买资产将导 致上市公司推行胁制权发生变更的，认购股份的特定对象应当在刊行股份购买资 产陈述书中公开承诺：本次交易完成后 6 个月内如上市公司股票一语气 20 个交易 日的收盘价低于刊行价，或者交易完成后 6 个月期末收盘价低于刊行价的，其持 有公司股票的锁按时自动延长至少 6 个月。前款递次的特定对象还应当在刊行股 份购买资产陈述书中公开承诺：如本次交易因涉嫌所提供或线路的信息存在特别 纪录、误导性论述或者要害遗漏，被司法机关立案考察或者被中国证监会立案调 查的，在案件访问论断明确以前，不转让其在该上市公司领有权益的股份。   《深圳证券交易所上市公司要害资产重组审核规定》第十二条递次：上市公 司股东在公司实施刊行股份购买资产中取得的股份，应当死守《重组管束办法》 对于股份限售期的关系递次：但胁制关系清醒明确，易于判断，并吞推行胁制东说念主 胁制之下不同主体之间转让上市公司股份的除外。   本次重组的交易对方出具了《对于本次交易取得可迁徙公司债券锁定的承诺 函》，具体参见本陈述书“第一节 本次交易概况”之“六、交易各方伏击承诺”。 交易对方就本次重组认购的可迁徙公司债券作念出了相宜上述递次的锁定承诺。   因此，交易对方对于认购股份锁按时的安排相宜《重组管束办法》第四十七 条、第四十八条第二款、第三款和《深圳证券交易所上市公司要害资产重组审核 规定》第十二条的递次。      （二）对于按照《上市公司收购管束办法》的递次履行关系义务      《重组管束办法》第四十八条第一款递次：上市公司刊行股份购买资产导致 特定对象持有或者胁制的股份达到法定比例的，应当按照《上市公司收购管束办 法》的递次履行关系义务。      根据本次交易决策，本次交易不会导致收购东说念主触发《上市公司收购管束办法》 第四十八条递次的要约收购义务，相宜《重组管束办法》第四十八条第一款的规 定。 九、上市公司不存在《刊行注册管束办法》第十一条递次的不得向特 定对象刊行股票的情形      上市公司不存在《刊行注册管束办法》第十一条递次的不得向特定对象刊行 股票的情形：      （一）私自改变上次召募资金用途未作纠正，或者未经股东会招供；      （二）最近一年财务报表的编制和线路在要害方面不相宜企业管帐准则或者 关系信息线路规定的递次；最近一年财务管帐陈述被出具含糊意见或者无法表示 意见的审计陈述；最近一年财务管帐陈述被出具保钟情见的审计陈述，且保钟情 见所触及事项对上市公司的要害不利影响尚未排斥。本次刊行触及要害资产重组 的除外；      （三）现任董事、高等管束东说念主员最近三年内受到过中国证监会的行政处罚， 或者最近一年内受到过证券交易所公开指摘；      （四）上市公司或其现任董事、高等管束东说念主员因涉嫌作歹正被司法机关立案 考察或涉嫌非法违法正被中国证监会立案访问；      （五）控股股东、推行胁制东说念主最近三年存在严重毁伤上市公司利益或者投资 者正当权益的要害非法步履；      （六）最近三年存在严重毁伤投资者正当权益或者社会环球利益的要害非法 步履。      综上，本次交易相宜《刊行注册管束办法》第十一条的递次。 十、本次交易相宜《第九条、第 十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条关系 递次的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》的要求      根据《刊行注册管束办法》第四十条递次的适宅心见：上市公司肯求向特定 对象刊行股票的，拟刊行的股份数目原则上不得稀疏本次刊行前总股本的百分之 三十。      上市公司本次向特定对象刊行股份召募配套资金订价基准日为刊行期首日， 且召募配套资金拟刊行的股份数目不稀疏本次刊行前上市公司总股本的 30%。因 此，本次交易相宜《第九条、第十条、第十一 条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条关系递次的适宅心见——证券 期货法律适宅心见第 18 号》的要求。 十一、本次交易各方不存在依据《上市公司监管指引第 7 号——上市 公司要害资产重组关系股票异常交易监管》第十二条不得参与任何上 市公司要害资产重组的情形      上市公司和交易对方，以及上市公司控股股东、推行胁制东说念主偏执胁制的机构， 上市公司董事、高等管束东说念主员，交易对方的董事、监事、高等管束东说念主员，为本次 交易提供服务的证券公司、各证券服务机构偏执经办东说念主员，参与本次交易的其他 主体，未始因涉嫌与本次交易关系的内幕交易被立案访问或者立案考察且尚未结 案，最近 36 个月内未始因与要害资产重组关系的内幕交易被中国证监会作出行 政处罚或者司法机关照章雅致责罚。      本次交易各方不存在依据《上市公司监管指引第 7 号——上市公司要害资产 重组关系股票异常交易监管》第十二条不得参与任何上市公司要害资产重组的情 形。 十二、本次交易相宜《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹商和 实施要害资产重组的监管要求》的关系递次   （一）本次交易相宜《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹商和实施重 大资产重组的监管要求》第四条的递次   本次交易的标的资产为交易对方共计持有的江苏科达 66.46%股权，不触及 立项、环保、行业准入、用地策动、建立许可等关系报批事项。   交易对方仍是正当领有标的资产的完好职权。本次交易标的资产权属清醒， 不存在权属纠纷，不存在出资乌有或者影响其正当存续的情况，未建立任何质押 和其他第三方职权或其他限制转让的商定，标的资产过户至上市公司名下不存在 实质性法律进犯。   本次交易完成后，标的公司成为上市公司控股子公司，上市公司将连接在业 务、资产、财务、东说念主员、机构等方面与推行胁制东说念主偏执关联东说念主保持寥寂，相宜中 国证监会对于上市公司寥寂性的关系递次。本次交易故意于提高公司资产的完好 性，故意于公司在东说念主员、采购、坐褥、销售、常识产权等方面连接保持寥寂。   本次交易故意于上市公司增强不竭经营智商，不会导致财务景色发生要害不 利变化，故意于上市公司凸起主业、增强抗风险智商。本次交易完成后，公司的 控股股东及推行胁制东说念主未发生变更，上市公司主营业务未发生要害变化，本次交 易完成后，故意于上市公司增强寥寂性,不会导致新增要害不利影响的同行竞争, 以及严重影响寥寂性或者显失平正的关联交易。   （二）本次交易相宜《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹商和实施重 大资产重组的监管要求》第六条的递次   适度本陈述书签署日，拟购买资产不存在被其股东偏执关联方、资产通盘东说念主 偏执关联方非经营性资金占用的情形。   因此，本次交易相宜《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹商和实施重 大资产重组的监管要求》第四条和第六条的递次。 十三、本次交易决策中刊行定向可转债相宜关系政策的要求 （国发201414 号），明确允许相宜条件的企业刊行优先股、定向刊行可迁徙公 司债券算作兼并重组支付方式。 递次了上市公司不错向特定对象刊行可迁徙为股票的公司债券、定向权证用于购 买资产或者与其他公司合并。 公司兼并重组、现款分红及回购股份的文书》，荧惑上市公司兼并重组支付用具 和融资方式创新。推出上市公司定向可转债。荧惑证券公司、资产管束公司、股 权投资基金以及产业投资基金等参与上市公司兼并重组，并按递次向企业提供多 种姿色的融资支援，探索融资新模式。 刊行可迁徙公司债券算作支付用具。试点公告觉得：上市公司在并购重组中定向 刊行可迁徙公司债券算作支付用具，故意于加多并购交易谈判弹性，为交易提供 更为纯简直利益博弈机制，故意于灵验缓解上市公司现款压力及大股东股权稀释 风险，丰富并购重组融资渠说念。 可转债这一用具实施重组，提高重组商场活力与效率，中国证监会在回来前期试 点素养、潜入开展调研论证的基础上，为进一步明确定向可转债重组关系轨制安 排，研究制定了《上市公司向特定对象刊行可迁徙公司债券购买资产规定》。 完善本钱商场“1+N”政策体系，进一步强化并购重组资源配置功能，阐述本钱 商场在企业并购重组中的主渠说念作用，适合新质坐褥力的需要和特性，支援上市 公司注入优质资产、进步投资价值，证监会发布《对于深化上市公司并购重组市 场编削的意见》，荧惑上市公司详细运用股份、定向可转债、现款等支付用具实 施并购重组，加多交易弹性。   因此，本次交易决策中刊行定向可转债相宜关系递次和政策的要求。 十四、本次刊行可转债购买资产决策、刊行股份召募配套资金决策符 合关系递次   （一）刊行可迁徙公司债券购买资产决策相宜证监会对于上市公司证券发 行、上市公司要害资产重组等关系递次 册管束办法》第十二条的递次   上市公司本次召募配套资金总金额不稀疏 20,739.63 万元，用于补充标的公 司流动资金及偿还银行贷款、支付本次交易的现款对价及中介机构用度，未稀疏 本次交易拟购买资产交易价钱的 100%（不包括交易对方芜湖华何在本次预案披 露前六个月内以现款增资入股标的资产部分对应的交易价钱）。上市公司刊行股 份召募配套资金用途相宜国度产业政策和关系环境保护、地皮管束等法律、行政 法则递次；本次召募资金使用不为持有财务性投资，未径直或者障碍投资于以买 卖有价证券为主要业务的公司；本次交易完成后，不会新增与上市公司控股股东、 推行胁制东说念主偏执胁制的其他企业组成要害不利影响的同行竞争、显失平正的关联 交易，或者严重影响公司坐褥经营的寥寂性。   因此，本次交易相宜《重组管束办法》第十一条、第四十四条、第四十五条 和《刊行注册管束办法》第十二条的递次。   （1）具备健全且运行精湛的组织机构   上市公司仍是按照《公司法》《证券法》《上市公司规定指引》等法律法则 及范例性文献的要求，建立健全了公司治理结构，建立了由股东会、董事会和高 级管束东说念主员组成的治理架构，遴聘了寥寂董事，聘任了董事会文告，建立了审计 委员会、薪酬与考核委员会等董事会专门委员会，成立了里面审计部门，建立了 权力机构、决策机构、监督机构和管束层之间相互协斡旋相互制衡的机制。   上市公司组织结构清醒，各部门和岗亭职责明确，并已建立了专门的部门工 作职责，运行精湛。   （2）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息 分别为 159,607.50 万元、205,090.84 万元和 175,349.21 万元，平均可分配利润为 利润足以支付公司上述债券一年的利息。    （3）具有合理的资产欠债结构和正常的现款流量    适度 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 12 月 31 日，上市 公司资产欠债率分别为 52.32%、50.76%和 55.99%，资产欠债结构合理。 分别为 412,472.96 万元、529,528.69 万元和 402,127.14 万元，现款流量正常。    因此，上市公司相宜《刊行注册管束办法》第十三条的递次。    （1）上市公司不存在对已公开刊行的公司债券或者其他债务有讲错或者延 迟支付本息、仍处于连接状态的情况；    （2）上市公司不存在违抗《证券法》递次改变公开刊行公司债券所募资金 用途的情况。    本次配套召募资金的认购方所认购的上市公司股份，自该等股份刊行结果之 日起 6 个月内不得转让。上述锁按时内，配套召募资金认购方由于上市公司送股、 转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应死守上述承诺，相宜《刊行注册管束 办法》第五十九条的关系递次。    （二）刊行股份召募配套资金决策相宜《监管规定适用指引——上市类第 1 号》的递次    《监管规定适用指引——上市类第 1 号》递次：“计议到召募资金的配套性， 所募资金不错用于支付本次并购交易中的现款对价，支付本次并购交易税费、东说念主 员安置用度等并购整合用度和参预标的资产在建技俩建立，也不错用于补充上市 公司和标的资产流动资金、偿还债务。召募配套资金用于补没收司流动资金、偿 还债务的比例不应稀疏交易作价的 25%；或者不稀疏召募配套资金总额的   本次交易中，上市公司召募配套资金拟用于补充标的公司流动资金及偿还银 行贷款、支付本次交易的现款对价及中介机构用度，其顶用于补充标的公司流动 资金及偿还银行贷款不稀疏召募配套资金总额的 50%。   因此，本次交易的召募配套资金决策相宜《监管规定适用指引——上市类第 十五、本次交易相宜《对于加强证券公司在投资银行类业务中遴聘第 三方等纯碎从业风险防控的意见》的关系递次   根据上市公司的说明，上市公司在本次交易中遴聘的中介机构情况如下：   以上机构均为本次交易照章需遴聘的证券服务机构，除此之外，上市公司聘 请了北京荣大科技股份有限公司、北京荣大商务有限公司北京第二分公司、深圳 尚普投资接头有限公司为本次交易提供材料制作、底稿电子化等服务，上市公司 上述有偿遴聘其他第三方的步履正当合规。除上述遴聘步履外，上市公司不存在 径直或障碍有偿遴聘第三方步履。   本次交易中寥寂财务护士人不存在径直或障碍有偿遴聘第三方的步履。   要而言之，本次交易相宜《对于加强证券公司在投资银行类业务中遴聘第三 方等纯碎从业风险防控的意见》关系递次的要求。 十六、寥寂财务护士人和讼师对本次交易是否相宜《重组管束办法》的 递次发表的明确意见   （一）寥寂财务护士人意见   本次交易的寥寂财务护士人已对本次交易的合规性发标明确意见，请见本陈述 书“第十五节 寥寂董事和关系证券服务机构的论断性意见”之“二、寥寂财务 护士人对本次交易的意见”。   （二）讼师意见   本次交易的法律护士人已对本次交易的合规性发标明确意见，请见本陈述书 “第十五节 寥寂董事和关系证券服务机构的论断性意见”之“三、法律护士人对 本次交易的意见”。                 第十节 管束层磋磨与分析 一、本次交易前上市公司财务景色和经营后果的磋磨与分析      陈述期内，上市公司简要资产欠债表及利润表情况如下：                                                                        单元：万元          资产欠债表技俩                   2024 年 12 月 31 日           2023 年 12 月 31 日 资产所有这个词                                        4,516,119.23               3,718,832.56 欠债所有这个词                                        2,528,619.26               1,887,654.93 通盘者权益所有这个词                                     1,987,499.97               1,831,177.62 包摄于上市公司普通股股东的通盘者权益                          1,980,767.00               1,825,083.51             利润表技俩                      2024 年度                    2023 年度 营业收入                                        4,421,122.44               3,412,370.60 营业利润                                         221,019.32                 255,277.38 利润总额                                         219,426.05                 252,146.71 净利润                                          175,861.84                 204,732.38 包摄于上市公司普通股股东的净利润                             175,349.21                 205,090.84   注：上述数据均为公司合并财务报表数据，以下分析如无特殊说明，均以合并财务报表 数据为基础进行分析。      （一）财务景色分析      陈述期内，上市公司合并报表中资产组成如下表所示：                                                                        单元：万元        技俩                      金额                占比             金额                  占比 流动资产 货币资金                 656,856.43        14.54%         301,814.83             8.12% 交易性金融资产                  696.00        0.02%                7,429.67         0.20% 应收单子                  10,448.77        0.23%               12,978.38         0.35% 应收账款                1,142,860.47       25.31%         876,621.34           23.57% 应收款项融资                24,851.72        0.55%               23,899.07         0.64% 预支款项                  11,879.42        0.26%                9,444.37         0.25% 其他应收款                 37,755.90        0.84%               30,688.22         0.83% 存货                   585,555.35        12.97%         572,710.01           15.40%        技俩                       金额                占比         金额            占比 其他流动资产                  81,028.95         1.79%     80,128.39      2.15% 流动资产共计               2,551,933.00       56.51%    1,915,714.28   51.51% 非流动资产 遥远股权投资                  56,927.47         1.26%     52,518.84      1.41% 其他权益用具投资                 7,380.16         0.16%       7,383.36     0.20% 其他非流动金融资产               20,402.61         0.45%     22,756.76      0.61% 投资性房地产                  27,808.89         0.62%       4,769.00     0.13% 固定资产                 1,105,172.68        24.47%   1,041,983.14    28.02% 在建工程                  207,808.58          4.60%    105,067.40      2.83% 使用权资产                   70,459.68         1.56%     61,847.11      1.66% 无形资产                    99,532.59         2.20%    109,922.43      2.96% 开发开销                      791.73          0.02%       2,339.42     0.06% 商誉                     117,394.12         2.60%    130,262.23      3.50% 遥远待摊用度                  52,057.60         1.15%     66,255.00      1.78% 递延所得税资产                 67,693.61         1.50%     63,010.94      1.69% 其他非流动资产               130,756.50          2.90%    135,002.65      3.63% 非流动资产共计              1,964,186.23        43.49%   1,803,118.28    48.49% 资产所有这个词                 4,516,119.23       100.00%   3,718,832.56   100.00%      陈述期各期末，公司资产总额分别为 3,718,832.56 万元和 4,516,119.23 万元； 流动资产总额分别为 1,915,714.28 万元和 2,551,933.00 万元，占总资产比例分别 为 51.51% 和 56.51% ； 上 市 公 司 非 流 动 资 产 分 别 为 1,803,118.28 万 元 和 司总资产范畴及结构比例较为清闲。      上市公司流动资产主要由货币资金、应收账款及存货等组成；上市公司非流 动资产主要由固定资产、在建工程、无形资产和商誉等组成。      陈述期内，上市公司合并报表中欠债组成如下表所示：                                                              单元：万元         技俩                        金额           占比          金额            占比 流动欠债 短期借债                   92,923.95      3.67%    148,667.11       7.88% 交易性金融欠债                13,018.25      0.51%              -      0.00% 应付单子                   68,702.94      2.72%     54,123.71       2.87% 应付账款                  971,483.64     38.42%    748,582.13      39.66% 预收款项                      165.42      0.01%          35.04      0.00% 合同欠债                     1,592.93     0.06%       1,464.47      0.08% 应付职工薪酬                 44,134.55      1.75%     43,438.08       2.30% 应交税费                   45,105.87      1.78%     36,428.46       1.93% 其他应付款                  64,942.36      2.57%     53,937.66       2.86% 一年内到期的非流动欠债           255,991.93     10.12%    217,279.37      11.51% 其他流动欠债                 15,925.28      0.63%     19,722.69       1.04% 流动欠债共计               1,573,987.12   62.25%    1,323,678.70    70.12% 非流动欠债 遥远借债                  582,676.02     23.04%    398,634.99      21.12% 应付债券                  207,601.67      8.21%              -          - 租借欠债                   50,340.63      1.99%     48,746.60       2.58% 展望欠债                      596.23      0.02%        470.55       0.02% 递延收益                   74,727.50      2.96%     77,182.18       4.09% 递延所得税欠债                38,690.09      1.53%     38,941.91       2.06% 非流动欠债共计               954,632.14    37.75%     563,976.23     29.88% 欠债共计                 2,528,619.26   100.00%   1,887,654.93    100.00%    陈述期各期末，公司欠债总额分别为 1,887,654.93 万元和 2,528,619.26 万元， 以流动欠债为主。    从欠债结构来看，陈述期各期末，上市公司流动欠债总额分别为 1,323,678.70 万元和 1,573,987.12 万元，占总欠债比例分别为 70.12%和 62.25%，公司流动负 债以短期借债、应付单子和应付账款为主，均与业务开展密切关系；上市公司非 流动欠债分别为 563,976.23 万元和 954,632.14 万元，占总欠债比例分别为 29.88% 和 37.75%，公司的非流动负借主要为遥远借债、应付债券、递延收益等。    陈述期内，上市公司各项偿债智商计划如下：              技俩                   2024 年度          2023 年度 流动比率（倍）                                     1.62             1.45 速动比率（倍）                                     1.25             1.01 资产欠债率（合并）                               55.99%          50.76% 利息保障倍数（倍）                                   8.22             8.24    陈述期各期末，上市公司流动比率分别为 1.45 和 1.62，速动比率分别为 1.01 和 1.25，呈上升趋势；上市公司资产欠债率（合并）分别为 50.76%和 55.99%; 陈述期内，上市公司利息保障倍数分别为 8.24 和 8.22。    陈述期内，上市公司营运智商计划如下：              技俩                  2024 年度           2023 年度 应收账款盘活率（次/年）                               4.38              3.82 存货盘活率（次/年）                                 6.43              5.05 总资产盘活率（次/年）                                1.07              0.93    陈述期内，上市公司应收账款盘活率分别为 3.82 次/年和 4.38 次/年，存货周 转率分别为 5.05 次/年和 6.43 次/年，总资产盘活率分别为 0.93 次/年和 1.07 次/ 年。    （二）本次交易前上市公司的经营后果    陈述期内，上市公司利润表组成情况如下：                                                      单元：万元              技俩                   2024 年度          2023 年度 一、营业总收入                            4,421,122.44     3,412,370.60 减：营业成本                             3,723,761.78     2,731,909.63 税金及附加                                 22,750.15       20,360.75 销售用度                                  36,603.75       33,242.76 管束用度                                 141,076.88      140,189.22             技俩                     2024 年度          2023 年度 研发用度                                  197,541.25       180,845.37 财务用度                                    4,194.54        21,172.10 其中：利息用度                                30,410.66        34,849.14 利息收入                                    6,735.67         5,192.19 加：其他收益                                 26,245.76        27,351.59 投资收益                                       362.78       10,201.35 公允价值变动损益                              -17,916.00       -19,981.17 信用减值损失                                 -6,911.61        22,626.54 资产减值损失                                -76,145.86       -70,705.41 资产处置收益                                     190.17        1,133.70 二、营业利润                                221,019.32       255,277.38 加：营业外收入                                 1,450.25          872.82 减：营业外开销                                 3,043.52         4,003.50 三、利润总额                                219,426.05       252,146.71 减：所得税用度                                43,564.21        47,414.32 四、净利润                                 175,861.84       204,732.38 少数股东损益                                     512.64         -358.46 包摄于母公司通盘者的净利润                         175,349.21       205,090.84   上市公司营业收入主要着手于 AI 末端、汽车及低空经济界限。陈述期内， 上市公司营业收入分别为 3,412,370.60 万元和 4,421,122.44 万元，已矣净利润 期减少 14.10%，上市公司收入范畴较大，盈利水牢固定。   陈述期各期，上市公司的主要盈利计划如下：            技俩                    2024 年度            2023 年度 详细毛利率                                 15.77%              19.94% 净利率                                    3.98%               6.00% 基本每股收益（元/股）                                0.25               0.29   陈述期内，上市公司的详细毛利率分别为 19.94%和 15.77%，净利率分别为 持清闲。 二、交易标的行业特性和经营情况的磋磨与分析     （一）行业特性     根据中国证监会《上市公司行业统计分类与代码》（JR/T0020-2024），标 的公司属于“C36 汽车制造业”下的“C367 汽车零部件及配件制造”。根据国 家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），标的公司属于“C36 汽车制造业”下的“C3670 汽车零部件及配件制造”。     （1）行业主管部门     公司所处汽车制造业的主管部门为工业和信息化部、国度发展和编削委员会 等，行业自律组织为中国汽车工业协会。上述部门及组织主要职责如下：  部门/组织称呼                                主要职责                承担通用机械、汽车、民用飞机、民用船舶、轨说念交通机械制造业等行                业的管束劳动；冷酷要害时期装备发展和自主创新策动、政策建议并组 工业和信息化部                织实施；依托国度重心工程建立谐和关系要害专项的实施，激动要害技                术装备国产化；指诱掖进要害时期装备的消化创新。                组织拟订详细性产业政策。谐和一二三产业发展要害问题并统筹联络相 国度发展和编削        关发展策动和要害政策。谐和激动要害基础设施建立发展，组织拟订并 委员会            推动实施服务业及当代物流业战术策动和要害政策。详细研判消费变动                趋势，拟订实施促进消费的详细性政策措施。                对行业经济运行追踪分析；组织制定、改良汽车工业的国度表率、行业                表率和时期范例，组织贯彻实行国度关系表率化劳动的政策法则，组织 中国汽车工业协        宣传贯彻各项时期表率并提供关系建议；照章进行行业统计，收罗、整 会              理、分析行业时期与经济信息；追踪了解产物的国表里商场动态和时期                逾越趋势，并通过信息发布会、网站、期刊等多种蹊径为企业、政府和                社会提供信息服务。     （2）关系法律法则及监管政策     公司所处行业的主要法律法则及产业政策如下：  颁布时候        颁布部门      文献称呼                    主要内容                      《 关 于 作念 好      扩大汽车报废更新支援范围，将相宜条件的              商务部、发              改委等                      旧换新劳动的通        更新补贴的旧车范围，同期要优化汽车报废  颁布时候         颁布部门      文献称呼                主要内容                       知》          更新补贴审核拨付监管经过、完善汽车置换                                   更新补贴表率、落实资金支援政策、加强监                                   督管束。                                   力求到 2027 年，在汽车畅达消费界限，培                                   育一批创新发展的典型企业，打造一批商旅                       《对于开展汽车               商务部、发               体裁健会通的典型技俩，形成一批可复制可               改委等                 推广的素养和模式，阐述引颈带动作用，激                       点劳动的文书》                                   发汽车消费商场活力，促进汽车商场高质料                                   发展。                                   按照各燃料电板汽车示范城市群冷酷的资                                   金分配决策，提前下达 2025 年度节能减排                       《财政部对于提                                   补助资金，用于 2021 年及以客岁度新能源                       前下达 2025 年                       节能减排补助资                                   完成清理的新能源汽车补助资金预拨和第                       金预算的文书》                                   二年度燃料电板汽车示范应用奖励资金拨                                   付。                                   为进一步作念好汽车以旧换新劳动，着力清闲                       《对于进一步作念                                   和扩大汽车消费，文书如下：一、提高报废               商务部、发   好汽车以旧换新               改委等     关系劳动的通                                   三、优化汽车报废更新审核、拨付监管经过；                       知》                                   四、加强监督管束。                                   汽车产业是我国国民经济的伏击扶助产业，                       中共中央对于进                                   应以《决定》精神为引颈，进一步全面深化               党的二十届   一步全面深化改               三中全会    革、激动中国式                                   汽车强国建立。为此，对下一步国度汽车相                       当代化的决定                                   关政策冷酷意见建议。                                   对个东说念主消费者报废国三及以下排放表率燃                                   油乘用车或 2018 年 4 月 30 日前（含当日）                       《汽车以旧换新 注册登记的新能源乘用车，并购买纳入工业                       补贴实施详情》 和信息化部《减免车辆购置税的新能源汽车                                   排量燃油乘用车，给予一次性定额补贴。                                   开展汽车以旧换新，加大政策支援力度，畅                                   开通达堵点，促进汽车梯次消费、更新消费。                                   组织开展世界汽车以旧换新促销步履，荧惑                       《推动大范畴设                                   汽车坐褥企业、销售企业开展促销步履，并                       备更新和消费品                       以旧换新行动方                                   废表率递次和车辆安全环保考试表率，照章                       案》                                   依规淘汰相宜强制报废表率的老旧汽车。因                                   地制宜优化汽车限购措施，激动汽车使用全                                   生命周期管束信隔绝互系统建立。                                   从供需两头发力，以高质料供给创造灵验需                       《汽车行业稳增                                   求，推动汽车行业清闲增长，撑持工业经济                       长 工 作 方 案                       （ 2023—2024                                   池、操作系统、高精度传感器等时期攻关和                       年）》                                   推广应用。                       《对于搞活汽车 支援新能源汽车消费，研究免征新能源汽车                       费若干措施的通 新能源汽车下乡步履，荧惑有条件的地方出  颁布时候         颁布部门     文献称呼             主要内容                       知》         台下乡支援政策，迷惑企业加大步履优惠力                                  度，促进农村地区新能源汽车消费使用。                                  清闲加多汽车等巨额消费，各地区不得新增                                  汽车限购措施，已实施限购的地区缓缓加多                       《对于进一步释    汽车增量计划数目、放宽购车东说念主员经验限               国务院办公   放消费后劲促进    制，荧惑除个别超大城市外的限购地区实施               厅       消费不竭复原的    城区、郊区计划差异化政策，更多通过法律、                       意见》        经济和科技妙技调节汽车使用，因地制宜逐                                  步取消汽车限购，推动汽车等消费品由购买                                  管束向使用管束转变。                       《对于加速废旧               国度发改委   物质轮回利用体    进步汽车零部件、工程机械、机床、文办设               等       系建立的带领意    备等再制造水平。                       见》                                   推广应用新能源，构建低碳交通运载体系。                                   加速激动城市公交、出租、物发配送等界限                       《绿色交通“十 新能源汽车推广应用，国度生态斯文试验                       划》          交、出租、物发配送等车辆中新能源汽车比                                   例不低于 80%。荧惑开展氢燃料电板汽车试                                   点应用。                       《对于科技创新 攻克交通运载要津中枢时期，重心阻扰交通               交通运载               部、科技部                       通强国的意见》 时期。                                   要求清闲和扩大汽车消费。其中开释汽车消                                   费后劲的要求包括：优化汽车限购措施，各                       《对于提振巨额 关系城市要结合经济社会发展情况以及城                       消费重心消费促 市交通拥挤程度、耻辱治理主义、交通需求               商务部等                       后劲若干措施的 号、拍卖等轨制进行优化完善；顺应消费升                       文书》         级需求，进一步加多号牌计划投放，优先满                                   足无车家庭需要。开展新一轮汽车下乡和以                                   旧换新。     （1）全球及中国汽车商场发展概况     ①全球汽车商场发展概况     经过一百多年的发展与演变，汽车行业仍是是全球经济发展的伏击扶助产业 之一。汽车的研发、坐褥以及销售对盛大其他工业界限产生伏击影响，大约改善 工业结构并带动关系产业的发展，具有产业关联度高、资金时期密集、范畴效益 高、详细性强的特性。汽车行业亦然揣测一个国度工业化水平、经济实力和科技 创新智商的伏击记号。2023 年，全球汽车产销量分别为 9,354.66 万辆和 9,272.47 万辆，同比飞腾 10.03%和 11.89%，是全球经济增长的要津引擎之一。          全球汽车产量情况（万辆）           全球汽车销量情况（万辆）    数据着手：国际汽车制造商协会（OICA）、中国汽车工业协会    从地舆散布来看，过去泰西等发达国度和地区一直是主要的汽车消费商场。 但是，连年来汽车需求的地舆散布特征发生了显赫变化。西方发达国度的汽车市 场已趋于熟悉，需求主要聚集在车辆的更新换代上，而新兴国度的汽车东说念主均保有 量仍然较低，潜在需求巨大，汽车消费商场缓缓从传统的发达国度转向以中国、 巴西、印度等新兴工业化国度为代表的商场。    ②中国汽车商场发展概况    我国汽车产业自 20 世纪 50 年代起步，经过多年的发展，已形成了较为完好 的产业体系。跟着我国经济的不竭增长和东说念主民生流水平的不断提高，住户对乘用 汽车等的消费需求显赫加多，推动汽车消费商场的不断扩大。此外，新能源汽车 商场的快速增长也为汽车消费商场注入了新的活力。遥远来看，跟着住户收入的 进一步进步、消费升级以及内需的拉动，国内汽车消费需求将不竭开释，汽车行 业仍然领有开阔的发展空间。    根据中国汽车工业协会的统计数据，2010 年我国汽车销量达到了 1,806.19 万辆，记号着中国成为全球最大的汽车消费商场。诚然自 2018 年以来，中国汽 车产销量有所波动，但算作全球第一大汽车商场，其总体商场范畴依然浩瀚。2024 年，我国汽车产销量分别达到 3,128.2 万辆和 3,143.6 万辆，同比分别增长 3.7% 和 4.5%，产销总量一语气多年稳居全球第一。                                 产量（万辆）            销量（万辆）   数据着手：中国汽车工业协会   当前中国汽车商场正处于普及初期向普及后期过渡阶段，商场后劲巨大，叠 加汽车消费政策刺激，乘用车改日将保持慈祥的增长态势。根据中国汽车工业协 会的数据，2024 年中国乘用车产量为 2,747.7 万辆，同比增长 5%以上。此外， 新能源汽车浸透率不断进步，商场需求昌盛，进一步拉动乘用车消费清闲增长。                                 中国2018-2024年乘用车产量情况                  新能源（万辆）           传统能源（万辆）                新能源汽车浸透率   数据着手：乘联会（CPCA）、中国汽车工业协会   横向看，我国汽车千东说念主保有量水平仍然较低，与发达国度仍存在较大差距。 根据公开数据，2019 年至 2022 年内我国千东说念主汽车保有量为 219 辆，而好意思国、德 国、日本的千东说念主汽车保有量为 868 辆、628 辆和 624 辆，与我国东说念主均 GDP 较为 接近的俄罗斯的千东说念主汽车保有量为 397 辆。适度 2023 年底，世界汽车保有量达 量仍有较大差距。                  列国2019-2022年内千东说念主汽车保有量对比           好意思国    德国    日本    韩国        中国    俄罗斯   巴西    南非                        千东说念主汽车保有量（辆）   汉典着手：Axlewise，欧洲汽车制造商协会，CEIC 数据库，俄罗斯联邦统计局，巴西 交通部，NationMaster、公安部，中泰证券研究所   纵向看，置换需乞降消费升级将遥远推动乘用车商场的清闲增长。模仿发达 国度汽车产业发展的历史素养，置换需乞降消费升级因素对汽车产业的影响显赫， 通常会促使商场保持清闲的增长态势。举例，在上世纪 70 年代，日本千东说念主汽车 保有量达到了 190 辆，此前汽车销量的复合增长率曾高达 25%。尽管而后增速有 所放缓，但举座上仍保持了清闲的增长趋势。改日更新换代、消费升级将遥远推 动乘用车商场的清闲增长。   受全球风景变暖影响，环境问题日益凸起，公众对环境保护的领路加强，近 年来，新能源汽车得到唐突推论。2020 年 11 月发布的《新能源汽车产业发展规 划（2021-2035 年）》指出，发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的 必由之路，是草率风景变化、推动绿色发展的战术举措，力求到 2025 年已矣我 国新能源汽车新车销量占比达到 20%傍边的发展愿景。目下，新能源汽车已上升 到国度战术高度，而且我国也成为全球新能源汽车最主要的消费商场。   新能源汽车进入高速增遥远，成为国内整车产量上升的主要能源。根据中国 汽车工业协会的数据，2024 年，中国新能源汽车产量 1,288.8 万辆，较上年同比 加多 34.43%，产销量均阻扰 1,000 万辆，一语气 10 年位居全球第一。                          产量（万辆）          销量（万辆）   数据着手：中国汽车工业协会   商用车商场由货车和客车组成，其中货车占主导地位，约九成。货车的商场 需求与宏不雅经济景色密切关系。最先，我国工程车辆的需求依然昌盛，跟着城镇 化进程的不竭激动，将推动工程车辆商场的增长。其次，城市东说念主口的加多带动了 消费的不竭增长，尤其是在电子商务行业的迅猛发展下，关系的运载需求也随之 加速，物流中心和大型物流企业的物流基地不断涌现，推动中、重型运载车辆的 需求不断增长。此外，个体经济的发展也促进了轻型和微型物流用车的需求增长。   根据中国汽车工业协会的数据，2016 年至 2020 年货车商场弘扬精湛，带动 了商用车商场的产量增长。但是，自 2021 年以来，宏不雅经济的波动和卑劣需求 的变化，尤其是房地产和物流行业的增速放缓部分遏制了商用车的需求。但跟着 宏不雅经济的复苏，商用车商场需求展望将保持清闲。                           中国商用车产量（万辆）  数据着手：中国汽车工业协会   （2）汽车内饰行业发展概况   ①汽车饰件行业概况   汽车饰件算作汽车车身的要津组成部分，不仅起到掩饰作用，还具有安全防 护的功能。依据其在整车中的安装位置，汽车饰件可分为内饰件和外饰件两大类。 内饰件主要散布在汽车的里面空间，组成了车辆的内名义，为驾驶员和乘客营造 称心的搭车环境。这类部件涵盖了相貌板、门内饰板、门立柱等常见的塑料成品， 以及顶棚、地毯等模压成型的部件。而外饰件则主要指车辆外部的塑料掩饰部件， 如保障杠、空调进气格栅、前格栅和扰流板等。   算作汽车零部件界限范畴最大的细分商场，汽车表里饰行业触及的产物盛大， 举座行业范畴巨大，占汽车零部件总体范畴的近 1/4。连年来，受益于中国经济 的赶紧增长，重复新能源车的浸透率缓缓进步，中国汽车饰件行业赶紧发展。   ②汽车内饰行业概况   汽车内饰是指具有一定的掩饰性及功能性、安全性以及工程属性的汽车车内 零部件统称。汽车内饰系统是汽车车身的伏击组成部分，其应用的工况环境比较 复杂，在具备好意思不雅性的同期，还承担着阻燃、耐光、减震、隔热、吸音等功能。 在车型的举座瞎想过程中，内饰系统的瞎想劳动量占比稀疏 60%，远超外型瞎想， 成为车身瞎想中至关伏击的一环。   汽车内饰可分为硬内饰和软内饰两大类。硬内饰产物主要包括相貌板、门板、 立柱护板和座椅背板等，其主要原材料为塑料粒子，坐褥工艺以注塑为主，并辅 以发泡、搪塑、包覆、包边和装配等时期。软内饰产物则包括车辆里面较为柔滑 且具有掩饰和称心功能的部件，如汽车顶棚、地毯、隔音棉、隔热棉和座椅等。   ③汽车内饰行业发展趋势   目下汽车内饰商场的聚集度相对较低，商场竞争样式较为分散。主要原因包 括产物的差异化程度较高、时期要求各样化、开发成本较大以及单件产物的价值 较低。连年来，通过业务并购整合、企业内生发展等方式，行业整合不竭激动， 且新进入者较少。因此，从遥远来看，行业聚集度有望缓缓进步。此外，时期水 平的提高将助力优质的原土内饰企业拓展新的产物品类，开放新的业务增漫空间， 从而扩大商场份额。   内饰企业通过本人全球化布局，或者收购和整合国际资产，进一步进步全球 商场份额。举例，继峰股份收购全球商用车座椅龙头格拉默，借助其品牌影响力 和时期基础，赶紧拓展业务范围。   为适合汽车制造业中流行的 JIT（Just In Time，准时制坐褥方式）的配套需 求，并与整车产能相匹配，零部件产业缓缓形成了与整车产能散布相适合的就近 配套模式，这已成为该行业发展的主要趋势。我国汽车零部件行业具有显著的区 域性特征，形成了以整车制造企业为中枢的区域产业集群。   跟着汽车智能化的进步，内饰界限融入了诸多高技术组件，如智能座舱、数 字相貌盘、触控夸耀屏和语音胁制等。自动驾驶时期的逾越也促使内饰布局发生 变革，旨在为乘客打造更为称心的搭车体验。汽车消费属性的进步以及内饰智能 化的转型，共同推动了汽车内饰单价的增长。   跟着我国消费者收入水平的不断提高，消费需求也在缓缓升级。汽车不仅是 交通用具，更承载了心情等多重需求。在消费升级的配景下，消费者动手更加关 注内饰件的功能性、称心地、外不雅性以及消费品带来的附涨价值等方面，推动汽 车内饰件企业不断在材料、吸隔音性能、称心地、前卫性以及电子和汇集时期应 用等方面进行研发创新。新材料和新时期在各车型中的应用不断加速，推动了汽 车内饰件产物的快速更新换代。   为了加速新车型的开发速率并指摘开发成本，部分整车厂将部分汽车内饰件 的开发瞎想任务同步迁徙给供应商，并已成为汽车内饰件行业的主流研发方式。 在该模式下，内饰件供应商通常从车型瞎想初期就参与开发，根据整车厂对瞎想、 质料、成本的要求，以及车型的作风和商场定位，通过优化材料组合、瞎想经济 合理的坐褥工艺经过和创新工艺，已矣内饰件产物的最优瞎想和坐褥。展望改日， 我国汽车内饰件企业与整车厂的同步瞎想开发程度将不竭提高。   跟着汽车行业对节能和环保表率要求的不断提高，节能与环保已成为推动汽 车绿色发展的要津因素，将促使汽车零部件向轻量化和环保化标的发展。改日， 汽车内饰坐褥企业将在材料开发、坐褥工艺等方面更加谨防轻量与环保的结合。 在材料采纳上，新式环保和轻质的内饰材料缓缓受到整车厂的深爱；在坐褥工艺 方面，内饰坐褥企业通过颐养工艺参数和改进诱导，旨在改善产物气息、降稚子 耗和二氧化碳排放，以称心日益严格的环保要求。此外，企业也动手注释推动可 不竭和环保材料的应用，举例可再生纤维和环保塑料。   跟着汽车消费结构升级，消费者在购车时不仅温暖传统的安全需求，还越来 越注释称心地和驾乘体验，汽车内饰的品性缓缓成为伏击的销售亮点，推动了内 饰行业的快速发展。此外，科技的逾越也促进了对汽车智能化的需求，进一步提 升了内饰产物的质料表率，更智能的夸耀屏和更紧密的车内氛围营造需求提高了 内饰的单车价值量，汽车内饰行业商场范畴不竭增长。   中国汽车内饰商场范畴自 2020 年以来已矣不竭增长。根据 Uresearch 的统计 数据，2023 年中国汽车内饰部件商场增长至 363.69 亿元。改日，跟着消费结构 升级，汽车内饰的伏击性日益进步，改日商场范畴有望连接创新高。   数据着手：Uresearch   注：上述商场范畴主要涵盖出风口及配套风管、车门内扳手、杯托、储物盒、扶手等内 饰功能部件，以及各样掩饰板、掩饰圈、掩饰条等内饰掩饰部件，不含中控屏、座椅、氛围 灯等汽车零部件。   （1）行业竞争样式   ①全球汽车内饰商场样式   当前全球内饰件行业竞争样式高度分散，商场聚集度较低，头部企业的商场 份额同样较低。这主若是因为汽车内饰件的时期门槛相对较低，行业参与者盛大。 而且内饰行业细分产物错乱，散布分散，坐褥工艺稠密且工艺之间辞别较大，难 以形成大集成化的产物。全球范围内汽车内饰行业主要厂商包括延锋、佛吉亚等。                延锋     佛吉亚       一汽富维 宁波华翔 丰田纺织                新泉股份 拓普集团 岱好意思股份 常熟汽饰 其他     汉典着手：Marklines，各公司公告，西南证券      ②国内汽车内饰商场样式      由于汽车内饰件细分产物稠密以及行业参与者盛大，商场聚集度较低，呈现 高度分散的竞争局面。      从国内汽车内饰商场的竞争态势来看，原土内饰件的主要参与者包括华域汽 车、宁波华翔、新泉股份、一彬科技以及常熟汽饰等多家企业。自华域汽车已矣 对延锋汽饰的全资控股后，国内汽车内饰行业的竞争样式缓缓形成了“一超多强” 的局面。除了华域汽车之外，其他内饰件企业的商场份额均相对较小，举座商场 结构相对分散。      （2）行业内主要企业 序号     称呼    国度                           公司简介                     延锋前身成立于 1936 年，已成长为全球汽车零部件供应商，                     专注于汽车表里饰、汽车座椅、座舱电子及被迫安全界限，                     汽车制造商探索改日出动空间，并提供完好的座舱惩处决策，                     现为上汽集团下属零部件企业华域汽车全资子公司。                     佛吉亚成立于 1914 年，而后缓缓成长为全球名次前十的汽车                     时期供应商，神敢于打造影响未下世代的出行出动惩处决策。                     和绿动智行，处于行业最先地位，业务遍布中国六大汽车产                     区。                     丰田纺织成立于 1918 年，是全球最先的内饰系统供应商及滤                     能源传动系统部件。中国区域主要坐褥汽车座椅、内饰以及 序号     称呼    国度                  公司简介                   滤清器等零部件产物，为丰田、良马、上汽通用等汽车制造                   商供应产物。                   宁波华翔成立于 1988 年，系深交所主板上市公司（股票代码：                   售，产物有掩饰条、表里饰件、金属件、汽车电子等。                   新泉股份成立于 2001 年，系上交所主板上市公司（股票代码：                   顶置文献柜总成、门内护板总成、立柱总成、流水槽盖板总                   成和保障杠总成等。                   常熟汽饰成立于 1996 年，系上交所主板上市公司（股票代码：                   总成、立柱总成、行李箱总成、衣帽架总成、塑料尾门、地                   毯以及模检具、诱导自动化瞎想制造等。                   一彬科技成立于 2006 年，系深交所主板上市公司（股票代码：                   品包括汽车塑料件及金属件。      标的公司所处的行业为汽车零部件制造行业，是汽车产业链的要津一环，上 卑劣价钱关联紧密，行业利润水平通常在相对清闲区间升沉。      从上游原材料供应方面来看，上游原材料的价钱变动径直影响汽车零部件的 制形成本，其华夏材料需求较大的包括钢铁、橡胶、塑料和电子元件等。由于汽 车零部件具有种类多、定制化等特性，汽车零部件制造厂商本人的利润又受到产 品结构、下搭客户需求、工艺制造水对等因素的影响，一般具有工艺及坐褥范畴 上风的企业接受转嫁成本的智商较强，将利润复古在相对较高水平，在强烈的市 场竞争中处于上风地位。      从卑劣行业应用方面来看，下搭客户主要为汽车整车制造商、汽车维修店等。 行业的末端商场需求往往跟着产物、时期升级等因素不断变化，跟着我国汽车产 业快速发展，汽车产物的场景化更加显著。同期，年青一代消费者缓缓成为汽车 商场的主要购买力，对汽车智能化、科技化需求加深，更加谨防汽车性能与使用 体验。汽车零部件制造行业的需求主要来自整车厂的产销计划，但是汽车零部件 供应商主要位于产业链中游，其对末端商场需求的明锐度低于卑劣整车厂，利润 波动相对较小。此外，在双碳政策主义和新能源汽车时期驱动下，新能源汽车进 入商场驱动的快速增长阶段。跟着新能源汽车浸透率进步，新能源汽车和燃油车 份额此消彼长，零部件结构也随之变化，存在结构性发展契机。   （1）产业政策支援   算作国民经济扶助产业之一，汽车产业所触及的产业链平日，对盛大关系行 业的发展具有伏击影响，尤其是对凹凸游行业的推动作用显赫。同期，汽车算作 一种耐用消费品，跟着住户收入的不竭增长，对进步社会总体消费水平起到了关 键作用。连年来，国度出台了一系列政策以促进汽车产业的可不竭发展，这些政 策涵盖了汽车下乡、以旧换新、支援新能源汽车发展、推动汽车行业的兼并重组 以及助力汽车产业由范畴推广向质料进步转变等多个方面。这些政策措施不仅推 动了汽车产业的发展，也促进了关系零部件行业的发展。   （2）经济增长带动汽车消费加多   目下，我国每千东说念主民用汽车保有量还低于世界发达国度水平，跟着我国经济 的增长、城镇化进程的加速和住户可主宰收入的提高，东说念主均 GDP 和城市化率等 计划随之提高，住户的汽车消费智商和意愿随之增强，这势必会推动我国汽车消 费进一步增长。我国汽车产销量已一语气多年位居全球首位，汽车行业的举座快速 发展推动了通盘这个词汽车产业链的昂扬，也带动了汽车零部件企业的成长和发展。   （3）国际商场对我国整车及零部件需求不断增长   跟着国内汽车制造工业的不断发展，我国汽车行业国际化进程不断加速。根 据海关总署的数据，2024 年中国汽车出口量达到 640 万辆，同比增长 23%，我 国汽车工业在国际商场上的地位稳步进步，对推动汽车内饰件等汽车零部件企业 的发展起到了积极作用。   （1）企业范畴无边较小   我国汽车内饰件行业商场聚集度较低，行业内企业范畴无边较小，多数企业 仅能算作汽车制造商的障碍供应商联络少量的饰件产物制造，导致企业辛勤范畴 效应，一方面企业辛勤购置先进坐褥诱导的智商，难以已矣时期升级；另一方面， 由于产物竞争智商有限，部分企业只可通过低成本、廉价钱的策略参与商场竞争， 使得产物性量水平较低，难以参与高端商场竞争。   （2）原材料成本波动   汽车内饰件行业上游原材料主要包括塑料、皮革和纺织纤维，其中塑料粒子、 东说念主造皮革、化学纤维的主要原材料均源自石油，其成本受石油价钱波动影响显著， 石油价钱受商场供求关系、国度政策调控等诸多因素的影响，若石油价钱出现大 幅飞腾，中游汽车内饰件制造行业利润将面对上游原料成本提高风险。   （1）客户认证壁垒   在汽车产业链中，客户认证通常存在较高的壁垒。由于汽车零部件企业完成 客户认证通常需要较永劫候，即便在通过认证并动手为特定车型技俩供货后，仍 需不竭接受客户的评估，从而形成了素养壁垒。因此，领有遥远服务整车企业经 验的零部件企业往往具有较高的客户认证壁垒，在其特定零部件产物的供应链中 难以被唐突替代。   （2）同步研发实时期壁垒   整车企业通常要求汽车内饰件企业具备与之同步研发的智商。这不仅对汽车 内饰件企业的模具瞎想、工装及夹具瞎想冷酷了较高要求，还要求汽车内饰件企 业在通过样件制作、试坐褥、PPAP 等阶段后已矣表率化量产。因此，零部件企 业必须具备执意的同步研发和快速响应智商，以确保新车型大约按时完成瞎想并 凯旋投产，从而汽车内饰件行业存在一定的同步研发和时期壁垒。   （3）质料管控壁垒   汽车内饰件企业的质料管束体系采纳了整车企业的严格表率，通过构建里面 质料胁制体系，全面涵盖经过管束、结果监控和不竭培训等方面，以确保零部件 在大范畴坐褥过程中保持质料的清闲性。整车企业对汽车内饰件企业的质料监管 同样严格，通常接纳百万分之不对格品率来揣测零部件的质料，并进行按时的持 续评估，如按月或季度评定风险等级，并举行质料评审会议。为了不竭为整车企 业提供服务，汽车内饰件企业必须复古高水平的质料胁制，因此，该行业的质料 管控壁垒相对较高。   （4）资金及范畴壁垒   汽车内饰件企业通常属于资金密集型，需保持大批的本钱性参预，如诱导、 厂房等。由于整车企业往往对零部件供应商实行年度降价策略，汽车内饰件企业 必须达到一定的销售范畴，利用范畴经济效应来缓解成本压力，行业内的资金和 范畴壁垒较高。   （1）行业时期水平   标的公司所处的细分行业为汽车零部件制造行业中的汽车内饰行业。内饰件 是掩饰在汽车里面的掩饰件，具备好意思不雅性的同期还承担着各式功能性，具有多学 科交叉、材料表率高、产物迭代赶紧以及品类各样化等特性。   根据产物形态，汽车内饰件可分为硬内饰和软内饰。硬内饰件主要产物包括 主副相貌板、门板和立柱护板等；软内饰产物主要包括遮阳板、顶棚和主地毯等。 我国汽车内饰件行业时期水平主要体目下汽车内饰件材料和坐褥工艺两个方面。   ①汽车内饰件材料   汽车内饰行业细分产物较多，为称心不同产物的需求，汽车内饰件行业使用 的材料种类稠密。汽车内饰材料一般可分为内饰名义材料、内饰骨架材料和内饰 缓冲材料等三大类。此外，围绕商场对汽车轻量化以及消费者对汽车内饰件环保、 好意思不雅、称心等要求进一步提高，汽车相貌板等主要内饰件的上层材料也在不断发 展与创新，从最原始的硬质塑料动手向“软质”发展，各样新材料也动手被应用 于汽车内饰件的制造。主要的汽车内饰材料如下所示：  分类           材料             特性       应用范围                    卫素性能好，易转变，高端大气、        自然皮革                          汽车座垫                    坐褥成本比较高                    外不雅好意思艳、耐磨、耐折、耐酸碱、        东说念主造革         手感硬、皮感差、称心地差、耐    汽车座垫                    老化性能差、气息重 内饰名义               皮革耐磨耐刮性、耐水解性、耐 材料     合成革         候性等较好，手感柔滑，名义真    汽车座垫                    皮感强                    优良的扯破强度，耐磨性，抗菌    座椅靠背、车门        超纤皮革                    和防霉性强             内衬        诚实面料        斑纹各样，好意思不雅易清洗        顶棚内饰  分类              材料                 特性      应用范围         无纺布面料            绿色环保、精湛清闲性、好意思不雅性   顶棚内饰         涤纶树脂（PET）面料      成本低，工艺简便，环保性好    地毯面料         复合 EVA（乙烯-醋酸乙                          尺寸清闲性好、隔音性能好     地毯面料         烯酯共聚物）基材地毯                          保温、降噪效果更好、名义不起         尼龙（PA）簇绒地毯                        地毯面料                          静电、容易清洗                                           PVC 塑 料 方 向                          较高的机械强度，精湛的名义硬         PVC 塑料                            盘、PVC 塑料内                          度                                           饰衬板                                           车门内扶手、换                          质料轻、耐腐蚀、精湛的力学性 内饰骨架    ABS 及改性 ABS 塑料                    挡手柄头、掩饰                          能、瞎想便捷 材料                                        亮条                          抗冲击强度高、易销毁、低温环   相貌板、车门护         PP 及改性 PP 塑料                          境下成脆性            板、立柱护板                          高强度、低成本、低密度、环境   汽车座椅靠背、         自然纤维加强复合材料                          友好               车门内衬         PU（聚氨酯）软质发泡材     精湛的弹性，较强的透气性，显   座垫内衬、靠         料                著的减震作用           枕、顶棚内衬 内饰缓冲                                      门内板吸能保                          优良的耐热性、显赫的隔热性、 材料                                        护垫、缓冲垫、         PP 发泡材料          精湛的回弹性、精湛的名义保护                                           防震板（垫）、                          性和隔音性能                                           头枕、坐椅靠背   汉典着手：《当代汽车内饰材料研究》丁晓良等   ②汽车内饰坐褥工艺   汽车内饰制造过程中触及的制造工艺类型多种各样。一个零部件的制造过程 中可能会使用两种及以上的工艺，不同的车型也会根据本人定位采纳不同类型的 制造工艺。常用的坐褥工艺主要包括塑料成型、面料成型、掩饰件、焊合以及弱 化等工艺。在坐褥过程中，企业要最大化阐述坐褥工艺上风作用的同期促使汽车 内饰高质料坐褥。在汽车内饰智能化、轻量化等趋势下，行业也不断涌现出新的 制作工艺。汽车内饰坐褥触及的主要工艺如下所示：  坐褥工艺                              工艺简介            塑料成型是将各式形态的塑料制成所需姿色成品的过程，是汽车表里饰系 塑料成型工艺     统最常用的工艺，种类多种各样，主要包括打针成型工艺、吹塑成型工艺、            名义成型工艺、发泡工艺、挤出成型等。            汽车座椅、门饰板、相貌板、顶棚等内饰零件名义通常使用不同的面料包 面料成型工艺     覆掩饰，以此获得不同零件名义的不同质感、触感、外不雅等感知效果。面            料的类型主要包括织物、真皮、东说念主造革等。            表里饰常用的掩饰件工艺种类丰富，主要有皮纹、喷漆、电镀、水转印、 掩饰件工艺      热烫印、模内转印、嵌片打针、模外覆膜、真木、真铝、阳极氧化、真空            镀膜、丝网印刷等工艺。 焊合工艺       焊合工艺可分为金属焊合和非金属焊合两大类。典型的非金属焊合包括热  坐褥工艺                       工艺简介         板焊合、超声波焊合、热铆焊合、振动摩擦焊合和激光焊合。         为保证相貌板前排乘客侧气囊点爆时，相貌板骨架及表皮大约按瞎想的形 弱化工艺    式伸开而不至于伤害到乘员，就需要对相貌板骨架及关系零件进行弱化处         理。常用的弱化工艺有冷刀弱化、热刀弱化、铣松开化和激光弱化。   汉典着手：《汽车表里饰瞎想》，邱国华   连年来，跟着整车厂对汽车的好意思不雅性、称心地、成本效益、环保性、轻量化 以及 NVH（噪声、振动与粗略度）性能的要求不断提高，推动汽车内饰件的工 艺发展历程不断创新及演进，行业时期水和睦时期含量不断进步。   （2）行业时期特性   ①行业内各个时期门径联动性强   汽车内饰行业通常需要凹凸游联动，举例一个新产物的开发需要多种原材料 的复合搭配，而每种原材料的特性和功能各不不异。如果其中一种原材料无法满 足要求，通盘这个词新产物的开发程度可能会受到影响，这就要求行业内各个门径进行 紧密勾通。   ②模具定制化程度高，材料时期要求紧密   不同的汽车内饰件产物需要使用不同的模具，即使是不异的内饰件，在为不 同车企坐褥时也需进行独到的模具瞎想，这使得内饰件坐褥企业靠近较高的模具 成本。同期，汽车内饰产物的个性化瞎想通常对每种规格原料的需求量较小，但 对材料质料的一致性要求却相对较高。   ③更环保、可不竭、智能化及个性化的发展趋势   连年来，跟着消费结构的升级对内饰的品性冷酷了更高的要求，汽车内饰行 业的发展迎来了新的需求能源，汽车内饰件行业时期含量还向更环保、可不竭、 智能化及个性化的标的不断发展。   （1）原厂配套模式   原厂配套模式是汽车内饰行业中传统的营业模式之一。在这一模式下，汽车 内饰企业算作整车制造商的供应商，负责提供相应的饰件产物。这种模式的主要 上风在于大约与整车厂商建立遥远清闲的合作关系，从而确保订单的清闲性和企 业的不竭发展。   （2）零部件寥寂销售模式   零部件寥寂销售模式是汽车内饰行业中的一种伏击营业模式。在这一模式下， 汽车内饰企业寥寂坐褥并销售零部件，通过向维修站、汽车改装店等渠说念供应产 品以已矣盈利。这种模式的主要上风在于其纯真性，大约根据商场需求赶紧颐养 产物结构和销售策略。   （3）定制化服务模式   跟着消费者对个性化需求的日益增长，汽车内饰行业中的定制化服务模式正 缓缓流行。在这种模式中，企业依据客户的特定需求来提供量身定制的饰件产物 和服务，其主要上风在于大约称心客户的独到需求，从而提高客户满足度。   （1）周期性   标的公司所处行业的周期性特征与卑劣汽车行业基本一致。当宏不雅经济形 势向好时，汽车整车消费加多，从而推动上游汽车内饰行业的产销量增长；反之， 汽车消费减缓，导致上游汽车内饰件行业的产销量受到负面影响。诚然汽车零部 件行业对宏不雅经济环境的周期性反应存在一定的滞后性，但其周期性变化与整 车行业基本保持一致。   （2）季节性   我国汽车内饰件行业与整车行业相似，弘扬出一定的季节性特性。这一风景 的主要原因是汽车商场存在“金九银十”的消费岑岭期，以及春节时间消费者购 车意愿增强，导致汽车销量上升。为了提前准备库存，汽车制造商通常会提前增 加产量，从而带动中枢零部件的采购量增长。   （3）区域性   长三角、珠三角、东三省、环渤海、中部和西南等地区已发展成为熟悉的汽 车产业基地，尤其是长三角和珠三角的汽车产业集群弘扬尤为显赫和活跃。相应 地，汽车内饰件等汽车零部件企业多聚集于这些区域。   汽车内饰件行业的产业链上游主要由原材料供应商组成，提供用于制作内饰 件的基材和填充物，用于座椅、车顶棚、门板等名义的织物、真皮、东说念主造革等材 料，以及用于制作座椅骨架等结构件的金属材料等。产业链中游则是由零部件和 内饰件坐褥商组成。产业链卑劣则包括汽车整车制造商、汽车维修店以及汽车零 件的制造销售商。   （二）中枢竞争力及行业地位   标的公司算作国内较早从事汽车内饰件制造的企业，凭借产物性量、工艺技 术和响应速率，缓缓进入国内主流整车坐褥厂商的供应链体系，具备一定的商场 竞争力。   （1）优质清闲的客户资源上风   基于整车结构的复杂性和严苛的安全性要求，整车制造厂商在采纳汽车内饰 件供应商的过程中，需要对供应商在研发智商、工艺时期、成本管控、产物性量、 产能配合、托福智商和售后服务等多方面进行详细评估认定，认证表率复杂且周 期较长。惟有通过严格且系统性认证的汽车内饰件供应商武艺进入整车厂商的供 应链体系，因此一朝进入供应链体系并形成踏实的供应关系后，两边通常会建立 遥远的合作关系。   标的公司深耕汽车内饰件商场多年，凭借较强的工艺时期、精湛的产物性量 和更快的服务响应速率，标的公司缓缓通过奇瑞汽车、上汽集团、比亚迪、理念念 汽车、江淮汽车等多家著明整车厂商一级供应商的体系认证，并与主要客户形成 了不竭清闲的合作关系。   （2）坐褥基地布局和客户需求快速响应上风   根据我国汽车产业集群近况及整车厂商对汽车零部件产物就近配套的要求， 标的公司有序激动坐褥基地战术布局，包括常州、芜湖、郑州、湘潭、安庆、合 肥、宁德等坐褥基地，近地化径直配套主要客户。通过合理的坐褥基地布局，缩 短与整车厂商的距离，已矣批量、快速、实时的供货，灵验称心了客户对供货及 时性等要求，切实提高运营效率，显赫指摘物流成本。   由于汽车饰件产物匹配车型各别，跟着车型换代的不断加速，客户多有个性 化需求，这就要求供应商大约根据不同的车型瞎想参数，快速提供配套产物的设 计决策，并根据客户的反馈意见进行优化，按照公司的开发经过进行试制和范畴 化坐褥。标的公司组织机构层级精简，客户信息能在决策层、时期层和坐褥层之 间进行快速和灵验的传递，为标的公司创造了对客户需求的快速响应上风。纯真 的反应机制使得标的公司大约快速响应客户对产物的意见反馈，从而显赫加多标 的公司的竞争上风与客户粘性。   标的公司长久相持“采纳客户满足，已矣合作共赢”的企业价值不雅，在不竭 的客户服务过程中，凭借“三快一盯”的企业文化，大约第一时候组织关系部门 与客户对接。在同步开发门径，大约快速响应客户及商场最新需求，完成瞎想的 优化；在坐褥及供货门径，通过紧密化的排序指摘坐褥周期；在售后门径，实时 追踪客户意见和产物使用情况并形成问题库，为后续开发积攒素养。标的公司各 部门之间的灵验对接配合并提供实时、优质的服务使标的公司赢得了更多客户认 可，为其建立起精湛的品牌和商场声誉。   （3）工艺时期和质料上风   标的公司算作高新时期企业，高度注释工艺时期的开发和进步，通过自主研 发建立了涵盖造型结构瞎想、样件开发、模具定制、产物制造、考试测试等多方 面的时期体系，先后被认定为江苏省汽车内饰工程时期研究中心、江苏省企业技 术中心、江苏省工业瞎想中心。标的公司掌捏多款熟悉主相貌板、副相貌板、门 护板、立柱等产物的开发和量产时期，在坐褥中平日应用阴模成型、双色注塑、 高光注塑、激光弱化、铣刀弱化、红外焊合、热铆焊合、等离子处理、高光喷涂 等先进工艺，并先后引进国表里先进的坐褥诱导，灵验提高坐褥效率、加速商场 响应速率，称心标的公司战术发展需要。   标的公司有着较为完好的、并经整车企业招供的质料管束体系，先后通过了 ISO9001:2000 质料管束体系认证、QS9000 质料管束体系认证、ISO/TS16949 质 量管束体系认证、中国质料认证中心的 CCC 认证、国度 CNAS 实验室认证。同 时标的公司还建立了全面质料管束体系和产物检测体系，确保标的公司为卑劣整 车厂不竭提供质料清闲的配套产物。      标的公司主要产物为汽车相貌板总成（主相貌板总成、副相貌板总成）、门 护板总成、立柱总成等饰件，通过遥远的研发、坐褥、管束等素养的积攒，标的 公司已发展成为行业内较为最先的汽车内饰件供应商。      标的公司客户系国内著明乘用车及商用车制造商，包括奇瑞汽车、上汽集团、 比亚迪、理念念汽车和江淮汽车等，标的公司曾获得奇瑞新能源优秀供应商称号， 在行业内领有精湛的品牌和商场声誉。 三、标的公司财务景色及盈利智商分析      （一）财务景色分析      陈述期各期末，标的公司资产组成情况如下：                                                              单元：万元      技俩                  金额                 占比         金额             占比 流动资产： 货币资金                  7,264.77        5.47%      11,391.53        8.72% 交易性金融资产              13,137.09        9.90%       8,701.11        6.66% 应收单子                   379.58         0.29%       4,527.58        3.46% 应收账款                 27,603.37        20.79%     28,489.43    21.80% 应收款项融资                 742.92         0.56%       3,636.66        2.78% 预支款项                   206.76         0.16%         161.48        0.12% 其他应收款                   98.76         0.07%         388.33        0.30% 存货                   33,945.02        25.57%     28,876.97    22.09% 合同资产                    54.06         0.04%         132.84        0.10% 其他流动资产                 813.23         0.61%         733.72        0.56% 流动资产共计               84,245.56      63.46%       87,039.65    66.59% 非流动资产： 固定资产                 36,307.66        27.35%     24,225.06    18.53% 在建工程                  2,074.46        1.56%      10,438.48        7.99%    技俩                金额                 占比           金额               占比 使用权资产                 224.36          0.17%         1,157.00      0.89% 无形资产                 6,961.34         5.24%         5,865.24      4.49% 遥远待摊用度                829.79          0.63%          540.66       0.41% 递延所得税资产              1,130.75         0.85%         1,424.37      1.09% 其他非流动资产               979.34          0.74%           12.80       0.01% 非流动资产共计            48,507.69      36.54%          43,663.60     33.41% 资产所有这个词              132,753.26     100.00%        130,703.25      100.00%   陈述期各期末，标的公司资产总额分别为 130,703.25 万元和 132,753.26 万元， 资产范畴保持逐年清闲增长。从资产结构来看，标的公司资产以流动资产为主。 标的公司流动资产占总资产的比例分别为 66.59%和 63.46%，主要为应收账款和 存货；非流动资产占比分别为 33.41%和 36.54%，主要为固定资产、无形资产和 在建工程。   陈述期内，主要资产情况分析如下：   （1）货币资金   陈述期各期末，标的公司货币资金的具体情况如下：                                                                单元：万元        技俩                 金额               占比            金额              占比 库存现款                 6.40             0.09%         5.46          0.05% 银行进款              112.76              1.55%      893.11           7.84% 其他货币资金           7,145.61             98.36%   10,492.96         92.11%        共计        7,264.77         100.00%      11,391.53        100.00%   陈述期各期末，标的公司货币资金余额分别为 11,391.53 万元和 7,264.77 万 元，占流动资产的比例分别为 13.09%和 8.62%，其他货币资金占比较高，主要 系为银行承兑汇票保证金。   （2）交易性金融资产   陈述期各期末，标的公司交易性金融资产余额分别为 8,701.11 万元和                                                                           单元：万元              技俩                            2024 年 12 月 31 日        2023 年 12 月 31 日 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产 其中：结构性进款投资                                             8,034.62              8,557.14   股票                                                      75.56                  143.97   银行得意产物                                               5,026.91                       -              共计                                       13,137.09              8,701.11    （3）应收单子    陈述期各期末，标的公司应收单子账面价值分别为 4,527.58 万元和 379.58 万元，均为银行承兑单子。由于银行承兑汇票信用减值风险极低，标的公司未对 其计提坏账准备。    （4）应收账款    ①应收账款具体情况    陈述期各期末，标的公司应收账款的具体情况如下：                                                                           单元：万元         技俩                      2024 年 12 月 31 日                  2023 年 12 月 31 日 应收账款余额                                         32,304.75                    33,534.18 坏账准备                                               4,701.38                  5,044.75 应收账款账面价值                                       27,603.37                    28,489.43    陈述期各期 末，标的 公司应收 账款账面 价 值分别为 28,489.43 万元和    ②应收账款按账龄线路情况    陈述期各期末，标的公司应收账款按账龄线路情况如下：                                                                           单元：万元    技俩                   金额                 占比                   金额                占比     技俩              金额                     占比              金额             占比     小计         32,304.75            100.00%           33,534.18    100.00% 减：坏账准备          4,701.38             14.55%            5,044.75      15.04%     共计         27,603.37            85.45%            28,489.43     84.96%    陈述期各期末，标的公司应收账款账龄大部分在一年以内，一年以内的应收 账款比例为 88.42%和 86.56%，标的公司应收账款账龄结构合理。    ③应收账款坏账计提情况    陈述期各期末，标的公司应收账款坏账计提情况如下：      类别       账面余额                             坏账准备                                                                   账面价值              金额         比例              金额          计提比例          （万元）             （万元）        （%）            （万元）         （%） 按单项计提坏账准 备的应收账款 按组共计提坏账准 备的应收账款 其中：账龄组合     29,373.00       90.92        1,769.63       6.02       27,603.37      共计     32,304.75      100.00        4,701.38      14.55       27,603.37      类别       账面余额                             坏账准备                                                                   账面价值              金额         比例              金额          计提比例          （万元）             （万元）        （%）            （万元）         （%） 按单项计提坏账准 备的应收账款 按组共计提坏账准 备的应收账款 其中：账龄组合     30,602.43       91.26        2,113.00       6.90       28,489.43      共计     33,534.18      100.00        5,044.75      15.04       28,489.43    标的公司依据严慎性原则并结合标的公司推行情况，制定了合理的坏账准备 计提政策，陈述期各期末标的公司应收账款坏账准备综共计提比例分别为 15.04% 和 14.55%。    ④同行业可比公司坏账计提比例比较分析      陈述期内，标的公司应收账款坏账准备综共计提比例与同行业可比公司情况 对比如下：       技俩          2024 年 12 月 31 日           2023 年 12 月 31 日       新泉股份                           5.79%                      5.57%       一彬科技                           6.00%                      5.36%       岱好意思股份                           1.11%                      0.99%       常熟汽饰                           4.91%                      3.74%       平均值                            4.45%                      3.92%       标的公司                          14.55%                  15.04%      如上表所示，标的公司应收账款坏账准备综共计提比例大幅高于同行业可比 公司平均值，主要系单项计提坏账准备的金额较大，标的公司应收账款坏账准备 计提充分、严慎。      （5）应收款项融资      陈述期各期末，标的公司应收款项融资账面价值分别为 3,636.66 万元、742.92 万元，主要系未到期的银行承兑汇票。      （6）预支款项      陈述期各期末，标的公司预支款项余额分别为 161.48 万元和 206.76 万元， 主要系标的公司根据采购计划及坐褥经营需要所预支的材料款、用度款等。      （7）其他应收款      陈述期各期末，标的公司其他应收款按款项性质分类具体组成情况及计提的 坏账准备如下：                                                         单元：万元        技俩         2024 年 12 月 31 日           2023 年 12 月 31 日 押金、保证金                               39.43                  375.10 代扣代缴款                                70.84                      37.65 备用金                                  11.57                      12.08 其他                                    3.17                       3.88        小计                           125.01                  428.70 减：坏账准备                               26.25                      40.37        共计                            98.76                  388.33           陈述期各期末，标的公司其他应收款账面价值分别为 388.33 万元和 98.76 万      元，主要为押金、保证金以及代扣代缴款等。           （8）存货           陈述期各期末，标的公司存货账面价值情况如下：                                                                                   单元：万元      技俩              账面余额             存货跌价准备           账面价值         账面余额            存货跌价准备          账面价值 原材料              3,934.81            744.93      3,189.88        4,380.05        774.42      3,605.63 在产物               295.22                  -        295.22         269.10               -      269.10 库存商品             3,651.29            569.22      3,082.08        3,075.93        519.53      2,556.40 发出商品          10,850.92              693.24     10,157.67       11,220.72        491.99     10,728.73 模具            18,569.51            1,379.96     17,189.55       12,980.45       1,287.47    11,692.98 录用加工物质             30.62                  -         30.62          24.12               -          24.12      共计       37,332.37            3,387.36     33,945.02       31,950.37       3,073.40    28,876.97           陈述期各期末，标的公司存货账面价值分别为 28,876.97 万元和 33,945.02 万      元，存货以模具、发出商品、原材料及库存商品为主。陈述期内，跟着坐褥经营      范畴的扩大，标的公司存货余额逐年加多。           陈述期内，标的公司存货跌价准备计提比例与同行业可比公司情况对比如下：             技俩                     2024 年 12 月 31 日                    2023 年 12 月 31 日           新泉股份                                          0.19%                             0.04%           一彬科技                                          6.90%                             6.94%           岱好意思股份                                          8.41%                             7.30%           常熟汽饰                                          9.77%                             4.68%            平均值                                          6.32%                             4.74%           标的公司                                          9.07%                             9.62%           标的公司存货按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，      计提存货跌价准备。陈述期内，标的公司存货跌价准备计提比例高于同行业上市      公司平均水平，存货跌价准备计提充分。           （9）合同资产           陈述期各期末，标的公司合同资产账面价值分别为 132.84 万元和 54.06 万元， 系未到期的质保金。      （10）其他流动资产      陈述期各期末，标的公司其他流动资产的具体情况如下：                                                            单元：万元        技俩          2024 年 12 月 31 日             2023 年 12 月 31 日 待抵扣升值税                                 607.92                  474.60 预缴所得税                                   40.68                  169.89 其他                                     164.64                      89.22        共计                              813.23                  733.72      陈述期各期末，标的公司的其他流动资产金额分别为 733.72 万元和 813.23 万元，主要为待抵扣升值税等。      （11）固定资产      陈述期各期末，标的公司固定资产账面价值组成情况如下：                                                            单元：万元        技俩         2024 年 12 月 31 日              2023 年 12 月 31 日 一、账面原值 房屋及建筑物                         21,457.12                     10,675.19 机器诱导                           22,699.83                     19,836.42 运载用具                                2,645.19                  1,608.00 办公诱导偏执他                             3,968.51                  3,266.32        共计                      50,770.65                     35,385.94 二、累计折旧 房屋及建筑物                              2,915.16                  2,018.35 机器诱导                                8,123.88                  6,353.78 运载用具                                1,196.73                   948.63 办公诱导偏执他                             2,227.22                  1,840.12        共计                      14,462.99                     11,160.88 三、账面价值 房屋及建筑物                         18,541.96                      8,656.84 机器诱导                           14,575.96                     13,482.64 运载用具                                1,448.46                   659.37 办公诱导偏执他                             1,741.28                  1,426.20        技俩                    2024 年 12 月 31 日                     2023 年 12 月 31 日        共计                                   36,307.66                          24,225.06   标的公司固定资产主要由房屋及建筑物、机器诱导组成。陈述期各期末，标 的公司固定资产账面价值分别为 24,225.06 万元和 36,307.66 万元。   （12）在建工程   陈述期各期末，标的公司在建工程组成情况如下：                                                                              单元：万元        技俩                    2024 年 12 月 31 日                     2023 年 12 月 31 日 诱导安装                                            221.81                          1,041.71 厂房建立                                           1,852.64                         9,396.77        共计                                      2,074.46                        10,438.48                                                                              单元：万元                                             本期转入固                 今年其他减   技俩         2024 年头         本期加多金额                                          2024 年末                                             定资产金额                  少金额 邹区二期厂房   建立 安徽科恩芜湖  自建厂房 安庆科恩自建                          -       1,852.64                 -              -      1,852.64   厂房   共计          9,396.77           2,736.05        10,280.18               -      1,852.64                                                                              单元：万元                                             本期转入固定                 今年其他   技俩        2023 年头          本期加多金额                                          2023 年末                                              资产金额                  减少金额 邹区一期厂  房建立 邹区二期厂  房建立 安徽科恩芜 湖自建厂房   共计          4,487.36           9,146.25            4,236.84            -      9,396.77   （13）使用权资产   陈述期各期末，标的公司使用权资产余额分别为 1,157.00 万元和 224.36 万 元。2024 年末标的公司使用权资产有所减少，主要系济南坐褥基地厂房租借减 少所致。      （14）无形资产      陈述期各期末，标的公司无形资产情况如下：                                                                    单元：万元       技俩          2024 年 12 月 31 日                     2023 年 12 月 31 日 一、账面原值 地皮使用权                            7,642.67                             6,464.14 软件                                    310.78                              201.56       共计                         7,953.45                             6,665.71 二、累计摊销 地皮使用权                                 838.80                              683.28 软件                                    153.31                              117.19       共计                              992.11                              800.47 三、账面价值 地皮使用权                            6,803.87                             5,780.86 软件                                    157.46                               84.37       共计                         6,961.34                             5,865.24      陈述期各期末，标的公司无形资产账面价值分别为 5,865.24 万元和 6,961.34 万元，占非流动资产的比例分别为 13.43%和 14.35%，主要为地皮使用权。无形 资产账面价值基本保持清闲。      （15）遥远待摊用度      陈述期各期末，标的公司遥远待摊用度具体情况如下：                                                                    单元：万元            技俩           2024 年 12 月 31 日                 2023 年 12 月 31 日 办公楼、厂区掩饰维修用度                               390.98                         343.58 模具                                         405.83                         173.30 其他                                             32.99                       23.79            共计                              829.79                         540.66      陈述期各期末，标的公司遥远待摊用度主要由办公楼、厂区装修用度以及模 具组成。      （16）递延所得税资产      陈述期各期末，标的公司按照递延所得税资产与递延所得税欠债对消后的净 值在资产欠债表列示递延所得税资产，具体情况如下：                                                             单元：万元      技俩     可抵扣暂时性          递延所得税            可抵扣暂时性        递延所得税               差异              资产               差异            资产 可抵扣赔本            7,317.78      1,034.19         6,928.10          978.31 信用减值准备           4,727.41          865.61       5,085.08          935.05 资产减值准备           3,358.07          508.23       3,008.37          464.92 递延收益             1,458.65          272.78        886.19           188.13 里面未已矣利润           482.55           104.60        101.04            23.49 租借欠债               96.88              4.84       304.77            15.24 交易性金融资产 公允价值变动      共计         17,442.41      2,790.42        16,414.87      2,620.34      技俩     应征税暂时性          递延所得税            应征税暂时性        递延所得税               差异              欠债               差异            欠债 固定资产一次性 扣除 使用权资产             169.95              8.50       373.90            18.69      共计         10,605.46      1,659.67         7,896.89      1,195.97      陈述期各期末，标的公司递延所得税资产分别为 2,620.34 万元和 2,790.42 万 元，主要由可抵扣赔本、信用减值准备及资产减值准备等事项引起的可抵扣暂时 性差异产生。      陈述期各期末，标的公司递延所得税欠债分别为 1,195.97 万元和 1,659.67 万 元，主若是固定资产一次性扣除、使用权资产等事项引起的应征税暂时性差异产 生。      （17）其他非流动资产      陈述期各期末，标的公司其他非流动资产账面价值分别为 12.80 万元和   陈述期各期末，标的公司欠债范畴与结构如下：                                                        单元：万元          技俩                      金额         占比          金额          占比 流动欠债： 短期借债                10,040.59     9.30%    11,634.76     10.20% 应付单子                24,190.76    22.40%    22,327.54     19.58% 应付账款                54,211.05    50.19%    61,693.31     54.09% 合同欠债                 2,848.57     2.64%      199.04       0.17% 应付职工薪酬               1,016.05     0.94%     1,074.60      0.94% 应交税费                 1,763.27     1.63%     1,398.79      1.23% 其他应付款                1,838.48     1.70%     2,806.35      2.46% 一年内到期的非流动欠债          5,247.85     4.86%     1,183.22      1.04% 流动欠债共计             101,156.62   93.66%    102,317.60    89.70% 非流动欠债： 遥远借债                 5,201.23     4.82%    10,307.78      9.04% 租借欠债                    19.04     0.02%      549.84       0.48% 展望欠债                  170.00      0.16%            -          - 递延收益                 1,458.65     1.35%      886.19       0.78% 非流动欠债共计              6,848.92    6.34%     11,743.81    10.30% 欠债共计               108,005.53   100.00%   114,061.41    100.00%   陈述期各期末，标的公司总欠债分别为 114,061.41 万元和 108,005.53 万元， 呈现着落趋势。标的公司流动欠债占总欠债的比例分别为 89.70%和 93.66%，主 要包括应付账款、应付单子及短期借债等；非流动欠债占比分别为 10.30%和   陈述期各期末，标的公司欠债情况具体分析如下：   （1）短期借债   陈述期各期末，标的公司短期借债余额分别为 11,634.76 万元和 10,040.59 万 元，占流动欠债总额的比例分别为 11.37%和 9.93%，具体情况如下：                                                            单元：万元      技俩          2024 年 12 月 31 日              2023 年 12 月 31 日 保证借债                            9,985.00                      9,980.00 单子贴现                                  50.61                   1,635.00 应付利息                                   4.98                       19.76      共计                        10,040.59                     11,634.76      （2）应付账款      陈述期各期末，标的公司应付账款情况如下：                                                            单元：万元      技俩          2024 年 12 月 31 日              2023 年 12 月 31 日 应付货款                            42,438.22                    47,178.59 应付工程诱导款                             8,508.82                 10,754.71 应付运脚款                               1,735.02                  1,981.88 其他                                  1,528.99                  1,778.12      共计                         54,211.05                    61,693.31      陈述期各期末，标的公司应付账款余额分别为 61,693.31 万元和 54,211.05 万 元，占流动欠债的比例分别为 60.30%和 53.59%，标的公司应付账款主要为应付 货款和应付工程诱导款等。      （3）应付单子      陈述期各期末，标的公司应付单子的余额分别为 22,327.54 万元和 24,190.76 万元，占流动欠债的比例分别为 21.82%和 23.91%，标的公司应付单子均为银行 承兑汇票。      （4）合同欠债      陈述期各期末，标的公司合同欠债的余额分别为 199.04 万元和 2,848.57 万 元，占流动欠债的比例分别为 0.19%和 2.82%，标的公司合同负借主要为预收获 款。      （5）应付职工薪酬      陈述期各期末，公司应付职工薪酬具体情况如下：                                                                         单元：万元                技俩                 2024 年 12 月 31 日             2023 年 12 月 31 日 短期薪酬                                              1,016.05                 1,065.52 去职后福利-设定提存计划                                             -                       6.23 革职福利                                                     -                       2.85                共计                                 1,016.05                 1,074.60      陈述期各期末，标的公司应付职工薪酬余额分别为 1,074.60 万元和 1,016.05 万元，应付职工薪酬范畴基本保持清闲。      （6）应交税费      陈述期各期末，标的公司应交税费具体情况如下：                                                                         单元：万元           技俩               2024 年 12 月 31 日                  2023 年 12 月 31 日 升值税                                        1,454.77                        1,162.25 企业所得税                                          155.61                       107.90 其他                                             152.89                       128.64           共计                               1,763.27                        1,398.79      陈述期各期末，标的公司应交税费余额分别为 1,398.79 万元和 1,763.27 万元。 标的公司应交税费主要为升值税、企业所得税等。      （7）其他应付款      陈述期各期末，标的公司其他应付款按款项性质分类具体情况如下：                                                                         单元：万元      技俩             2024 年 12 月 31 日                    2023 年 12 月 31 日 劳务费                               1,540.19                                 1,578.86 借债                                         -                                855.00 押金、保证金                                 92.30                                122.00 职工报销款                                  74.92                                    56.52 水电费                                    25.87                                    82.67 运载费                                    38.07                                    43.80 其他                                     67.14                                    67.50      共计                           1,838.48                                 2,806.35      陈述期各期末，标的公司其他应付款余额分别为 2,806.35 万元和 1,838.48 万 元，2024 年末其他应付款有所着落主若是标的公司清偿了交往款所致。   （8）遥远借债和一年内到期的非流动欠债   陈述期各期末，标的公司遥远借债具体情况如下：                                                      单元：万元         技俩           2024 年 12 月 31 日        2023 年 12 月 31 日 保证借债                            3,993.77                4,003.44 保证及典质借债                         6,321.28                7,065.68         小计                     10,315.05               11,069.12 减：一年内到期的遥远借债                    5,113.82                  761.34         共计                      5,201.23               10,307.78   陈述期各期末，标的公司一年内到期的非流动欠债具体情况如下：                                                      单元：万元           技俩           2024 年 12 月 31 日      2023 年 12 月 31 日 一年内到期的租借欠债                         134.03                 421.88 一年内到期的遥远借债                        5,113.82                761.34           共计                      5,247.85              1,183.22   陈述期各期末，标的公司遥远借债余额分别为 10,307.78 万元和 5,201.23 万 元，一年内到期的非流动欠债余额分别为 1,183.22 万元和 5,247.85 万元，一年内 到期的非流动欠债亦主要为一年内到期的遥远借债。   （9）租借欠债   陈述期各期末，标的公司租借欠债余额分别为 549.84 万元和 19.04 万元，占 非流动欠债的比例分别为 4.68%和 0.28%，标的公司 2024 年末租借欠债余额减 少主若是减少租借工场局面所致。   （10）展望欠债   陈述期各期末，标的公司展望欠债余额分别为 0 元和 170.00 万元。2024 年 末，标的公司展望欠债余额上升主若是子公司济南科恩因房屋租借纠纷计提了未 决诉讼的展望损失所致。   （11）递延收益   陈述期各期末，标的公司递延收益余额分别为 886.19 万元、1,458.65 万元， 均为与资产关系的政府补助，具体情况如下：         技俩              2024 年 12 月 31 日                 2023 年 12 月 31 日 汽车要津零部件生态智能化坐褥 和先进服务平台深度会通 汽车塑件坐褥线绿色化详细改造 技俩 绿色新能源汽车内装系统智能工 厂技俩 政府地皮补偿款                                    539.85                         552.05         共计                                1,458.65                        886.19    陈述期内，标的公司的各项偿债智商计划如下：           技俩                 2024 年 12 月 31 日                2023 年 12 月 31 日 流动比率（倍）                                        0.83                         0.85 速动比率（倍）                                        0.50                         0.57 资产欠债率                                       81.36%                        87.27%           技俩                     2024 年度                        2023 年度 息税折旧摊销前利润（万元）                              9,685.49                     6,358.08 利息保障倍数（倍）                                      6.95                         4.09 注：流动比率=流动资产/流动欠债；   速动比率=（流动资产-存货）/流动欠债；   资产欠债率=（欠债总额/资产总额）×100%；   息税折旧摊销前利润=利润总额＋利息开销＋计提折旧＋摊销；   利息保障倍数（倍）=（利润总额+利息开销）/利息开销。    陈述期各期末，标的公司流动比率分别为 0.85 和 0.83，速动比率分别为 0.57 和 0.50，资产欠债率分别为 87.27%和 81.36%。陈述期内，标的公司息税折旧摊 销前利润分别为 6,358.08 万元和 9,685.49 万元，                                 利息保障倍数分别为 4.09 和 6.95。    陈述期各期末，标的公司与同行业可比公司的偿债智商对比分析如下：    财务计划              公司称呼             2024 年 12 月 31 日         2023 年 12 月 31 日                常熟汽饰                                   0.93                  0.89                新泉股份                                   1.26                  1.33                一彬科技                                   1.28                  1.28 流动比率                岱好意思股份                                   3.21                  3.32                平均值                                    1.67                  1.70                标的公司                                   0.83                  0.85   财务计划           公司称呼             2024 年 12 月 31 日     2023 年 12 月 31 日            常熟汽饰                                 0.76                0.73            新泉股份                                 0.93                0.97            一彬科技                                 0.88                0.94 速动比率            岱好意思股份                                 1.70                1.88            平均值                                  1.07                1.13            标的公司                                 0.50                0.57            常熟汽饰                             50.05%               50.24%            新泉股份                             64.47%               62.78%            一彬科技                             61.93%               58.95% 资产欠债率            岱好意思股份                             34.69%               34.76%            平均值                             52.79%               51.68%            标的公司                            81.36%               87.27%            常熟汽饰                                 9.56              12.58            新泉股份                              13.10                17.43            一彬科技                                 3.19                8.24 利息保障倍数            岱好意思股份                              21.13                24.38            平均值                               11.75                15.66            标的公司                                 6.95                4.09   陈述期内，标的公司流动比率、速动比率及利息保障倍数低于同行业可比公 司平均水平，资产欠债率高于同行业可比公司平均水平，主要原因为同行业可比 公司均为上市公司，该等公司已完成上市融资，本钱金得到较大进步，同期融资 渠说念有所拓宽，使得同行业可比公司本钱结构、财务景色等有所改善。标的公司 非上市公司，股权融资渠说念相对受限，主要通过借债获取经营发展所需资金，且 连年来为配合下搭客户在其工场摆布配套投建产线，固定资产投资需求有所加多， 以上因素详细导致了标的公司流动比率、速动比率及利息保障倍数较同行业可比 公司平均水平低，资产欠债率高于同行业可比公司平均水平。   陈述期各期末，标的公司资产盘活智商计划如下：           技俩                          2024 年度             2023 年度 应收账款盘活率（次/年）                                    3.20                3.13                技俩                2024 年度                 2023 年度 存货盘活率（次/年）                                 2.42                    2.71 总资产盘活率（次/年）                                0.68                    0.71      陈述期内，标的公司总资产盘活率分别为 0.71 次/年和 0.68 次/年，应收账款 盘活率分别为 3.13 次/年和 3.20 次/年，存货盘活率分别为 2.71 次/年和 2.42 次/ 年。      标的公司与可比公司应收账款盘活率、存货盘活率、总资产盘活率计划比较 如下：         财务计划           公司称呼          2024 年度              2023 年度                     常熟汽饰                          2.62             2.82                     新泉股份                          3.98             4.30                     一彬科技                          3.90             4.87 应收账款盘活率（次/年）                     岱好意思股份                          6.12             5.73                     平均值                           4.16             4.43                     标的公司                          3.20             3.13                     常熟汽饰                          6.33             5.47                     新泉股份                          4.11             4.00                     一彬科技                          2.84             3.06 存货盘活率（次/年）                     岱好意思股份                          2.24             2.26                     平均值                           3.88             3.70                     标的公司                          2.42             2.71                     常熟汽饰                          0.55             0.49                     新泉股份                          0.90             0.93                     一彬科技                          0.66             0.76 总资产盘活率（次/年）                     岱好意思股份                          0.89             0.92                     平均值                           0.75             0.78                     标的公司                          0.68             0.71      陈述期内，标的公司应收账款盘活率低于同行业可比公司平均水平，主若是 岱好意思股份应收账款盘活率较高进步了平均水平所致，标的公司应收账款盘活率与 其他公司相近，处于合理的时间范围内。标的公司在业务范畴增长的同期保持了 较为稳健的信用政策，应收账款管束精湛。   陈述期内，标的公司存货盘活率低于同行业可比公司，主若是标的公司跟着 经营范畴增长存货范畴增长较快所致。   陈述期内，标的公司总资产盘活率处于同行业可比公司总资产盘活率区间范 围内，不存在显著差异。   适度陈述期末，标的公司持有的财务性投资为持有的少量上市公司股票，金 额为 75.56 万元，占标的公司包摄于母公司通盘者权益比例为 0.31%。适度陈述 期末，标的公司不存在金额较大的财务性投资情况。   （二）盈利智商分析   陈述期内，标的公司主要经营数据如下：                                                  单元：万元            技俩                2024 年度           2023 年度 一、营业总收入                          89,884.35         81,581.39 减：营业成本                           76,049.11         68,187.00 税金及附加                              497.50            439.28 销售用度                               598.79            455.50 管束用度                              4,216.63          3,512.85 研发用度                              3,581.20          3,207.62 财务用度                               655.96            741.77 加：其他收益                             927.68            383.16 投资收益                                -25.31               4.38 公允价值变动收益                               48.12             -4.70 信用减值损失                             351.98            -923.81 资产减值损失                           -1,071.98         -2,210.45 资产处置损益                                 36.83         103.72 二、营业利润                            4,552.47          2,389.68 加：营业外收入                            226.61            222.23 减：营业外开销                            232.23            146.35 三、利润总额                            4,546.85          2,465.56 减：所得税用度                            448.98             -66.43 四、净利润                             4,097.88          2,531.99      （1）营业收入总体情况分析      陈述期内，标的公司营业收入组成及变动情况如下：                                                                   单元：万元          技俩                         金额                 比例          金额             比例 主营业务收入                  89,786.73           99.89%    81,481.65        99.88% 其他业务收入                     97.62             0.11%        99.74         0.12%          所有这个词             89,884.35          100.00%    81,581.39       100.00%      陈述期内，标的公司营业收入分别为 81,581.39 万元和 89,884.35 万元，各期 主营业务收入占比分别为 99.88%和 99.89%。标的公司主营业务凸起，主要着手 于汽车内饰件的坐褥及销售。其他业务收入主要为材料及废品销售等，占比较小。      （2）主营业务收入按产物构身分析      陈述期内，按产物组成分手，标的公司主营业务收入组成情况如下：                                                                   单元：万元       产物称呼                    金额                比例              金额             比例 门护板总成              48,547.59              54.07%     36,295.39         44.54% 立柱总成               18,248.86              20.32%     17,942.72         22.02% 相貌板总成              15,915.17              17.73%     16,003.25         19.64% 其他                  7,075.11               7.88%     11,240.30         13.79%        共计          89,786.73             100.00%     81,481.65        100.00%      标的公司的主营业务收入着手于汽车内饰件产物，具体包括门护板总成、立 柱总成、主相貌板总成、副相貌板总成等。标的公司深耕乘用车商场，与主要客 户奇瑞汽车、上汽集团等国内主要的自主品牌整车厂建立了深厚的遥远合作关系。      陈述期内，标的公司分别已矣主营业务收入 81,481.65 万元和 89,786.73 万元， 收入范畴稳中有升。2024 年度主营业务收入同比加多 8,305.08 万元，同比增长 要系奇瑞艾瑞泽、ICAR 等车型配套定点技俩放量增长带动标的公司收入进步。   （3）主营业务收入按区域构身分析                                                                         单元：万元        技俩                          金额               比例                金额             比例 华东地区                     58,840.90            65.53%        46,511.44       57.08% 华中地区                     30,446.90            33.91%        33,787.80       41.47% 东北地区                       466.11             0.52%           133.64         0.16% 西南地区                        26.22             0.03%           963.11         1.18% 华北地区                             -            0.00%            85.66         0.11% 华南地区                          6.60            0.01%                 -        0.00%        所有这个词                89,786.73        100.00%           81,481.65      100.00%   标的公司主营业务收入主要聚集于江苏省、安徽省等华东地区以及河南省、 湖南省等华中地区，产物主要销往奇瑞汽车、上汽集团等自主品牌整车厂的坐褥 基地。标的公司根据整车厂客户坐褥基地的散布，已在常州、芜湖、郑州、湘潭 等地建立工场，进一步进步土产货化配套服务水平。   （4）营业收入季节性分析                                                                         单元：万元   技俩              金额                比例                      金额               比例 第一季度         22,791.06               25.36%            14,822.56            18.17% 第二季度         19,278.73               21.45%            17,702.75            21.70% 第三季度         23,817.48               26.50%            22,759.78            27.90% 第四季度         23,997.08               26.70%            26,296.30            32.23%   共计         89,884.35          100.00%                81,581.39           100.00%   标的公司收入的时候散布主要受到技俩量产时候、新技俩联络等因素的影响， 而上述因素主要取决于整车车型开发和坐褥计划，不存在显著的季节性特征。一 般而言，下半年为传统购车旺季，标的公司算作汽车内饰供应商，下半年销售收 入相对较高，相宜行业特征。   （1）营业成本总体情况分析   陈述期内，标的公司的营业成本结构如下表所示：                                                             单元：万元          技俩                       金额             比例         金额             比例 主营业务成本               76,033.73        99.98%    68,125.50       99.91% 其他业务成本                   15.38         0.02%       61.49         0.09%          共计           76,049.11      100.00%    68,187.00      100.00%      陈述期内，标的公司营业成本金额分别为 68,187.00 万元和 76,049.11 万元， 主要为材料费、东说念主工成本、其他制造用度等组成。      （2）主营业务成本组成情况分析      陈述期内，标的公司的主营业务成本按照产物结构分手的具体情况如下：                                                             单元：万元           技俩                          金额           比例         金额            比例 门护板总成                   42,686.05      56.14%   31,560.87       46.33% 立柱总成                    14,494.98      19.06%   14,482.21       21.26% 相貌板总成                   13,193.21      17.35%   13,637.30       20.02% 其他                       5,659.49       7.44%    8,445.12       12.40%           共计            76,033.73     100.00%   68,125.50      100.00%      陈述期内，标的公司按产物类型分类的主营业务成本增长趋势与主营业务收 入保持一致，各产物类型成本占比与各产物类型的营业收入占比基本一致。      （1）毛利组成情况      陈述期内，标的公司营业毛利情况如下：                                                             单元：万元          技俩                       金额             比例         金额             比例 主营业务毛利               13,752.99        99.41%    13,356.15       99.71% 其他业务毛利                   82.24         0.59%       38.25         0.29%          共计          13,835.24       100.00%    13,394.39      100.00%      陈述内，标的公司毛利主要来自于主营业务，各期占比分别为 99.71%和                                                                         单元：万元          技俩                               金额              比例            金额             比例 门护板总成                          5,861.53        42.62%        4,734.52       35.45% 立柱总成                           3,753.88        27.29%        3,460.51       25.91% 相貌板总成                          2,721.96        19.79%        2,365.94       17.71% 其他                             1,415.62        10.29%        2,795.17       20.93%          共计                   13,752.99       100.00%       13,356.15      100.00%      陈述期内，标的公司主营业务的毛利分别为 13,356.15 万元和 13,752.99 万元， 与主营业务收入变动趋势一致。      （2）毛利率及变动分析      陈述期内，公司主营业务毛利率按产物类别的组成情况如下：          技俩                                毛利率               变动                   毛利率 门护板总成                               12.07%         -0.97%                   13.04% 立柱总成                                20.57%         1.28%                    19.29% 相貌板总成                               17.10%         2.32%                    14.78% 其他                                  20.01%         -4.86%                   24.87%          共计                        15.32%          -1.07%                   16.39%      标的公司主要为乘用车整车厂提供汽车内饰件产物，由于各整车厂不同车型 对产物配置、工艺要求、瞎想等需求不同，产物价钱一般在计议成本加合理利润 的基础上，由两边商务谈判而最终确定。由于标的公司产物细分种类及适配车型 较多，且受商场竞争情况、产物销量情况、模具摊销方式不同、新技俩迭代及产 品配置不同等因素的影响，不同技俩之间产物毛利率可能存在一定的波动。      陈述期内，标的公司主要产物毛利率及收入占比情况如下：  技俩           毛利率       收入占比        毛利率孝顺          毛利率       收入占比           毛利率孝顺 门护板总成      12.07%    54.07%           6.53%     13.04%       44.54%          5.81% 立柱总成       20.57%    20.32%           4.18%     19.29%       22.02%          4.25% 相貌板总成      17.10%    17.73%           3.03%     14.78%       19.64%          2.90% 其他         20.01%    7.88%            1.58%     24.87%       13.79%          3.43%   技俩         毛利率      收入占比      毛利率孝顺      毛利率      收入占比      毛利率孝顺   共计    15.32%   100.00%     15.32%   16.39%   100.00%     16.39%   注：毛利率孝顺率=各产物毛利率*各产物类型收入占比   陈述期内，标的公司主营业务毛利率分别为 16.39%和 15.32%，2024 年度毛 利率同比略有着落，主要系利润率较低的门护板总成产物毛利率有所下滑的同期 收入占比有所进步，导致举座毛利率略有着落。   ①门护板总成   陈述期内，标的公司门护板总成收入占比分别为 44.54%和 54.07%，毛利率 分别为 13.04%和 12.07%，毛利率孝顺分别为 5.81%和 6.53%，是标的公司毛利 的主要着手。标的公司 2024 年度门护板总成毛利率相较 2023 年度略有着落主要 原因包括：1）整车厂处于汽车产业链尖端，对于汽车零部件供应商具有较强的 议价智商，是以汽车零部件价钱跟着配套车型的生命周期呈逐年着落的趋势。报 告期内，标的公司部分技俩应整车厂要求降价，导致该技俩毛利率有所指摘；2） 标的公司在湖南湘潭、常州邹区等地的工场尚处产能爬坡阶段，所坐褥产物摊派 的固定成本较大，导致 2024 年度部分技俩毛利率较低。3）原材料价钱有所着落、 不同技俩收入占比发生变化等因素亦对毛利率产生了一定的正向影响；上述因素 详细导致标的公司门护板总成产物的毛利率呈小幅着落的趋势。   ②立柱总成   立柱总成是车里面的一个大型侧圈掩饰件，是标的公司主要产物之一。陈述 期内，标的公司立柱总成收入占比分别为 22.02%和 20.32%，毛利率分别为 19.29% 和 20.57%，毛利孝顺率分别为 4.25%和 4.18%，陈述期各期基本保持清闲，主要 系标的公司陈述期内立柱总成产物销售相对聚集，收入技俩未发生较大变化。毛 利率的小幅增长主若是由于原材料价钱的着落。   ③相貌板总成   陈述期内，标的公司相貌板总成收入占比分别为 19.64%和 17.73%，毛利率 分别为 14.78%和 17.10%，毛利率孝顺分别为 2.90%和 3.03%。相貌板总成具体 分为主相貌板总成和副相貌板总成，2024 年度毛利率相较 2023 年度有所进步， 主要系奇瑞捷途、小蚂蚁等系列新车型的配套技俩收入增长较快，关系技俩毛利 率较高带动举座毛利率有所进步。    ④其他    标的公司其他主营业务收入主要包括模具及汽车外饰件产物收入，陈述期内 收入占比分别为 13.79%和 7.88%，毛利率分别为 24.87%和 20.01%。2024 年度其 他收入毛利率相较 2023 年度有所指摘主要系汽车外饰件主要客户降价、邹区工 厂产能利用率较低等因素所致。    （3）同行业可比公司毛利率情况    陈述期内，标的公司详细毛利率与同行业可比公司毛利率比较如下：    公司称呼         业务类型             2024 年度       2023 年度 常熟汽饰        汽车饰件                      14.70%        19.26% 新泉股份        详细毛利率                     19.64%        22.02% 一彬科技        塑料件                       15.15%        21.63% 岱好意思股份        详细毛利率                     26.83%        27.26%           平均值                         19.08%        22.54% 标的公司        详细毛利率                     15.39%        16.42%    陈述期内，标的公司的详细毛利率分别为 16.42%和 15.39%，低于同行业可 比上市公司的平均水平，主要受产物结构、客户结构、经营范畴等因素影响。产 品结构方面，标的公司主要产物以低毛利的门护板总成为主，而同行业公司新泉 股份则是以相貌板总成为主；一彬科技主要产物除汽车内饰塑料件外还包含金属 小件；岱好意思股份主业遮阳板、头枕等内饰件为主。经营范畴方面，比拟同行业上 市公司，标的公司收入范畴较小，范畴效应有限。客户结构方面，标的公司的客 户聚集度远高于同行业可比公司，议价智商较弱，单一客户的销售政策对事迹的 影响较大。陈述期内，标的公司的详细毛利率呈小幅着落趋势，与同行业上市公 司变动趋势一致。    陈述期内，标的公司时间用度偏执占营业收入的比例分析如下：                                                                  单元：万元        技俩                    金额            占营收比例                金额         占营收比例 销售用度                598.79               0.67%         455.50          0.56% 管束用度               4,216.63              4.69%        3,512.85         4.31% 研发用度               3,581.20              3.98%        3,207.62         3.93% 财务用度                655.96               0.73%         741.77          0.91%        共计          9,052.58             10.07%        7,917.73        9.71%      陈述期内，标的公司时间用度共计分别为 7,917.73 万元和 9,052.58 万元，占 当年营业收入的比重分别为 9.71%和 10.07%。      （1）销售用度      陈述期内，标的公司销售用度具体组成情况如下：                                                                  单元：万元             技俩                   2024 年度                    2023 年度 职工薪酬                                        486.47                    337.58 检测费                                          86.66                     77.09 其他                                           25.66                     40.83             共计                              598.79                    455.50      陈述期内，标的公司销售用度分别为 455.50 万元和 598.79 万元，占营业收 入的比例分别为 0.56%和 0.67%，占比较小，主要由职工薪酬、检测费等组成， 其中检测费主要用于核算技俩于 PPAP 时点之后发生的必要检测用度。陈述期内， 标的公司把捏新能源汽车商场机遇，不断加大商场开拓力度，销售东说念主员数目及待 遇有所进步，导致销售用度有所上升。      （2）管束用度      陈述期内，标的公司管束用度组成情况如下：                                                                  单元：万元             技俩                   2024 年度                    2023 年度 职工薪酬                                       2,432.18                  2,080.54 业务理睬费                                       384.59                    417.35 办公费                                         488.73                    371.70 折旧摊销费                                       215.29                    136.96           技俩               2024 年度             2023 年度 服务费                                   195.78              215.29 差旅费                                   129.82              111.33 其他                                    370.24              179.68           共计                        4,216.63             3,512.85      陈述期各期，标的公司管束用度分别为 3,512.85 万元和 4,216.63 万元，占营 业收入的比例分别为 4.31%和 4.69%。标的公司管束用度主要由职工薪酬、业务 理睬费、办公费、折旧摊销费等组成，陈述期内举座呈上升趋势。职工薪酬的小 幅增长主要系标的公司不断加强管束团队建立导致薪酬福利等开销有所加多；其 他类增长原因主要系办公软件珍爱费及厂房扩建导致的绿化费、装修费增长导致。 陈述期内，标的公司管束用度占营业收入的比例较低，基本保持清闲。      （3）研发用度      陈述期内，标的公司研发用度组成情况如下：                                                     单元：万元          技俩             2024 年度                2023 年度 径直参预                               880.13                1,086.93 职工薪酬                              1,090.05                984.86 瞎想费                               1,044.22                788.87 测试费                                476.96                 273.35 折旧及摊销                                25.04                 10.33 其他用度                                 64.78                 63.26          共计                       3,581.20               3,207.62      陈述期各期，标的公司研发用度分别为 3,207.62 万元和 3,581.20 万元，占营 业收入的比例分别为 3.93%和 3.98%，主要由径直参预、职工薪酬、瞎想费等构 成。陈述期内，标的公司谨防产物研发实时期创新，保持了较高的研发参预，研 发用度范畴稳中有升。标的公司 2024 年度研发瞎想费同比增长较大主要系当期 新增研发技俩程度所需，在公司研发东说念主员的监督和带领下，公司将部分技俩建模 瞎想门径劳动录用至外部公司，进步产物开发效率，称心客户各样化需求。      （4）财务用度      陈述期内，标的公司财务用度分别为 741.77 万元和 655.96 万元，占营业收 入的比例分别为 0.91%和 0.73%。具体组成情况如下：                                                      单元：万元          技俩               2024 年度                2023 年度 利息开销                                764.29                 797.79 减：利息收入                              141.08                  82.12 汇兑损益                                  0.01                   0.01 其他                                   32.76                  26.10          共计                         655.96                 741.77      陈述期内，标的公司财务用度主要为银行借债所产生的利息开销。      （5）与同行业公司时间用度率对比分析      陈述期内，标的公司与同行业可比公司的时间用度率对比分析如下：      财务计划       公司称呼             2024 年度          2023 年度               常熟汽饰                       0.56%             0.78%               新泉股份                       0.60%             1.68%               一彬科技                       1.14%             1.76% 销售用度率               岱好意思股份                       1.52%             1.73%               平均值                        0.95%             1.48%               标的公司                       0.67%             0.56%               常熟汽饰                       5.34%             6.10%               新泉股份                       5.21%             4.28%               一彬科技                       7.82%             6.63% 管束用度率               岱好意思股份                       5.91%             6.41%               平均值                        6.07%             5.86%               标的公司                       4.69%             4.31%               常熟汽饰                       3.72%             3.83%               新泉股份                       4.14%             4.32%               一彬科技                       6.74%             6.32% 研发用度率               岱好意思股份                       3.44%             3.92%               平均值                        4.51%             4.60%               标的公司                       3.98%             3.93% 注：销售用度率=销售用度/营业收入；管束用度率=管束用度/营业收入；研发用度率=研发 用度/营业收入      陈述期内，标的公司销售用度率低于同行业上市公司平均水平，主要系标的 公司客户聚集度更高，商场开发及客户珍爱开销较少。      陈述期内，标的公司管束用度率低于同行业上市公司平均水平，主要系标的 公司经营范畴相较同行业上市公司较小，管束模式更加精简，管束效率更高所致。      陈述期内，标的公司研发用度率与同行业上市公司相近，略低于平均水平。 陈述期内，标的公司谨防研发创新，不断加大研发参预，以商场需求为导向，在 称心客户各样性需求的同期不断翻新产物瞎想、坐褥工艺。      综上，标的公司时间用度率低于同行业可比上市公司，主若是由于标的公司 经营范畴相较同行业上市公司存在一定差距，具有合理性。      （1）税金及附加      陈述期内，标的公司税金及附加情况如下：                                                 单元：万元          技俩              2024 年度            2023 年度 房产税                                184.21             111.66 印花税                                135.88             100.16 地皮使用税                               84.62              63.99 城市珍爱建立税                             40.59              83.27 讲授费附加                               17.41              35.68 地方讲授附加                              11.61              23.79 其他                                  23.19              20.72          共计                        497.50             439.28      陈述期内，标的公司的税金及附加分别为 439.28 万元和 497.50 万元，主要 包括房产税、印花税、城市珍爱建立税及地皮使用税等。      （2）其他收益      陈述期内，标的公司的其他收益分别为 383.16 万元和 927.68 万元，主要系 先进制造企业升值税加计抵减的税收优惠。      （3）公允价值变动损益      陈述期内，标的公司的公允价值变动损益分别为-4.70 万元和 48.12 万元，主 要来自于标的公司持有的少量上市公司股票。      （4）信用减值损失      陈述期内，标的公司的信用减值损失分别为-923.81 万元和 351.98 万元，由 于 2024 年度主要客户回款情况较好，因此今年信用减值损失反应为坏账冲回， 坏账计提的具体情况参见“三、标的公司财务景色及盈利智商分析”之“1、资 产结构分析”之“（4）应收账款”。      （5）营业外收入      陈述期内，标的公司营业外收入分别为 222.23 万元和 226.61 万元，具体构 成情况如下：                                                      单元：万元           技俩               2024 年度                2023 年度 无需支付的应付款                             146.04                  88.52 讲错金                                   58.00                 113.02 其他                                    22.57                  20.69           共计                         226.61                 222.23      陈述期内，标的公司无需支付的应付款主若是由于供应商企业刊出或两边达 成清偿契约阐明而无需支付的款项。      （6）营业外开销                                                      单元：万元            技俩                   2024 年度           2023 年度 非流动资产毁损报废损失                               22.63             104.06 滞纳金罚金                                     14.72              35.32 未决诉讼款                                 170.00                  0.00 其他                                        24.87               6.96            共计                         232.23                146.35      陈述期内，标的公司营业外开销主要系非流动资产毁损报废损失、滞纳金罚 款及未决诉讼款组成，其中滞纳金罚金主要系补缴以客岁度税款所产生的税收滞 纳金；未决诉讼款主要系标的公司子公司济南科恩所租借厂房因整车厂坐褥基地 迁址退租所产生的诉讼纠纷。   （7）非往往性损益分析   陈述期内，标的公司非往往性损益明细如下：                                                               单元：万元               技俩                         2024 年度             2023 年度 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲 销部分 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切 关系、相宜国度政策递次、按照确定的表率享有、对公                       150.57            138.99 司损益产生不竭影响的政府补助除外 除同公司正常经营业务关系的灵验套期保值业务外,非 金融企业持有金融资产和金融欠债产生的公允价值变                        238.38            214.14 动损益以及处置金融资产和金融欠债产生的损益 除上述各项之外的其他营业外收入和开销                                 17.01         179.94 其他相宜非往往性损益界说的损益技俩                                   6.76                 - 非往往性损益总额                                       426.92            532.73 减：非往往性损益的所得税影响数                                    90.85             70.45 非往往性损益净额                                       336.07            462.27   陈述期内，标的公司非往往性损益净额分别为 462.27 万元和 336.07 万元， 主要由大额存单等得意产物所产生的利息收入、非流动资产处置损益及政府补助 收益等组成。   （三）现款流量分析   陈述期内，标的公司现款及现款等价物净加多额分别为 -461.48 万元和 -749.13 万元，具体情况如下：                                                               单元：万元          技俩                    2024 年度                     2023 年度 经营步履产生的现款流量净额                        -2,300.89                   -194.71 投资步履产生的现款流量净额                        -9,462.00                 -8,352.42 筹资步履产生的现款流量净额                        11,013.76                  8,085.64 汇率变动对现款及现款等价物的影响                           -0.01                      0.01 现款及现款等价物净加多额                             -749.13                 -461.48   陈述期内，标的公司经营步履现款流量净额变动情况如下：                                                               单元：万元            技俩                    2024 年度                   2023 年度              技俩                      2024 年度         2023 年度 销售商品、提供劳务收到的现款                           67,184.77       54,459.76 收到的税费返还                                    173.70          213.52 收到其他与经营步履关系的现款                            1,515.67         827.58 经营步履现款流入小计                               68,874.13       55,500.85 购买商品、接受劳务支付的现款                           46,705.34       35,324.17 支付给职工以及为职工支付的现款                          18,453.69       13,634.53 支付的各项税费                                   1,242.75        2,612.59 支付其他与经营步履关系的现款                            4,773.24        4,124.27 经营步履现款流出小计                               71,175.02       55,695.56 经营步履产生的现款流量净额                            -2,300.89         -194.71    陈述期内，标的公司经营步履产生的现款流量净额分别为-194.71 万元、 -2,300.89 万元，2024 年度标的公司经营步履产生的现款流量净额有所着落，主 要系标的公司通过单子贴现姿色回笼资金时，将不称心金融资产绝交阐明条件已 贴现应收单子取得的现款算作筹资步履现款流入。陈述期内，标的公司营业收入 分别为 81,581.39 万元和 89,884.35 万元，净利润分别为 2,531.99 万元和 4,097.88 万元，标的公司经营范畴有所进步，不称心金融资产绝交阐明条件的应收单子贴 现款额有所加多，因此经营步履产生的现款流量净额呈着落趋势。    若计议前述因素的影响，陈述期各期颐养后的经营步履产生的现款流量净额 分别为 3,547.67 万元及 7,230.15 万元，与标的公司经营范畴增长的趋势匹配。    陈述期内，标的公司投资步履现款流量净额变动情况如下：                                                        单元：万元              技俩                      2024 年度         2023 年度 收回投资收到的现款                                  357.84              20.00 取得投资收益收到的现款                                138.14          300.15 处置固定资产、无形资产和其他遥远资产收回 的现款净额 收到其他与投资步履关系的现款                            8,472.64                 - 投资步履现款流入小计                                9,124.50         425.27 购建固定资产、无形资产和其他遥远资产支付 的现款           技俩                  2024 年度         2023 年度 投资支付的现款                             193.58                - 支付其他与投资步履关系的现款                    10,972.64               - 投资步履现款流出小计                        18,586.50        8,777.69 投资步履产生的现款流量净额                     -9,462.00       -8,352.42   陈述期内，标的公司投资步履产生的现款流量净额分别为-8,352.42 万元和 -9,462.00 万元，2024 年度标的公司投资步履产生的现款流量净额有所着落主要 是 2024 年度标的公司购买的得意产物等交易性金融资产引起的投资净开销加多。   陈述期内，标的公司筹资步履现款流量净额变动情况如下：                                                 单元：万元           技俩                  2024 年度         2023 年度 招揽投资收到的现款                          4,008.00        2,450.00 取得借债收到的现款                         22,516.04       24,152.71 筹资步履现款流入小计                        26,524.04       26,602.71 偿还债务支付的现款                         14,586.03       17,321.52 分配股利、利润或偿付利息支付的现款                   699.04          749.96 支付其他与筹资步履关系的现款                      225.20          445.60 筹资步履现款流出小计                        15,510.28       18,517.07 筹资步履产生的现款流量净额                     11,013.76        8,085.64   陈述期内，标的公司筹资步履产生的现款流量净额分别为 8,085.64 万元、 到的股东出资款使得筹资步履现款流量净额有所进步。 四、本次交易对上市公司的影响   （一）本次交易对上市公司的不竭经营智商影响的分析   本次交易前，上市公司已在新能源汽车能源电板结构件界限积极布局，主要 坐褥能源电板电芯铝壳、盖板、转接片等电板结构件产物，以及柔性软贯串、注 塑件等其他汽车关系精密结构件。通过本次交易，上市公司将获得汽车饰件系统 零部件及模具的瞎想、制造及销售智商，丰富并完善了上市公司在汽车界限的产 品矩阵。通过本次交易，上市公司大约快速切入汽车内饰件的细分产物界限，与 标的公司分享客户资源，进一步进步其在汽车产物界限的详细竞争力，增强不竭 经营智商。      （1）改日经营中的上风      本次交易完成后，标的公司将成为上市公司控股子公司，两边不错在客户、 商场、时期等方面阐述协同效应，深化上市公司在汽车产业界限的布局，进步上 市公司的详细竞争力，具体内容详见本陈述书“第十节 管束层磋磨与分析” 之 “二、本次交易标的行业特性和经营情况的磋磨与分析”之“（二）中枢竞争力 及行业地位”。      （2）改日经营中的裂缝      本次交易完成后，上市公司需在业务、资产、财务、东说念主员及机构方面对标的 公司进行管控与整合，已矣协同发展，若上市公司经营管束无法随发展相匹配， 将一定程度上指摘上市公司的运作效率，对上市公司业务的正常发展产生不利影 响。      根据容诚管帐师出具的上市公司《备考财务报表审阅陈述》（容诚阅字 2025518Z0002 号），本次交易前后，上市公司的资产、欠债结构及偿债智商变 动如下：      （1）本次交易前后资产结构分析                                                        单元：万元         技俩                        交易前（推行数）                  交易后（备考数）       流动资产共计                   2,551,933.00            2,636,178.56      非流动资产共计                   1,964,186.23            2,032,200.04        资产所有这个词                     4,516,119.23           4,668,378.60      本次交易完成后，2024 年 12 月末，上市公司的备考总资产范畴将由交易前 的 4,516,119.23 万元增至 4,668,378.60 万元，总资产范畴加多 152,259.37 万元， 加多 3.37%；其中流动资产和非流动资产分别加多 84,245.56 万元和 68,013.81 万 元，分别加多 3.30%和 3.46%。    （2）本次交易前后欠债结构分析                                                           单元：万元         技俩                  交易前                        交易后                            （推行数）                      （备考数）      流动欠债共计                         1,573,987.12          1,708,543.74      非流动欠债共计                         954,632.14            961,311.05        欠债所有这个词                         2,528,619.26          2,669,854.79    本次交易完成后，2024 年 12 月末，上市公司的备考总欠债范畴将由交易前 的 2,528,619.26 万元增至 2,669,854.79 万元，总欠债范畴加多 141,235.53 万元， 增幅 5.59%；其中流动欠债和非流动欠债分别加多 134,556.62 万元和 6,678.92 万 元，分别加多为 8.55%和 0.70%。    （3）本次交易前后偿债智商分析        技俩                 交易前                         交易后                          （推行数）                       （备考数）     流动比率（倍）                               1.62                   1.54     速动比率（倍）                               1.25                   1.18      资产欠债率                             55.99%                 57.19%   注：流动比率=流动资产/流动欠债   速动比率=（流动资产-存货）/流动欠债；   资产欠债率=欠债总额/资产总额    本次交易后，上市公司的各项偿债智商计划仍将处于稳健水平， 偿债风险 仍然较低，本次交易不会对上市公司的财务安全性产生要害不利影响。    （1）本次交易前标的公司商誉情况    本次交易前，标的公司无商誉。    （2）本次交易完成后上市公司商誉情况    本次交易完成后，标的公司将成为上市公司控股子公司，本次交易新增商誉 为 19,506.11 万元。由于本次交易的交割日尚未确定，计议到评估基准日与完成 购买日存在时间损益颐养等事项，最终的合并商誉以合并对价与完成购买日的可 阔别净资产公允价值确定。   改日，上市公司将进一步整合优质资源，充分阐述与标的公司之间的协同效 应，提高举座的不竭经营智商、盈利智商和抗风险智商。同期，不竭加强内控管 理，对标的公司的日常运营进行灵验监督，全面掌捏标的公司经营业务情况，并 按期进行商誉减值测试，防护商誉减值风险带来的不利影响。   （二）本次交易对上市公司改日发展前程影响的分析   本次交易完成后，标的公司将成为上市公司子公司。上市公司将在业务、资 产、财务、东说念主员及机构治理等方面对标的公司已矣灵验治理和整合，促进上市公 司和标的公司共同高质料发展，具体如下：   （1）业务整合   本次交易完成后，上市公司将与标的公司分享客户资源，快速已矣两边在客 户、时期等方面的协同效应，激动举座业务的快速发展，进一步深化在汽车产业 界限的布局，契合新能源汽车行业的发展趋势。同期，江苏科达将成为上市公司 子公司，大约在管束模式、平台资源、资金支援等方面得到执意助力，进而进步 其在汽车饰件细分界限的商场竞争力。   （2）资产整合   上市公司将充分保障标的公司的资产完好，并将依托本人资源上风、管束水 平及本钱运作平台，结合标的公司商场发展前程及经营情况进一步优化资源配置， 提高资产利用效率，增强公司和标的公司的详细竞争力。标的公司改日在伏击资 产的购买和处置、对外投资、对外担保等事项，按照上市公司的关系治理轨制履 行相应表率。   （3）财务整合   本次交易完成后，标的公司将成为上市公司子公司并被纳入上市公司管帐核 算与财务管束体系，严格实行上市公司包括但不限于财务管帐轨制、里面胁制制 度、信息线路轨制等各项管束轨制，按时进取市公司报送财务陈述和关系财务资 料，通过合理的里面授权等措施接受上市公司的管束和监督。上市公司将对标的 公司的资金配置情况进行举座管控，利用本钱商场融资功能等各式资源上风，为 后续标的公司业务的进一步发展提供资金支援，灵验进步财务效率。   （4）东说念主员整合   本次交易完成后，上市公司对标的公司的东说念主员将保持现有中枢团队和管束层 基本清闲，以充分调动其积极性，阐述其管束素养和管奢睿商，保持经营活力并 进步整合绩效，促进标的公司的不竭清闲发展。同期，上市公司将以标的公司发 展战术及计划为基础向其管束团队冷酷具体的要求，以事迹考核为妙技，监督、 管束中枢团队，促使标的公司不竭增强其本人的详细竞争力。   （5）机构整合   本次交易完成后，标的公司将成为上市公司子公司。标的公司在遵照上市公 司规定以及关系范例管束、合规运作轨制的前提下，寥寂核算，自主经营。上市 公司将在保持标的公司现有组织机构清闲性的同期，根据标的公司业务情况及上 市公司里面胁制管束需要，进一步协助标的公司动态优化组织结构，以进步管束 质料和效率。   本次交易完成后，上市公司将连接相持聚焦主业的同期进一步向汽车商场渗 透，丰富汽车产业产物矩阵，深化汽车行业布局。本次交易完成当年和改日两年， 上市公司将全面开展并购重组的整合劳动，积极激动业务、资产、财务、东说念主员、 机构的整合，以充分阐述两边在产物、商场拓展及坐褥时期方面的协同效应，最 大化已矣本次交易的效益。   （三）本次交易对上市公司财务计划和非财务计划影响的分析                                                  单元：万元          技俩         交易前                      交易后                    （推行数）                    （备考数） 营业收入                       4,421,122.44          4,511,006.79          技俩               交易前                      交易后                          （推行数）                    （备考数） 营业利润                              221,019.32               225,571.80 包摄于母公司通盘者的净利润                     175,349.21               178,072.66 毛利率                                  15.77%                   15.77% 净利率                                   3.98%                    3.99% 净资产收益率                                9.24%                    9.38% 基本每股收益（元/股）                             0.25                     0.25 资产欠债率（合并）                            55.99%                   57.19% 应收账款盘活率（次/年）                            3.87                     3.85 注：上表中关系计划规画方法如下：   应收账款盘活率=营业收入/期末应收账款账面价值；   毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入   净利率=净利润/营业收入   本次交易完成后，上市公司的备考营业收入、毛利率、净利润率等变动幅度 较低，上市公司备考包摄于母公司净利润将从 175,349.21 万元增长到 178,072.66 万元，净资产收益率从 9.24%进步到 9.38%。   本次交易的关系开销相宜上市公司本钱性开销策动。根据上市公司现有初步 计划，上市公司不会因本次交易加多或减少改日本钱性开销。如在本次交易完成 后，为已矣凯旋整合或业务的进一步发展，可能需要新增与标的公司关系的本钱 性开销，上市公司将履行必要的决策和信息线路表率。   本次交易所涉标的资产的转让不触及职工安置问题。原由标的公司聘任的员 工在交割日后仍然由该等公司连接聘任。   本次交易触及的税负成本由关系职责方各自承担，中介机构用度等按照商场 公允收费水平确定，上述交易成本不会对上市公司形成要害不利影响。                第十一节 财务管帐信息 一、标的公司财务信息      容诚管帐师事务所（特殊普通合伙）对标的公司编制的 2023 年、2024 年财 务报表及附注进行了审计，出具了《江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公司审计 陈述》（容诚审字2025518Z0756 号）。经审计的标的公司最近两年的财务报表 如下：      （一）合并资产欠债表                                                     单元：万元           技俩          2024 年 12 月 31 日      2023 年 12 月 31 日 流动资产： 货币资金                             7,264.77             11,391.53 交易性金融资产                         13,137.09              8,701.11 应收单子                              379.58               4,527.58 应收账款                            27,603.37             28,489.43 应收款项融资                            742.92               3,636.66 预支款项                              206.76                161.48 其他应收款                               98.76               388.33 存货                              33,945.02             28,876.97 合同资产                                54.06               132.84 其他流动资产                            813.23                733.72 流动资产共计                          84,245.56             87,039.65 非流动资产： 固定资产                            36,307.66             24,225.06 在建工程                             2,074.46             10,438.48 使用权资产                             224.36               1,157.00 无形资产                             6,961.34              5,865.24 遥远待摊用度                            829.79                540.66 递延所得税资产                          1,130.75              1,424.37 其他非流动资产                           979.34                  12.80 非流动资产共计                         48,507.69             43,663.60 资产所有这个词                           132,753.26            130,703.25           技俩         2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日 流动欠债： 短期借债                           10,040.59              11,634.76 应付单子                           24,190.76              22,327.54 应付账款                           54,211.05              61,693.31 合同欠债                            2,848.57                199.04 应付职工薪酬                          1,016.05               1,074.60 应交税费                            1,763.27               1,398.79 其他应付款                           1,838.48               2,806.35 一年内到期的非流动欠债                     5,247.85               1,183.22 流动欠债共计                        101,156.62             102,317.60 非流动欠债： 遥远借债                            5,201.23              10,307.78 租借欠债                               19.04                549.84 展望欠债                             170.00                        - 递延收益                            1,458.65                886.19 非流动欠债共计                         6,848.92              11,743.81 欠债共计                          108,005.53             114,061.41 通盘者权益： 实收本钱                            5,914.36               5,618.18 本钱公积                            9,902.71               6,190.90 盈余公积                            1,033.27                514.08 未分配利润                           7,897.37               4,318.68 包摄于母公司通盘者权益共计                  24,747.72              16,641.84 通盘者权益共计                        24,747.72              16,641.84 欠债和通盘者权益所有这个词                    132,753.26             130,703.25   （二）合并利润表                                                     单元：万元                技俩              2024 年度            2023 年度 一、营业总收入                            89,884.35          81,581.39 其中：营业收入                            89,884.35          81,581.39 二、营业总成本                            85,599.20          76,544.01 其中：营业成本                             76,049.11         68,187.00             技俩                2024 年度          2023 年度 税金及附加                              497.50           439.28 销售用度                               598.79           455.50 管束用度                              4,216.63         3,512.85 研发用度                              3,581.20         3,207.62 财务用度                               655.96           741.77 其中：利息用度                            764.29           797.79 利息收入                               141.08            82.12 加：其他收益                             927.68           383.16 投资收益（损失以“-”号填列）                     -25.31               4.38 公允价值变动收益（损失以“-”号填列）                 48.12             -4.70 信用减值损失（损失以“-”号填列）                  351.98           -923.81 资产减值损失（损失以“-”号填列）                -1,071.98        -2,210.45 资产处置收益（损失以“-”号填列）                   36.83           103.72 三、营业利润                            4,552.47         2,389.68 加：营业外收入                            226.61           222.23 减：营业外开销                            232.23           146.35 四、利润总额                            4,546.85         2,465.56 减：所得税用度                            448.98            -66.43 五、净利润                             4,097.88         2,531.99 （一）按经营不竭性分类 （二）按通盘权包摄分类 六、其他详细收益的税后净额                              -                - 七、详细收益总额                          4,097.88         2,531.99 （一）包摄于母公司通盘者的详细收益总额               4,097.88         2,531.99 （二）包摄于少数股东的详细收益总额                          -                - 八、每股收益 （一）基本每股收益（元/股）                          0.72             0.50 （二）稀释每股收益（元/股）                          0.72             0.50   （三）合并现款流量表                                                 单元：万元           技俩                  2024 年度         2023 年度 一、经营步履产生的现款流量 销售商品、提供劳务收到的现款                    67,184.77       54,459.76 收到的税费返还                             173.70          213.52 收到其他与经营步履关系的现款                     1,515.67         827.58 经营步履现款流入小计                        68,874.13       55,500.85 购买商品、接受劳务支付的现款                    46,705.34       35,324.17 支付给职工以及为职工支付的现款                   18,453.69       13,634.53 支付的各项税费                            1,242.75        2,612.59 支付其他与经营步履关系的现款                     4,773.24        4,124.27 经营步履现款流出小计                        71,175.02       55,695.56 经营步履产生的现款流量净额                     -2,300.89         -194.71 二、投资步履产生的现款流量 收回投资收到的现款                           357.84              20.00 取得投资收益收到的现款                         138.14          300.15 处置固定资产、无形资产和其他遥远资产收回 的现款净额 收到其他与投资步履关系的现款                     8,472.64                 - 投资步履现款流入小计                         9,124.50         425.27 购建固定资产、无形资产和其他遥远资产支付 的现款 投资支付的现款                             193.58                  - 支付其他与投资步履关系的现款                    10,972.64                 - 投资步履现款流出小计                        18,586.50        8,777.69 投资步履产生的现款流量净额                     -9,462.00       -8,352.42 三、筹资步履产生的现款流量 招揽投资收到的现款                          4,008.00        2,450.00 取得借债收到的现款                         22,516.04       24,152.71 筹资步履现款流入小计                        26,524.04       26,602.71 偿还债务支付的现款                         14,586.03       17,321.52 分配股利、利润或偿付利息支付的现款                   699.04          749.96 支付其他与筹资步履关系的现款                      225.20          445.60 筹资步履现款流出小计                        15,510.28       18,517.07            技俩                  2024 年度           2023 年度 筹资步履产生的现款流量净额                      11,013.76              8,085.64 四、汇率变动对现款及现款等价物的影响                       -0.01               0.01 五、现款及现款等价物净加多额                      -749.13               -461.48 加：期初现款及现款等价物余额                       898.57               1,360.05 六、期末现款及现款等价物余额                       149.44                898.57 二、上市公司备考财务报表      根据容诚管帐师出具的《备考财务报表审阅陈述》，按照本次交易完成后的 资产架构编制的领益智造经审阅 2024 年 12 月 31 日的备考合并资产欠债表及      （一）备考合并资产欠债表                                                       单元：万元            技俩                      2024 年 12 月 31 日                     流动资产： 货币资金                                                   664,121.20 交易性金融资产                                                 13,833.09 应收单子                                                    10,828.35 应收账款                                                  1,170,463.84 应收款项融资                                                  25,594.64 其他应收款                                                   37,854.66      其中：应收股利                                              1,236.41 预支款项                                                    12,086.18 存货                                                     619,500.37 合同资产                                                        54.06 其他流动资产                                                  81,842.18 流动资产共计                                                2,636,178.56                     非流动资产： 遥远股权投资                                                  56,927.47 其他权益用具投资                                                  7,380.16 其他非流动金融资产                                               20,402.61 投资性房地产                                                  27,808.89 固定资产                                                  1,141,480.34            技俩              2024 年 12 月 31 日 在建工程                                           209,883.04 使用权资产                                           70,684.04 无形资产                                           106,493.93 开发开销                                               791.73 商誉                                             136,900.23 遥远待摊用度                                          52,887.39 递延所得税资产                                         68,824.35 其他非流动资产                                        131,735.84 非流动资产共计                                       2,032,200.04 资产所有这个词                                          4,668,378.60                 流动欠债： 短期借债                                           102,964.54 交易性金融欠债                                         13,018.25 应付单子                                            92,893.70 应付账款                                          1,025,694.70 预收款项                                               165.42 合同欠债                                              4,441.50 应付职工薪酬                                          45,150.60 应交税费                                            46,869.14 其他应付款                                          100,010.85      其中：应付股利                                       635.19 一年内到期的非流动欠债                                    261,239.78 其他流动欠债                                          16,095.28 流动欠债共计                                        1,708,543.74                 非流动欠债： 遥远借债                                           587,877.25 应付债券                                           207,601.67 租借欠债                                            50,359.67 展望欠债                                               596.23 递延收益                                            76,186.14 递延所得税欠债                                         38,690.09 非流动欠债共计                                        961,311.05 欠债共计                                          2,669,854.79                技俩               2024 年 12 月 31 日                      通盘者权益： 股本                                                  175,617.92 其他权益用具                                                 4,570.07 本钱公积                                                884,318.98 减：库存股                                                22,674.95 其他详细收益                                               -13,093.61 盈余公积                                                 98,700.00 未分配利润                                               856,052.05 包摄于母公司通盘者权益共计                                      1,983,490.45 少数股东权益                                               15,033.36 通盘者权益共计                                            1,998,523.81 欠债和股东权益所有这个词                                          4,668,378.60      （二）备考利润表                                                    单元：万元                 技俩                     2024 年度 一、营业总收入                                            4,511,006.79 其中：营业收入                                            4,511,006.79 二、营业总成本                                            4,211,527.55 其中：营业成本                                            3,799,810.89 税金及附加                                                23,247.65 销售用度                                                 37,202.55 管束用度                                                145,293.52 研发用度                                                201,122.45 财务用度                                                   4,850.49      其中:利息用度                                         31,174.96      利息收入                                              6,876.75 加：其他收益                                               27,173.44 投资收益（损失以“-”号填列）                                         337.47 其中：春联营企业和合营企业的投资收益                                    -3,020.78 公允价值变动收益（损失以“-”号填列）                                  -17,867.88 信用减值损失（损失以“-”号填列）                                     -6,559.63 资产减值损失（损失以“-”号填列）                                    -77,217.84            技俩                    2024 年度 资产处置收益（损失以“-”号填列）                             227.00 三、营业利润（赔本以“-”号填列）                          225,571.80 加：营业外收入                                      1,676.86 减：营业外开销                                      3,275.75 四、利润总额（赔本总额以“-”号填列）                        223,972.91 减：所得税用度                                     44,013.19 五、净利润（净赔本以“-”号填列）                          179,959.72 （一）按经营不竭性分类                                         - （二）按通盘权包摄分类                                         - 填列） 六、其他详细收益的税后净额                              -10,921.37 （一）包摄于母公司通盘者的其他详细收益的税后净                                            -10,921.37 额 （1）再行计量设定受益计划变动额                                    - （2）权益法下弗成转损益的其他详细收益                                 - （3）其他权益用具投资公允价值变动                               -3.20 （4）企业本人信用风险公允价值变动                                   - （1）权益法下可转损益的其他详细收益                             -82.88 （2）其他债权投资公允价值变动                                     - （3）金融资产重分类计入其他详细收益的金额                               - （4）其他债权投资信用减值准备                                     - （5）现款流量套期储备                                         - （6）外币财务报表折算差额                              -10,835.29 （二）包摄于少数股东的其他详细收益的税后净额                              - 七、详细收益总额                                   169,038.35 （一）包摄于母公司通盘者的详细收益总额                        167,151.29 （二）包摄于少数股东的详细收益总额                            1,887.07 八、每股收益           技俩               2024 年度 （一）基本每股收益（元/股）                       0.25 （二）稀释每股收益（元/股）                       0.25            第十二节 同行竞争与关联交易 一、本次交易对上市公司同行竞争的影响   （一）本次交易前后上市公司同行竞争情况   本次交易完成前后，上市公司的控股股东和推行胁制东说念主均未发生变动，上市 公司主营业务未发生要害变化，公司与控股股东、推行胁制东说念主偏执胁制的其他企 业不存在同行竞争。   （二）对于幸免同行竞争的承诺   为支援上市公司发展，幸免改日与上市公司产生同行竞争，在本次交易过程 中，上市公司控股股东领胜投资、推行胁制东说念主曾芳勤出具承诺如下：   “一、适度本承诺函出具之日，本公司/本东说念主及所胁制的其他企业未径直或 障碍从事与上市公司不异或相似的业务，未领有从事与上市公司不异、相似业务 的其他控股公司、联营公司及合营公司。   二、为了幸免对上市公司的坐褥经营组成新的（或可能的）、径直（或障碍） 的业务竞争，本次交易完成后，本公司/本东说念主算作上市公司的控股股东/推行胁制 东说念主时间，本公司/本东说念主承诺： 事与上市公司不异或肖似的产物坐褥及/或业务经营； 产及/或业务经营组成竞争或可能组成竞争的企业； 任董事（不含同为两边的寥寂董事）及高等管束东说念主员的企业（以下并称“关联企 业”）不径直或障碍从事、参与或进行与上市公司的产物坐褥及/或业务经营相 竞争的任何步履； 或业务经营，本公司/本东说念主将幸免成为该等企业的控股股东或获得该等企业的实 际胁制权； 将不与上市公司扩展后的产物或业务相竞争，如本公司/本东说念主及/或关联企业与上 市公司扩展后的产物或业务组成或可能组成竞争，则本公司/本东说念主将躬行及/或促 成关联企业选择措施，以按照最大戒指相宜上市公司利益的方式退出该等竞争， 包括但不限于：   （1）住手坐褥组成竞争或可能组成竞争的产物；   （2）住手经营组成或可能组成竞争的业务；   （3）将相竞争的业务转让给无关联的第三方；   （4）将相竞争的业务纳入到上市公司来经营。 生的任何损失或开支。” 二、关联交易情况   （一）本次交易前后上市公司关联交易情况   根 据 容 诚 会 计 师 出 具 的 上 市 公 司 2024 年 度 审 计 报 告 （ 容 诚 审 字 2025518Z0029 号）、《备考财务报表审阅陈述》（容诚阅字2025518Z0002 号），本次交易前后上市公司关联交易金额及占比情况如下：                                                             单元：万元        技俩                       交易前                             交易后    关联销售                        7,080.47                       7,080.47    关联采购                       50,557.40                      50,557.40   本次交易前后，上市公司除关联销售、关联采购外的其他关联交易情况如下：                                                             单元：万元             技俩                               交易前                      交易后              关联租借             （算作出租方） 关联交易         关联租借             （算作承租方）         要津管束东说念主员答谢                     1,939.18                 1,939.18          技俩                            交易前                  交易后          关联方资产转让                  1,710.66            1,710.66            应收账款                   2,545.77            2,545.77            预支款项                       6.10               6.10          其他非流动资产                    24.71               24.71 关联方应       应收股利                   1,736.41            1,736.41 收应付        应付账款                  10,208.67          10,208.67           其他应付款                       0.10               0.10            合同欠债                       0.06               0.06            预收账款                       0.10               0.10      本次刊行可迁徙公司债券及支付现款购买资产的交易对方在交易前与上市 公司偏执关联方之间不存在关联关系，刊行可迁徙公司债券及支付现款购买资产 完成后无交易对方持有上市公司股份稀疏 5%。根据深交所《股票上市规定》的 递次，本次交易不组成关联交易。本次交易完成后，上市公司控股股东和推行控 制东说念主不会发生变更，上市公司不存在新增严重影响寥寂性或者显失平正的关联交 易，相宜《重组管束办法》第四十四条的关系递次。      （二）标的公司的关联方及关联关系      根据《公司法》《企业管帐准则》《上市公司信息线路管束办法》和证券交 易所颁布的关系业务规定的关系递次，公司的关联方及关联关系如下：      适度本陈述书签署日，标的公司控股股东为常州优融，推行胁制东说念主为石建新。      适度本陈述书签署日，不存在持有标的公司 5%以上股份的其他股东。      适度本陈述书签署日，标的公司控股股东常州优融除标的公司外未胁制其他 企业，标的公司推行胁制东说念主石建新胁制的除标的公司及子公司外的其他企业如下： 序号            关联方称呼                          关联关系 序号           关联方称呼                        关联关系                                   份额                                   石建新担任实行事务合伙东说念主并持有 50%                                   份额                                   石建新担任实行董事兼总司理并持有       适度本陈述书签署日，标的公司无合营企业或联营企业，控股子公司如下：                                          注册本钱        持股比例 序号              公司称呼                                          （万元）         （%）       适度本陈述书签署日，标的公司董事、监事、高等管束东说念主员如下： 序号           关联方称呼                        关联关系   注：陈述期内，林型新、王文凯曾为标的公司寥寂董事，2025 年 3 月 28 日起，上述东说念主 员不再担任标的公司的董事、监事、高等管束东说念主员。      适度本陈述书签署日，控股股东常州优融的董事、监事、高等管束东说念主员如下： 序号           关联方称呼                        关联关系      标的公司关联当然东说念主还包括上述东说念主员关系密切的家庭成员，包括匹俦、年满 姐妹、子女匹俦的父母。      适度本陈述书签署日，标的公司关联当然东说念主胁制或担任董事、高等管束东说念主员 的其他企业如下： 序号           关联方称呼                        关联关系                            俞纪龙担任实行事务合伙东说念主并持有                            史红芬之妹史锡芬担任实行董事、总经                            理并持有 51%股权                            史红芬之妹史锡芬担任实行董事、总经                            理并持有 80%股权                            史红芬姐夫吴泽平担任实行董事、总经                            理并持有 60%股权                            史红芬姐夫吴泽平担任实行董事、总经                            理并持有 52%股权                            史红芬姐夫吴泽平担任实行董事、总经                            理并持有 50%股权    注：林型新已于 2024 年卸任该公司监事并不再持有该公司股权，适度本陈述书签署日， 公开信息尚未夸耀该工商变更已完成。 序号           关联方称呼                        关联关系                                  史红芬持有 71.43%股权，于 2024 年 6                                  月 7 日刊出   （三）标的公司关联交易                                                             单元：万元   关联方称呼          关联交易内容                 2024 年度           2023 年度 芜湖科达斯特恩电子              房租                                   11.01             22.02 产物有限公司   陈述期内，标的公司算作被担保方的情况如下：                                                             单元：万元                                                             担保是否已   担保方      担保金额        担保肇端日               担保到期日                                                             经履行完毕 常州科达汽车配 件有限公司                               每笔债务履行期限届满之日                                         起三年 石建新、史红芬                        单笔授信业                                     债务东说念主在该主合同项下的债 石建新、史红芬     2,400.00   务的主合同                                   是                                     务履行期限届满日后三年止                        签订之日 常州科达汽车配                单笔授信业 件有限公司                               债务东说念主在该主合同项下的债                                     务履行期限届满日后三年止 石建新、史红芬                签订之日 常州科达汽车配 件有限公司                               自主合同项下的借债履行期                                      限届满之日后三年止 石建新、史红芬                                     主合同项下每笔债务履行期 石建新、史红芬     1,000.00   2022/12/29                              是                                       届满之日起三年 石建新、史红芬、                                     在各单笔主合同项下的债务 常州科达汽车配     3,000.00   2023/7/24                               否                                      履行期限届满之日起三年 件有限公司                                     自主合同债务履行期限届满 石建新、史红芬      800.00    2022/8/29                               是                                         之日起三年                                     沿路主合同项下终末到期的                                     主债务的债务履行期限届满 石建新、史红芬     1,176.00   2023/7/26                               否                                     之日（或债权东说念主垫付款项之                                        日）后三年止                                     主合同项下每笔债务履行期 石建新、史红芬     1,000.00   2023/12/22                              是                                       届满之日起三年                                     主合同项下债务东说念主每次使用 石建新、史红芬     1,000.00   2022/12/9    授信额度而发生的债务履行               是                                      期限届满之日起三年                                                                      单元：万元         技俩                 2024 年度                           2023 年度 要津管束东说念主员答谢                              212.30                            247.18   （1）应收技俩                                                                      单元：万元  技俩          关联方                       账面余额           坏账准备            账面余额            坏账准备 其他应收款    石东珉                  -                -              0.14           0.01 其他应收款    要津管束东说念主员            0.04          0.002                   -              -   （2）应付技俩                                                                      单元：万元    技俩                关联方          2024 年 12 月 31 日          2023 年 12 月 31 日                芜湖科达斯特恩电子 应付账款                                               2.57                      2.09                产物有限公司 其他应付款          石建新                                 0.25                         - 其他应付款          要津管束东说念主员                                 -                      0.09   （四）本次交易展望不组成关联交易   本次刊行可迁徙公司债券及支付现款购买资产的交易对方在交易前与上市 公司偏执关联方之间不存在关联关系，刊行可迁徙公司债券及支付现款购买资产 完成后展望无交易对方持有上市公司股份稀疏 5%。因此，本次交易展望不组成 关联交易。   （五）范例关联交易的措施   本次交易完成后，上市公司将连接严格依照关系法律、法则的要求，死守《公 司规定》等对于关联交易的递次，履行必要的法律表率，依照正当灵验的契约进 行关联交易，并在推行劳动中充分阐述寥寂董事的作用，遵照平正、公正、公开 的原则，履行信息线路义务，从而保护中小股东利益。   为了减少和范例关联交易，珍爱上市公司偏执社会公众股东的正当权益，上 市公司控股股东、推行胁制东说念主出具了《对于范例并减少关联交易的承诺函》，承 诺如下：      “1、本公司/本东说念主及所胁制的其他企业将尽可能地减少和范例与上市公司之 间的关联交易。 理原因而发生的关联交易，本公司/本东说念主及所胁制的其他企业将根据关系法律、 法则和范例性文献以及上市公司里面治理轨制的递次履行决策表率和信息线路 义务，遵照对等、自愿、等价和有偿的一般营业原则及国度关系政策与上市公司 签订关联交易契约，并确保关联交易的价钱公允，关联交易价钱原则上不偏离市 场寥寂第三方的价钱或收费的表率、国度订价或带领价钱（若有），以珍爱上市 公司偏执股东的利益。 的资金、利润，不利用关联交易毁伤上市公司偏执下属企业以及非关联股东的利 益。 本公司/本东说念主违抗上述承诺给上市公司偏执中小股东及下属企业形成损失，本公 司/本东说念主将照章承担相应的法律职责。”               第十三节 风险因素   投资者在评价公司本次交易时，还应特别雅致地计议下述各项风险因素。 一、与本次交易关系的风险   （一）审批风险   本次交易尚未履行的决策表率及批准表率列示如下：   本次交易决策在履行完毕上述决策表率及批准表率前，不得实施。本次交易 能否审核通过、同意注册及履行完毕其他必要的审批/备案表率，以及审核通过、 同意注册及履行完毕其他必要的审批/备案表率的时候均存在不确定性，提请广 大投资者谨防投资风险。   （二）本次交易被暂停、中止或取消的风险   本次交易从本陈述书线路至本次交易实施完成需要一定的时候，在此时间本 次交易可能因下列事项而暂停、中止或取消： 确定本次交易的过程中，尽可能缩小内幕信息知情东说念主员的范围，减少内幕信息的 传播，但仍不排除上市公司存在因股价异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易而 暂停、中止或取消本次重组的风险。 要求也可能对交易决策产生影响，交易各方可能需根据商场环境变化及监管机构 的审核要求完善交易决策。如交易各方无法就完善交易决策的措施达成一致，则 本次交易存在取消的风险。 中止或取消的风险。    （三）标的公司未能已矣事迹承诺的风险    常州优融和上海迈环为本次交易事迹承诺方，事迹承诺方承诺标的公司 2025 年度、2026 年度和 2027 年度净利润共计分别不低于东说念主民币 4,700 万元、5,600 万 元和 6,500 万元。上述事迹承诺是事迹补偿义务东说念主详细计议行业发展前程、业务 发展策动等因素所作念出的预测，但是事迹承诺期内宏不雅经济、政策环境等外部因 素的变化均可能给标的公司的经营管束形成不利影响。如果标的公司经营情况未 达预期，可能导致事迹承诺无法已矣，进而影响上市公司的举座经营事迹和盈利 水平。同期，尽管上市公司仍是与承担事迹补偿职责的交易对方签订了明确的补 偿契约，但本次交易依然存在事迹补偿承诺实施的讲错风险，提请投资者谨防。    （四）事迹补偿金额未完好掩饰交易对价的风险    为充分珍爱上市公司及中小股东的利益，本次交易决策设定了事迹补偿要求。 本次交易标的资产的交易价钱为 33,230.00 万元，事迹承诺方以其取得的可转债 对价的金额为补偿上限。以事迹承诺方的事迹补偿上限金额规画，本次交易的业 绩补偿掩饰率为 47.25%。若事迹承诺时间已矣的净利润低于承诺净利润，存在 事迹补偿金额无法掩饰对应沿路交易对方获得交易对价的风险。    （五）标的公司评估升值较高的风险    根据金证评估出具的《资产评估陈述》（金证评报字【2025】第 0214 号）， 以 2024 年 12 月 31 日为评估基准日，标的公司 100%股权的评估值为 50,500.00 万元，根据容诚管帐师出具的《江苏科达斯特恩汽车科技股份有限公司审计陈述》 （容诚审字2025518Z0756 号），标的公司 2024 年 12 月 31 日包摄于母公司股 东口径账面净资产为 24,747.72 万元，标的资产评估升值 25,752.28 万元，升值率    诚然评估机构在评估过程中严格实行了关系规定，但仍可能出现因改日推行 情况与评估假设不一致，特别是政策法则、经济形势、商场环境等出现要害不利 变化，影响本次评估的关系假设及限制条件，可能导致标的资产的评估值与推行 情况不符的风险。    （六）本次交易决策颐养的风险    适度本陈述书签署日，本次交易决策尚需深交所审核通过并经中国证监会同 意注册，不排除交易各方可能需要根据监管机构的意见及各自愬求进一步履整和 完善交易决策的可能性。因此，本次交易仍存在对决策进行颐养的风险，提请投 资者谨防关系风险。 二、交易标的对上市公司不竭经营影响的风险   （一）收购整合的风险   本次交易完成后，上市公司和标的公司大约在研发上风互补、丰富产物品类、 供应链会通、销售渠说念共建等方面阐述协同作用，进步上市公司举座盈利智商和 商场竞争力，如果重组完成后两边业务及东说念主员的整合未能达到预期的效果，以及 在管束轨制、内控体系等方面未能实时进行合理、必要颐养，可能会影响上市公 司的运营，进而导致本次重组整合效果不如预期。   （二）宏不雅经济风险   当前国内、外政事局面复杂严峻，国际贸易摩擦不断升级，宏不雅经济环境存 在较多不确定性。宏不雅环境的不利因素将可能使得全球经济增速放缓，住户收入、 购买力及消费意愿将受到影响。若宏不雅环境的不确定性永劫候无法得到灵验胁制， 则关系影响将给上市公司和标的公司带来一定冲击和挑战。   （三）标的公司行业波动的风险   标的公司产物为汽车零部件，受举座汽车行业的周期性波动影响较大，而全 球宏不雅经济形势周期性的波动往往对汽车行业产生径直影响。因此，计议到汽车 零部件产业与宏不雅经济趋同的周期性，若宏不雅经济出现显赫放缓以致出现败落的 情形，则标的公司所在行业将可能呈现与宏不雅经济一致的趋势，进而使得标的公 司的营业收入范畴及事迹范畴均受到不利影响，影响重组后上市公司的举座经营 水平。   （四）标的公司客户聚集度较高的风险   陈述期各期，标的公司前五名主要客户的收入分别为 79,796.05 万元和 在客户聚集度较高的风险。该等客户对供应商的彩选、审核、评价表率严格，对 供应商的研发智商、时期智商、质料胁制智商、坐褥管奢睿商等方面的要求较高。 如果改日标的公司弗成不竭称心主要客户的智商要求，与主要客户的合作关系出 现不利变化，与主要客户的交易不再不竭，均会给标的公司产物的坐褥和销售带 来不利影响，可能导致公司的经营事迹范畴出现下滑，进而影响重组后上市公司 的举座经营事迹。      （五）标的公司产物研发的风险      标的公司向整车企业销售的汽车零部件产物均为定制开发。跟着连年来汽车 行业电动化、智能化、轻量化趋势的不断激动，面对整车企业快速更替的车型， 汽车零部件坐褥企业需具备更快速的客户响应智商和定制开发智商。若标的公司 出现未能跟进整车企业的新车型研制节拍，同步研发智商着落，进而导致举座竞 争力着落的情形，则将对标的公司及重组后上市公司的经营产生不利影响。 三、财务风险      （一）本次交易摊薄上市公司即期陈述的风险      本次交易完成后，标的公司将成为上市公司控股子公司，将纳入上市公司合 并范围，展望交易完成后将进步上市公司的资产范畴、营业收入和净利润水平。 但是，本次交易实施完毕后，若上市公司发展战术主义未达预期，亦或是标的公 司经营效益不足预期，则本次交易后上市公司的即期陈述计划仍存在被摊薄的风 险。      （二）商誉减值的风险      由于本次交易系非并吞胁制下的企业合并，根据《企业管帐准则》递次，本 次交易完成后，上市公司将阐明较大金额的商誉。根据《备考财务报表审阅陈述》 编制的关系假设，适度 2024 年末，本次交易完成后江苏科达资产组商誉为 次交易形成的商誉不作摊销处理，但需在改日每年年度终了进行减值测试。如本 次拟收购标的资产改日经营景色恶化，则存在商誉减值的风险，从而对上市公司 当期损益形成不利影响。本次交易完成后，上市公司将与江苏科达进行资源整合， 力求通过阐述协同效应，保持并提高江苏科达的竞争力，以便尽可能地指摘商誉 减值风险。   （三）标的公司资产欠债率较高的风险   陈述期各期末，标的公司资产欠债率分别为 87.27%和 81.36%，较高的资产 欠债率水平使标的公司靠近一定的偿债风险，如果标的公司弗成不竭灵验优化资 本结构和债务结构，或者出现应收账款、应收单子等发生大范畴坏账，存货等流 动资产变现发生要害不利变化的情况，可能导致标的公司正常运营靠近较大的资 金压力，进而对标的公司坐褥经营产生不利影响。   （四）标的公司经营事迹下滑的风险   陈述期内，标的公司营业收入分别为 81,581.39 万元和 89,884.35 万元，净利 润为 2,531.99 万元和 4,097.88 万元。陈述期内，标的公司收入范畴及净利润有所 上升。改日，若标的公司客户及商场开拓、定点技俩产物销量等不足预期，亦或 是出现商场竞争加重、主要原材料价钱大幅飞腾、资产发生大额减值等情况，将 会对标的公司坐褥经营产生不利影响，从而导致标的公司经营事迹存不才滑风险。   （五）本次交易刊行的可迁徙公司债券弗成弥漫转股的风险   上市公司向交易对方刊行的可转债的转股价系在订价基准日商场价钱的基 础上，由交易各方协商确定，自订价基准日以来，上市公司股票价钱有所波动。 上市公司股票价钱不仅受本人盈利水和睦发展前程的影响，而且受国度宏不雅经济 形势及政事、经济政策、二级商场举座情况、投资者的偏好等因素的影响。如因 上市公司股票价钱低于转股价或者债券持有东说念主的投资偏好问题导致部分或沿路 可转债未能已矣转股，则上市公司有义务对未转股的可转债偿还本息，将会相应 加多上市公司的资金包袱。 四、其他风险   （一）股票价钱波动风险   股票商场投资收益与投资风险并存。股票价钱的波动不仅受企业经营事迹和 发展前程的影响，而且受国度宏不雅经济政策颐养、金融政策的调控、股票商场的 投契步履、投资者的热沈预期等诸多因素的影响。因此，股票交易是一种风险较 大的投资步履，投资者对此应有充分准备。   股票的价钱波动是股票商场的正常风景。为此，上市公司提醒投资者应当具 有风险领路，以便作念出正确的投资决策。同期，上市公司一方面将以股东利益最 大化算作公司最终主义，提高资产利用效率和盈利水平；另一方面将严格按照《公 司法》《证券法》等法律、法则的要求范例运作。本次交易完成后，上市公司将 严格按照关系法律法则及公司里面轨制的递次，实时、充分、准确地进行信息披 露，以利于投资者作念出正确的投资决策。提请投资者温暖关系风险。   （二）不可抗力的风险   上市公司不排除因政事、政策、经济、当然灾害等其他不可控因素带来不利 影响的可能性。提请投资者温暖关系风险。                 第十四节 其他伏击事项 一、陈述期内，拟购买资产的股东偏执关联方、资产通盘东说念主偏执关联 方不存在对拟购买资产的非经营性资金占用的情形；本次交易完成后， 不存在上市公司资金、资产被推行胁制东说念主或其他关联东说念主占用的情形， 亦不存在为推行胁制东说念主偏执关联东说念主提供担保的情形    陈述期内，拟购买资产的股东偏执关联方、资产通盘东说念主偏执关联方不存在对 拟购买资产的非经营性资金占用的情形。    本次交易前，上市公司不存在资金、资产被推行胁制东说念主、控股股东偏执关联 东说念主占用的情形，不存在为推行胁制东说念主偏执关联东说念主提供担保的情况。    本次交易完成后，上市公司推行胁制东说念主、控股股东未发生变化，上市公司不 存在因本次交易导致资金、资产被推行胁制东说念主、控股股东偏执关联东说念主占用的情形， 不存在为控股股东偏执关联东说念主提供担保的情况。 二、本次交易完成后，上市公司欠债结构合理性的说明    根据上市公司 2023 年年度陈述和 2024 年年度陈述，适度 2023 年末和 2024 年末，上市公司欠债总额分别为 1,887,654.93 万元和 2,528,619.26 万元，资产负 债率分别为 50.76%和 55.99%。    根据容诚管帐师事务所出具的《备考财务报表审阅陈述》（容诚阅字 2025518Z0002 号），本次交易完成后，适度 2024 年末，上市公司的欠债总额 为 2,669,854.79 万元，资产欠债率为 57.19%。    本次交易后，上市公司的欠债范畴以及资产欠债率比拟于本次交易前有所上 升，但仍处于合理范围内。同期，计议到本次交易将故意于提高上市公司资产质 量和盈利智商，因此，不存在因本次交易导致上市公司欠债结构不对理的情形。 三、上市公司最近十二个月内资产交易的情况    根据《重组管束办法》的递次：上市公司在 12 个月内一语气对并吞或者关系 资产进行购买、出售的，以其累计数分别规画相应数额。交易标的资产属于并吞 交易方通盘或者胁制，或者属于不异或者相近的业务范围，或者中国证券监督管 理委员会认定的其他情形下，不错认定为并吞或者关系资产。      适度本陈述书签署日，公司在本次交易前 12 个月内不存在需纳入本次交易 关系计划累计规画范围的购买、出售资产的情况。 四、本次交易对上市公司治理机制的影响      本次交易完成前，上市公司已按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准 则》和其它关系法律法则、范例性文献的要求，根据《公司规定》，建立了范例 的法东说念主治理机构和寥寂运营的公司管束体系，作念到了业务寥寂、资产寥寂、财务 寥寂、机构寥寂、东说念主员寥寂。同期，上市公司根据关系法律法则的要求结合推行 劳动需要，制定了《股东会议事规定》《董事会议事规定》和《信息线路管束办 法》等，建立了关系的里面胁制轨制。上述轨制的制定与实行，保障了上市公司 治理的范例性。      本次交易完成后，上市公司的控股股东、推行胁制东说念主未发生变化。上市公司 将依据关系法律法则的要求进一步完善公司法东说念主治理结构，连接完善上市公司 《股东会议事规定》《董事会议事规定》等规章轨制的建立与实施，进一步范例 运作，完善科学的决策机制和灵验的监督机制，完善公司治理结构，保证公司法 东说念主治理结构的运作更加相宜本次交易完成后公司的推行情况，珍爱上市公司及中 小股东的利益。 五、本次交易完成后上市公司的现款分红政策及相应的安排      （一）上市公司现有的利润分配政策      公司注释对投资者的合理陈述。为建立对投资者不竭、清闲的陈述策动与机 制，保证公司利润分配政策的一语气性和清闲性，《公司规定》对股利分配政策的 关系递次如下：      公司实行不竭、清闲的利润分配政策，选择现款、股票、现款与股票相结合 或者法律、法则允许的其他方式分配利润，在称心公司正常坐褥经营资金需求的 情况下，公司将积极选择现款方式分配利润。公司实施利润分配应当遵照以下规 定： 及中小股东的意见，保持利润分配政策的一语气性和清闲性，并兼顾公司的可不竭 发展。 股票股利的分配及法律、法则允许的其他方式。接纳股票股利进行利润分配的， 应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等信得过合理因素。   公司优先选择现款分红方式进行股利分配。公司拟实施现款方式分配股利时 须同期称心下列条件：   （1）公司在当年盈利且累计未分配利润（即公司弥补赔本、索要公积金后 所余的税后利润）为刚巧，且现款流充裕，实施现款分红不会影响公司后续不竭 经营；   （2）审计机构对公司的该年度财务陈述出具表率无保钟情见的审计陈述；   （3）公司改日十二个月无要害投资计划或要害现款开销等事项发生。   公司股利分配须相宜《公司法》等关系法律法则及《公司规定》的递次，在 相宜利润分配原则、保证公司正常经营和遥远发展的前提下，在称心现款分红条 件时，公司原则上每年进行一次现款分红，每年以现款方式分配的利润应不低于 当年已矣的可分配利润的 10%，且公司一语气三年以现款累计分配的利润不少于该 三年已矣的年均可分配利润的 30%，如实因为特殊原因弗成达到上述比例的，董 事会应当向股东会作特别说明。公司利润分配不得稀疏累计可分配利润的范围， 不得毁伤公司不竭经营智商。   公司应当积极陈述股东，详细计议所处行业特性、发展阶段、本人经营模式、 盈利水平、债务偿还智商、是否有要害资金开销安排和投资者陈述等因素，区分 下列情形，并按照公司规定递次的表率，冷酷差异化的现款分红政策：   （1）在公司发展阶段属于熟悉期且无要害资金开销安排的，利润分配决策 中现款分红所占比例应达到 80%；   （2）在公司发展阶段属于熟悉期且有要害资金开销安排的，利润分配决策 中现款分红所占比例应达到 40%；   （3）在公司发展阶段属于成遥远且有要害资金开销安排的，利润分配决策 中现款分红所占比例应达到 20%；   （4）公司发展阶段不易区分但有要害资金开销安排的，根据具体情况，由 公司董事会按照前三项递次处理。   要害资金开销安排是指公司改日十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设 备累计开销稀疏公司最近一期经审计的合并报表净资产的 20%。   现款分红在本次利润分配中所占比例为现款股利除以现款股利与股票股利 之和。   （1）公司进行利润分配时，应当由公司董事会先制定分配预案，再提交公 司股东会进行审议。董事会在决策和形成利润分配预案时，要翔实记录管束层建 议、参会董事的发言要点、董事会投票表决情况等内容，并形成书面记录算作公 司档案妥善保存。   （2）董事会审议现款分红具体决策时，应当雅致研究和论证公司现款分红 的时机、条件和最低比例、颐养的条件偏执决策表率要求等事宜。   （3）股东会对现款分红具体决策进行审议时，公司应当通过多种渠说念主动 与股东特别是中小股东进行不异和交流（包括但不限于提供汇集投票表决、邀 请中小股东参会等），充分听取中小股东的意见和诉求，并实时回话中小股东 温暖的问题。   （4）若年度盈利但未冷酷现款分红，董事会在分配预案中应说明未冷酷现 金分红的原因、未用于现款分红的资金留存公司的用途和使用计划。董事会审 议通事后提交股东会审议批准，并由董事会向股东会作念出情况说明。   （5）审计委员会草率董事会和管束层实行公司利润分配政策和股东陈述规 划的情况及决策表率进行监督，并草率年度内盈利但未冷酷利润分配的预案， 就关系政策、策动实行情况发表专项说明和意见。   （二）本次交易完成后上市公司的利润分配政策   本次交易完成后，上市公司将延续现有的利润分配政策。 六、本次交易触及的关系主体买卖上市公司股票的自查情况   根据《重组管束办法》《公开刊行证券的公司信息线路内容与格式准则第 件的递次，上市公司董事会应当对本次交易关系内幕信息知情东说念主买卖上市公司股 票的情况进行了核查。   （一）本次交易的内幕信息知情东说念主自查时间   本次交易的内幕信息知情东说念主的自查时间为上市公司就本次重组初度作出决 议日前六个月至重组陈述书线路之前一日，即 2024 年 6 月 6 日至 2025 年 4 月   （二）本次交易的内幕信息知情东说念主核查范围   本次交易的内幕信息知情东说念主核查范围包括： 事、监事、高等管束东说念主员、主要负责东说念主偏执他内幕信息知情东说念主； 组信息的知情东说念主偏执匹俦、父母和成年子女。   （三）本次交易关系东说念主员及关系机构买卖股票的情况   根据中国证券登记结算有限职责公司深圳分公司出具的《信息线路义务东说念主理 股及股份变更查询讲解》《股东股份变更明细清单》、内幕信息知情东说念主签署的访 谈纪要或书面说明、承诺等文献，前述纳入内幕信息知情东说念主范围的对象于核查期 间存在买卖领益智造 A 股股票的情况如下：  （1）国泰海通证券股份有限公司   核查时间内，国泰海通存在买卖上市公司股票的情况，具体如下：   自查时间，本公司买卖领益智造的股票情况如下：            累计买入股数           累计卖出股数             适度 2025 年 4 月 21 日   交易账户             （股）              （股）                 结余股数（股）  自营业务账户      141,416,008         141,632,733               637,397 资产管束业务账户       3,227,200           3,191,141                45,300 融资融券专用业务                        -                   -                 8,300    账户   国泰海通就上述股票变动事项作出说明与承诺如下：   “本公司严格死守了中国证券业协会《证券公司信息阻难墙轨制指引》等相 关法律法则的要求，建立了严格的信息阻难墙轨制，各业务之间在机构建立、东说念主 员安排、信息系统、资金账户等方面寥寂运作、分开管束，以胁制内幕信息的不 当流转和使用，防护内幕交易的发生，幸免公司与客户之间、客户与客户之间以 及公司职工与公司、客户之间的利益冲突。   上述股票买卖步履与本次重组事项无关，不存在利用内幕信息进行交易的情 形，本公司也未流露关系信息或者建议他东说念主买卖上市公司股票、从事商场独揽等 回绝的交易步履。   除上述买卖情况外，本公司在自查时间内无买卖上市公司股票的步履；本公 司无流露关系信息或者建议他东说念主买卖领益智造股票、从事商场独揽等回绝交易的 步履。”  （2）广发证券股份有限公司   核查时间内，广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）存在买卖上 市公司股票的情况，具体如下：   自查时间，广发证券买卖领益智造的股票情况如下：            累计买入股数           累计卖出股数             适度 2025 年 4 月 21 日   交易账户             （股）              （股）                 结余股数（股） 股权养殖品业务部   自营账户               累计买入股数              累计卖出股数             适度 2025 年 4 月 21 日      交易账户                （股）                 （股）                 结余股数（股）  融资融券专户              360,800             371,900                       0      广发证券就上述股票变动事项作出说明与承诺如下：      “1、本公司已严格死守关系法律法则和公司各项规章轨制，切实实行里面 信息阻难轨制，充分保障了奇迹操守和寥寂性。本公司建立了严格的信息阻难墙 机制，各业务之间在机构建立、东说念主员、信息系统、资金账户、业务运作、经营管 理等方面形成了寥寂阻难机制及守密信息的管束和胁制机制等，以防护内幕交易 及幸免因利益冲突发生的非法违法步履。 券专户，其中股权养殖品业务部自营账户系场外期权交易/场外收益互换交易过 程中对冲风险需要而通过自营账户持股，不带有自营的择时、选股不雅点，不以博 取股票飞腾收益为最终交易目的，交易时未获知内幕信息或者未公开信息；融资 融券账户交易情形系出于正常营业合作计议，不存在利益运送等情形，不存在利 用内幕信息或者未公开信息的情形。 障碍方式通过股票交易商场或其他蹊径违法买卖领益智造股票，也不以任何方式 将本次拟实施的上市公司重组事宜之未公开信息违法线路给第三方。”      核查时间内，共有 10 位当然东说念主存在买卖上市公司股票的情况，具体如下：                                                          适度 2025 年 4 月                           时间累计买入          时间累计卖 序号     姓名    职务/关系                                           21 日                             （股）            出（股）                                                          结余股数（股）              上市公司监事              王之斌之父亲              交易对方常州              星远之实行事              务合伙东说念主录用                代表                                             适度 2025 年 4 月                        时间累计买入     时间累计卖 序号      姓名    职务/关系                             21 日                          （股）       出（股）                                             结余股数（股）               寥寂财务护士人                 之母亲               寥寂财务护士人                 之父亲      注：刘井成、马雷、王之斌系上市公司原监事会成员。      针对上述在自查时间买卖股票的步履，关系主体均已分别出具自查陈述或说 明与承诺，关系主要内容如下：      （1）刘井成      针对前述交易情况，刘井成出具承诺如下：      “1、上述股票买卖步履，是本东说念主基于对二级商场交易情况、公开商场信息、 领益智造股票投资价值的自行判断而进行的操作，与本次交易无任何干联，除上 述情况外，本东说念主不存在其他径直或障碍买卖领益智造股票的步履。 本次交易的内幕信息、利用本次交易的内幕信息买卖领益智造股票、利用本次交 易的内幕信息建议他东说念主买卖关系证券、从事商场独揽等回绝的交易步履。 的范例性文献的要求，被关系部门认定为利用本次交易关系信息进行内幕交易的 情形，本东说念主自愿承担由此引起的沿路法律职责。 件的递次以及关系证券监管机构的要求，范例买卖上市公司股票的步履。 误导性论述与要害遗漏，并洞悉上述承诺可能导致的法律后果，如违抗上述承诺， 本东说念主恬逸承担相应的法律职责。”      （2）马雷   针对前述交易情况，马雷出具承诺如下：   “1、上述股票买卖步履，是本东说念主基于对二级商场交易情况、公开商场信息、 领益智造股票投资价值的自行判断而进行的操作，与本次交易无任何干联，除上 述情况外，本东说念主不存在其他径直或障碍买卖领益智造股票的步履。 本次交易的内幕信息、利用本次交易的内幕信息买卖领益智造股票、利用本次交 易的内幕信息建议他东说念主买卖关系证券、从事商场独揽等回绝的交易步履。 的范例性文献的要求，被关系部门认定为利用本次交易关系信息进行内幕交易的 情形，本东说念主自愿承担由此引起的沿路法律职责。 件的递次以及关系证券监管机构的要求，范例买卖上市公司股票的步履。 误导性论述与要害遗漏，并洞悉上述承诺可能导致的法律后果，如违抗上述承诺， 本东说念主恬逸承担相应的法律职责。”  （3）王源生   针对前述交易情况，王源生出具承诺如下：   “1、上述股票买卖步履，是本东说念主基于对二级商场交易情况、公开商场信息、 领益智造股票投资价值的自行判断而进行的操作，与本次交易无任何干联，不存 在流露本次交易的内幕信息、利用本次交易的内幕信息买卖领益智造股票、利用 本次交易的内幕信息建议他东说念主买卖关系证券、从事商场独揽等回绝的交易步履。 的范例性文献的要求，被关系部门认定为利用本次交易关系信息进行内幕交易的 情形，本东说念主自愿承担由此引起的沿路法律职责。 件的递次以及关系证券监管机构的要求，范例买卖上市公司股票的步履。 误导性论述与要害遗漏，并洞悉上述承诺可能导致的法律后果，如违抗上述承诺， 本东说念主恬逸承担相应的法律职责。”  （4）蒋露梅   针对前述交易情况，蒋露梅出具承诺如下：   “1、上述股票买卖步履，是本东说念主基于对二级商场交易情况、公开商场信息、 领益智造股票投资价值的自行判断而进行的操作，与本次交易无任何干联，不存 在流露本次交易的内幕信息、利用本次交易的内幕信息买卖领益智造股票、利用 本次交易的内幕信息建议他东说念主买卖关系证券、从事商场独揽等回绝的交易步履。 的范例性文献的要求，被关系部门认定为利用本次交易关系信息进行内幕交易的 情形，本东说念主自愿承担由此引起的沿路法律职责。 件的递次以及关系证券监管机构的要求，范例买卖上市公司股票的步履。 误导性论述与要害遗漏，并洞悉上述承诺可能导致的法律后果，如违抗上述承诺， 本东说念主恬逸承担相应的法律职责。”  （5）卢珊   针对前述交易情况，卢珊出具承诺如下：   “1、上述股票买卖步履，是本东说念主基于对二级商场交易情况、公开商场信息、 领益智造股票投资价值的自行判断而进行的操作，与本次交易无任何干联，除上 述情况外，本东说念主不存在其他径直或障碍买卖领益智造股票的步履。 本次交易的内幕信息、利用本次交易的内幕信息买卖领益智造股票、利用本次交 易的内幕信息建议他东说念主买卖关系证券、从事商场独揽等回绝的交易步履。 的范例性文献的要求，被关系部门认定为利用本次交易关系信息进行内幕交易的 情形，本东说念主自愿承担由此引起的沿路法律职责。 件的递次以及关系证券监管机构的要求，范例买卖上市公司股票的步履。 误导性论述与要害遗漏，并洞悉上述承诺可能导致的法律后果，如违抗上述承诺， 本东说念主恬逸承担相应的法律职责。”  （6）马翠香   针对前述交易情况，马翠香出具承诺如下：   “1、上述股票买卖步履，是本东说念主基于对二级商场交易情况、公开商场信息、 领益智造股票投资价值的自行判断而进行的操作，与本次交易无任何干联，不存 在流露本次交易的内幕信息、利用本次交易的内幕信息买卖领益智造股票、利用 本次交易的内幕信息建议他东说念主买卖关系证券、从事商场独揽等回绝的交易步履。 的范例性文献的要求，被关系部门认定为利用本次交易关系信息进行内幕交易的 情形，本东说念主自愿承担由此引起的沿路法律职责。 件的递次以及关系证券监管机构的要求，范例买卖上市公司股票的步履。 误导性论述与要害遗漏，并洞悉上述承诺可能导致的法律后果，如违抗上述承诺， 本东说念主恬逸承担相应的法律职责。”  （7）俞纪龙   针对前述交易情况，俞纪龙出具承诺如下：   “1、上述股票买卖步履，是本东说念主基于对二级商场交易情况、公开商场信息、 领益智造股票投资价值的自行判断而进行的操作，与本次交易无任何干联，不存 在流露本次交易的内幕信息、利用本次交易的内幕信息买卖领益智造股票、利用 本次交易的内幕信息建议他东说念主买卖关系证券、从事商场独揽等回绝的交易步履。 的范例性文献的要求，被关系部门认定为利用本次交易关系信息进行内幕交易的 情形，本东说念主自愿承担由此引起的沿路法律职责。 件的递次以及关系证券监管机构的要求，范例买卖上市公司股票的步履。 误导性论述与要害遗漏，并洞悉上述承诺可能导致的法律后果，如违抗上述承诺， 本东说念主恬逸承担相应的法律职责。”  （8）张妍   针对前述交易情况，张妍出具承诺如下：   “1、上述股票买卖步履，是本东说念主基于对二级商场交易情况、公开商场信息、 领益智造股票投资价值的自行判断而进行的操作，与本次交易无任何干联，除上 述情况外，本东说念主不存在其他径直或障碍买卖领益智造股票的步履。 存在流露本次交易的内幕信息、利用本次交易的内幕信息买卖领益智造股票、利 用本次交易的内幕信息建议他东说念主买卖关系证券、从事商场独揽等回绝的交易步履。 的范例性文献的要求，被关系部门认定为利用本次交易关系信息进行内幕交易的 情形，本东说念主自愿承担由此引起的沿路法律职责。 件的递次以及关系证券监管机构的要求，范例买卖上市公司股票的步履。 误导性论述与要害遗漏，并洞悉上述承诺可能导致的法律后果，如违抗上述承诺， 本东说念主恬逸承担相应的法律职责。”  （9）高建忠   针对前述交易情况，高建忠出具承诺如下：   “1、上述股票买卖步履，是本东说念主基于对二级商场交易情况、公开商场信息、 领益智造股票投资价值的自行判断而进行的操作，与本次交易无任何干联，不存 在流露本次交易的内幕信息、利用本次交易的内幕信息买卖领益智造股票、利用 本次交易的内幕信息建议他东说念主买卖关系证券、从事商场独揽等回绝的交易步履。 的范例性文献的要求，被关系部门认定为利用本次交易关系信息进行内幕交易的 情形，本东说念主自愿承担由此引起的沿路法律职责。 件的递次以及关系证券监管机构的要求，范例买卖上市公司股票的步履。 误导性论述与要害遗漏，并洞悉上述承诺可能导致的法律后果，如违抗上述承诺， 本东说念主恬逸承担相应的法律职责。”  （10）李雨浓   针对前述交易情况，李雨浓出具承诺如下：   “1、上述股票买卖步履，是本东说念主基于对二级商场交易情况、公开商场信息、 领益智造股票投资价值的自行判断而进行的操作，与本次交易无任何干联，除上 述情况外，本东说念主不存在其他径直或障碍买卖领益智造股票的步履。 本次交易的内幕信息、利用本次交易的内幕信息买卖领益智造股票、利用本次交 易的内幕信息建议他东说念主买卖关系证券、从事商场独揽等回绝的交易步履。 的范例性文献的要求，被关系部门认定为利用本次交易关系信息进行内幕交易的 情形，本东说念主自愿承担由此引起的沿路法律职责。 件的递次以及关系证券监管机构的要求，范例买卖上市公司股票的步履。 误导性论述与要害遗漏，并洞悉上述承诺可能导致的法律后果，如违抗上述承诺， 本东说念主恬逸承担相应的法律职责。” 七、本次交易对中小投资者权益保护的安排   为保证投资者的正当权益，本次交易中，上市公司对中小投资者权益保护的 安排如下：   （一）严格履行上市公司信息线路义务   上市公司及关系信息线路义务东说念主将严格按照《证券法》《上市公司信息线路 管束办法》《重组管束办法》等关系递次，切实履行信息线路义务，实时、准确、 平正地向通盘投资者线路可能对上市公司股票交易金额产生较大影响的要害事 件。本陈述书线路后，公司将连接按照关系法则的要求，实时、准确地线路公司 重组的进展情况。   （二）锁按时安排   交易对方对从本次交易中取得可迁徙公司债券的锁按时进行了承诺。本次交 易的可迁徙公司债券锁定安排情况详见本陈述书“第一节 本次交易概况”之 “二、本次交易的具体决策”之“（二）刊行可迁徙公司债券及支付现款购买资 产的具体决策”。   （三）本次重组摊薄即期陈述及填补措施   根据上市公司 2024 年度财务报表以及 2024 年度备考财务报表，本次交易前 后（未计议配套融资）上市公司主要财务数据对比情况如下：           技俩                                交易前               备考数 总资产（万元）                         4,516,119.23        4,668,378.60 包摄于母公司股东的通盘者权益（万元）             1,980,767.00         1,983,490.45 营业收入（万元）                       4,421,122.44         4,511,006.79 包摄于母公司通盘者净利润（万元）                 175,349.21           178,072.66 基本每股收益（元/股）                            0.25                 0.25 稀释每股收益（元/股）                            0.25                 0.25   如果本次交易得以实施，公司总资产范畴、收入范畴等将加多，包摄于母公 司股东的通盘者权益不存在显著变化，不存在摊薄当期每股收益的情况。   诚然展望本次交易完成后公司不存在即期陈述摊薄情况，但为保护投资者利 益，防护即期陈述被摊薄的风险，提高对公司股东的陈述智商，上市公司拟选择 以下具体措施，以进一步指摘本次重组可能摊薄公司即期陈述的影响：      本次交易完成后，上市公司将进一步完善公司治理结构，不竭加强经营管束 和里面胁制，健全激励与拘谨机制，提高上市公司日常运营效率。上市公司将持 续增强价值创造、风险管控智商，健全和完善稳健经营、稳步发展的企业运行体 系，全面灵验地胁制公司经营和管控风险，进步公司的经营效率和盈利智商。      上市公司在《公司规定》中明确了公司利润分配的原则、分配姿色、分配条 件等，相宜关系法律法则的要求。本次交易完成后，上市公司将根据《上市公司 监管指引第 3 号—上市公司现款分红》的关系要求，并在充分听取寥寂董事、广 大中小股东意见的基础上，结合公司经营情况与发展策动，不竭完善利润分配政 策，优化投资陈述机制，更好地珍爱上市公司股东及投资者正当权益。      为保障公司填补被摊薄即期陈述措施大约得到切实履行，上市公司控股股东、 推行胁制东说念主和全体董事、高等管束东说念主员已出具《对于填补被摊薄即期陈述关系措 施的承诺函》，承诺内容如下：      （1）上市公司控股股东、推行胁制东说念主对于填补被摊薄即期陈述关系措施的 承诺      为保障公司填补被摊薄即期陈述措施大约得到切实履行，珍爱中小投资者利 益，上市公司控股股东领胜投资、推行胁制东说念主曾芳勤作出以下承诺：      “1、依照关系法律、法则以及《广东领益智造股份有限公司规定》的关系 递次运用股东职权，不越权搅扰上市公司经营管束步履，不侵占上市公司利益。 管机构就填补陈述措施偏执承诺作出另行递次或冷酷其他要求的，本公司/本东说念主 承诺届时将按照最新递次出具补充承诺。 如违抗本承诺或拒不履行本承诺给上市公司或者其他股东形成损失的，本公司/ 本东说念主同意根据法律、法则及证券监管机构的关系递次承担相应的法律职责。”      （2）上市公司董事、高等管束东说念主员对于本次交易摊薄即期陈述及填补陈述 措施的承诺      为保障公司填补被摊薄即期陈述措施大约得到切实履行，珍爱中小投资者利 益，上市公司全体董事、高等管束东说念主员作出以下承诺：      “1、本东说念主承诺忠实、勤勉地履行上市公司董事及/或高等管束东说念主员的职责， 珍爱公司和全体股东的正当权益。 用其他方式毁伤公司利益。 动。 实行情况相挂钩。 行权条件将与公司填补陈述措施的实行情况相挂钩。 监管机构就填补陈述措施偏执承诺作出另行递次或冷酷其他要求的，本东说念主承诺届 时将按照最新递次出具补充承诺。 损失的，本东说念主恬逸照章承担对上市公司或者股东的抵偿职责。”      （四）其他保护投资者权益的措施      本次交易的交易各方均已承诺保证其所提供信息的信得过性、准确性和完好性， 保证不存在特别纪录、误导性论述或者要害遗漏，并声明对所提供信息的信得过性、 准确性和完好性承担相应的法律职责。 八、本次重组预案线路之日起至实施完毕时间的减持计划   （一）上市公司控股股东、推行胁制东说念主自本次重组预案线路之日起至实施 完毕时间的股份减持计划   上市公司控股股东领胜投资、推行胁制东说念主曾芳勤已出具承诺，主要内容如下： 自上市公司初度线路本次交易关系信息之日起至本次交易实施完毕时间，本公司 /本东说念主不存在减持上市公司股票的计划，将不会有减持上市公司股票步履。上述 股份包括本公司/本东说念主本次交易前持有的上市公司股份以及在上述时间内因上市 公司分红送股、本钱公积转增股本等形成的养殖股份。   （二）上市公司董事、高等管束东说念主员自本次重组预案线路之日起至实施完 毕时间的股份减持计划   领益智造董事、高等管束东说念主员已出具承诺，主要内容如下：自上市公司初度 线路本次交易关系信息之日起至本次交易实施完毕时间，本东说念主不存在减持上市公 司股票的计划，将不会有减持上市公司股票步履。上述股份包括本东说念主本次交易前 持有的上市公司股份以及在上述时间内因上市公司分红送股、本钱公积转增股本 等形成的养殖股份。 九、上市公司的控股股东、推行胁制东说念主对本次交易的原则性意见   上市公司控股股东、推行胁制东说念主已出具对于上市公司本次交易的原则性意见： 本企业/本东说念主原则性同意本次交易，对本次交易无异议。  第十五节 寥寂董事及证券服务机构对本次交易的意见 一、寥寂董事对本次交易的意见   根据《公司法》《证券法》《重组管束办法》《上市公司寥寂董事管束办法》 等关系法律、法则、范例性文献以及《公司规定》的关系递次，公司寥寂董事就 第六届董事会第九次会议关系议案形成意见如下： 等关系法律、法则及范例性文献递次的以刊行可迁徙公司债券及支付现款的方式 购买资产并召募配套资金的各项要求及实质条件。 组成关联交易，本次交易展望不组成要害资产重组和重组上市，关系议案经公司 第六届董事会第九次会议审议通过。本次董事会的召集和召开表率、表决表率及 方式相宜关系法律、行政法则、范例性文献及公司规定递次，董事会对于本次交 易的关系决议正当灵验。 条件见效的契约相宜《中华东说念主民共和国民法典》《公司法》《证券法》《重组管 理办法》等关系法律、法则和范例性文献的递次。 次交易可能无法取得关系的批准、审核通过或同意注册的风险作念出了特别辅导。 已矣产业升级布局，并故意于公司及标的公司在发展战术层面的灵验协同，相宜 公司及全体股东的利益。 评估机构出具的评估陈述确定的评估结果为基础，由交易各方协商确定，相宜《重 组管束办法》等关系法则、规章及范例性文献的递次，不存在毁伤公司偏执股东， 尤其是中小投资者利益的情形。 交易触及的标的资产尚未完成审计、评估，公司将在关系审计、评估劳动完成后 再次召开董事会会议，编制并线路本次交易草案偏执节录。咱们届时勉强关系事 项再次发表寥寂意见。”   综上，寥寂董事同意公司本次交易决策，本次交易故意于公司遥远发展，符 合公司和全体股东利益，不存在毁伤上市公司偏执股东利益的情况。   根据《公司法》《证券法》《重组管束办法》《上市公司寥寂董事管束办法》 等关系法律法则并按照《公司规定》的关系递次，公司召开第六届董事会寥寂董 事专门会议 2025 年第一次会议，寥寂董事本着雅致、负责的立场，基于寥寂判 断的立场，就公司第六届董事会第十二次会议关系议案发表意见如下：   议案一、《对于公司刊行可迁徙公司债券及支付现款购买资产并召募配套资 金相宜关系法律法则递次的议案》   经审查，寥寂董事觉得：本次交易相宜《中华东说念主民共和国证券法》《中华东说念主 民共和国公司法》《上市公司要害资产重组管束办法》《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹商和实施要害资产重组的监管要求》等法律、法则及范例性文 件。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。   议案二、《对于公司刊行可迁徙公司债券及支付现款购买资产并召募配套 资金决策的议案》   经审查，寥寂董事觉得：本次交易决策相宜《上市公司要害资产重组管束办 法》等关系法律法则的递次，具备可行性和可操作性，相宜公司和全体股东利益。 综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。   议案三、《对于金购买资产并召募配套资金陈述书（草案）>偏执节录的议案》   经审查，寥寂董事觉得：公司就本次交易编制的《广东领益智造股份有限公 司刊行可迁徙公司债券及支付现款购买资产并召募配套资金陈述书（草案）》及 其节录的内容信得过、准确、完好，该陈述已翔实线路了本次交易需要履行的法定 表率，并充分线路了本次交易的关系风险。综上，咱们一致同意将此事项提交公 司董事会审议。   议案四、《对于本次交易不组成关联交易的议案》      经审查，寥寂董事觉得：本次交易的交易对方在交易前与公司偏执关联方之 间不存在关联关系，本次交易完成后展望无交易对方持有公司股份稀疏 5%，本 次交易不组成关联交易。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。      议案五、《对于本次交易不组成要害资产重组及重组上市的议案》      经审查，寥寂董事觉得：根据《上市公司要害资产重组管束办法》，本次交 易不组成《上市公司要害资产重组管束办法》第十二条递次的要害资产重组，不 组成《上市公司要害资产重组管束办法》第十三条递次的重组上市。综上，咱们 一致同意将此事项提交公司董事会审议。      议案六、《对于本次交易相宜和实施要害资产重组的监管要求>第四条递次的议案》      经审查，寥寂董事觉得：本次交易相宜《上市公司监管指引第 9 号——上市 公司筹商和实施要害资产重组的监管要求》第四条的递次。综上，咱们一致同意 将此事项提交公司董事会审议。      议案七、《对于本次交易相宜第十一条 和第四十三条递次的议案》      经审查，寥寂董事觉得：本次交易相宜《上市公司要害资产重组管束办法》 第十一条和第四十三条的递次。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审 议。      议案八、         《对于本次交易相宜第十一条、 第十三条和第十四条递次的议案》      经审查，寥寂董事觉得：本次交易相宜《上市公司证券刊行注册管束办法》 第十一条、第十三条和第十四条的递次。      议案九、《对于本次交易中关系主体不存在上市公司要害资产重组关系股票异常交易监管>第十二条及市公司自律监管指引第 8 号——要害资产重组>第三十条递次情形的议案》      经审查，寥寂董事觉得：本次交易中关系主体不存在《上市公司监管指引第 交易所上市公司自律监管指引第 8 号——要害资产重组》第三十条递次情形。综 上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。   议案十、《对于本次交易相宜买资产规定>第四条递次的议案》   经审查，寥寂董事觉得：本次交易相宜《上市公司向特定对象刊行可迁徙公 司债券购买资产规定》第四条的递次。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董 事会审议。   议案十一、《对于签署附条件见效的资产契约>的议案》   经审查，寥寂董事觉得：公司拟与交易对方分别签署附条件见效的《购买资 产契约》相宜《上市公司要害资产重组管束办法》等关系法律、法则和范例性文 件的递次。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。   议案十二、《对于签署附条件见效的的议案》   经审查，寥寂董事觉得：公司拟与常州优融、上海迈环及石建新签署附条件 见效的《事迹承诺及补偿契约》相宜《上市公司要害资产重组管束办法》等关系 法律、法则和范例性文献的递次。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会 审议。   议案十三、《对于本次交易信息公布前公司股票价钱波动情况的议案》   经审查，寥寂董事觉得：剔除大盘因素和同板块因素影响，公司股价在本次 交易初度线路前 20 个交易日内累计涨跌幅未稀疏 20%，无异常波动情况。综上， 咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。   议案十四、《对于本次交易前 12 个月内购买、出售资产情况的议案》   经审查，寥寂董事觉得：公司在本次交易前 12 个月内不存在需纳入本次交 易关系计划累计规画范围的购买、出售资产的情况。综上，咱们一致同意将此事 项提交公司董事会审议。   议案十五、《对于本次交易履行法定表率的完备性、合规性及提交法律文 件的灵验性的议案》   经审查，寥寂董事觉得：公司就本次交易关系事项履行了现阶段所必需的法 定表率，该等表率完好、正当、灵验，公司就本次交易向监管部门提交的法律文 件正当灵验。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。   议案十六：《对于本次交易选择的守密措施及守密轨制的议案》   经审查，寥寂董事觉得：就本次交易，公司已选择了必要的措施防护守密信 息的流露，关系内容信息知情东说念主均严格死守了守密义务，不存在利用里面信息进 行交易的情形。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。   议案十七：《对于本次交易关系的标的公司经审计的财务陈述、评估陈述 及上市公司经审阅的备考财务陈述的议案》   经审查，寥寂董事觉得：为实施本次交易，公司遴聘的审计机构容诚管帐师 事务所（特殊普通合伙）出具了容诚审字2025518Z0756 号《审计陈述》及容诚 阅字2025518Z0002 号《备考财务报表审阅陈述》，公司遴聘的金证（上海）资 产评估有限公司就标的公司于评估基准日 2024 年 12 月 31 日的评估价值出具了 金证评报字【2025】第 0214 号《资产评估陈述》。经审阅，咱们招供上述中介 机构出具的关系陈述。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。   议案十八：《对于评估机构的寥寂性、评估假设前提的合理性、评估方法 和评估目的的关系性以及评估订价的公允性的议案》   经审查，寥寂董事觉得：（1）本次交易遴聘的评估机构金证评估相宜《证 券法》递次，具备专科胜任智商。除正常的业务交往关系外，金证评估及经办东说念主 员与公司、标的公司及本次交易的交易对方及所涉各方均无其他关联关系，亦不 存在除专科收费外的现实及预期的利益关系或冲突，本次评估机构的选聘表率合 规，评估机构具有寥寂性；（2）金证评估和其评估东说念主员为本次交易出具的关系 资产评估陈述所设定的评估假设前提和限制条件相宜国度关系法则与递次，遵照 了商场通用的常规和准则，相宜评估对象的推行情况，评估假设前提具有合理性； （3）本次评估的目的是确定标的资产于评估基准日的商场价值，为本次交易提 供价值参考依据。评估机构推行评估的资产范围与录用评估的资产范围一致；本 次资产评估劳动按照国度关系法则与行业范例的要求，遵照了寥寂性、客不雅性、 科学性、公正性等原则，履行了必要的评估表率，对标的资产在评估基准日的市 场价值进行了评估，评估方法选用妥当，评估方法与评估目的关系性一致；（4） 本次交易的标的资产经过了相宜《证券法》递次的资产评估机构的评估，评估机 构具备相应的业务经验和胜任智商，运用了合规且相宜评估资产推行情况的评估 方法，按资产评估准则等法则要务实行了现场核查等评估表率，取得了相应的证 据汉典，选用的参照数据、汉典可靠，资产评估价值公允、准确。要而言之，本 次交易选聘的评估机构具有寥寂性，评估假设前提合理，评估方法中式得当，评 估方法与评估目的具有关系性，评估订价公允，不会毁伤公司偏执股东，特别是 中小股东的利益。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。      议案十九、《对于公司上次召募资金使用情况陈述的议案》      经审查，寥寂董事觉得：公司编制的适度 2024 年 12 月 31 日的《广东领益 智造股份有限公司上次召募资金使用情况的专项陈述》公允反应了公司上次召募 资金的使用情况，并由容诚管帐师出具了《上次召募资金使用情况鉴证陈述》                                  （容 诚专字2025518Z0427 号）。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。      议案二十、《对于本次交易订价的依据及平正合理性的议案》      经审查，寥寂董事觉得：本次交易的订价以金证评估出具的《资产评估陈述》 所阐明的评估值为依据，并经各方协商确定。本次交易订价遵照了公开、平正、 公正的原则，相宜关系法律、法则及《公司规定》的递次，交易订价公允，不存 在毁伤公司及股东利益的情形。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审 议。      议案二十一：《对于本次交易摊薄上市公司即期陈述情况及填补措施的议 案》      经审查，寥寂董事觉得：诚然展望本次交易完成后公司不存在即期陈述摊薄 情况，但为保护投资者利益，防护即期陈述被摊薄的风险，公司选择了填补即期 陈述的措施，关系主体出具了承诺，故意于保护中小投资者的正当权益。综上， 咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。      议案二十二：《对于公司改日三年（2025-2027）股东陈述策动的议案》      经审查，寥寂董事觉得：公司制定的《广东领益智造股份有限公司改日三年 股东陈述策动（2025 年-2027 年）》，相宜现行关系法律、法则、范例性文献的 递次，故意于保证公司利润分配政策的一语气性和清闲性，故意于保护投资者特别 是中小投资者的利益。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。   议案二十三：《对于本次交易是否存在径直或障碍有偿遴聘其他第三方机 构或个东说念主的议案》   经审查，寥寂董事觉得：为确保本次交易凯旋进行，保障公司及股东利益， 公司阐明在本次交易中遴聘的中介机构情况如下： 审阅机构。   以上机构均为本次交易照章需遴聘的证券服务机构，除此之外，上市公司聘 请了北京荣大科技股份有限公司、北京荣大商务有限公司北京第二分公司、深圳 尚普投资接头有限公司为本次交易提供材料制作、底稿电子化等服务。   除上述遴聘外，公司本次交易不存在径直或障碍有偿遴聘其他第三方机构或 个东说念主的步履。综上，咱们一致同意将此事项提交公司董事会审议。   议案二十四：《对于制定换公司债券持有东说念主会议规定>的议案》   经审查，寥寂董事觉得：公司拟制定的《广东领益智造股份有限公司向特定 对象刊行可迁徙公司债券持有东说念主会议规定》故意于范例公司向特定对象刊行可转 换公司债券持有东说念主会议的组织和步履，保障债券持有东说念主的正当权益。综上，咱们 一致同意将此事项提交公司董事会审议。 二、寥寂财务护士人对本次交易的意见   国泰海通算作本次交易的寥寂财务护士人，根据《中华东说念主民共和国公司法》                                  《中 华东说念主民共和国证券法》《上市公司要害资产重组管束办法》《上市公司并购重组 财务护士人业务管束办法》《公开刊行证券的公司信息线路内容与格式准则第 26 号——上市公司要害资产重组》《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹商和 实施要害资产重组的监管要求》等关系递次和中国证监会的要求，对领益智造董 事会编制的《广东领益智造股份有限公司刊行可迁徙公司债券及支付现款购买资 产并召募配套资金陈述书（草案）》以及关系材料进行了审慎核查后，发表寥寂 财务护士人论断性意见如下：   “1、本次交易决策相宜《公司法》《证券法》《重组管束办法》《刊行注 册管束办法》《可迁徙公司债券管束办法》等法律、法则和范例性文献的递次。 本次交易死守了国度关系法律、法则的要求，已取得现阶段必要的批准和授权， 并履行了必要的信息线路表率； 外商投资、对外投资等法律和行政法则的关系递次； 的情形； 债权债务处理正当； 重组后主要资产为现款或者无具体经营业务的情形； 际胁制东说念主偏执关联东说念主保持寥寂，相宜中国证监会对于上市公司寥寂性的关系递次； 导致上市公司财务景色发生要害不利变化，本次交易完成后，不会新增与上市公 司控股股东、推行胁制东说念主偏执胁制的其他企业组成要害不利影响的同行竞争、显 失平正的关联交易，或者严重影响公司坐褥经营的寥寂性； 立案考察或涉嫌非法违法正被中国证监会立案访问的情形； 营性资产，并能在约按时限内办理完毕权属迁徙手续； 芳勤。本次交易不会导致上市公司胁制权变更，本次交易不组成重组上市； 刊行股票的情形； 券的订价方式相宜证监会的关系递次，不存在毁伤上市公司及股东正当利益的情 形； 方法与评估目的具有关系性，出具的资产评估陈述的评估论断合理，评估订价公 允，不会毁伤上市公司及股东特别是中小股东的利益； 导致上市公司财务景色发生要害不利变化，本次交易故意于上市公司的不竭发展， 不存在毁伤股东正当权益的情形。 公司债券及支付现款后弗成实时获得对价的风险，关系的讲错职责切实灵验，不 会毁伤公司及股东特别是中小股东的利益； 合关系递次，不存在毁伤上市公司及股东正当权益的情形； 承诺，事迹补偿安排合理、可行； 或个东说念主的步履，不存在未线路的遴聘第三方机构或个东说念主步履，相宜《对于加强证 券公司在投资银行类业务中遴聘第三方等纯碎从业风险防控的意见》（〔2018〕 讼师事务所、容诚管帐师事务所（特殊普通合伙）、金证（上海）资产评估有限 公司外，还遴聘了北京荣大科技股份有限公司、北京荣大商务有限公司北京第二 分公司、深圳尚普投资接头有限公司为本次交易提供材料制作、底稿电子化等服 务，上市公司上述有偿遴聘其他第三方的步履正当合规，相宜《对于加强证券公 司在投资银行类业务中遴聘第三方等纯碎从业风险防控的意见》（〔2018〕22 号）的关系递次； 度，在本次交易时间严格死守内幕信息知情东说念主登记轨制的递次，选择了必要且充 分的守密措施，并履行了信息线路义务。” 三、法律护士人对本次交易的意见   上市公司遴聘了君合讼师算作本次交易的法律护士人，根据君合讼师出具的法 律意见书，觉得：   “要而言之，适度本法律意见书出具之日： 交易的主体经验。 已履行相应的批准和授权表率。 成立，待契约商定的见效条件成就时见效。 组规定》《可转债办法》递次的实质性条件。 保或其他职权受到限制的情况。 推行胁制东说念主均未发生变动，本次交易不会导致上市公司与其控股股东、推行胁制 东说念主之间产生新增要害不利影响的同行竞争。 行的法定信息线路义务，不存在应当线路而未线路的合同、契约或安排。 度，并按照该轨制对本次交易的内幕信息选择必要的守密措施。本所讼师已对相 关内幕信息知情东说念主在自查时间买卖上市公司股票的情况进行核查并出具核查意 见。”           第十六节 本次交易的中介机构 一、寥寂财务护士人 机构称呼     国泰海通证券股份有限公司 法定代表东说念主    朱健 住所       中国（上海）目田贸易试验区商城路 618 号 接洽电话     021-38676666 传真       021-38670666 技俩主办东说念主    张贵阳、张跃骞、王亚沁          欧阳盟、孙志勉、陆雯倩、高嘉诚、张晓伟、徐正森、黄博恒、林哲皓、 技俩协办东说念主          李慧琪、窦照锋、徐振宇、戴水峰、张啸天 二、法律护士人 机构称呼     北京市君合讼师事务所 负责东说念主      华晓军 住所       北京市东城区开国门北大街 8 号华润大厦 20 层 接洽电话     010-85191300 传真       010-85191350 经办东说念主      刘鑫、卜祯 三、审计机构 机构称呼     容诚管帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东说念主      肖厚发、刘维 住所       北京市西城区阜成门外大街 22 号 41 幢 10 层 1001-1 至/1001-26 接洽电话     0592-2528456 传真       0592-2217555 经办东说念主      杨运辉、王子强、明琴琴 四、资产评估机构 机构称呼     金证（上海）资产评估有限公司 法定代表东说念主    林立 住所       上海市嘉定区澄浏中路 2539 号 1303 室-1 接洽电话     021-63081130 传真       021-63081131 经办东说念主      冯赛平、蒋承玲、李佳丰        第十七节 上市公司及中介机构声明 一、上市公司及董事及高等管束东说念主员声明   本公司及全体董事、高等管束东说念主员承诺《广东领益智造股份有限公司刊行可 迁徙公司债券及支付现款购买资产并召募配套资金陈述书》偏执节录以及本公司 出具的关系文献内容的信得过、准确、完好，不存在职何特别纪录、误导性论述或 要害遗漏，并对公告内容的信得过性、准确性、完好性承担相应的法律职责。   （以下无正文） （本页无正文，为《广东领益智造股份有限公司刊行可迁徙公司债券及支付现款 购买资产并召募配套资金陈述书》之领益智造全体董事声明的签章页）   全体董事签名：      曾芳勤       贾双谊           李   波      黄金荣       蔡元庆           刘健成      阮   超                           广东领益智造股份有限公司                                  年   月   日 （本页无正文，为《广东领益智造股份有限公司刊行可迁徙公司债券及支付现款 购买资产并召募配套资金陈述书》之领益智造全体非董事高等管束东说念主员声明的签 章页）   全体非董事高等管束东说念主员签名：       郭   瑞    王    涛                           广东领益智造股份有限公司                                年   月   日 二、寥寂财务护士人声明   本公司及本公司经办东说念主员同意《广东领益智造股份有限公司刊行可迁徙公司 债券及支付现款购买资产并召募配套资金陈述书》偏执节录中援用的本公司出具 的寥寂财务护士人陈述的内容，且所援用内容仍是本公司及本公司经办东说念主员审阅， 阐明《广东领益智造股份有限公司刊行可迁徙公司债券及支付现款购买资产并募 集配套资金陈述书》偏执节录不致因援用上述内容而出现特别纪录、误导性论述 或要害遗漏，并对其信得过性、准确性和完好性承担相应的法律职责。如本次交易 肯求文献存在特别纪录、误导性论述或要害遗漏，本公司未能勤勉尽职的，将依 法承担连带抵偿职责。   本公司及本公司经办东说念主员已对本次重组肯求文献中援用的其他中介机构意 见在专科界限范围内保持奇迹怀疑，运用奇迹判断进行寥寂分析、访问或复核， 并作出寥寂判断。如本次交易肯求文献因援用其他机构意见导致出现特别纪录、 误导性论述或要害遗漏，本公司未能勤勉尽职的，将照章承担相应职责。 董事长/ 法定代表东说念主：          朱   健 技俩主办东说念主：          张贵阳     张跃骞        王亚沁 技俩协办东说念主：          欧阳盟     孙志勉        陆雯倩           高嘉诚          张晓伟     徐正森        黄博恒           林哲皓          李慧琪     窦照锋        徐振宇           戴水峰          张啸天                            国泰海通证券股份有限公司                                   年   月    日 三、法律护士人声明   北京市君合讼师事务所（以下简称“本所”）及本所经办讼师同意广东领益 智造股份有限公司在本陈述书偏执节录中征引本所出具的法律意见书之论断性 意见，并对所征引内容进行了审阅，阐明本陈述书偏执节录不致因征引的上述内 容而出现特别纪录、误导性论述或要害遗漏，并对其信得过性、准确性及完好性承 担相应的法律职责。 经办讼师：              刘   鑫         卜   祯 负责东说念主：              华晓军                                    北京市君合讼师事务所                                       年   月   日 四、管帐师事务所声明   本所及署名注册管帐师已阅读《广东领益智造股份有限公司刊行可迁徙公司 债券及支付现款购买资产并召募配套资金陈述书（草案）》（以下简称“重组报 告书”）偏执节录中援用本所出具的审计陈述及备考审阅陈述的关系内容，阐明 重组陈述书偏执节录中的内容与本所出具的审计陈述（容诚审字2025518Z0756 号）及备考审阅陈述（容诚阅字2025518Z0002 号）无矛盾之处。   本所及署名注册管帐师对广东领益智造股份有限公司在重组陈述书偏执摘 要中援用的审计陈述及备考审阅陈述的内容无异议，阐明重组陈述书偏执节录不 致因前述内容而出现特别纪录、误导性论述或要害遗漏，并对其信得过性、准确性 及完好性承担相应的法律职责。   本声明仅供《广东领益智造股份有限公司刊行可迁徙公司债券及支付现款购 买资产并召募配套资金陈述书（草案）》偏执节录之目的使用，不得用作任何其 他目的。 （此页无正文，为容诚管帐师事务所（特殊普通合伙）对于《广东领益智造股份 有限公司刊行可迁徙公司债券及支付现款购买资产并召募配套资金陈述书（草 案）》偏执节录中援用内容的声明之署名盖印页。） 署名注册管帐师：                杨运辉             王子强                明琴琴 管帐师事务所负责东说念主：                刘维                       容诚管帐师事务所（特殊普通合伙）                                年   月   日 五、资产评估机构声明                 评估机构声明   本机构及署名资产评估师己阅读《广东领益智造股份有限公司刊行可迁徙公 司债券及支付现款购买资产并召募配套资金陈述书》（以下简称“陈述书”）及 其节录，并阐明陈述书偏执节录中征引本公司出具的《资产评估陈述》（金证评 报字【2025】第 0214 号）的专科论断无矛盾之处。本机构及署名资产评估师对 陈述书偏执节录中完好准确地征引本公司出具的上述评估陈述的专科论断无异 议。阐明陈述书偏执节录不致因征引本机构出具的资产评估专科论断而出现特别 纪录、误导性论述或要害遗漏，并对信得过性、准确性和完好性承担相应的法律责 任。如本次交易肯求文献存在特别纪录、误导性论述或要害遗漏，本公司未能勤 勉尽职的，将照章承担连带抵偿职责。 署名资产评估师：              冯赛平             蒋承玲        李佳丰 资产评估机构负责东说念主：               林立                              金证（上海）资产评估有限公司                                     年    月    日            第十八节 备查文献及备查地点 一、备查文献 二、备查地点  投资者可于下列地点查阅上述备查文献：  （一）广东领益智造股份有限公司  地址：广东省江门市蓬江区龙湾路 8 号  电话：0750-3506078  传真：0750-3506111  接洽东说念主：郭瑞  （二）国泰海通证券股份有限公司  地址：上海市静安区新闸路 669 号  电话：021-38676666  传真：021-38670208  接洽东说念主：张贵阳、张跃骞、王亚沁 （本页无正文，为《广东领益智造股份有限公司刊行可迁徙公司债券及支付现款 购买资产并召募配套资金陈述书（草案）》之盖印页）                           广东领益智造股份有限公司                                年   月   日 附件一：本次交易的交易对方出资结构穿透表        合伙东说念主/股东名   出资比例      合伙东说念主/股   初度取得          出资       是否仍是   是否为最   最终持有   与参与本次交易的其他关系  序号          称/姓名     （%）       东类型    权益时候          方式       足额出资   终持有东说念主   东说念主性质     主体是否存在关联关系        常州优融汽车                                                                  是，江苏科达推行胁制东说念主石建        科技有限公司                                                                      新胁制的企业                                                                                是，江苏科达推行胁制东说念主、常                                                                                     务合伙东说念主                                                                                是，常州优融股东、上海迈环                                                                                 有限合伙东说念主，石建新匹俦        上海迈环企业                                                                                是，江苏科达推行胁制东说念主石建                                                                                    新胁制的企业        （有限合伙）         浙江万里扬企           司         浙江万里扬股         份有限公司         芜湖华安战新         股权投资基金        合伙企业（有限          合伙）         华安嘉业投资         管束有限公司           合伙东说念主/股东名   出资比例      合伙东说念主/股   初度取得          出资       是否仍是   是否为最   最终持有   与参与本次交易的其他关系  序号             称/姓名     （%）       东类型    权益时候          方式       足额出资   终持有东说念主   东说念主性质     主体是否存在关联关系           华安证券股份            有限公司           芜湖市繁昌春            金有限公司           芜湖市繁昌区                                                           国有控股            有限公司                                                              体           安徽省碳中庸           基金有限公司                                                                            国有控股           安徽省能源集           团有限公司                                                                              体           芜湖产业投资           基金有限公司                                                                            国有控股           芜湖高大创业           投资有限公司                                                                              体           安徽晶瑞先进           制造产业投资           基金合伙企业           （有限合伙）           芜湖银湖实业            有限公司                                                                            国有控股           芜湖凤鸣控股           集团有限公司                                                                              体           合伙东说念主/股东名   出资比例      合伙东说念主/股   初度取得          出资       是否仍是   是否为最   最终持有      与参与本次交易的其他关系  序号             称/姓名     （%）       东类型    权益时候          方式       足额出资   终持有东说念主   东说念主性质        主体是否存在关联关系           安徽省铁路发             限公司           安徽省投资集                                                           国有控股              司                                                               体                                                                            国有控股           安徽省铁路投           资有限公司                                                                              体           安徽省地质勘                                                           国有控股             心                                                                体                                                                            国有控股           国开发展基金            有限公司                                                                              体           芜湖奇瑞科技            有限公司           奇瑞汽车股份                                                           上市公司            有限公司                                                            （在审）           芜湖中安晶睿           先进制造产业           企业（有限合             伙）           芜湖银湖实业            有限公司             合伙东说念主/股东名   出资比例      合伙东说念主/股   初度取得          出资       是否仍是   是否为最   最终持有      与参与本次交易的其他关系   序号               称/姓名     （%）       东类型    权益时候          方式       足额出资   终持有东说念主   东说念主性质        主体是否存在关联关系              安徽省铁路发                限公司              芜湖奇瑞科技               有限公司              安徽中安本钱              管束有限公司              安徽省铁路发                限公司              常州青枫云港                合伙）              常州钟楼经济                                                                              国有控股              开发区青枫产             业迷惑基金（有                                                                                体               限合伙）              常州青枫股权                                                          国有控股                 公司                                                             体              常州星远创业              （有限合伙）               合伙东说念主/股东名   出资比例     合伙东说念主/股   初度取得          出资       是否仍是   是否为最   最终持有   与参与本次交易的其他关系    序号                 称/姓名     （%）      东类型    权益时候          方式       足额出资   终持有东说念主   东说念主性质     主体是否存在关联关系               共青城行远创                  司                宁波中缔榕晟                  公司                上海易津投资                股份有限公司                上海易津投资                 限合伙）                常州市超领创               业（有限合伙）         合伙东说念主/股东名   出资比例     合伙东说念主/股   初度取得          出资       是否仍是   是否为最   最终持有   与参与本次交易的其他关系 序号           称/姓名     （%）      东类型    权益时候          方式       足额出资   终持有东说念主   东说念主性质     主体是否存在关联关系         江苏九域投资         管束有限公司          江苏信保投保          联动创业投资         合伙企业（有限            合伙）          江苏省信用再           有限公司          江苏省信用再                                                         国有控股             公司                                                            体          江苏省信用融                                                         国有控股            任公司                                                            体          南京溧水城市                                                         国有控股             公司                                                            体          金雨茂物（西          理有限公司           合伙东说念主/股东名   出资比例      合伙东说念主/股   初度取得          出资       是否仍是   是否为最   最终持有    与参与本次交易的其他关系   序号             称/姓名     （%）       东类型    权益时候          方式       足额出资   终持有东说念主   东说念主性质      主体是否存在关联关系            金雨茂物投资                                                                            新三板挂                                                                            牌公司              公司            无锡金信创业            （有限合伙）            金雨茂物（西            理有限公司 注 1：上述股权结构详表截止日历为核查基准日（2025 年 5 月 31 日）； 注 2：以上信息基于公开渠说念信息及标的公司提供信息，表中的“-”表示通过公开渠说念或江苏科达均无法获知其关系信息。